لورينزو يركز حاليًا على إدارة الأصول داخل السلسلة، وملتزم بإدخال منتجات التمويل التقليدي إلى داخل السلسلة من خلال تقنية ترميز الأصول، والتكامل بسلاسة مع نظام التمويل اللامركزي.
كتابة: 1912212.eth، أخبار فوريسايت
سوق العملات المشفرة ليس بأي حال من الأحوال مكة المكرمة للمقامرة والمضاربة ، ولا يزال لديه الكثير من نقاط الألم الحقيقية التي لم يتم تحقيقها ، ولا تزال العديد من كفاءات استخدام رأس المال بحاجة إلى استكشاف وإصدار كامل. بصفته BTCFi متطورا جيدا ، قاد لورينزو ذات مرة دائرة الضوء في السوق ، حيث تكامل مع أكثر من 20 سلسلة وأكثر من 30 بروتوكول DeFi في عام 2024 لتقديم خدمات دخل مستقرة لأصول BTC بقيمة تزيد عن 600 مليون دولار. ومع ذلك ، فإن سوق التشفير الضخم لا يقتصر على Bitcoin ، مع النمو المستمر للعملات المستقرة و DeFi و RWA ، لا يزال التركيز على أصل واحد من Bitcoin بعيدا عن تلبية طلب السوق.
التمويل اللامركزي منذ عام 2020 تجاوز إجمالي قيمة الأصول المقفلة 250 مليار دولار، ليصبح المحرك الأساسي لسوق التشفير. ومع ذلك، في مجال إدارة الأصول داخل السلسلة وتوليد العوائد، يجعل التعقيد في العمليات، وارتفاع رسوم الغاز، والانفصال بين البروتوكولات، من الصعب على المؤسسات والمستخدمين العاديين المشاركة على نطاق واسع. تعتمد نماذج عوائد التمويل اللامركزي بشكل كبير على الحوافز القصيرة الأجل، مما يفتقر إلى الاستقرار على المدى الطويل، وصعوبة تلبية احتياجات المؤسسات في إدارة المخاطر والعائدات المستقرة.
في الوقت نفسه، فإن بناء بنية تحتية للعائدات داخل السلسلة متخلف بشكل كبير عن نمو الأصول المشفرة. على الرغم من أن سلاسل PoS مثل إيثيريوم تدعم الرهان، إلا أن التكامل بين السيولة عبر السلاسل وإدارة الأصول غير كافٍ، مما يؤدي إلى كفاءة منخفضة في استخدام الأموال. أدى ظهور PayFi إلى دفع دمج المدفوعات والخدمات المالية داخل السلسلة، بينما زادت الحاجة إلى ترميز المنتجات المالية التقليدية بشكل كبير. تجاوز حجم تداول العملات المستقرة الآن مجموع فيزا وماستركارد، حيث تجاوزت العملات المستقرة المتداولة داخل السلسلة 160 مليار دولار، ومع ذلك، لا تزال البنية التحتية لإدارة هذه الأموال ونشرها لتحقيق العوائد مفقودة. إن المستثمرين المؤسسيين يتوقون إلى إدخال أدوات مالية ناضجة من CeFi إلى DeFi، لكن المنصات الحالية تفتقر إلى إطار موحد لتحقيق هذا الهدف.
لقد رأت بروتوكول لورينزو فرصة سوق أكبر ، ومن المنطقي أن تدخل في "البنك الاستثماري داخل السلسلة" لتلبية هيكل الأصول الأكثر تعقيدًا واحتياجات الخدمات المالية الأكثر تقدمًا.
