Lorenzo se concentre actuellement sur la gestion des actifs off-chain, s'efforçant d'introduire des produits TradFi sur la chaîne grâce à la technologie de tokenisation et de s'intégrer parfaitement à l'écosystème Finance décentralisée.
Rédaction : 1912212.eth, Foresight News
Le marché de la cryptographie n’est en aucun cas une Mecque pour les jeux d’argent et la spéculation, il a encore beaucoup de points douloureux réels qui restent non résolus, et de nombreuses efficacités d’utilisation du capital doivent encore être pleinement explorées et libérées. En tant que BTCFi bien développé, Lorenzo a déjà été sous les feux de la rampe du marché, s’intégrant à plus de 20 chaînes et plus de 30 protocoles DeFi en 2024 pour fournir des services de revenus stables pour les actifs BTC d’une valeur de plus de 600 millions de dollars. Cependant, l’énorme marché des crypto-monnaies ne se limite pas au Bitcoin, avec la croissance continue des stablecoins, de la DeFi et des RWA, se concentrer sur un seul actif du Bitcoin est encore loin de répondre à la demande du marché.
Depuis 2020, la valeur totale des actifs DeFi a un jour dépassé 250 milliards de dollars, devenant le moteur central du marché des cryptomonnaies. Cependant, dans le domaine de la gestion des actifs et de la génération de rendement off-chain, les opérations complexes, les frais de Gas élevés et la fragmentation entre les protocoles rendent difficile la participation des institutions et des utilisateurs ordinaires. Les modèles de rendement DeFi dépendent en grande partie des incitations à court terme, manquant de stabilité à long terme, ce qui ne satisfait pas les exigences des institutions en matière de gestion des risques et de rendements stables.
Dans le même temps, la construction d’infrastructures de rendement on-chain a pris beaucoup de retard sur la croissance des actifs cryptographiques. Bien que les chaînes PoS telles qu’Ethereum prennent en charge le jalonnement, l’intégration de la liquidité inter-chaînes et de la gestion des actifs est insuffisante, ce qui entraîne des fonds inefficaces. L’essor de PayFi a entraîné la convergence des paiements on-chain et des services financiers, tandis que la demande de tokenisation des produits financiers traditionnels a explosé. Les stablecoins sont désormais plus échangés que Visa et Mastercard réunis, avec plus de 160 milliards de dollars de stablecoins en circulation sur la chaîne, cependant, l’infrastructure pour gérer et déployer ces fonds pour le rendement fait toujours défaut. Les investisseurs institutionnels sont impatients d’apporter les instruments financiers éprouvés de la CeFi à la DeFi, mais les plateformes existantes ne disposent pas d’un cadre unifié pour y parvenir.
Lorenzo Protocol a vu une plus grande opportunité de marché, et il est donc logique de se lancer dans la « banque d'investissement off-chain », pour prendre en charge des structures d'actifs plus complexes et des besoins de services financiers de niveau supérieur.
De BTCFi à la gestion d'actifs on-chain de niveau institutionnel, vers une couche d'abstraction financière
Basé sur la technologie et les fonds accumulés dans son écosystème de liquidité Bitcoin précédent, Lorenzo Protocol a été amélioré pour devenir une plateforme de gestion d'actifs on-chain de niveau institutionnel, en tokenisant les produits financiers CeFi et en s'intégrant profondément dans les scénarios DeFi, comblant ainsi le vide de la gestion d'actifs on-chain, et offrant des solutions sécurisées, efficaces et transparentes aux institutions et aux utilisateurs à haute valeur nette. En résumé, il s'agit de transformer des actifs cryptographiques fondamentaux comme le Bitcoin d'un simple stockage de valeur en primitives financières de gestion d'actifs on-chain, offrant aux utilisateurs une expérience de gestion d'actifs tout-en-un.
