Seiring dengan aset enkripsi yang terus menuju arus utama, Institusi Keuangan juga sedang meninjau kembali peta jalan kepatuhan mereka. Khususnya di Amerika Serikat, memperoleh kualifikasi "National Trust Bank" atau "Chartered Bank" menjadi kunci bagi perusahaan aset digital untuk mendapatkan pengakuan regulasi. Raksasa seperti Fidelity Digital Assets, Kraken, Circle telah memilih jalur yang berbeda, artikel ini menganalisis secara mendalam perbedaan struktur regulasi ini dan dampaknya terhadap industri.
Bank Kepercayaan Negara vs. Bank Berlisensi: Persimpangan Regulasi Keuangan
Bank Perwalian Nasional (National Trust Bank) adalah lembaga khusus yang diizinkan oleh Otoritas Pengawasan Mata Uang (OCC), yang berfokus pada bisnis perwalian, pengelolaan aset, dan manajemen investasi. Bank-bank ini biasanya tidak menerima simpanan, dan juga tidak memberikan pinjaman, sehingga tidak perlu bergabung dengan asuransi simpanan FDIC seperti bank-bank tradisional.
Sebaliknya, bank yang diberi izin memiliki fungsi perbankan yang lengkap, termasuk menerima simpanan, memberikan pinjaman, membuka rekening giro, dan layanan lainnya. Lisensi bank ini mungkin berasal dari pemerintah federal atau negara bagian, dan mereka diawasi secara ketat oleh FDIC dan lembaga pengatur lainnya.
Perbandingan Item Bank Trust Nasional Bank Berlisensi Unit Penerbitan Federal OCC Pemerintah federal atau negara bagian Apakah menerima simpanan Biasanya tidak menerima Iya Apakah menyediakan pinjaman Biasanya tidak menyediakan Iya Asuransi FDIC Tidak wajib Sebagian besar memerlukan Sasaran layanan utama Kelompok aset tinggi, investor institusi Publik, perusahaan, pengguna ritel
Fidelity Digital Assets: menghentikan pada tingkat "kepercayaan negara"
Sebagai divisi aset digital dari raksasa keuangan tradisional Fidelity, Fidelity Digital Assets saat ini belum memperoleh lisensi bank kustodian nasional. Menurut data resmi, saat ini mereka hanya memiliki lisensi "perusahaan kustodian tingkat negara bagian", yang hanya menyediakan layanan kustodian dan perdagangan aset digital di beberapa negara bagian.
Meskipun di pasar terus terdengar kabar bahwa Fidelity berniat untuk mengajukan izin bank kustodian nasional, hingga Juli 2025, belum ada konfirmasi atau persetujuan resmi. Sebaliknya, Anchorage Digital telah berhasil mendapatkan lisensi bank kustodian aset digital pertama di AS yang dikeluarkan oleh OCC pada tahun 2021, menunjukkan bahwa meskipun jalan ini mungkin, tetapi ambang batasnya tidak rendah.
(Departemen Keamanan Dalam Negeri AS menyelidiki Anchorage Digital terkait masalah Kepatuhan)
Kraken: Memiliki lisensi bank, tetapi bukan jenis yang kamu pikirkan.
Kraken sudah mendapatkan lisensi bank tingkat negara bagian yang disebut "Institusi Penyimpanan Tujuan Khusus (SPDI)" di Wyoming, AS yang ramah terhadap enkripsi melalui anak perusahaannya Kraken Financial pada tahun 2020. Ini menjadikan Kraken sebagai perusahaan enkripsi pertama di AS yang memiliki lisensi bank, tetapi lisensi ini sangat berbeda dari bank komersial tradisional.
Lisensi SPDI memungkinkan Kraken untuk menyediakan:
Layanan kustodian aset digital
Rekening deposito terbatas untuk klien institusi
Identitas "Kepatuhan" sebagai "Pengelola yang Memadai"
Namun, ada banyak batasan, seperti tidak diperbolehkan melakukan pinjaman, tidak dapat menangani simpanan ritel seperti bank biasa, dan tidak dilindungi oleh asuransi FDIC. Selain itu, SPDI diotorisasi oleh pemerintah negara bagian, bukan disetujui oleh OCC federal, sehingga Kraken bukan bank kepercayaan nasional atau bank dengan lisensi nasional.
