تستمر أزمة الدين الوطني الأمريكي في التفاقم، حيث وصلت حالياً إلى 36.7 تريليون دولار مذهلة. في ظل هذا السياق المالي الصعب، حذر راي داليو، مؤسس أكبر صندوق تحوط عالمي (Bridgewater Associates)، مرة أخرى، وقدم نصيحة للمستثمرين: استثمروا 15% من أموالكم في أصول ذات قيمة مثل البيتكوين أو الذهب، لتحسين "أفضل نسبة مخاطر إلى عوائد". تعكس تصريحات داليو هذه، قلقه العميق إزاء الوضع الاقتصادي الحالي، وتوفر للمستثمرين أفكاراً جديدة للبحث عن التحوط في ظل عدم اليقين.
نصائح داليوا الاستثمارية: تخصيص 15% لعملة بيتكوين أو الذهب
اقترح داليوا أنه نظراً لمشكلة الديون الخطيرة في الولايات المتحدة وانخفاض قيمة العملة، يجب تخصيص 15% من محفظة الاستثمار في بيتكوين أو الذهب. وذكر في بودكاست Master Investor: "إذا كنت ترغب في تحسين محفظتك لتحقيق أفضل عائد على المخاطر، فيجب عليك استثمار حوالي 15% من الأموال في الذهب أو بيتكوين."
قال داليو إنه "يمتلك بعض بيتكوين، ولكن ليس كثيرًا"، ولا يزال "يميل بشدة نحو الذهب وليس بيتكوين". لكنه أكد أن النسبة المحددة بين بيتكوين والذهب "تعتمد عليك". ومن الجدير بالذكر أن نسبة تخصيص بيتكوين التي اقترحها 15% هي زيادة كبيرة عن 1% إلى 2% التي اقترحها في يناير 2022، مما يظهر أن وجهة نظره تجاه بيتكوين كأداة لتخصيص الأصول قد تغيرت.
أزمة ديون الولايات المتحدة: مصدر قلق داليوا
تصريحات داليو جاءت في سياق أزمة الديون الوطنية الأمريكية، حيث توسعت أزمة الديون الأمريكية الآن إلى 36.7 تريليون دولار. وصدرت تقرير من وزارة الخزانة الأمريكية يوم الاثنين يتوقع أن الزيادة في الاقتراض الجديد في الربع الثالث ستصل إلى تريليون دولار، بسبب تراجع التدفقات النقدية وانخفاض الاحتياطيات، وهو ما يزيد بمقدار 453 مليار دولار عن التقديرات السابقة. كما توقعت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستقترض 590 مليار دولار في الربع الرابع، مما سيزيد من اعتماد الحكومة الأمريكية على ميزانية تمويل الديون ويزيد من القلق حول مسارها المالي المستقبلي.
قال داليو: "المشكلة تكمن في تدهور العملة"، مشيرًا إلى أن الحكومة الأمريكية قد تحتاج إلى إصدار ديون بقيمة 12 تريليون دولار في العام المقبل لسداد الديون المتزايدة. وأشار إلى أن الدول الغربية الأخرى، بما في ذلك المملكة المتحدة، تواجه نفس مشكلة "دورة الديون"، حيث ستستمر عملاتها في الأداء بشكل أقل من البيتكوين والذهب كعملات صعبة - التي وصفها بأنها "أدوات استثمار متنوعة فعالة".
بيتكوين والذهب: «أداة استثمار متعددة فعالة» في عصر عدم اليقين
على الرغم من أن داليوا يدعو إلى استخدام بيتكوين كأداة لتنويع المحفظة الاستثمارية، إلا أنه لا يزال يشكك في قدرتها على أن تكون عملة احتياطية. هو يشك في ما إذا كانت أي بنك مركزي سيعتمد هذه العملة المشفرة، بسبب نقص الخصوصية وشفافية المعاملات. وقال: "يمكن للحكومات أن ترى من يقوم بأي معاملات عليها"، مما يعني أن أي ثغرات محتملة في كود بيتكوين قد تضعف فعاليتها كعملة بديلة.
ومع ذلك، فإن البيتكوين والذهب يظهران أداءً قويًا في ظل البيئة الاقتصادية الحالية، حيث سجلا مستويات قياسية جديدة في الأشهر القليلة الماضية. تُظهر بيانات TradingView أن السعر الحالي لتداول البيتكوين هو 118,100 دولار، وهو أقل بنحو 4% من ذروته التاريخية البالغة 123,230 دولار في 14 يوليو، بينما سجل الذهب مستويات قياسية جديدة عدة مرات في الأشهر القليلة الماضية. يبدو أن أداء هذين البندين كـ "عملة صعبة" يؤكد حكم داليوا على قيمتهما كأداة للتحوط.
كيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا؟
تقدم نصيحة داليوا مرجعًا مهمًا لمجموعة واسعة من المستثمرين في ظل البيئة الاقتصادية الكلية المعقدة الحالية. في مواجهة الدين الوطني المتزايد، وضغوط انخفاض قيمة العملة، وعدم اليقين الاقتصادي العالمي، قد يوفر تخصيص بعض الأصول في الذهب وبيتكوين حماية معينة لمحفظة الاستثمارات.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين عند تبني هذه الاقتراحات أن يأخذوا بعين الاعتبار قدرتهم على تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار الخاصة بهم. على الرغم من أن بيتكوين لديها إمكانيات كبيرة، إلا أن تقلباتها لا تزال أعلى من الذهب. لذلك، يجب تعديل النسبة المخصصة وفقًا للحالة الشخصية. في الوقت نفسه، سيكون من الضروري متابعة البيانات الاقتصادية الكلية، والسياسات المالية الحكومية، وتطورات سوق العملات المشفرة، من أجل اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.
أزمة الدين الوطني الأمريكي التي تبلغ 36.7 تريليون دولار، تجبر المستثمرين على إعادة التفكير في استراتيجيات تخصيص الأصول. اقترح راي داليو، مؤسس صندوق بريدج ووتر، استثمار 15% من الأموال في البيتكوين والذهب، مما يوفر لنا منظورًا لمواجهة التحديات الحالية. هذه ليست فقط تحذيرًا من ضعف النظام المالي التقليدي، بل هي أيضًا تأكيد على إمكانيات البيتكوين والذهب كأصول تحوط. في أوقات عدم اليقين، قد توفر تخصيصات متنوعة، خاصة تلك التي تشمل الأصول "العملات الصعبة"، للمستثمرين ملاذًا نسبيًا آمنًا في الأسواق المضطربة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أزمة الديون الأمريكية قد تضخمت إلى 36.7 تريليون دولار! مؤسس صندوق بريدج ووتر، داليو: سيتم استثمار 15% من الأموال في بيتكوين والذهب
تستمر أزمة الدين الوطني الأمريكي في التفاقم، حيث وصلت حالياً إلى 36.7 تريليون دولار مذهلة. في ظل هذا السياق المالي الصعب، حذر راي داليو، مؤسس أكبر صندوق تحوط عالمي (Bridgewater Associates)، مرة أخرى، وقدم نصيحة للمستثمرين: استثمروا 15% من أموالكم في أصول ذات قيمة مثل البيتكوين أو الذهب، لتحسين "أفضل نسبة مخاطر إلى عوائد". تعكس تصريحات داليو هذه، قلقه العميق إزاء الوضع الاقتصادي الحالي، وتوفر للمستثمرين أفكاراً جديدة للبحث عن التحوط في ظل عدم اليقين.
نصائح داليوا الاستثمارية: تخصيص 15% لعملة بيتكوين أو الذهب
اقترح داليوا أنه نظراً لمشكلة الديون الخطيرة في الولايات المتحدة وانخفاض قيمة العملة، يجب تخصيص 15% من محفظة الاستثمار في بيتكوين أو الذهب. وذكر في بودكاست Master Investor: "إذا كنت ترغب في تحسين محفظتك لتحقيق أفضل عائد على المخاطر، فيجب عليك استثمار حوالي 15% من الأموال في الذهب أو بيتكوين."
قال داليو إنه "يمتلك بعض بيتكوين، ولكن ليس كثيرًا"، ولا يزال "يميل بشدة نحو الذهب وليس بيتكوين". لكنه أكد أن النسبة المحددة بين بيتكوين والذهب "تعتمد عليك". ومن الجدير بالذكر أن نسبة تخصيص بيتكوين التي اقترحها 15% هي زيادة كبيرة عن 1% إلى 2% التي اقترحها في يناير 2022، مما يظهر أن وجهة نظره تجاه بيتكوين كأداة لتخصيص الأصول قد تغيرت.
