Investir, c'est pratiquer la voie : le chemin de la liberté financière ancré dans le "Dao Céleste".
Le marché de l’investissement est l’arène ultime entre la nature humaine et la voie du ciel. Alors que la plupart des gens poursuivent le mythe de l’enrichissement dans la montée et la chute de la ligne K, l’homme sage qui croise vraiment le taureau et l’ours a déjà compris le mystère du Tao Te Ching : l’état le plus élevé de l’investissement n’est pas de vaincre le marché, mais de devenir le porteur des lois du marché. C’est tout comme la sagesse de « draguer neuf rivières » lorsque Dayu régnait sur l’eau, ce qui semble être de l’inaction, mais en fait, il atteint le domaine de l’inaction en se conformant à la nature de l’eau.
I. Le Code Céleste dans le Torrent du Marché Les marchés financiers sont comme le fleuve Yangtsé en furie, avec d'un côté le tumulte des "cris des singes des deux rives" et de l'autre, la loi inéluctable de "l'écoulement vers la mer sans retour". En 2020, lorsque le marché boursier américain a connu quatre interruptions de négociation, les investisseurs qui ont accru leur position dans Apple et Microsoft à contre-courant ont récolté, trois ans plus tard, un rendement moyen de 245 %. Cette opération contre-intuitive repose sur la foi en la loi selon laquelle "la valeur finira par revenir". Tout comme Warren Buffett a acheté des actions privilégiées de Goldman Sachs pendant la crise financière de 2008, son action était essentiellement une mise en pratique de la loi du "dragon exalté a des regrets" du Livre des changements, qui stipule que l'excès entraîne une réaction inverse.
Le marché des cryptomonnaies illustre cette règle de manière encore plus extrême. Lorsque le Bitcoin est tombé de 64 000 $ à 30 000 $ en 2021, 84 % des traders de contrats ont été liquidés, tandis que les investisseurs qui ont continué à investir régulièrement dans le marché au comptant ont célébré un nouveau sommet historique en 2024. Ce marché financier moderne vérifie, de la manière la plus primitive, l'ancienne maxime de Laozi "Avoir et accumuler n'est pas aussi bon que de ne rien avoir."
II. Carte pratique de l'investissement sans action Un véritable système d'investissement efficace est souvent si simple qu'il en devient suspect. Selon les données de Vanguard Group, les investisseurs qui ont maintenu un investissement régulier dans l'indice S&P 500 depuis 1976 ont obtenu un rendement annuel moyen de 10,2 %, surpassant 85 % des fonds gérés activement. Cela confirme la finesse de la "méthode d'investissement en attendant" de Charlie Munger - tout comme un agriculteur qui sème au printemps et récolte à l'automne, semant des jetons au creux du marché baissier et récoltant des fruits au sommet du marché haussier.
La stratégie par tous les temps de Dalio montre une dimension plus élevée de l’inaction. Avec une allocation de 30% d’actions, 55% d’obligations, 7,5% d’or et 7,5% de matières premières, la stratégie n’a reculé que de 3,93% lors de la crise financière de 2008, alors que le S&P 500 a plongé de 37% sur la même période. Ce type d’allocation d’actifs consiste essentiellement à construire un équilibre dynamique dans différents cycles économiques.
Trois, les trois niveaux de la pratique de l'investissement Les véritables experts en investissement mènent une révolution intérieure continue. Peter Lynch révèle dans « Battre Wall Street » que lorsque le taux de rotation des investisseurs ordinaires dépasse 100 % par an, les coûts de transaction peuvent engloutir 30 % des gains potentiels. Cela exige que les investisseurs subissent une transition cognitive passant de « voir la montagne comme une montagne » à « voir la montagne comme toujours une montagne ». Pendant la crise boursière de 2015, les produits de Dan Bin, qui ont maintenu un investissement axé sur la valeur, ont connu un repli de 60 %, mais ont réalisé par la suite un rendement annualisé de 21 % au cours des sept années suivantes, illustrant parfaitement la philosophie d'investissement orientale de « ceux qui persévèrent verront le clair de lune après les nuages ».
Dans le domaine des cryptomonnaies, cette pratique est plus difficile. Les données montrent que, parmi les utilisateurs participant au trading de contrats en 2023, 92 % ont perdu tout leur capital en trois mois, tandis que le taux de survie des investisseurs adoptant la stratégie "spot + investissement programmé + stop-loss" atteint 78 %. Cela confirme la sagesse du "Art de la guerre" de Sun Tzu : "D'abord, se rendre invincible, puis attendre la victoire de l'ennemi" — contrôler les risques est plus important que de rechercher des bénéfices.
En observant la dimension d'un siècle de richesse, tous les grands systèmes d'investissement confirment la même vérité : la richesse est le reflet de la cognition, et aussi un miroir de la nature humaine. Lorsque les investisseurs transforment la cupidité et la peur en respect et en sérénité, et élèvent le fait de suivre les hausses et les baisses en semis de printemps et récolte d'automne, la liberté financière n'est plus un objectif, mais un sous-produit de l'éveil de la conscience. Comme le dit "Zhuangzi·Yangshengzhu" : "Ma vie a une limite, mais ma connaissance est illimitée. Suivre ce qui a une limite avec ce qui n'en a pas est dangereux !" Dans le domaine ultime de l'investissement, la stratégie la plus sage est en réalité de cesser de jouer contre le marché et de suivre le chemin du ciel.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Investir, c'est pratiquer la voie : le chemin de la liberté financière ancré dans le "Dao Céleste".
