Dans le marché des cryptoactifs, Strategy (anciennement connu sous le nom de MicroStrategy) démontre à nouveau sa conviction ferme en Bitcoin (BTC) et sa stratégie d'expansion active. Le 1er août, selon l'annonce de Strategy, la société a signé un accord de vente pour émettre et vendre des actions privilégiées permanentes de série A à taux d'intérêt variable (STRC Stock) d'une valeur totale allant jusqu'à 4,2 milliards de dollars grâce à un "programme de mise sur le marché" (ATM Program). Les fonds levés seront utilisés à des fins d'entreprise générales, y compris l'acquisition de Bitcoin, le fonds de roulement et le paiement des dividendes des actions privilégiées.
Ce plan d'émission massive coïncide avec l'annonce par Strategy de performances financières record au deuxième trimestre, avec un bénéfice net atteignant 10 milliards de dollars, principalement en raison des gains non réalisés de ses importantes réserves de Bitcoin. Cela renforce non seulement la position de Strategy en tant que plus grand détenteur d'entreprises de Bitcoin au monde, mais cela préfigure également le lancement d'une nouvelle frénésie d'acquisition de Bitcoin.
I. Plan d'émission d'actions STRC : fournir des fonds pour l'acquisition de Bitcoin
Strategy a demandé l'émission de 4,2 milliards de dollars d'actions préférentielles perpétuelles à taux variable de série A (STRC), tout en annonçant des revenus nets du deuxième trimestre atteignant un niveau record de 10 milliards de dollars, grâce aux gains non réalisés de sa vaste détention de Bitcoin.
Détails de l'émission : Strategy a soumis un supplément au prospectus, visant à émettre des actions privilégiées perpétuelles à taux d'intérêt variable de la série A à « prix du marché », d'un montant maximal de 4,2 milliards de dollars, avec le code de transaction « STRC ». Les agents de vente comprennent TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street et Morgan Stanley. Les fonds levés seront utilisés à des fins générales de l'entreprise, y compris l'acquisition de Bitcoin et le renforcement du fonds de roulement.
Politique de dividende : Les actions STRC bénéficient d'un droit de liquidation prioritaire initial de 100 dollars par action et accumulent des dividendes mensuellement. Le taux de dividende initial est fixé à 9,00 % par an. Strategy se réserve le droit d'ajuster le taux de dividende futur dans les limites définies, dans le but de maintenir le prix de négociation des actions près de son montant fixé de 100 dollars. Le premier dividende mensuel est de 0,80 dollar par action, annoncé le 31 juillet et sera payé le 31 août.
Jalon de financement : L'entreprise a récemment levé jusqu'à 2,521 millions de dollars après la clôture de son introduction en bourse (IPO) et a acquis 21,021 Bitcoins. Cette émission a été réalisée par le biais d'une méthode d'enregistrement suspendu efficace, et le document de supplément final du prospectus peut être obtenu auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Cette transaction fait avancer le modèle de bilan de Strategy, qui consiste à lever des fonds sur le marché public et à les convertir en réserves supplémentaires de Bitcoins.
Deux, performances financières record au deuxième trimestre : les énormes bénéfices générés par Bitcoin
Strategy a annoncé des performances financières record pour le deuxième trimestre se terminant le 30 juin 2025. La société a rapporté un chiffre d'affaires de 14,03 milliards de dollars, en hausse de 7106 % par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'adoption de la comptabilité à la juste valeur, ce qui a entraîné un gain non réalisé de 14 milliards de dollars sur ses avoirs en Bitcoin. Le bénéfice net s'élève à 10,02 milliards de dollars, soit un bénéfice par action dilué de 32,60 dollars, tandis que la perte nette pour le deuxième trimestre 2024 était de 102,6 millions de dollars.
Au 30 juin 2025, les avoirs en Bitcoin de la stratégie ont augmenté à 597 325 jetons, avec un coût total de 42,4 milliards de dollars et une valeur de marché de 64,4 milliards de dollars. La société a augmenté ses avoirs de 69 140 Bitcoins grâce aux revenus des activités du marché des capitaux ce trimestre. Depuis le début de l'année, le taux de rendement en Bitcoin de la stratégie est de 25,0 %, avec des revenus en Bitcoin de 13,2 milliards de dollars.
