Lorenzo se centra actualmente en la gestión de activos on-chain, dedicándose a introducir productos de TradFi en la cadena a través de tecnología de tokenización y a integrarlos sin problemas en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Escrito por: 1912212.eth, Foresight News
El mercado de criptomonedas no es un lugar de juego y especulación; todavía hay muchos puntos de dolor reales que no han sido satisfechos, y la eficiencia del capital sigue sin ser completamente explorada y liberada. La maximización de la eficiencia de capital de BTC es uno de ellos, el negocio de liquidez de Bitcoin en el mercado de billones ha sido observado y atraído por numerosos proyectos de blockchain. Lorenzo, como un BTCFi que ha tenido un buen desarrollo, una vez lideró el impulso del mercado. En 2024, se integrará con más de 20 cadenas y más de 30 protocolos DeFi, proporcionando servicios de rendimiento estable para activos BTC por un valor superior a 600 millones de dólares. Sin embargo, el enorme mercado de criptomonedas no se limita solo a Bitcoin; con el crecimiento continuo de las stablecoins, DeFi y RWA, centrarse únicamente en el activo único de Bitcoin todavía no puede satisfacer la demanda del mercado. Con el aumento de la demanda institucional y la aceleración de la tendencia de fusión entre CeFi y DeFi, la evolución hacia la banca de inversión en cadena se ha convertido en una elección inevitable.
Las Finanzas descentralizadas han visto un total de valor bloqueado que superó los 250 mil millones de dólares desde 2020, convirtiéndose en el motor central del mercado de criptomonedas. Sin embargo, en el ámbito de la gestión de activos on-chain y la generación de ingresos, las operaciones complejas, los altos costos de Gas y la fragmentación entre protocolos dificultan la participación generalizada de instituciones y usuarios comunes. El modelo de ingresos de DeFi depende en gran medida de incentivos a corto plazo, careciendo de estabilidad a largo plazo, lo que dificulta satisfacer las necesidades de gestión de riesgos y retornos estables de las instituciones.
Al mismo tiempo, la construcción de infraestructura de rendimiento en la cadena ha quedado muy por detrás del crecimiento de los criptoactivos. Aunque las cadenas PoS como Ethereum admiten el staking, la integración de la liquidez entre cadenas y la gestión de activos es insuficiente, lo que resulta en fondos ineficientes. El auge de PayFi ha impulsado la convergencia de los pagos en cadena y los servicios financieros, mientras que la demanda de tokenización de productos financieros tradicionales ha aumentado. Las stablecoins ahora se negocian más que Visa y Mastercard combinadas, con más de USD 160 mil millones en stablecoins en circulación en la cadena, sin embargo, aún falta la infraestructura para administrar y desplegar estos fondos para obtener rendimiento. Los inversores institucionales están ansiosos por llevar los instrumentos financieros probados de CeFi a DeFi, pero las plataformas existentes carecen de un marco unificado para lograrlo.
Lorenzo Protocol vio una mayor oportunidad de mercado, y de manera natural se adentró en la «banca de inversión on-chain», para abordar estructuras de activos más complejas y una mayor demanda de servicios financieros.
De BTCFi a la gestión de activos en cadena a nivel institucional, avanzando hacia la capa de abstracción financiera
Basado en la tecnología y los fondos acumulados en su ecosistema de liquidez de Bitcoin, Lorenzo Protocol se ha actualizado a una plataforma de gestión de activos en cadena de nivel institucional, al tokenizar productos financieros de CeFi e integrarse profundamente con escenarios de Finanzas descentralizadas, llenando el vacío en la gestión de activos en cadena, ofreciendo soluciones seguras, eficientes y transparentes para instituciones y usuarios de alto patrimonio. En resumen, se trata de transformar activos criptográficos clave como Bitcoin de un almacenamiento de valor único a un lenguaje financiero de gestión de activos en cadena, proporcionando a los usuarios una experiencia de gestión de activos todo en uno.