Le principal avantage de Lorenzo réside dans sa couche d'abstraction financière (Financial Abstraction Layer, FAL), un cadre financier modulaire capable d'abstraire le processus de gestion d'actifs et de génération de revenus. Il prend en charge la tokenisation d'actifs tels que le BTC, générant des jetons off-chain négociables. En outre, Lorenzo transforme la garde d'actifs, la génération de revenus et la gestion des stratégies en composants standardisés natifs off-chain, réalisant ainsi une intégration transparente entre les produits financiers CeFi et les scénarios financiers off-chain.
Lorenzo ressemble davantage à une « banque d'investissement off-chain », qui, après avoir reçu des actifs tels que des bitcoins et des stablecoins, les regroupe en produits de rendement standardisés grâce à des stratégies telles que le staking, l'arbitrage et la quantification, à intégrer en un clic pour des partenaires tels que les portefeuilles, PayFi ou RWAFi.
Le 18 avril 2025, Lorenzo Protocol a finalisé son IDO via Binance Wallet et PancakeSwap pour émettre le jeton de gouvernance BANK (offre totale de 2,1 milliards, circulation initiale de 425 millions). TGE a attiré plus de 35 millions de dollars de souscriptions, soit une sursouscription de 18 329 % au total, et a atteint son objectif de collecte de fonds en moins d’une minute après son lancement. Depuis IDO, Lorenzo est passé d’une « couche financière de liquidité Bitcoin ciblée » à une plateforme de gestion d’actifs on-chain de niveau institutionnel axée sur la tokenisation des produits financiers CeFi et leur intégration à la DeFi.
Lorenzo, à travers un cadre financier unifié, abstrait la gestion des actifs off-chain et la génération de revenus, offrant une expérience d'interaction sans couture pour les institutions et les utilisateurs. De plus, Lorenzo se concentre sur les revenus réels et les modèles commerciaux durables : Lorenzo fournit des rendements stables grâce à l'agrégation des revenus DeFi et aux produits financiers tokenisés, ses sources de revenus proviennent des frais de protocole, des frais de pont inter-chaînes et des partages de coopération écologique. Le mécanisme de gouvernance du jeton BANK (veBANK) incite également la participation de la communauté, garantissant ainsi une stabilité à long terme.
Ensuite, Lorenzo prévoit de consolider sa position de leader grâce à l'optimisation technique, l'expansion de l'écosystème et l'autonomisation de la communauté (système de niveaux et récompenses de missions).
Logique de fonctionnement
La conception des produits et l'architecture technique de Lorenzo s'articulent autour des besoins fondamentaux des institutions et de la gestion d'actifs off-chain, couvrant la tokenisation des actifs, la génération de revenus, la liquidité inter-chaînes et la gestion des risques.
Lorenzo a construit un chemin clair et durable pour la circulation des actifs : d'abord, les utilisateurs déposent des actifs off-chain tels que des stablecoins dans un compte en co-gestion entre Lorenzo et des partenaires (comme la plateforme PayFi ou RWAfi), servant d'entrée de base. Ces actifs sont déployés dans plusieurs protocoles off-chain grâce aux modules de stratégie conçus en interne par Lorenzo, générant des rendements stables et formant la première couche de valeur d'appréciation des actifs.
Ensuite, ces actifs générant des rendements (ou certificats de marque) sont standardisés et encapsulés, intégrés en tant que modules d'actifs combinables dans des produits PayFi, des comptes de rendement de portefeuille, des dépôts de protocoles de prêt et des plateformes RWA, complétant ainsi la réutilisation des rendements et l'amplification de la valeur. Tout au long du processus, les utilisateurs obtiennent des rendements continus, tandis que le protocole Lorenzo réalise un cycle logique d'afflux d'actifs, de génération de rendements et de recirculation, améliorant l'efficacité de réutilisation du système et le taux d'utilisation du capital.
Les produits phares de Lorenzo se composent principalement de trois parties. Tout d'abord, il y a le modèle Vault, qui se divise en deux catégories : le pool de stratégies simples et le pool de stratégies combinées. Dans le pool de stratégies simples, chaque Vault correspond à une stratégie de rendement spécifique, avec une structure claire et une exécution transparente ; tandis que le pool de stratégies combinées agrège plusieurs pools simples, gérés dynamiquement par des particuliers, des institutions, voire des IA, afin d'optimiser les rendements de manière plus flexible.