أزمة ديون الولايات المتحدة: مصدر قلق داليوا
تصريحات داليو جاءت في سياق أزمة الديون الوطنية الأمريكية، حيث توسعت أزمة الديون الأمريكية الآن إلى 36.7 تريليون دولار. وصدرت تقرير من وزارة الخزانة الأمريكية يوم الاثنين يتوقع أن الزيادة في الاقتراض الجديد في الربع الثالث ستصل إلى تريليون دولار، بسبب تراجع التدفقات النقدية وانخفاض الاحتياطيات، وهو ما يزيد بمقدار 453 مليار دولار عن التقديرات السابقة. كما توقعت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستقترض 590 مليار دولار في الربع الرابع، مما سيزيد من اعتماد الحكومة الأمريكية على ميزانية تمويل الديون ويزيد من القلق حول مسارها المالي المستقبلي.
قال داليو: "المشكلة تكمن في تدهور العملة"، مشيرًا إلى أن الحكومة الأمريكية قد تحتاج إلى إصدار ديون بقيمة 12 تريليون دولار في العام المقبل لسداد الديون المتزايدة. وأشار إلى أن الدول الغربية الأخرى، بما في ذلك المملكة المتحدة، تواجه نفس مشكلة "دورة الديون"، حيث ستستمر عملاتها في الأداء بشكل أقل من البيتكوين والذهب كعملات صعبة - التي وصفها بأنها "أدوات استثمار متنوعة فعالة".
بيتكوين والذهب: «أداة استثمار متعددة فعالة» في عصر عدم اليقين
على الرغم من أن داليوا يدعو إلى استخدام بيتكوين كأداة لتنويع المحفظة الاستثمارية، إلا أنه لا يزال يشكك في قدرتها على أن تكون عملة احتياطية. هو يشك في ما إذا كانت أي بنك مركزي سيعتمد هذه العملة المشفرة، بسبب نقص الخصوصية وشفافية المعاملات. وقال: "يمكن للحكومات أن ترى من يقوم بأي معاملات عليها"، مما يعني أن أي ثغرات محتملة في كود بيتكوين قد تضعف فعاليتها كعملة بديلة.
ومع ذلك، فإن البيتكوين والذهب يظهران أداءً قويًا في ظل البيئة الاقتصادية الحالية، حيث سجلا مستويات قياسية جديدة في الأشهر القليلة الماضية. تُظهر بيانات TradingView أن السعر الحالي لتداول البيتكوين هو 118,100 دولار، وهو أقل بنحو 4% من ذروته التاريخية البالغة 123,230 دولار في 14 يوليو، بينما سجل الذهب مستويات قياسية جديدة عدة مرات في الأشهر القليلة الماضية. يبدو أن أداء هذين البندين كـ "عملة صعبة" يؤكد حكم داليوا على قيمتهما كأداة للتحوط.
كيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا؟
تقدم نصيحة داليوا مرجعًا مهمًا لمجموعة واسعة من المستثمرين في ظل البيئة الاقتصادية الكلية المعقدة الحالية. في مواجهة الدين الوطني المتزايد، وضغوط انخفاض قيمة العملة، وعدم اليقين الاقتصادي العالمي، قد يوفر تخصيص بعض الأصول في الذهب وبيتكوين حماية معينة لمحفظة الاستثمارات.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين عند تبني هذه الاقتراحات أن يأخذوا بعين الاعتبار قدرتهم على تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار الخاصة بهم. على الرغم من أن بيتكوين لديها إمكانيات كبيرة، إلا أن تقلباتها لا تزال أعلى من الذهب. لذلك، يجب تعديل النسبة المخصصة وفقًا للحالة الشخصية. في الوقت نفسه، سيكون من الضروري متابعة البيانات الاقتصادية الكلية، والسياسات المالية الحكومية، وتطورات سوق العملات المشفرة، من أجل اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.
أزمة الدين الوطني الأمريكي التي تبلغ 36.7 تريليون دولار، تجبر المستثمرين على إعادة التفكير في استراتيجيات تخصيص الأصول. اقترح راي داليو، مؤسس صندوق بريدج ووتر، استثمار 15% من الأموال في البيتكوين والذهب، مما يوفر لنا منظورًا لمواجهة التحديات الحالية. هذه ليست فقط تحذيرًا من ضعف النظام المالي التقليدي، بل هي أيضًا تأكيد على إمكانيات البيتكوين والذهب كأصول تحوط. في أوقات عدم اليقين، قد توفر تخصيصات متنوعة، خاصة تلك التي تشمل الأصول "العملات الصعبة"، للمستثمرين ملاذًا نسبيًا آمنًا في الأسواق المضطربة.