La principal fortaleza de Lorenzo radica en su Capa General de Abstracción Financiera (FAL), un marco financiero modular que abstrae el proceso de gestión de activos y generación de rendimiento. Admite la tokenización de activos como BTC, generando tokens en circulación en la cadena. Al mismo tiempo, Lorenzo transforma la custodia de activos, la generación de rendimiento y la gestión de estrategias en componentes estandarizados nativos en la cadena, para lograr una conexión perfecta entre los productos financieros CeFi y los escenarios financieros en la cadena.
Lorenzo se asemeja más a un "banco de inversión on-chain", que tras recibir activos como Bitcoin, monedas estables, etc., los empaqueta en productos de rendimiento estandarizados a través de estrategias como el staking, el arbitraje y el cuantitativo, para su integración con un solo clic por parte de socios como billeteras, PayFi o RWAFi.
El 18 de abril de 2025, Lorenzo Protocol completó su IDO a través de Binance Wallet y PancakeSwap para emitir el token de gobernanza BANK (suministro total de 2.1 mil millones, circulación inicial de 425 millones). TGE atrajo más de 35 millones de dólares en suscripciones, una sobresuscripción del 18.329% en general, y alcanzó su objetivo de recaudación de fondos en menos de un minuto después del lanzamiento. Desde IDO, Lorenzo ha evolucionado de una "capa financiera de liquidez de Bitcoin enfocada" a una plataforma de gestión de activos on-chain de grado institucional centrada en tokenizar productos financieros CeFi e integrarlos con DeFi.
Lorenzo, a través de un marco financiero unificado, abstrae la gestión de activos on-chain y la generación de ingresos, ofreciendo una experiencia de interacción sin fisuras para instituciones y usuarios. Además, Lorenzo se enfoca en ingresos reales y modelos comerciales sostenibles: Lorenzo ofrece retornos estables a través de la agregación de ingresos DeFi y productos financieros tokenizados, cuyos ingresos provienen de tarifas del protocolo, tarifas de puente entre cadenas y participación en colaboraciones ecológicas. El mecanismo de gobernanza del token BANK (veBANK) incentiva aún más la participación de la comunidad, asegurando la estabilidad a largo plazo.
En el futuro, Lorenzo planea consolidar su posición de liderazgo a través de la optimización técnica, la expansión del ecosistema y el empoderamiento de la comunidad (sistema de niveles y recompensas por tareas).
Lógica de funcionamiento
El diseño de producto y la arquitectura técnica de Lorenzo se centran en las necesidades clave de las instituciones y la gestión de activos on-chain, abarcando la tokenización de activos, la generación de ingresos, la liquidez entre cadenas y la gestión de riesgos.
Lorenzo ha construido un camino claro y sostenible para la circulación de activos: primero, los usuarios depositan activos on-chain como stablecoins en la cuenta conjunta de Lorenzo con socios (como las plataformas PayFi o RWAfi) como entrada básica. Estos activos se despliegan en múltiples protocolos on-chain a través del módulo de estrategia diseñado internamente por Lorenzo para generar ingresos estables, formando la primera capa de valor de la apreciación de activos.
Luego, estos activos con capacidad de rendimiento (o certificados tokenizados) se estandarizan y empaquetan, integrándose como módulos de activos combinables en productos de PayFi, cuentas de rendimiento de billetera, la parte de depósitos de los protocolos de préstamos y plataformas RWA, completando así la reutilización de rendimiento y la ampliación de valor. A lo largo de todo el proceso, los usuarios obtienen rendimientos continuos, mientras que el protocolo Lorenzo logra un ciclo lógico de entrada de activos, generación de rendimiento y re-circulación, mejorando la eficiencia de reutilización del sistema y la tasa de utilización de capital.
Los productos principales de Lorenzo se dividen en tres partes. Primero, el modelo Vault, que se clasifica en dos tipos: el fondo de estrategias simples y el fondo de estrategias combinadas. En el fondo de estrategias simples, cada Vault corresponde a una estrategia de rendimiento específica, con una estructura clara y una ejecución transparente; mientras que el fondo de estrategias combinadas agrega múltiples fondos simples sobre esta base, siendo gestionado dinámicamente y ajustado por individuos, instituciones e incluso IA, para lograr una optimización de rendimiento más flexible.