La deuxième partie est la sortie API modulaire, Lorenzo fournit une série d'interfaces, visant à sortir la logique de calcul et de distribution des revenus pour le client, les données d'état de la valeur des actifs, ainsi que des composants UI front-end directement intégrables, facilitant ainsi l'intégration rapide des projets écologiques.
La dernière partie est la capacité de tokenisation des services financiers, couvrant de la levée de fonds off-chain à l'exploitation réelle off-chain, puis revenant au processus de règlement des fonds on-chain, établissant un lien entre les services TradFi et la gestion d'actifs on-chain.
Résumé
Lorenzo Protocol réussit à combler le vide de la gestion d'actifs off-chain en tokenisant des produits financiers CeFi et en s'intégrant profondément dans des scénarios DeFi. Son niveau d'abstraction financière universel libère la liquidité et le potentiel de rendement d'actifs tels que le BTC, offrant aux institutions et aux utilisateurs à haute valeur nette une solution de gestion d'actifs sécurisée, transparente et efficace. Depuis le développement de l'« infrastructure de liquidité Bitcoin » jusqu'à son lancement de l'IDO qui a attiré l'attention du marché, Lorenzo n'a pas cessé d'avancer. En se dirigeant vers le « niveau d'abstraction financière », Lorenzo a véritablement démontré sa détermination à construire sur le long terme et sa vision prospective.
Ethena, en tant que l'un des projets de stablecoin leaders de ce cycle, voit la capitalisation boursière de son jeton dollar USDe monter en flèche. La tokenisation d'un seul actif financier peut atteindre une taille de marché de plusieurs centaines de millions de dollars. Après avoir soutenu la tokenisation de divers produits financiers et les avoir pleinement intégrés et utilisés, Lorenzo pourrait devenir le pionnier de la gestion d'actifs off-chain, menant une nouvelle vague de finance décentralisée.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
De Bitcoin à la tokenisation des jetons CeFi, comment Lorenzo reconstruit-il la logique des actifs off-chain ?
Rédaction : 1912212.eth, Foresight News
Le marché de la cryptographie n’est en aucun cas une Mecque pour les jeux d’argent et la spéculation, il a encore beaucoup de points douloureux réels qui restent non résolus, et de nombreuses efficacités d’utilisation du capital doivent encore être pleinement explorées et libérées. En tant que BTCFi bien développé, Lorenzo a déjà été sous les feux de la rampe du marché, s’intégrant à plus de 20 chaînes et plus de 30 protocoles DeFi en 2024 pour fournir des services de revenus stables pour les actifs BTC d’une valeur de plus de 600 millions de dollars. Cependant, l’énorme marché des crypto-monnaies ne se limite pas au Bitcoin, avec la croissance continue des stablecoins, de la DeFi et des RWA, se concentrer sur un seul actif du Bitcoin est encore loin de répondre à la demande du marché.
Depuis 2020, la valeur totale des actifs DeFi a un jour dépassé 250 milliards de dollars, devenant le moteur central du marché des cryptomonnaies. Cependant, dans le domaine de la gestion des actifs et de la génération de rendement off-chain, les opérations complexes, les frais de Gas élevés et la fragmentation entre les protocoles rendent difficile la participation des institutions et des utilisateurs ordinaires. Les modèles de rendement DeFi dépendent en grande partie des incitations à court terme, manquant de stabilité à long terme, ce qui ne satisfait pas les exigences des institutions en matière de gestion des risques et de rendements stables.
