Was ist Liquiditäts-Staking?

Liquidity Staking ermöglicht es Benutzern, verschlüsselte Vermögenswerte wie Ethereum (ETH) oder Solana (SOL) zu staken und Liquidity Staking Tokens (LSTs) wie z.B. stETH oder mSOL zu erhalten. Diese Token repräsentieren die gestakten Vermögenswerte und die angehäuften Belohnungen und können für den Handel, das Ausleihen oder das Liquiditäts-Mining in DeFi-Anwendungen verwendet werden. Im Gegensatz zum traditionellen Staking, bei dem Vermögenswerte gesperrt sind, maximiert Liquidity Staking die Kapitaleffizienz. Bis 2025 hat der Gesamtwert (TVL) im globalen Liquidity Staking-Markt 25 Milliarden US-Dollar überschritten, was seine wachsende Beliebtheit widerspiegelt.

Bestes Staking-Protokoll für Liquidität im Jahr 2025

1. Lido Finance

Überblick: Lido Finance wurde im Dezember 2020 gestartet und ist das größte Liquiditäts-Staking-Protokoll mit über 29% Marktanteil am Ether, der im Ethereum gestaked wird. Es unterstützt Liquiditäts-Staking auf Ethereum und Polygon, wobei stETH als Hauptliquiditäts-Staking-Token dient.
Hauptmerkmale:

• Barrierefrei: Kein Mindest-ETH-Staking-Bedarf, geeignet für Anfänger.

• APY: Bieten Sie einen jährlichen Prozentsatz von bis zu 3% für ETH Staking.

• DeFi Integration: stETH hat breite Unterstützung auf DeFi-Plattformen wie Curve, Aave und Uniswap gewonnen.

• Governance: Von Lido DAO verwaltet, werden Protokoll-Upgrades von LDO-Tokeninhabern durch Abstimmung entschieden.

Vorteile:

• Hohe Liquidität von stETH im DeFi-Ökosystem.

• Solide Sicherheit, regelmäßige Audits und Open-Source-Code.

• Die Unterstützung mehrerer Ketten verbessert die Vielfalt.

Konsens:

• 10% Gebühr für Staking-Belohnungen.

• Zentralisierungsbedenken aufgrund seines dominanten Marktanteils und einer begrenzten Anzahl von Node-Betreibern (30 Entitäten).

1. Rocket Pool

Übersicht: Rocket Pool, das im November 2021 gestartet wurde, ist mit einem Marktanteil von 2,8 % das zweitgrößte Staking-Protokoll auf Ethereum. Es legt Wert auf Dezentralisierung und hat über 2.700 Knotenbetreiber. Sein Staking-Token ist rETH.
Hauptmerkmale:

• DezentralisierungBenutzer mit 8 ETH können Knoten betreiben und die Einstiegshürde senken.

• APY: Bei Stakern wird ein annualisierter Zinssatz von 2,8% angeboten, und für Node-Betreiber bis zu 6,3%.

• Mindesteinsatz: 0.01 ETH für Liquiditäts-Staking.

• Governance: Verwenden Sie RPL-Token für Netzwerkanreize und Strafversicherung.

Zinsen:

• Hochgradig dezentralisiert, verbessert die Sicherheit des Ethereum-Netzwerks.

• Geringeres Zentralisierungsrisiko im Vergleich zu Lido.

• Community-getriebenes, hoch vertrauenswürdiges, nicht-hoheitliches Design.

Kons:

• 15% höhere Gebühren als Lido.

• Im DeFi-Markt hat rETH weniger Liquidität als stETH.

1. Marinade Finance

Überblick: Marinade Finance ist ein führendes Staking-Protokoll auf Solana, das Staking-Belohnungen optimiert, indem es Vermögenswerte an leistungsstarke Validatoren weiterleitet. Benutzer erhalten mSOL-Token für das Staking.
Hauptmerkmale:

• Staking Optimierung: Automatisch die besten Validatoren auswählen, um die Rendite zu maximieren.

• APY: Die Schwankung beträgt in der Regel 5-8% für SOL Staking.

• DeFi Integration: mSOL wird auf den DeFi-Plattformen von Solana, Orca und Saber, unterstützt.

• GovernanceCommunity-getrieben, verwenden Sie MNDE Token für Abstimmungen.

Vorteil:

• Maßgeschneidert für Solanas schnelles, kostengünstiges Ökosystem.

• Kein Mindestbetrag für flexibles Staking erforderlich.

• Leistungsstarke Integration mit Solana DeFi.