La segunda parte es la salida de la API modular, Lorenzo proporciona una serie de interfaces que se dirigen al cliente para calcular y distribuir los ingresos, los datos del estado del valor de los activos, así como componentes de UI frontales que se pueden integrar directamente, facilitando la rápida conexión de proyectos en el ecosistema.
La última parte es la capacidad de tokenización de los servicios financieros, que abarca desde la recaudación de fondos on-chain, hasta la operación real fuera de la cadena, y luego de vuelta al proceso de liquidación de fondos on-chain, conectando los servicios financieros tradicionales con la gestión de activos on-chain.
Resumen
Lorenzo Protocol a través de la tokenización de productos financieros CeFi y su profunda integración con escenarios DeFi, ha logrado llenar el vacío en la gestión de activos on-chain. Su capa de abstracción financiera universal libera la liquidez y el potencial de rendimiento de activos como BTC, proporcionando soluciones de gestión de activos seguras, transparentes y eficientes para instituciones y usuarios de alto patrimonio. Desde la "capa de infraestructura de liquidez de Bitcoin" hasta el desarrollo hasta la salida del IDO que atrajo la atención del mercado, Lorenzo no ha detenido su paso. En su camino hacia la "capa de abstracción financiera", Lorenzo ha demostrado verdaderamente su determinación para la construcción a largo plazo y su visión prospectiva.
Ethena, como uno de los proyectos líderes de stablecoins en este ciclo, ha visto cómo su moneda tokenizada USDe ha aumentado constantemente su capitalización de mercado. La tokenización de un solo activo financiero puede alcanzar una escala de mercado de cientos de millones de dólares. Después de apoyar la tokenización de múltiples productos financieros y aprovecharlos plenamente, Lorenzo podría convertirse en un pionero de la gestión de activos on-chain, liderando una nueva ola de finanzas criptográficas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Cómo reestructura Lorenzo la lógica de los activos on-chain desde las ganancias de Bitcoin hasta la tokenización de CeFi?
Escrito por: 1912212.eth, Foresight News
El mercado de criptomonedas no es un lugar de juego y especulación; todavía hay muchos puntos de dolor reales que no han sido satisfechos, y la eficiencia del capital sigue sin ser completamente explorada y liberada. La maximización de la eficiencia de capital de BTC es uno de ellos, el negocio de liquidez de Bitcoin en el mercado de billones ha sido observado y atraído por numerosos proyectos de blockchain. Lorenzo, como un BTCFi que ha tenido un buen desarrollo, una vez lideró el impulso del mercado. En 2024, se integrará con más de 20 cadenas y más de 30 protocolos DeFi, proporcionando servicios de rendimiento estable para activos BTC por un valor superior a 600 millones de dólares. Sin embargo, el enorme mercado de criptomonedas no se limita solo a Bitcoin; con el crecimiento continuo de las stablecoins, DeFi y RWA, centrarse únicamente en el activo único de Bitcoin todavía no puede satisfacer la demanda del mercado. Con el aumento de la demanda institucional y la aceleración de la tendencia de fusión entre CeFi y DeFi, la evolución hacia la banca de inversión en cadena se ha convertido en una elección inevitable.
Las Finanzas descentralizadas han visto un total de valor bloqueado que superó los 250 mil millones de dólares desde 2020, convirtiéndose en el motor central del mercado de criptomonedas. Sin embargo, en el ámbito de la gestión de activos on-chain y la generación de ingresos, las operaciones complejas, los altos costos de Gas y la fragmentación entre protocolos dificultan la participación generalizada de instituciones y usuarios comunes. El modelo de ingresos de DeFi depende en gran medida de incentivos a corto plazo, careciendo de estabilidad a largo plazo, lo que dificulta satisfacer las necesidades de gestión de riesgos y retornos estables de las instituciones.