من BTCFi إلى إدارة الأصول داخل السلسلة على مستوى المؤسسات، نحو طبقة التجريد المالي
استنادًا إلى التكنولوجيا ورأس المال المتراكم في النظام البيئي لسيولة البيتكوين السابق، تم ترقية بروتوكول لورينزو ليصبح منصة إدارة أصول داخل السلسلة على مستوى المؤسسات، من خلال ترميز المنتجات المالية التقليدية ودمجها بشكل عميق مع مشاهد التمويل اللامركزي، مما يملأ الفراغ في إدارة الأصول داخل السلسلة، ويقدم حلولًا آمنة وفعالة وشفافة للمؤسسات والمستخدمين ذوي الثروات العالية. باختصار، يتم تحويل الأصول المشفرة الأساسية مثل البيتكوين من مجرد تخزين قيمة إلى أصل مالي داخل السلسلة، مما يوفر للمستخدمين تجربة إدارة أصول متكاملة.
تتمثل الميزة الأساسية لـ Lorenzo في طبقة التجريد المالي (Financial Abstraction Layer, FAL) الخاصة به، وهي إطار مالي موحد يمكنه تجريد عملية إدارة الأصول وتوليد العائدات. تدعم عملية ترميز الأصول مثل BTC، مما ينتج عنه عملات رقمية قابلة للتداول داخل السلسلة. في الوقت نفسه، يقوم Lorenzo بتحويل الحفظ وإنتاج العائدات وإدارة الاستراتيجيات إلى مكونات قياسية أصلية داخل السلسلة، مما يحقق الاتصال السلس بين منتجات CeFi والسيناريوهات المالية داخل السلسلة.
لورينزو يشبه أكثر "البنك الاستثماري داخل السلسلة"، حيث يستقبل أصولًا مثل البيتكوين والعملات المستقرة، ثم يقوم باستخدام استراتيجيات مثل الرهن، والتحكيم، والتداول الكمي لتغليفها في منتجات عائدات معيارية، لتسهيل التكامل بنقرة واحدة مع الشركاء مثل المحافظ وPayFi أو RWAFi.
في 18 أبريل 2025 ، أكمل Lorenzo Protocol IDO الخاص به من خلال Binance Wallet و PancakeSwap لإصدار رمز الحوكمة BANK (إجمالي المعروض 2.1 مليار ، التداول الأولي 425 مليون). اجتذبت TGE أكثر من 35 مليون دولار من الاشتراكات ، وزيادة الاشتراك بنسبة 18,329٪ بشكل عام ، وحققت هدفها لجمع التبرعات في أقل من دقيقة بعد الإطلاق. منذ IDO ، تطور لورينزو من "طبقة مالية مركزة لسيولة البيتكوين" إلى منصة إدارة أصول على السلسلة من الدرجة المؤسسية تركز على ترميز منتجات CeFi المالية ودمجها مع DeFi.
بالإضافة إلى ذلك ، يركز لورينزو على الدخل الحقيقي ونموذج الأعمال المستدام: يوفر لورينزو عوائد مستقرة من خلال تجميع عوائد DeFi والمنتجات المالية الرمزية ، ويأتي دخلها من رسوم البروتوكول ورسوم التجسير عبر السلاسل ومشاركة التعاون البيئي ، كما أن آلية حوكمة رمز BANK (veBANK) تحفز مشاركة المجتمع لضمان الاستقرار على المدى الطويل.
لاحقاً، يخطط لورنزو لتعزيز مكانته الرائدة من خلال تحسين التكنولوجيا، وتوسيع النظام البيئي، وتمكين المجتمع (نظام الدرجات ومكافآت المهام).
منطق التشغيل
تصميم منتجات لورينزو وهندسته التقنية تركز على الاحتياجات الأساسية للمؤسسات وإدارة الأصول داخل السلسلة، وتشمل ترميز الأصول، توليد العائدات، السيولة عبر السلاسل وإدارة المخاطر.
!
لورنزو بنى مسارًا واضحًا ومستدامًا لتداول الأصول: أولاً، يقوم المستخدمون بإيداع الأصول داخل السلسلة مثل العملات المستقرة في حساب مشترك بين لورنزو والشركاء (مثل منصة PayFi أو RWAfi) كمدخل أساسي. يتم نشر هذه الأصول عبر وحدات الاستراتيجية المصممة داخليًا بواسطة لورنزو في بروتوكولات متعددة داخل السلسلة لتوليد عائدات مستقرة، مما يشكل الطبقة الأولى من قيمة زيادة الأصول.
