บทนำ

เมื่อความผันผวนของราคาบิทคอยน์กลายเป็นสิ่งที่ธรรมดา การซื้อขายอนุพันธ์ก็กลายเป็นสิ่งจำเป็นในการเรียนรู้สำหรับคนภายใน ไม่ว่าจะเป็นการเข้าสู่ตลาดในสถานะ Long หรือ Short การป้องกันความเสี่ยงหรือการเสี่ยงโดยสาร, การเข้าใจวิธีการใช้ความสามารถในการทำสัญญาอย่างยืดหยุ่นเป็นหนึ่งในทักษะในการอยู่รอดสำหรับผู้เล่นในโลกคริปโต ในอดีต เกือบทุกคนเฉพาะการซื้อขายในโซนส่วนกลาง เมื่อการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของแพลตฟอร์มอนเชนอนุพันธ์ (DEX) มันนำเสรีภาพ เป็นโปร่งใส และเป็นทางเลือกที่ไม่ต้องเชื่อมั่น

Gate.io

Gate.io เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่จัดการเชิงพลิกแพลงตัวอย่างครบครัน ไม่เพียงแต่มีคู่ซื้อขายที่มีความหลากหลาย แต่ยังมีผลิตภัณฑ์สัญญาที่สมบูรณ์รวมถึงสัญญาถาวรที่ใช้ USDT และเหรียญ และสัญญาฟิวเจอร์ ระดับความเสี่ยงยังสามารถปรับได้อย่างยืดหยุ่น Gate.io ยังมีข้อได้เปรียบในด้าน Likelihood สำหรับผู้ที่ต้องการติดตามความผันผวนของเหรียญขนาดเล็กหรือหาเหรียญเป้าหมายใหม่ สายผลิตภัณฑ์และประสิทธิภาพในการใช้งานของ Gate.io ยังคงยอดเยี่ยม ระบบความปลอดภัยของแพลตฟอร์มก็ยังดำเนินการปรับปรุงต่อเนื่อง ซึ่งสร้างประสบการณ์การซื้อขายโดยรวมที่ดีมาก

เริ่มเทรดสัญญาอนุพันธ์ถาวรสำหรับ BTC:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

dYdX

เมื่อเราพูดถึงอนุพันธ์ on-chain dYdX ไม่สามารถถูกละเลยได้ ในฐานะที่เป็นตัวชี้วัดสำหรับตลาดแบบกระจาย dYdX ได้รวดเร็วเข้าสู่แนวโน้มหลักด้วยประสบการณ์การซื้อขายสัญญาถาวรที่ดีมากของตัวเอง โดยเฉพาะโดยมีเวอร์ชัน dYdX V4 ที่ยอมรับอย่างเต็มที่ซึ่งตัวเอง (dYdX Chain) ผู้ใช้สามารถเก็บเงินไว้บนโซ่โดยไม่ต้องทำ KYC และกระบวนการการซื้อขายเป็นอย่างมากที่โปร่งใสและเป็นอิสระ ในทางตรงกับการซื้อขายสัญญาจากศูนย์ ความได้เปรียบที่สุดของ dYdX คือ ไม่ต้องการที่จะเชื่อใจในแพลตฟอร์มที่ถือสินทรัพย์ ทำให้ผู้ใช้สามารถควบคุมเงินของตัวเอง ด้วยการทำธุรกรรมที่จะถูกจับคู่โดยสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งทำให้ลดความเสี่ยงจากกิจกรรมที่เลวร้ายอย่างมีนัยยะ

GMX

อีกตัวแทนการซื้อขาย on-chain คือ GMX ซึ่งต่างจากโหมด order book ทั่วไป GMX ใช้โมเดล counterparty ของสระน้ำ LP นั่นคือ คนที่ส่งคำสั่งซื้อทุกคนกำลังเสี่ยงพนันกับสระน้ำเลี้ยงทั้งหมด ประโยชน์ของโมเดลนี้คืออะไร

• ไม่มีการไหลของราคาในการซื้อขาย ไม่ว่าตลาดจะเป็นไปอย่างไรก็ตาม ราคาการดำเนินการเป็นอย่างมีความมั่นคง
• เมื่อนักซื้อขายวางคำสั่ง คู่บังคับของพวกเขาไม่ใช่บุคคลที่วางคำสั่งเฉพาะ แต่ก็คือสระน้ำทุกอย่างที่ให้ความสะดวกในการซื้อขาย