Nachteil:

• Nur auf Solana verfügbar, was die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains reduziert.

• Bestimmten Risiken auf dem Solana-Netzwerk ausgesetzt.

1. Frax Finanzen

Überblick: Frax Finance bietet Liquiditäts-Staking über Frax Ether an und emittiert frxETH- und sfrxETH-Token. Dies ist ein multifunktionales DeFi-Ökosystem mit Fokus auf modernsten Dienstleistungen.
Hauptmerkmale:

• APY: Der Wettbewerb ist hart, mit ETH Staking bei rund 3-5%.

• Flexibilität: sfrxETH kann für Yield Farming und Kreditvergabe verwendet werden.

• Governance: Community-geführte DAO, die sich aktiv an Wähler richtet.

Zinsen:

• Innovative DeFi-Integration, die zusätzlichen Ertrag bietet.

• Nicht verwahrend und geprüft, um die Sicherheit zu gewährleisten.

• Erfahrene DeFi-Nutzer anziehen.

Cons:

• Komplizierter als Lido oder Rocket Pool.

• Die Sperrfrist für bestimmte Vermögenswerte beträgt 3-12 Monate.

1. Jito

Übersicht: Jito wurde im November 2022 gestartet, ist ein Staking-Protokoll auf Solana-Basis und gibt den JitoSOL-Token aus. Anfangs verwendete es eine Maximum Extractable Value (MEV)-Strategie, um höhere Renditen zu erzielen, stellte jedoch diese Funktion im Jahr 2024 aufgrund von Netzwerkproblemen ein.
Hauptmerkmale:

• APY: Die annualisierte Rendite beim SOL Staking beträgt etwa 6-8%.

• Governance: JTO-Token-Inhaber-Governance-Protokoll.

• DeFi-IntegrationJitoSOL wird im DeFi-Ökosystem auf Solana weit verbreitet eingesetzt.

Vorteile:

• Solana hat eine starke Präsenz auf dem Liquid Staking Markt

• JitoSOL hat eine hohe Liquidität in DeFi-Anwendungen.

Cons:

• 4% jährliche Verwaltungsgebühr.

• Kontroversen im Zusammenhang mit MEV könnten das Vertrauen beeinträchtigen.

Vorteile des Liquiditätsstakings

• Liquidität: LSTs ermöglichen es Benutzern, gehandelte oder eingesetzte Vermögenswerte ohne Entstehung zu handeln oder zu nutzen.

• Umsatzerhöhung: Die gestakten Token können verwendet werden, um zusätzlichen Ertrag in DeFi zu erzielen.

• Netzwerksicherheit: Ermutigen Sie das Staking, um die PoS-Blockchain zu stärken.

Risiken zu beachten

• Smart Contract RisikoFehler oder Sicherheitslücken in intelligenten Verträgen können zu Verlusten führen.

• Marktvolatilität: Der Wert von LST kann mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten schwanken.

• Plattformrisiko: Drittanbieter-Plattformfehlfunktionen wie Hackerangriffe können LSTs beeinträchtigen.

Wählen Sie das richtige Protokoll

Die Auswahl einer Staking-Plattform hängt von Ihren Prioritätsüberlegungen ab:

• Für Zugänglichkeit und LiquiditätAufgrund seiner Benutzerfreundlichkeit und seiner Dominanz beim Staking im DeFi-Bereich ist Lido die ideale Wahl.

• Um zu dezentralisieren: Rocket Pool's umfangreiches Knotenbetreiber-Netzwerk steht im Einklang mit den Prinzipien von Ethereum.

• Für Solana-Investoren: Marinade oder Jito bietet optimiertes Staking innerhalb des Solana-Ökosystems.

• Für fortgeschrittene DeFi-Benutzer: Frax Finance bietet komplexe Renditemöglichkeiten.

Die Zukunft der Staking Liquidität

Bis 2025 wird mit der Beschleunigung der DeFi-Adoption ein Wachstum der Liquid Staking-Protokolle erwartet. Innovationen wie das erneute Staken (z. B. EigenLayer) und die Unterstützung mehrerer Ketten werden ihre Nützlichkeit erhöhen. Anleger sollten eine umfassende Recherche zu Plattformen durchführen, wobei Gebühren, Sicherheit und Netzwerkausrichtung berücksichtigt werden sollten. Mit über 15 Milliarden Dollar an ETH, die über Liquid-Protokolle gestaked sind, ist dieser Sektor der Eckpfeiler der dezentralen Finanzen.

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