La taille du financement au deuxième trimestre est énorme. Strategy a obtenu un revenu net de 6,8 milliards de dollars grâce à l'émission d'actions ordinaires de classe A (5,2 milliards de dollars) et de divers types d'actions privilégiées (STRK, STRF, STRD), en outre, une première émission publique de STRD de 979,7 millions de dollars a également été réalisée. En juillet, 3,7 milliards de dollars ont été levés, comprenant une introduction en bourse de 2,5 milliards de dollars de STRC.
Trois, Directives pour l'exercice financier 2025 et stratégie Bitcoin
Sur la base de l'hypothèse que le prix du Bitcoin sera de 150 000 dollars à la fin de l'année, Strategy a publié des prévisions pour l'exercice fiscal 2025, prévoyant un chiffre d'affaires de 34 milliards de dollars, un revenu net de 24 milliards de dollars et un bénéfice par action dilué de 80 dollars. La société a également relevé son objectif de taux de dividende BTC pour l'année à 30,0 %, et son objectif de revenus BTC à 20 milliards de dollars.
La stratégie décrit le cadre de gestion de son plan d'ATM d'actions ordinaires basé sur l'indicateur « mNAV » et introduit des directives basées sur des règles pour ajuster mensuellement le taux de dividende futur de STRC, lié aux prix de transaction récents. Au 29 juillet 2025, la société détient 628 791 BTC.
Conclusion :
Strategy a annoncé un plan d'émission d'actions STRC de 4,2 milliards de dollars, qu'elle utilisera pour un nouvel achat de Bitcoin, prouvant une fois de plus son engagement indéfectible envers Bitcoin et sa stratégie unique. Cette initiative va non seulement renforcer davantage la position de Strategy en tant que plus grand détenteur d'entreprises de Bitcoin au monde, mais elle fournira également un modèle de financement pour d'autres sociétés cotées souhaitant intégrer Bitcoin dans leur bilan.
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GateUser-f228e8a7
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GateUser-f228e8a7
· 08-01 01:34
Asseyez-vous bien et préparez-vous, nous allons bientôt décoller To the moon 🛫
Strategy a annoncé un plan d'augmentation de capital de 4,2 milliards de dollars en actions STRC, qui lancera un nouveau cycle d'achat de Bitcoin.
Dans le marché des cryptoactifs, Strategy (anciennement connu sous le nom de MicroStrategy) démontre à nouveau sa conviction ferme en Bitcoin (BTC) et sa stratégie d'expansion active. Le 1er août, selon l'annonce de Strategy, la société a signé un accord de vente pour émettre et vendre des actions privilégiées permanentes de série A à taux d'intérêt variable (STRC Stock) d'une valeur totale allant jusqu'à 4,2 milliards de dollars grâce à un "programme de mise sur le marché" (ATM Program). Les fonds levés seront utilisés à des fins d'entreprise générales, y compris l'acquisition de Bitcoin, le fonds de roulement et le paiement des dividendes des actions privilégiées.
Ce plan d'émission massive coïncide avec l'annonce par Strategy de performances financières record au deuxième trimestre, avec un bénéfice net atteignant 10 milliards de dollars, principalement en raison des gains non réalisés de ses importantes réserves de Bitcoin. Cela renforce non seulement la position de Strategy en tant que plus grand détenteur d'entreprises de Bitcoin au monde, mais cela préfigure également le lancement d'une nouvelle frénésie d'acquisition de Bitcoin.
I. Plan d'émission d'actions STRC : fournir des fonds pour l'acquisition de Bitcoin
Strategy a demandé l'émission de 4,2 milliards de dollars d'actions préférentielles perpétuelles à taux variable de série A (STRC), tout en annonçant des revenus nets du deuxième trimestre atteignant un niveau record de 10 milliards de dollars, grâce aux gains non réalisés de sa vaste détention de Bitcoin.
Détails de l'émission : Strategy a soumis un supplément au prospectus, visant à émettre des actions privilégiées perpétuelles à taux d'intérêt variable de la série A à « prix du marché », d'un montant maximal de 4,2 milliards de dollars, avec le code de transaction « STRC ». Les agents de vente comprennent TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street et Morgan Stanley. Les fonds levés seront utilisés à des fins générales de l'entreprise, y compris l'acquisition de Bitcoin et le renforcement du fonds de roulement.