بعد ذلك، يتم تعبئة هذه الأصول القابلة للعائد (أو الشهادات المميزة) بشكل موحد، لتتكامل كك_modules_assets_ القابلة للتجميع في منتجات PayFi، وحسابات العائدات في المحفظة، ونهاية الإيداع في بروتوكولات الإقراض، ومنصات RWA، مما يحقق إعادة استخدام العائدات وتعظيم القيمة. في هذه العملية، يحصل المستخدمون على عائد مستمر، بينما يحقق بروتوكول Lorenzo الحلقة المغلقة المنطقية لتدفق الأصول، وتوليد العائدات، وإعادة تداولها، مما يزيد من كفاءة إعادة استخدام النظام ومعدل استخدام رأس المال.
تتكون المنتجات الأساسية لـ لورينزو من ثلاثة أجزاء رئيسية. أولاً، نموذج Vault، الذي ينقسم إلى نوعين: بركة استراتيجيات بسيطة وبركة استراتيجيات مركبة. في بركة الاستراتيجيات البسيطة، يتوافق كل Vault مع استراتيجية عائد محددة، مما يجعل الهيكل واضحًا والتنفيذ شفافًا؛ بينما بركة الاستراتيجيات المركبة فإنها تقوم بتجميع عدة برك بسيطة على هذا الأساس، يتم إدارتها ديناميكيًا وإعادة هيكلتها بواسطة الأفراد أو المؤسسات أو حتى الذكاء الاصطناعي، لتحقيق تحسين أكثر مرونة للعوائد.
الجزء الثاني هو مخرجات واجهة برمجة التطبيقات المعيارية، حيث يقدم لورينزو مجموعة من الواجهات التي تستهدف العميل لإخراج منطق حساب العوائد وتوزيعها، وبيانات حالة قيمة الأصول، بالإضافة إلى مكونات واجهة المستخدم الأمامية القابلة للتكامل مباشرة، مما يسهل على مشاريع النظام البيئي التوصيل بسرعة.
الجزء الأخير هو القدرة على ترميز الأصول للخدمات المالية، والتي تغطي من جمع الأموال داخل السلسلة، إلى العمليات الفعلية خارج السلسلة، ثم العودة إلى عملية تسوية الأموال داخل السلسلة، مما يفتح قناة الاتصال بين خدمات التمويل التقليدي وإدارة الأصول داخل السلسلة.
ملخص
نجح Lorenzo Protocol في سد الفجوة في إدارة الأصول على السلسلة من خلال ترميز منتجات CeFi المالية ودمجها بعمق مع مشهد DeFi. تطلق طبقة التجريد المالي العامة العنان للسيولة والدخل المحتملة للأصول مثل BTC ، مما يوفر حلا آمنا وشفافا وفعالا لإدارة الأصول للمؤسسات والمستخدمين ذوي الملاءة المالية العالية. من تطوير "طبقة البنية التحتية لسيولة البيتكوين" إلى إطلاق IDO ، الذي جذب انتباه السوق ذات مرة ، لم يتوقف لورينزو عن وتيرته. في الرحلة نحو "طبقة التجريد المالي" ، يوضح لورينزو حقا التصميم والرؤية التطلعية للبناء طويل الأجل.