Le marché de l’investissement est l’arène ultime entre la nature humaine et la voie du ciel. Alors que la plupart des gens poursuivent le mythe de l’enrichissement dans la montée et la chute de la ligne K, l’homme sage qui croise vraiment le taureau et l’ours a déjà compris le mystère du Tao Te Ching : l’état le plus élevé de l’investissement n’est pas de vaincre le marché, mais de devenir le porteur des lois du marché. C’est tout comme la sagesse de « draguer neuf rivières » lorsque Dayu régnait sur l’eau, ce qui semble être de l’inaction, mais en fait, il atteint le domaine de l’inaction en se conformant à la nature de l’eau.
I. Le Code Céleste dans le Torrent du Marché
Les marchés financiers sont comme le fleuve Yangtsé en furie, avec d'un côté le tumulte des "cris des singes des deux rives" et de l'autre, la loi inéluctable de "l'écoulement vers la mer sans retour". En 2020, lorsque le marché boursier américain a connu quatre interruptions de négociation, les investisseurs qui ont accru leur position dans Apple et Microsoft à contre-courant ont récolté, trois ans plus tard, un rendement moyen de 245 %. Cette opération contre-intuitive repose sur la foi en la loi selon laquelle "la valeur finira par revenir". Tout comme Warren Buffett a acheté des actions privilégiées de Goldman Sachs pendant la crise financière de 2008, son action était essentiellement une mise en pratique de la loi du "dragon exalté a des regrets" du Livre des changements, qui stipule que l'excès entraîne une réaction inverse.
Le marché des cryptomonnaies illustre cette règle de manière encore plus extrême. Lorsque le Bitcoin est tombé de 64 000 $ à 30 000 $ en 2021, 84 % des traders de contrats ont été liquidés, tandis que les investisseurs qui ont continué à investir régulièrement dans le marché au comptant ont célébré un nouveau sommet historique en 2024. Ce marché financier moderne vérifie, de la manière la plus primitive, l'ancienne maxime de Laozi "Avoir et accumuler n'est pas aussi bon que de ne rien avoir."
II. Carte pratique de l'investissement sans action
Un véritable système d'investissement efficace est souvent si simple qu'il en devient suspect. Selon les données de Vanguard Group, les investisseurs qui ont maintenu un investissement régulier dans l'indice S&P 500 depuis 1976 ont obtenu un rendement annuel moyen de 10,2 %, surpassant 85 % des fonds gérés activement. Cela confirme la finesse de la "méthode d'investissement en attendant" de Charlie Munger - tout comme un agriculteur qui sème au printemps et récolte à l'automne, semant des jetons au creux du marché baissier et récoltant des fruits au sommet du marché haussier.
La stratégie par tous les temps de Dalio montre une dimension plus élevée de l’inaction. Avec une allocation de 30% d’actions, 55% d’obligations, 7,5% d’or et 7,5% de matières premières, la stratégie n’a reculé que de 3,93% lors de la crise financière de 2008, alors que le S&P 500 a plongé de 37% sur la même période. Ce type d’allocation d’actifs consiste essentiellement à construire un équilibre dynamique dans différents cycles économiques.
Trois, les trois niveaux de la pratique de l'investissement
Les véritables experts en investissement mènent une révolution intérieure continue. Peter Lynch révèle dans « Battre Wall Street » que lorsque le taux de rotation des investisseurs ordinaires dépasse 100 % par an, les coûts de transaction peuvent engloutir 30 % des gains potentiels. Cela exige que les investisseurs subissent une transition cognitive passant de « voir la montagne comme une montagne » à « voir la montagne comme toujours une montagne ». Pendant la crise boursière de 2015, les produits de Dan Bin, qui ont maintenu un investissement axé sur la valeur, ont connu un repli de 60 %, mais ont réalisé par la suite un rendement annualisé de 21 % au cours des sept années suivantes, illustrant parfaitement la philosophie d'investissement orientale de « ceux qui persévèrent verront le clair de lune après les nuages ».
Dans le domaine des cryptomonnaies, cette pratique est plus difficile. Les données montrent que, parmi les utilisateurs participant au trading de contrats en 2023, 92 % ont perdu tout leur capital en trois mois, tandis que le taux de survie des investisseurs adoptant la stratégie "spot + investissement programmé + stop-loss" atteint 78 %. Cela confirme la sagesse du "Art de la guerre" de Sun Tzu : "D'abord, se rendre invincible, puis attendre la victoire de l'ennemi" — contrôler les risques est plus important que de rechercher des bénéfices.
En observant la dimension d'un siècle de richesse, tous les grands systèmes d'investissement confirment la même vérité : la richesse est le reflet de la cognition, et aussi un miroir de la nature humaine.
Lorsque les investisseurs transforment la cupidité et la peur en respect et en sérénité, et élèvent le fait de suivre les hausses et les baisses en semis de printemps et récolte d'automne, la liberté financière n'est plus un objectif, mais un sous-produit de l'éveil de la conscience.
Comme le dit "Zhuangzi·Yangshengzhu" : "Ma vie a une limite, mais ma connaissance est illimitée. Suivre ce qui a une limite avec ce qui n'en a pas est dangereux !" Dans le domaine ultime de l'investissement, la stratégie la plus sage est en réalité de cesser de jouer contre le marché et de suivre le chemin du ciel.