Un nouveau rapport de Standard Chartered indique que la détention d'Éther (ETH) par des sociétés cotées en bourse dans leur trésorerie est une catégorie d'actifs unique et en forte croissance, différente des ETF ou d'autres véhicules d'investissement traditionnels dans le marché des cryptoactifs. Le rapport précise que ces entreprises détiennent des ETH non pas à des fins spéculatives. Au contraire, elles ajustent leur bilan en fonction des revenus de Staking, de l'intégration DeFi et des conditions du marché boursier, ce qui permet à la valorisation de leurs actions d'être supérieure à la valeur de l'ETH qu'elles détiennent. Cela offre aux investisseurs une forme d'investissement en Ethereum réglementée, tout en leur permettant de tirer parti des leviers et des stratégies de profit qui ne sont actuellement pas disponibles avec les ETF Ethereum.
Les avantages uniques du coffre Ethereum : rendements de mise et profits avec effet de levier
La Standard Chartered Bank souligne que ces entreprises ont un avantage évident par rapport aux ETF américains - selon la réglementation actuelle, les ETF sont interdits de participer au staking. La plupart des sociétés de gestion de fonds Ethereum ont déjà mis en jeu une grande quantité d'ETH qu'elles détiennent, levant des fonds avec succès par le biais de placements privés ou d'obligations convertibles, et déployant des actifs dans des protocoles en chaîne pour optimiser les rendements.
Le rapport indique que ces entreprises ont efficacement tiré parti des lacunes du cadre réglementaire et de la situation où l'accès des investisseurs de détail est limité, ce qui entraîne des prix de transaction de leurs actions souvent supérieurs à leur valeur nette d'inventaire (NAV). Elles fonctionnent essentiellement sous la forme d'ETF Ethereum de type ombre, mais disposent d'un rendement de mise intégré, d'une grande flexibilité opérationnelle et de la capacité à utiliser leur bilan.
Société de coffre-fort Ethereum de premier plan et transformation de l'industrie
BitMine Immersion Technologies est actuellement en tête dans ce domaine, détenant environ 0,5 % de l'offre totale en circulation d'Éther et prévoyant d'augmenter son montant détenu par dix fois à l'avenir. De plus, plusieurs autres entreprises, dont SharpLink Gaming, ont également annoncé qu'elles avaient levé jusqu'à 6 milliards de dollars pour mettre en œuvre des stratégies de gestion de fonds basées sur le staking. Il convient de noter que la quantité d'ETH détenue par SharpLink dépasse désormais celle de la fondation Ethereum.
Le rapport de Standard Chartered souligne également une transformation plus large : les entreprises des secteurs de la biotechnologie, de l'énergie et des semi-conducteurs modifient également leurs modèles d'exploitation pour mettre en œuvre des stratégies financières basées sur Ethereum. Parmi les entreprises connues mentionnées dans le rapport, on trouve Moss Genomics, Centaurus Energy et IntChains Group.
BTCS Inc. est également un opérateur prioritaire d'Ethereum, utilisant stratégiquement l'accès aux marchés de capitaux, le staking et les opérations de construction de blocs pour accumuler des ETH et générer des revenus, ce qu'on appelle la stratégie de « volant d'augmentation DeFi/TradFi ». Selon des documents soumis mardi, BTCS Inc. a déclaré qu'elle prévoyait de vendre des actions d'une valeur allant jusqu'à 2 milliards de dollars pour financer de futures acquisitions de cryptoactifs. La société a annoncé lundi avoir récemment acheté 14 240 ETH, portant son total à 70 028 ETH (environ 265,3 millions de dollars).
Standard Chartered prévoit : les entreprises peuvent détenir 10 % de l'offre d'Ethereum
Si la tendance actuelle se poursuit, Standard Chartered estime que les sociétés financières pourraient contrôler jusqu'à 10 % de l'offre totale d'ETH, soit 10 fois la quantité actuellement détenue, ce qui renforcerait la position d'Ethereum en tant qu'actif de stratégie d'allocation de capital pour les entreprises.
La conclusion de la banque est que la société financière Ethereum ne se contente pas de reproduire le modèle MicroStrategy de Bitcoin, mais utilise une toute nouvelle stratégie d'actifs numériques basée sur la programmabilité unique d'Ethereum et son mécanisme de génération de revenus. Geoffrey Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered Bank, a précédemment souligné qu'en raison des récompenses de staking et de l'effet de levier DeFi des obligations d'État Ethereum, leur potentiel de hausse est plus grand que celui des obligations d'État Bitcoin.
Conclusion :
Le rapport de Standard Chartered décrit un plan ambitieux pour la stratégie de trésorerie d'Ethereum. Grâce aux revenus de staking et à une gestion flexible des bilans, la société de trésorerie Ethereum offre non seulement de nouveaux canaux d'investissement aux investisseurs, mais elle jette également les bases du statut d'Ethereum dans les applications de niveau entreprise. Si la demande institutionnelle continue de croître et que le cadre réglementaire devient de plus en plus favorable, la société financière Ethereum pourrait devenir une composante durable de l'écosystème financier crypto mondial.