تعتبر Ethena واحدة من المشاريع الرائدة في مجال العملات المستقرة في هذه الدورة، حيث تزايدت قيمة سوق عملتها المرمزة بالدولار USDe باستمرار. يمكن أن تصل ترميز أصل مالي واحد إلى مئات الملايين من الدولارات، وبعد دعم ترميز مجموعة متنوعة من المنتجات المالية ودمجها بشكل كامل، قد يصبح لورنزو رائدًا في إدارة الأصول داخل السلسلة، يقود موجة جديدة من التمويل المشفر.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
من عوائد البيتكوين إلى ترميز الأصول في CeFi، كيف يعيد لورنزو بناء منطق الأصول داخل السلسلة؟
كتابة: 1912212.eth، أخبار فوريسايت
سوق العملات المشفرة ليس بأي حال من الأحوال مكة المكرمة للمقامرة والمضاربة ، ولا يزال لديه الكثير من نقاط الألم الحقيقية التي لم يتم تحقيقها ، ولا تزال العديد من كفاءات استخدام رأس المال بحاجة إلى استكشاف وإصدار كامل. بصفته BTCFi متطورا جيدا ، قاد لورينزو ذات مرة دائرة الضوء في السوق ، حيث تكامل مع أكثر من 20 سلسلة وأكثر من 30 بروتوكول DeFi في عام 2024 لتقديم خدمات دخل مستقرة لأصول BTC بقيمة تزيد عن 600 مليون دولار. ومع ذلك ، فإن سوق التشفير الضخم لا يقتصر على Bitcoin ، مع النمو المستمر للعملات المستقرة و DeFi و RWA ، لا يزال التركيز على أصل واحد من Bitcoin بعيدا عن تلبية طلب السوق.
التمويل اللامركزي منذ عام 2020 تجاوز إجمالي قيمة الأصول المقفلة 250 مليار دولار، ليصبح المحرك الأساسي لسوق التشفير. ومع ذلك، في مجال إدارة الأصول داخل السلسلة وتوليد العوائد، يجعل التعقيد في العمليات، وارتفاع رسوم الغاز، والانفصال بين البروتوكولات، من الصعب على المؤسسات والمستخدمين العاديين المشاركة على نطاق واسع. تعتمد نماذج عوائد التمويل اللامركزي بشكل كبير على الحوافز القصيرة الأجل، مما يفتقر إلى الاستقرار على المدى الطويل، وصعوبة تلبية احتياجات المؤسسات في إدارة المخاطر والعائدات المستقرة.
في الوقت نفسه، فإن بناء بنية تحتية للعائدات داخل السلسلة متخلف بشكل كبير عن نمو الأصول المشفرة. على الرغم من أن سلاسل PoS مثل إيثيريوم تدعم الرهان، إلا أن التكامل بين السيولة عبر السلاسل وإدارة الأصول غير كافٍ، مما يؤدي إلى كفاءة منخفضة في استخدام الأموال. أدى ظهور PayFi إلى دفع دمج المدفوعات والخدمات المالية داخل السلسلة، بينما زادت الحاجة إلى ترميز المنتجات المالية التقليدية بشكل كبير. تجاوز حجم تداول العملات المستقرة الآن مجموع فيزا وماستركارد، حيث تجاوزت العملات المستقرة المتداولة داخل السلسلة 160 مليار دولار، ومع ذلك، لا تزال البنية التحتية لإدارة هذه الأموال ونشرها لتحقيق العوائد مفقودة. إن المستثمرين المؤسسيين يتوقون إلى إدخال أدوات مالية ناضجة من CeFi إلى DeFi، لكن المنصات الحالية تفتقر إلى إطار موحد لتحقيق هذا الهدف.
لقد رأت بروتوكول لورينزو فرصة سوق أكبر ، ومن المنطقي أن تدخل في "البنك الاستثماري داخل السلسلة" لتلبية هيكل الأصول الأكثر تعقيدًا واحتياجات الخدمات المالية الأكثر تقدمًا.