Dans le même temps, la construction d’infrastructures de rendement on-chain a pris beaucoup de retard sur la croissance des actifs cryptographiques. Bien que les chaînes PoS telles qu’Ethereum prennent en charge le jalonnement, l’intégration de la liquidité inter-chaînes et de la gestion des actifs est insuffisante, ce qui entraîne des fonds inefficaces. L’essor de PayFi a entraîné la convergence des paiements on-chain et des services financiers, tandis que la demande de tokenisation des produits financiers traditionnels a explosé. Les stablecoins sont désormais plus échangés que Visa et Mastercard réunis, avec plus de 160 milliards de dollars de stablecoins en circulation sur la chaîne, cependant, l’infrastructure pour gérer et déployer ces fonds pour le rendement fait toujours défaut. Les investisseurs institutionnels sont impatients d’apporter les instruments financiers éprouvés de la CeFi à la DeFi, mais les plateformes existantes ne disposent pas d’un cadre unifié pour y parvenir.
Lorenzo Protocol a vu une plus grande opportunité de marché, et il est donc logique de se lancer dans la « banque d'investissement off-chain », pour prendre en charge des structures d'actifs plus complexes et des besoins de services financiers de niveau supérieur.
De BTCFi à la gestion d'actifs on-chain de niveau institutionnel, vers une couche d'abstraction financière
Basé sur la technologie et les fonds accumulés dans son écosystème de liquidité Bitcoin précédent, Lorenzo Protocol a été amélioré pour devenir une plateforme de gestion d'actifs on-chain de niveau institutionnel, en tokenisant les produits financiers CeFi et en s'intégrant profondément dans les scénarios DeFi, comblant ainsi le vide de la gestion d'actifs on-chain, et offrant des solutions sécurisées, efficaces et transparentes aux institutions et aux utilisateurs à haute valeur nette. En résumé, il s'agit de transformer des actifs cryptographiques fondamentaux comme le Bitcoin d'un simple stockage de valeur en primitives financières de gestion d'actifs on-chain, offrant aux utilisateurs une expérience de gestion d'actifs tout-en-un.
Le principal avantage de Lorenzo réside dans sa couche d'abstraction financière (Financial Abstraction Layer, FAL), un cadre financier modulaire capable d'abstraire le processus de gestion d'actifs et de génération de revenus. Il prend en charge la tokenisation d'actifs tels que le BTC, générant des jetons off-chain négociables. En outre, Lorenzo transforme la garde d'actifs, la génération de revenus et la gestion des stratégies en composants standardisés natifs off-chain, réalisant ainsi une intégration transparente entre les produits financiers CeFi et les scénarios financiers off-chain.
Lorenzo ressemble davantage à une « banque d'investissement off-chain », qui, après avoir reçu des actifs tels que des bitcoins et des stablecoins, les regroupe en produits de rendement standardisés grâce à des stratégies telles que le staking, l'arbitrage et la quantification, à intégrer en un clic pour des partenaires tels que les portefeuilles, PayFi ou RWAFi.
Le 18 avril 2025, Lorenzo Protocol a finalisé son IDO via Binance Wallet et PancakeSwap pour émettre le jeton de gouvernance BANK (offre totale de 2,1 milliards, circulation initiale de 425 millions). TGE a attiré plus de 35 millions de dollars de souscriptions, soit une sursouscription de 18 329 % au total, et a atteint son objectif de collecte de fonds en moins d’une minute après son lancement. Depuis IDO, Lorenzo est passé d’une « couche financière de liquidité Bitcoin ciblée » à une plateforme de gestion d’actifs on-chain de niveau institutionnel axée sur la tokenisation des produits financiers CeFi et leur intégration à la DeFi.
Lorenzo, à travers un cadre financier unifié, abstrait la gestion des actifs off-chain et la génération de revenus, offrant une expérience d'interaction sans couture pour les institutions et les utilisateurs. De plus, Lorenzo se concentre sur les revenus réels et les modèles commerciaux durables : Lorenzo fournit des rendements stables grâce à l'agrégation des revenus DeFi et aux produits financiers tokenisés, ses sources de revenus proviennent des frais de protocole, des frais de pont inter-chaînes et des partages de coopération écologique. Le mécanisme de gouvernance du jeton BANK (veBANK) incite également la participation de la communauté, garantissant ainsi une stabilité à long terme.