และหากผู้ใช้ไม่ต้องการทำธุรกรรม พวกเขายังสามารถเป็นผู้ให้สินเชื่อให้สินทรัพย์ (ให้กู้ยืมเงินสำหรับสระว่ายน้ำ) เพื่อรับรายได้ pass จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายและการละลาย ซึ่งทำให้สามารถได้รับรายได้โดยไม่จำเป็นต้องพึ่งพาเฉพาะการซื้อขายเท่านั้น

สินค้าอนุพันธ์ Synthetix

ในระบบนิเวศ Ethereum L2 Optimism เมื่อเร็ว ๆ นี้ Synthetix ได้รับความสนใจอย่างมากโดยการเปิดตัว Synthetix Perps ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสําหรับอนุพันธ์แบบ on-chain โดยอาศัยคําพูดของ Oracle โดยไม่ต้องจับคู่หนังสือสั่งซื้อและเล่นการพนันโดยตรงกับ LP สิ่งนี้ทําให้การซื้อขายรวดเร็วต้นทุนต่ําและเหมาะสําหรับคําสั่งซื้อจํานวนมากไม่กลัวที่จะกินการลื่นไถลมากเกินไป สําหรับผู้เล่นที่ให้ความสําคัญกับการกระจายอํานาจและต้องการเพลิดเพลินกับประสบการณ์ค่าธรรมเนียมที่รวดเร็วและต่ํา Synthetix เป็นตัวเลือกที่มีแนวโน้มมาก

ระดับการเงิน

เลเวล ไฟแนนซ์ (LVL) เป็นแพลตฟอร์มสัญญา DeFi ที่ให้ความยืดหยุ่นในการใช้ความเสี่ยง มีการเล่นที่ขั้นสูงมากขึ้น นอกจากการให้สัญญาถาวรแล้ว ยังอนุญาตให้ผู้ใช้ปรับแต่งการยืดหยุ่น โปรดเลือกพารามิเตอร์ควบคุมความเสี่ยง และอัตราส่วนของหลักทรัพย์ตำแหน่งของพวกเขาตามสภาพตลาด การออกแบบระดับความอิสระสูงนี้ทำให้ผู้เล่นขั้นสูงหลายคนไม่สามารถหยุดในการเล่นมันลงได้ โดยเฉพาะผู้เชี่ยวชาญในแวดวงที่ชอบออกแบบกลยุทธ์และควบคุมความเสี่ยงของตนเองด้วย

ApolloX สลับแฮช

ApolloX ทำหน้าที่เป็นสะพานระหว่างโครงสร้างที่ centralize และ decentralize โดยให้วิธีการผสมผสาน:

• เลือกบริษัทซึ่งเป็นตลาดที่เซ็นทรัล (คล้ายกับรูปแบบของ Gate.io) สำหรับการซื้อขาย
• คุณสามารถใช้กระเป๋าเชื่อมโยงตรงได้สำหรับอนุพันธ์ที่ไม่มีการดำเนินการ KYC

สำหรับผู้ใช้ที่ไม่ต้องการให้ความไว้วางใจเต็มที่ในเงินของตน แต่ยังต้องการเพลิดเพลินกับความนุ่มนวลของการใช้งานจากศูนย์กลาง ApolloX เป็นทางเลือกที่ดีมาก

บัญชี

หากคุณเป็นผู้ใช้ L2 ระดับหนัก คุณต้องเคยได้ยินถึง Kwenta แพลตฟอร์มอนุพันธ์ที่ขึ้นอยู่บนระบบ Optimism ซึ่งไม่เพียงสนับสนุน BTC และ ETH เท่านั้น แต่ยังสนับสนุนการซื้อขายเลเวอเรจของสินทรัพย์หลากหลายทางด้าน Kwenta มีคุณสมบัติที่ใหญ่ที่สุดคือ การไม่มี order book เหมือน Synthetix ราคาถูกเปิดโดย oracles ซึ่งทำให้ได้รับประสบการณ์การซื้อขายที่สะอาดและเรียบร้อย เหมาะสำหรับผู้เล่นที่ชอบการซื้อขาย DeFi อย่างแท้จริง