Politique de dividende : Les actions STRC bénéficient d'un droit de liquidation prioritaire initial de 100 dollars par action et accumulent des dividendes mensuellement. Le taux de dividende initial est fixé à 9,00 % par an. Strategy se réserve le droit d'ajuster le taux de dividende futur dans les limites définies, dans le but de maintenir le prix de négociation des actions près de son montant fixé de 100 dollars. Le premier dividende mensuel est de 0,80 dollar par action, annoncé le 31 juillet et sera payé le 31 août.
Jalon de financement : L'entreprise a récemment levé jusqu'à 2,521 millions de dollars après la clôture de son introduction en bourse (IPO) et a acquis 21,021 Bitcoins. Cette émission a été réalisée par le biais d'une méthode d'enregistrement suspendu efficace, et le document de supplément final du prospectus peut être obtenu auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Cette transaction fait avancer le modèle de bilan de Strategy, qui consiste à lever des fonds sur le marché public et à les convertir en réserves supplémentaires de Bitcoins.
Deux, performances financières record au deuxième trimestre : les énormes bénéfices générés par Bitcoin
Strategy a annoncé des performances financières record pour le deuxième trimestre se terminant le 30 juin 2025. La société a rapporté un chiffre d'affaires de 14,03 milliards de dollars, en hausse de 7106 % par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'adoption de la comptabilité à la juste valeur, ce qui a entraîné un gain non réalisé de 14 milliards de dollars sur ses avoirs en Bitcoin. Le bénéfice net s'élève à 10,02 milliards de dollars, soit un bénéfice par action dilué de 32,60 dollars, tandis que la perte nette pour le deuxième trimestre 2024 était de 102,6 millions de dollars.
Au 30 juin 2025, les avoirs en Bitcoin de la stratégie ont augmenté à 597 325 jetons, avec un coût total de 42,4 milliards de dollars et une valeur de marché de 64,4 milliards de dollars. La société a augmenté ses avoirs de 69 140 Bitcoins grâce aux revenus des activités du marché des capitaux ce trimestre. Depuis le début de l'année, le taux de rendement en Bitcoin de la stratégie est de 25,0 %, avec des revenus en Bitcoin de 13,2 milliards de dollars.
La taille du financement au deuxième trimestre est énorme. Strategy a obtenu un revenu net de 6,8 milliards de dollars grâce à l'émission d'actions ordinaires de classe A (5,2 milliards de dollars) et de divers types d'actions privilégiées (STRK, STRF, STRD), en outre, une première émission publique de STRD de 979,7 millions de dollars a également été réalisée. En juillet, 3,7 milliards de dollars ont été levés, comprenant une introduction en bourse de 2,5 milliards de dollars de STRC.
Trois, Directives pour l'exercice financier 2025 et stratégie Bitcoin
Sur la base de l'hypothèse que le prix du Bitcoin sera de 150 000 dollars à la fin de l'année, Strategy a publié des prévisions pour l'exercice fiscal 2025, prévoyant un chiffre d'affaires de 34 milliards de dollars, un revenu net de 24 milliards de dollars et un bénéfice par action dilué de 80 dollars. La société a également relevé son objectif de taux de dividende BTC pour l'année à 30,0 %, et son objectif de revenus BTC à 20 milliards de dollars.
La stratégie décrit le cadre de gestion de son plan d'ATM d'actions ordinaires basé sur l'indicateur « mNAV » et introduit des directives basées sur des règles pour ajuster mensuellement le taux de dividende futur de STRC, lié aux prix de transaction récents. Au 29 juillet 2025, la société détient 628 791 BTC.
Conclusion :
Strategy a annoncé un plan d'émission d'actions STRC de 4,2 milliards de dollars, qu'elle utilisera pour un nouvel achat de Bitcoin, prouvant une fois de plus son engagement indéfectible envers Bitcoin et sa stratégie unique. Cette initiative va non seulement renforcer davantage la position de Strategy en tant que plus grand détenteur d'entreprises de Bitcoin au monde, mais elle fournira également un modèle de financement pour d'autres sociétés cotées souhaitant intégrer Bitcoin dans leur bilan.