Ensuite, Lorenzo prévoit de consolider sa position de leader grâce à l'optimisation technique, l'expansion de l'écosystème et l'autonomisation de la communauté (système de niveaux et récompenses de missions).
Logique de fonctionnement
La conception des produits et l'architecture technique de Lorenzo s'articulent autour des besoins fondamentaux des institutions et de la gestion d'actifs off-chain, couvrant la tokenisation des actifs, la génération de revenus, la liquidité inter-chaînes et la gestion des risques.
Lorenzo a construit un chemin clair et durable pour la circulation des actifs : d'abord, les utilisateurs déposent des actifs off-chain tels que des stablecoins dans un compte en co-gestion entre Lorenzo et des partenaires (comme la plateforme PayFi ou RWAfi), servant d'entrée de base. Ces actifs sont déployés dans plusieurs protocoles off-chain grâce aux modules de stratégie conçus en interne par Lorenzo, générant des rendements stables et formant la première couche de valeur d'appréciation des actifs.
Ensuite, ces actifs générant des rendements (ou certificats de marque) sont standardisés et encapsulés, intégrés en tant que modules d'actifs combinables dans des produits PayFi, des comptes de rendement de portefeuille, des dépôts de protocoles de prêt et des plateformes RWA, complétant ainsi la réutilisation des rendements et l'amplification de la valeur. Tout au long du processus, les utilisateurs obtiennent des rendements continus, tandis que le protocole Lorenzo réalise un cycle logique d'afflux d'actifs, de génération de rendements et de recirculation, améliorant l'efficacité de réutilisation du système et le taux d'utilisation du capital.
Les produits phares de Lorenzo se composent principalement de trois parties. Tout d'abord, il y a le modèle Vault, qui se divise en deux catégories : le pool de stratégies simples et le pool de stratégies combinées. Dans le pool de stratégies simples, chaque Vault correspond à une stratégie de rendement spécifique, avec une structure claire et une exécution transparente ; tandis que le pool de stratégies combinées agrège plusieurs pools simples, gérés dynamiquement par des particuliers, des institutions, voire des IA, afin d'optimiser les rendements de manière plus flexible.
La deuxième partie est la sortie API modulaire, Lorenzo fournit une série d'interfaces, visant à sortir la logique de calcul et de distribution des revenus pour le client, les données d'état de la valeur des actifs, ainsi que des composants UI front-end directement intégrables, facilitant ainsi l'intégration rapide des projets écologiques.
La dernière partie est la capacité de tokenisation des services financiers, couvrant de la levée de fonds off-chain à l'exploitation réelle off-chain, puis revenant au processus de règlement des fonds on-chain, établissant un lien entre les services TradFi et la gestion d'actifs on-chain.
Résumé
Lorenzo Protocol réussit à combler le vide de la gestion d'actifs off-chain en tokenisant des produits financiers CeFi et en s'intégrant profondément dans des scénarios DeFi. Son niveau d'abstraction financière universel libère la liquidité et le potentiel de rendement d'actifs tels que le BTC, offrant aux institutions et aux utilisateurs à haute valeur nette une solution de gestion d'actifs sécurisée, transparente et efficace. Depuis le développement de l'« infrastructure de liquidité Bitcoin » jusqu'à son lancement de l'IDO qui a attiré l'attention du marché, Lorenzo n'a pas cessé d'avancer. En se dirigeant vers le « niveau d'abstraction financière », Lorenzo a véritablement démontré sa détermination à construire sur le long terme et sa vision prospective.
Ethena, en tant que l'un des projets de stablecoin leaders de ce cycle, voit la capitalisation boursière de son jeton dollar USDe monter en flèche. La tokenisation d'un seul actif financier peut atteindre une taille de marché de plusieurs centaines de millions de dollars. Après avoir soutenu la tokenisation de divers produits financiers et les avoir pleinement intégrés et utilisés, Lorenzo pourrait devenir le pionnier de la gestion d'actifs off-chain, menant une nouvelle vague de finance décentralisée.