เครือข่ายเพิ่มขึ้น

เกมเพลย์ที่เป็นเอกลักษณ์ของ Gains Network ที่ชื่อ gTrade ช่วยให้สามารถใช้ความเคร่งครัดสูงสุดถึง 150 เท่า และสนับสนุนสินทรัพย์ที่น่าสนใจมากมาย เช่น ดัชนี สัญญาซื้อขายหุ้น และสินค้า เป็นตัวแทนของการพนันเล็ก ๆ สำหรับชัยชนะใหญ่ ๆ แม้ว่าความเคลื่อนไหวของเงินสดของมันอาจจะไม่เทียบเท่ากับแพลตฟอร์มระดับใหญ่ เช่น dYdX และ GMX ด้วยการเงินทุนต่ำ และความสามารถในการดำเนินการตำแหน่งใหญ่ด้วยเงินทุนน้อย มันได้ดึงดูดใจผู้รักความเสี่ยงสูงมากมาย

โปรโตคอลถาวร

Perpetual Protocol เป็นตัวแทนของโปรโตคอล perpetual ในช่วงเริ่มต้นของ DeFi และตลาดแลกเปลี่ยน perpetual ในโหมด AMM บนเชื่อมโยงนี้กลายเป็นที่รู้จักตั้งแต่ช่วงฤดูร้อนของ DeFi หลังจากอัปเกรด Perp V2 ก็ไปสู่การออกแบบ Likuiditas แบบจำกัดที่ใกล้เคียงกับ Uniswap v3 โดยส่งผลให้ความลึกในการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามการแบ่งปันตลาดของมันตอนนี้ถูกผ่านมาโดย dYdX และ GMX แต่ Perp ยังคงเป็นหนึ่งในผู้นำในโลก DeFi ในช่วงเริ่มต้น

โปรโตคอลเวอร์เท็กซ์

โปรโตคอลเวอร์เท็กซ์เป็นแพลตฟอร์มซื้อขายอนุพันธ์บนเชื่อมโยงออนเชนที่เติบโตอย่างรวดเร็วในนิเคอร์เคอร์บิตระบบการทำธุรกรรมที่มีการจับคู่แบบไฮบริด โดยรวมการจับคู่คำสั่งและกลไกตลาดทำเงินอัตโนมัติ (AMM) ทำให้การทำธุรกรรมเร็วและประหยัดก๊าซ มันยังมีระบบสระกันของตัวเองซึ่งสามารถจัดการความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ ปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้ทุน และเปิดตัวกลไกรางวัลคะแนน ที่นี่การซื้อขายก็เป็นการขุดเหมือง ให้ผู้ใช้เริ่มต้นด้วยสิทธิผลประโยชน์จากการแจกแจงลมพระเอกสูง ทำให้ Vertex เป็นม้าดำคุ้มค่ามากในตลาดอนเชนอนุพันธ์

สรุป

ตลาด crypto ปัจจุบันไม่ได้ถูกครอบงําโดยแพลตฟอร์มหลักแบบรวมศูนย์อีกต่อไป การเพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์มอนุพันธ์แบบกระจายอํานาจทําให้ผู้ค้ามีอิสระและอธิปไตยของสินทรัพย์มากขึ้น ตั้งแต่แพลตฟอร์มส่วนกลางที่เป็นผู้ใหญ่และสะดวกสบายเช่น Gate.io ไปจนถึงกองกําลังลูกโซ่ที่เกิดขึ้นใหม่เช่น dYdX, GMX, Vertex เป็นต้นผู้เข้าร่วมทุกคนสามารถเลือกสาขาที่เหมาะสมที่สุดตามสไตล์ของตนเอง ต้องการใช้ประโยชน์จากความเสี่ยงหรือไม่? มีการควบคุมเงินทุนได้ตลอดเวลาหรือไม่? เหมืองในขณะที่การซื้อขาย? ความต้องการเหล่านี้บนห่วงโซ่ทําให้ทุกคนมีโอกาสหลุดพ้นจากกรอบเก่าและก้าวไปสู่โลกการค้าที่พวกเขาควบคุมโชคชะตาของพวกเขาอย่างแท้จริง