من BTCFi إلى إدارة الأصول داخل السلسلة على مستوى المؤسسات، نحو طبقة التجريد المالي
استنادًا إلى التكنولوجيا ورأس المال المتراكم في النظام البيئي لسيولة البيتكوين السابق، تم ترقية بروتوكول لورينزو ليصبح منصة إدارة أصول داخل السلسلة على مستوى المؤسسات، من خلال ترميز المنتجات المالية التقليدية ودمجها بشكل عميق مع مشاهد التمويل اللامركزي، مما يملأ الفراغ في إدارة الأصول داخل السلسلة، ويقدم حلولًا آمنة وفعالة وشفافة للمؤسسات والمستخدمين ذوي الثروات العالية. باختصار، يتم تحويل الأصول المشفرة الأساسية مثل البيتكوين من مجرد تخزين قيمة إلى أصل مالي داخل السلسلة، مما يوفر للمستخدمين تجربة إدارة أصول متكاملة.
تتمثل الميزة الأساسية لـ Lorenzo في طبقة التجريد المالي (Financial Abstraction Layer, FAL) الخاصة به، وهي إطار مالي موحد يمكنه تجريد عملية إدارة الأصول وتوليد العائدات. تدعم عملية ترميز الأصول مثل BTC، مما ينتج عنه عملات رقمية قابلة للتداول داخل السلسلة. في الوقت نفسه، يقوم Lorenzo بتحويل الحفظ وإنتاج العائدات وإدارة الاستراتيجيات إلى مكونات قياسية أصلية داخل السلسلة، مما يحقق الاتصال السلس بين منتجات CeFi والسيناريوهات المالية داخل السلسلة.
لورينزو يشبه أكثر "البنك الاستثماري داخل السلسلة"، حيث يستقبل أصولًا مثل البيتكوين والعملات المستقرة، ثم يقوم باستخدام استراتيجيات مثل الرهن، والتحكيم، والتداول الكمي لتغليفها في منتجات عائدات معيارية، لتسهيل التكامل بنقرة واحدة مع الشركاء مثل المحافظ وPayFi أو RWAFi.
في 18 أبريل 2025 ، أكمل Lorenzo Protocol IDO الخاص به من خلال Binance Wallet و PancakeSwap لإصدار رمز الحوكمة BANK (إجمالي المعروض 2.1 مليار ، التداول الأولي 425 مليون). اجتذبت TGE أكثر من 35 مليون دولار من الاشتراكات ، وزيادة الاشتراك بنسبة 18,329٪ بشكل عام ، وحققت هدفها لجمع التبرعات في أقل من دقيقة بعد الإطلاق. منذ IDO ، تطور لورينزو من "طبقة مالية مركزة لسيولة البيتكوين" إلى منصة إدارة أصول على السلسلة من الدرجة المؤسسية تركز على ترميز منتجات CeFi المالية ودمجها مع DeFi.
بالإضافة إلى ذلك ، يركز لورينزو على الدخل الحقيقي ونموذج الأعمال المستدام: يوفر لورينزو عوائد مستقرة من خلال تجميع عوائد DeFi والمنتجات المالية الرمزية ، ويأتي دخلها من رسوم البروتوكول ورسوم التجسير عبر السلاسل ومشاركة التعاون البيئي ، كما أن آلية حوكمة رمز BANK (veBANK) تحفز مشاركة المجتمع لضمان الاستقرار على المدى الطويل.
لاحقاً، يخطط لورنزو لتعزيز مكانته الرائدة من خلال تحسين التكنولوجيا، وتوسيع النظام البيئي، وتمكين المجتمع (نظام الدرجات ومكافآت المهام).
منطق التشغيل
تصميم منتجات لورينزو وهندسته التقنية تركز على الاحتياجات الأساسية للمؤسسات وإدارة الأصول داخل السلسلة، وتشمل ترميز الأصول، توليد العائدات، السيولة عبر السلاسل وإدارة المخاطر.
!
لورنزو بنى مسارًا واضحًا ومستدامًا لتداول الأصول: أولاً، يقوم المستخدمون بإيداع الأصول داخل السلسلة مثل العملات المستقرة في حساب مشترك بين لورنزو والشركاء (مثل منصة PayFi أو RWAfi) كمدخل أساسي. يتم نشر هذه الأصول عبر وحدات الاستراتيجية المصممة داخليًا بواسطة لورنزو في بروتوكولات متعددة داخل السلسلة لتوليد عائدات مستقرة، مما يشكل الطبقة الأولى من قيمة زيادة الأصول.