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Standard Chartered : les entreprises peuvent détenir 10 % de l'offre d'Ethereum, la société financière ETH a publié un nouveau plan d'achat.
Un nouveau rapport de Standard Chartered indique que la détention d'Éther (ETH) par des sociétés cotées en bourse dans leur trésorerie est une catégorie d'actifs unique et en forte croissance, différente des ETF ou d'autres véhicules d'investissement traditionnels dans le marché des cryptoactifs. Le rapport précise que ces entreprises détiennent des ETH non pas à des fins spéculatives. Au contraire, elles ajustent leur bilan en fonction des revenus de Staking, de l'intégration DeFi et des conditions du marché boursier, ce qui permet à la valorisation de leurs actions d'être supérieure à la valeur de l'ETH qu'elles détiennent. Cela offre aux investisseurs une forme d'investissement en Ethereum réglementée, tout en leur permettant de tirer parti des leviers et des stratégies de profit qui ne sont actuellement pas disponibles avec les ETF Ethereum.
Les avantages uniques du coffre Ethereum : rendements de mise et profits avec effet de levier
La Standard Chartered Bank souligne que ces entreprises ont un avantage évident par rapport aux ETF américains - selon la réglementation actuelle, les ETF sont interdits de participer au staking. La plupart des sociétés de gestion de fonds Ethereum ont déjà mis en jeu une grande quantité d'ETH qu'elles détiennent, levant des fonds avec succès par le biais de placements privés ou d'obligations convertibles, et déployant des actifs dans des protocoles en chaîne pour optimiser les rendements.
Le rapport indique que ces entreprises ont efficacement tiré parti des lacunes du cadre réglementaire et de la situation où l'accès des investisseurs de détail est limité, ce qui entraîne des prix de transaction de leurs actions souvent supérieurs à leur valeur nette d'inventaire (NAV). Elles fonctionnent essentiellement sous la forme d'ETF Ethereum de type ombre, mais disposent d'un rendement de mise intégré, d'une grande flexibilité opérationnelle et de la capacité à utiliser leur bilan.
Société de coffre-fort Ethereum de premier plan et transformation de l'industrie
BitMine Immersion Technologies est actuellement en tête dans ce domaine, détenant environ 0,5 % de l'offre totale en circulation d'Éther et prévoyant d'augmenter son montant détenu par dix fois à l'avenir. De plus, plusieurs autres entreprises, dont SharpLink Gaming, ont également annoncé qu'elles avaient levé jusqu'à 6 milliards de dollars pour mettre en œuvre des stratégies de gestion de fonds basées sur le staking. Il convient de noter que la quantité d'ETH détenue par SharpLink dépasse désormais celle de la fondation Ethereum.
Le rapport de Standard Chartered souligne également une transformation plus large : les entreprises des secteurs de la biotechnologie, de l'énergie et des semi-conducteurs modifient également leurs modèles d'exploitation pour mettre en œuvre des stratégies financières basées sur Ethereum. Parmi les entreprises connues mentionnées dans le rapport, on trouve Moss Genomics, Centaurus Energy et IntChains Group.
BTCS Inc. est également un opérateur prioritaire d'Ethereum, utilisant stratégiquement l'accès aux marchés de capitaux, le staking et les opérations de construction de blocs pour accumuler des ETH et générer des revenus, ce qu'on appelle la stratégie de « volant d'augmentation DeFi/TradFi ». Selon des documents soumis mardi, BTCS Inc. a déclaré qu'elle prévoyait de vendre des actions d'une valeur allant jusqu'à 2 milliards de dollars pour financer de futures acquisitions de cryptoactifs. La société a annoncé lundi avoir récemment acheté 14 240 ETH, portant son total à 70 028 ETH (environ 265,3 millions de dollars).
Standard Chartered prévoit : les entreprises peuvent détenir 10 % de l'offre d'Ethereum
Si la tendance actuelle se poursuit, Standard Chartered estime que les sociétés financières pourraient contrôler jusqu'à 10 % de l'offre totale d'ETH, soit 10 fois la quantité actuellement détenue, ce qui renforcerait la position d'Ethereum en tant qu'actif de stratégie d'allocation de capital pour les entreprises.
La conclusion de la banque est que la société financière Ethereum ne se contente pas de reproduire le modèle MicroStrategy de Bitcoin, mais utilise une toute nouvelle stratégie d'actifs numériques basée sur la programmabilité unique d'Ethereum et son mécanisme de génération de revenus. Geoffrey Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered Bank, a précédemment souligné qu'en raison des récompenses de staking et de l'effet de levier DeFi des obligations d'État Ethereum, leur potentiel de hausse est plus grand que celui des obligations d'État Bitcoin.
Conclusion :
Le rapport de Standard Chartered décrit un plan ambitieux pour la stratégie de trésorerie d'Ethereum. Grâce aux revenus de staking et à une gestion flexible des bilans, la société de trésorerie Ethereum offre non seulement de nouveaux canaux d'investissement aux investisseurs, mais elle jette également les bases du statut d'Ethereum dans les applications de niveau entreprise. Si la demande institutionnelle continue de croître et que le cadre réglementaire devient de plus en plus favorable, la société financière Ethereum pourrait devenir une composante durable de l'écosystème financier crypto mondial.