Al mismo tiempo, la construcción de infraestructura de rendimiento en la cadena ha quedado muy por detrás del crecimiento de los criptoactivos. Aunque las cadenas PoS como Ethereum admiten el staking, la integración de la liquidez entre cadenas y la gestión de activos es insuficiente, lo que resulta en fondos ineficientes. El auge de PayFi ha impulsado la convergencia de los pagos en cadena y los servicios financieros, mientras que la demanda de tokenización de productos financieros tradicionales ha aumentado. Las stablecoins ahora se negocian más que Visa y Mastercard combinadas, con más de USD 160 mil millones en stablecoins en circulación en la cadena, sin embargo, aún falta la infraestructura para administrar y desplegar estos fondos para obtener rendimiento. Los inversores institucionales están ansiosos por llevar los instrumentos financieros probados de CeFi a DeFi, pero las plataformas existentes carecen de un marco unificado para lograrlo.
Lorenzo Protocol vio una mayor oportunidad de mercado, y de manera natural se adentró en la «banca de inversión on-chain», para abordar estructuras de activos más complejas y una mayor demanda de servicios financieros.
De BTCFi a la gestión de activos en cadena a nivel institucional, avanzando hacia la capa de abstracción financiera
Basado en la tecnología y los fondos acumulados en su ecosistema de liquidez de Bitcoin, Lorenzo Protocol se ha actualizado a una plataforma de gestión de activos en cadena de nivel institucional, al tokenizar productos financieros de CeFi e integrarse profundamente con escenarios de Finanzas descentralizadas, llenando el vacío en la gestión de activos en cadena, ofreciendo soluciones seguras, eficientes y transparentes para instituciones y usuarios de alto patrimonio. En resumen, se trata de transformar activos criptográficos clave como Bitcoin de un almacenamiento de valor único a un lenguaje financiero de gestión de activos en cadena, proporcionando a los usuarios una experiencia de gestión de activos todo en uno.
La principal fortaleza de Lorenzo radica en su Capa General de Abstracción Financiera (FAL), un marco financiero modular que abstrae el proceso de gestión de activos y generación de rendimiento. Admite la tokenización de activos como BTC, generando tokens en circulación en la cadena. Al mismo tiempo, Lorenzo transforma la custodia de activos, la generación de rendimiento y la gestión de estrategias en componentes estandarizados nativos en la cadena, para lograr una conexión perfecta entre los productos financieros CeFi y los escenarios financieros en la cadena.
Lorenzo se asemeja más a un "banco de inversión on-chain", que tras recibir activos como Bitcoin, monedas estables, etc., los empaqueta en productos de rendimiento estandarizados a través de estrategias como el staking, el arbitraje y el cuantitativo, para su integración con un solo clic por parte de socios como billeteras, PayFi o RWAFi.
El 18 de abril de 2025, Lorenzo Protocol completó su IDO a través de Binance Wallet y PancakeSwap para emitir el token de gobernanza BANK (suministro total de 2.1 mil millones, circulación inicial de 425 millones). TGE atrajo más de 35 millones de dólares en suscripciones, una sobresuscripción del 18.329% en general, y alcanzó su objetivo de recaudación de fondos en menos de un minuto después del lanzamiento. Desde IDO, Lorenzo ha evolucionado de una "capa financiera de liquidez de Bitcoin enfocada" a una plataforma de gestión de activos on-chain de grado institucional centrada en tokenizar productos financieros CeFi e integrarlos con DeFi.
Lorenzo, a través de un marco financiero unificado, abstrae la gestión de activos on-chain y la generación de ingresos, ofreciendo una experiencia de interacción sin fisuras para instituciones y usuarios. Además, Lorenzo se enfoca en ingresos reales y modelos comerciales sostenibles: Lorenzo ofrece retornos estables a través de la agregación de ingresos DeFi y productos financieros tokenizados, cuyos ingresos provienen de tarifas del protocolo, tarifas de puente entre cadenas y participación en colaboraciones ecológicas. El mecanismo de gobernanza del token BANK (veBANK) incentiva aún más la participación de la comunidad, asegurando la estabilidad a largo plazo.
