บิทคอยน์ ล้มละลาย 2025: สาเหตุ ผลกระทบ และกลยุทธ์การลงทุน

ณ ต้นปี 2025 บิทคอยน์ (BTC) ประสบการณ์การตกอย่างมีนัยสำคัญ ลดลงจากสูงถึง $109,350 เมื่อมกราคม ไปถึง $74,300 เมื่อต้นเมษายน— ลดลงมากกว่า 26%

เหตุการณ์นี้ที่รู้จักในนามว่า “ บิทคอยน์ การ” ชน,” ได้กระตุ้นการวิเคราะห์อย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับสาเหตุสามปัจจัยหลัก ผลกระทบที่มีอิทธิพลไกลไปยัง ตลาดสกุลเงินดิจิตอล, และกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนในการนำทางความไม่สมดุล

1. สาเหตุที่สำคัญ 3 ของการตกของบิทคอยน์

(1) ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และความกังวลเรื่องสงครามการค้า

เมื่อเดือนเมษายน 2025 ประธานาธิบดีสหรัฐทรัมป์ประกาศอัตราภาษีสูงต่อหลายประเทศ รวมถึงจีน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างประเทศ รายงานแสดงให้เห็นว่าจีนอาจขายสินทรัพย์ BTC 190,000 หน่วย (มูลค่าประมาณ 16 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งส่งผลให้ราคา Bitcoin ลดลงอย่างรุนแรง

ความตึงเครียดทางทิศทางทางการเมืองเพิ่มความวิตกกังวลให้กับนักลงทุน ทำให้มีการขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นบิทคอยน์ อีกทั้ง คำสัญญาที่เชื่อมั่นต่อสกุลเงินดิจิทัลของทรัมป์ไม่เป็นจริงอย่างรวดเร็ว ทำให้ความเชื่อของตลาดแย่ลงขึ้น

(2) ความกดดันทางเศรษฐกิจและการถอนออกของสถาบัน

ตลาดหุ้นโลก ต้องเผชิญกับการลงทุนที่มีอัตราต่ำลงอย่างมีนัยสำคัญจากเหตุผลของการเศรษฐกิจที่ตกต่ำและผลกระทบจากการเสียภาษี แม้ว่าความสัมพันธ์ของบิทคอยน์กับหุ้นเทคลดลง แต่ก็ยังต้องเผชิญกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่กว้างขวาง

ข้อมูลบ่งชี้ให้เห็นถึงการชะลอในการรับเงินสำหรับ Bitcoin ETF ในเดือนเมษายน โดยมีความต้องการจากสถาบันที่ลดลง ทำให้ราคาลดลง การเงินสถาบันที่เป็นแรงขับเคลื่อน BTC ผ่าน 100,000 ดอลลาร์ในปี 2024 ถูกถอนบางส่วน ทำให้ยากที่จะทำซ้ำความสูงของปีที่แล้วในระยะสั้น

(3) การชำรุดทางเทคนิคและอารมณ์ตลาดที่แย่ลง

ทางเทคนิคที่บิทคอยน์แตกพ้นระดับการสนับสนุนสำคัญที่ $80,000 และตกต่ำกว่าเส้นเคลื่อนที่ 111 วันและ 200 วัน เกิดการขายขาดทุน

BTC โดย $74,300 เมื่อวันที่ 9 เมษายน แต่กลับมาที่ $83,565 และล้มเหลวในการขายที่ $83,500 แสดงถึงความสนใจในการซื้อน้อยลง เชื่อมั่นบนเครือข่ายแสดงให้เห็นถึง “สัญญาณแดง” กับ 26% ของ BTC ที่ขาดทุน แสดงถึงอารมณ์ตลาดที่ต่ำมาก

2. ผลกระทบที่กว้างขวางต่อตลาดสกุลเงินดิจิตอล

“Bitcoin Crash” ไม่เพียงทำให้ราคา BTC ลดลงอย่างมากเท่านั้น แต่ยังมีผลกระทบทั่วถึงต่อระบบนิเวศคริปโตทั้งหมด:

• การหดตัวของทุนตลาด: รวม ตลาดคริปโต cap ลดลง 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในต้นปี 2025 เป็นการลดลงที่ใหญ่ที่สุดในไตรมาสตั้งแต่ Bitcoin เริ่มมีในปี 2009 ความเชื่อของนักลงทุนได้รับความสั่นสะเทือน โดยมีผู้เข้ามาใหม่หลายคนที่เสียเงินมาก