بعد ذلك، يتم تعبئة هذه الأصول القابلة للعائد (أو الشهادات المميزة) بشكل موحد، لتتكامل كك_modules_assets_ القابلة للتجميع في منتجات PayFi، وحسابات العائدات في المحفظة، ونهاية الإيداع في بروتوكولات الإقراض، ومنصات RWA، مما يحقق إعادة استخدام العائدات وتعظيم القيمة. في هذه العملية، يحصل المستخدمون على عائد مستمر، بينما يحقق بروتوكول Lorenzo الحلقة المغلقة المنطقية لتدفق الأصول، وتوليد العائدات، وإعادة تداولها، مما يزيد من كفاءة إعادة استخدام النظام ومعدل استخدام رأس المال.
تتكون المنتجات الأساسية لـ لورينزو من ثلاثة أجزاء رئيسية. أولاً، نموذج Vault، الذي ينقسم إلى نوعين: بركة استراتيجيات بسيطة وبركة استراتيجيات مركبة. في بركة الاستراتيجيات البسيطة، يتوافق كل Vault مع استراتيجية عائد محددة، مما يجعل الهيكل واضحًا والتنفيذ شفافًا؛ بينما بركة الاستراتيجيات المركبة فإنها تقوم بتجميع عدة برك بسيطة على هذا الأساس، يتم إدارتها ديناميكيًا وإعادة هيكلتها بواسطة الأفراد أو المؤسسات أو حتى الذكاء الاصطناعي، لتحقيق تحسين أكثر مرونة للعوائد.
الجزء الثاني هو مخرجات واجهة برمجة التطبيقات المعيارية، حيث يقدم لورينزو مجموعة من الواجهات التي تستهدف العميل لإخراج منطق حساب العوائد وتوزيعها، وبيانات حالة قيمة الأصول، بالإضافة إلى مكونات واجهة المستخدم الأمامية القابلة للتكامل مباشرة، مما يسهل على مشاريع النظام البيئي التوصيل بسرعة.
الجزء الأخير هو القدرة على ترميز الأصول للخدمات المالية، والتي تغطي من جمع الأموال داخل السلسلة، إلى العمليات الفعلية خارج السلسلة، ثم العودة إلى عملية تسوية الأموال داخل السلسلة، مما يفتح قناة الاتصال بين خدمات التمويل التقليدي وإدارة الأصول داخل السلسلة.
ملخص
نجح Lorenzo Protocol في سد الفجوة في إدارة الأصول على السلسلة من خلال ترميز منتجات CeFi المالية ودمجها بعمق مع مشهد DeFi. تطلق طبقة التجريد المالي العامة العنان للسيولة والدخل المحتملة للأصول مثل BTC ، مما يوفر حلا آمنا وشفافا وفعالا لإدارة الأصول للمؤسسات والمستخدمين ذوي الملاءة المالية العالية. من تطوير "طبقة البنية التحتية لسيولة البيتكوين" إلى إطلاق IDO ، الذي جذب انتباه السوق ذات مرة ، لم يتوقف لورينزو عن وتيرته. في الرحلة نحو "طبقة التجريد المالي" ، يوضح لورينزو حقا التصميم والرؤية التطلعية للبناء طويل الأجل.
تعتبر Ethena واحدة من المشاريع الرائدة في مجال العملات المستقرة في هذه الدورة، حيث تزايدت قيمة سوق عملتها المرمزة بالدولار USDe باستمرار. يمكن أن تصل ترميز أصل مالي واحد إلى مئات الملايين من الدولارات، وبعد دعم ترميز مجموعة متنوعة من المنتجات المالية ودمجها بشكل كامل، قد يصبح لورنزو رائدًا في إدارة الأصول داخل السلسلة، يقود موجة جديدة من التمويل المشفر.