En el futuro, Lorenzo planea consolidar su posición de liderazgo a través de la optimización técnica, la expansión del ecosistema y el empoderamiento de la comunidad (sistema de niveles y recompensas por tareas).
Lógica de funcionamiento
El diseño de producto y la arquitectura técnica de Lorenzo se centran en las necesidades clave de las instituciones y la gestión de activos on-chain, abarcando la tokenización de activos, la generación de ingresos, la liquidez entre cadenas y la gestión de riesgos.
Lorenzo ha construido un camino claro y sostenible para la circulación de activos: primero, los usuarios depositan activos on-chain como stablecoins en la cuenta conjunta de Lorenzo con socios (como las plataformas PayFi o RWAfi) como entrada básica. Estos activos se despliegan en múltiples protocolos on-chain a través del módulo de estrategia diseñado internamente por Lorenzo para generar ingresos estables, formando la primera capa de valor de la apreciación de activos.
Luego, estos activos con capacidad de rendimiento (o certificados tokenizados) se estandarizan y empaquetan, integrándose como módulos de activos combinables en productos de PayFi, cuentas de rendimiento de billetera, la parte de depósitos de los protocolos de préstamos y plataformas RWA, completando así la reutilización de rendimiento y la ampliación de valor. A lo largo de todo el proceso, los usuarios obtienen rendimientos continuos, mientras que el protocolo Lorenzo logra un ciclo lógico de entrada de activos, generación de rendimiento y re-circulación, mejorando la eficiencia de reutilización del sistema y la tasa de utilización de capital.
Los productos principales de Lorenzo se dividen en tres partes. Primero, el modelo Vault, que se clasifica en dos tipos: el fondo de estrategias simples y el fondo de estrategias combinadas. En el fondo de estrategias simples, cada Vault corresponde a una estrategia de rendimiento específica, con una estructura clara y una ejecución transparente; mientras que el fondo de estrategias combinadas agrega múltiples fondos simples sobre esta base, siendo gestionado dinámicamente y ajustado por individuos, instituciones e incluso IA, para lograr una optimización de rendimiento más flexible.
La segunda parte es la salida de la API modular, Lorenzo proporciona una serie de interfaces que se dirigen al cliente para calcular y distribuir los ingresos, los datos del estado del valor de los activos, así como componentes de UI frontales que se pueden integrar directamente, facilitando la rápida conexión de proyectos en el ecosistema.
La última parte es la capacidad de tokenización de los servicios financieros, que abarca desde la recaudación de fondos on-chain, hasta la operación real fuera de la cadena, y luego de vuelta al proceso de liquidación de fondos on-chain, conectando los servicios financieros tradicionales con la gestión de activos on-chain.
Resumen
Lorenzo Protocol a través de la tokenización de productos financieros CeFi y su profunda integración con escenarios DeFi, ha logrado llenar el vacío en la gestión de activos on-chain. Su capa de abstracción financiera universal libera la liquidez y el potencial de rendimiento de activos como BTC, proporcionando soluciones de gestión de activos seguras, transparentes y eficientes para instituciones y usuarios de alto patrimonio. Desde la "capa de infraestructura de liquidez de Bitcoin" hasta el desarrollo hasta la salida del IDO que atrajo la atención del mercado, Lorenzo no ha detenido su paso. En su camino hacia la "capa de abstracción financiera", Lorenzo ha demostrado verdaderamente su determinación para la construcción a largo plazo y su visión prospectiva.
Ethena, como uno de los proyectos líderes de stablecoins en este ciclo, ha visto cómo su moneda tokenizada USDe ha aumentado constantemente su capitalización de mercado. La tokenización de un solo activo financiero puede alcanzar una escala de mercado de cientos de millones de dólares. Después de apoyar la tokenización de múltiples productos financieros y aprovecharlos plenamente, Lorenzo podría convertirse en un pionero de la gestión de activos on-chain, liderando una nueva ola de finanzas criptográficas.