• Altcoins โดนทำร้าย: การลดลงของ Bitcoin ทำให้ altcoins ชั้นนำเช่น อีเธอเรียม (ETH) และ โซลานา (SOL), โดยมีบางเหรียญเหรียญทดลองลดลงมากกว่า 40% เหรียญ meme ที่เสี่ยงต่อการลงทุนสูงยิ่งเป็นอย่างยิ่ง โดยบางโครงการเผชิญกับความเสี่ยงที่จะลงเป็นศูนย์

• การทำเหมืองและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องอยู่ในแรงกดดัน: ราคาบิทคอยน์ที่ตกต่ำและค่าภาษีที่เพิ่มขึ้น กระทบต่อกำไรของบริษัทเหมืองที่เข้ารายการในสหรัฐฯ นำไปสู่การลดกำไรของหุ้น ผู้ทำเหมืองต้องตัดการผลิตหรือขายสำรองบิทคอยน์ เพิ่มแรงกดดันต่อตลาด

• ความเชื่อระยะยาวถูกสั่นสะท้อน: นิเวศบิทคอยน์ในฐานะ “ทองคำดิจิทัล” ได้ถูกท้าทาย ทองคำเพิ่มขึ้น 26.5% ในปี 2025 ในขณะที่ BTC ลดลง 11.5% ทำให้บางนักลงทุนสงสัยถึงสถานะของมันในฐานะที่ปลอดภัย

3. กลยุทธ์ของนักลงทุนและการมองโลกในอนาคต

เผชิญหน้ากับ “การตกของบิตคอยน์” นักลงทุนควรคงความสงบและตีความโอกาสในช่วงวิกฤต นี่คือสามกลยุทธ์และภาวะตลาด:

(1) ระบุการสนับสนุนทางเทคนิคและโอกาสในการซื้อ
วิเคราะห์ระบุการดูอย่างใกล้ชิดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน (ประมาณ 76,000 ดอลลาร์) เป็นระดับสำคัญในการป้องกันการพังทลายต่อไป หาก BTC รักษาการสนับสนุนนี้ไว้ได้ โอกาสในการเกิดการดัดแปลงกลับไปที่ 90,000 ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้น

ควรซื้อสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง เช่น BTC และ Solana ในช่วงขาลง หลีกเลี่ยงเหรียญมีมความเสี่ยงสูง ผู้เชี่ยวชาญแนะนำ: “รออยู่ในระดับต่ำ หลีกเลี่ยงการขายในอาการโกรธ-การอยู่รอดเป็นเพียงภาระของคุณ”

(2) การคาดการณ์การลงทุนและการติดตามพัฒนาการนโยบาย
เนื่องจากมีความไม่แน่นอนในตลาดสูง แนะนำให้แยกเงินลงทุนเข้าไปในบิทคอยน์ สเตเบิลคอยน์ (เช่น USDT) และสินทรัพย์แบบดั้งเดิม (เช่นทองและพันธบัตร) เพื่อลดความเสี่ยง

แผน “สำรองบิตคอยน์” ของรัฐบาลสหรัฐฯ อาจเป็นเชิงบวกในระยะยาว นักลงทุนควรติดตามการพัฒนานโยบายอย่างใกล้ชิด

ข้อมูล on-chain ปัจจุบันที่แสดงให้เห็นว่า 26% ของพลังงานที่ขาดทุนเหมือนสัญญาณด้านล่างที่เห็นในต้นปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแนวทางของตลาดได้ อีกทั้ง ผู้กำกับเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลและการเข้าร่วมของสถาบันที่เป็นไปได้อาจเป็นการเตรียมที่จะสร้างตลาดไบร์ทในอนาคต

สรุป

การ “Bitcoin Crash” ปี 2025 ถูกเค้นด้วยแรงกดดันทางด้านภูมิศาสตร์ เศรษฐกิจ และเทคนิค มีผลกระทบต่อความมั่นใจของตลาดสกุลเงินดิจิตอล แต่ก็ยังมีโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มีเหตุผล

ในระยะสั้น นักลงทุนควรเน้นที่ระดับการสนับสนุน $76,000 การลงทุนหลากหลายและติดตามการพัฒนานโยบาย เป็นสิ่งสำคัญ ในระยะยาว ความสนใจในการปกป้องตัวของบิตคอยน์และประโยชน์จากนโยบายยังคงน่าสนใจ การรักษาวินัยและรออย่างอดทนเพื่อการเปลี่ยนแนวคือความสำเร็จ