(Kraken meluncurkan Krak App: pembayaran enkripsi lintas batas dengan satu tombol, dana menganggur dapat menghasilkan 10% keuntungan)
Mengapa lisensi ini menjadi "medan perang" baru bagi perusahaan enkripsi?
Untuk perusahaan yang fokus pada penyimpanan aset, lisensi bank perwalian negara dapat membawa dua manfaat besar:
Hak operasional nasional: Menghilangkan proses rumit pengajuan lisensi per negara bagian.
Cahaya Regulasi Federal: Meningkatkan Kepercayaan Klien Institusi, Menarik Modal Keuangan Tradisional.
Dan bagi perusahaan yang ingin menyediakan layanan perbankan lengkap, mendapatkan status bank yang terlisensi (seperti lisensi bank komersial) tetap merupakan tujuan yang lebih sulit, tetapi memiliki potensi yang lebih besar.
Bank trust tidak sama dengan bank yang sebenarnya, dunia keuangan tradisional mengeluarkan sinyal peringatan
Perbedaan antara bank kepercayaan negara dan bank yang memiliki lisensi tampaknya hanya merupakan rincian teknis dalam lingkup regulasi, tetapi sebenarnya mewakili pilihan strategi perusahaan dalam jalan integrasi enkripsi dan keuangan tradisional. Fidelity mengambil pendekatan yang berhati-hati, tetap beroperasi dengan status kepercayaan tingkat negara bagian; Kraken, di sisi lain, memasuki pasar kepatuhan melalui lisensi khusus dari negara bagian Wyoming. Namun, perlombaan "siapa bank yang sah" ini juga menarik perhatian besar dari industri keuangan tradisional.
Pada Juli 2025, lima asosiasi industri keuangan, termasuk Asosiasi Bankir Amerika (ABA), Asosiasi Koperasi Kredit Nasional (America’s Credit Unions), dan Asosiasi Bankir Konsumen (CBA), secara bersama-sama mengirimkan surat resmi kepada lembaga pengawas federal OCC, memperingatkan agar tidak terburu-buru menyetujui aplikasi perusahaan aset digital untuk lisensi bank trust nasional. Dalam surat tersebut, dinyatakan bahwa sebagian besar konten aplikasi perusahaan enkripsi terlalu kabur, tidak dengan jelas menunjukkan fungsi "penitipan" yang spesifik, dan jauh dari tanggung jawab inti bank trust tradisional.
Lebih penting lagi, asosiasi-asosiasi ini berpendapat bahwa jika OCC menyetujui perusahaan tanpa bisnis kepercayaan substansial untuk mendapatkan status bank kepercayaan nasional, itu akan sama dengan membuka "pintu belakang regulasi". Perusahaan-perusahaan ini mungkin memanfaatkan hal ini untuk mendapatkan aura bank nasional sambil menghindari pengawasan yang komprehensif, yang tidak hanya merusak keadilan regulasi, tetapi juga dapat menimbulkan risiko sistemik. Asosiasi menyerukan OCC untuk menunda tinjauan dan memulai proses konsultasi kebijakan yang lebih terbuka dan transparan.
Oleh karena itu, saat perusahaan enkripsi mengejar status kepatuhan, lembaga pengawas dan industri perbankan tradisional terus mengingatkan, jangan biarkan "bank kepercayaan" menjadi celah yang menyamar sebagai legalitas. Konflik seputar lisensi bank ini mungkin akan menjadi salah satu medan pertempuran utama dalam regulasi keuangan di tahun-tahun mendatang.
Artikel ini Siapa yang benar-benar bank? Analisis peta regulasi Bank Trust Negara, Bank Berlisensi, dan raksasa enkripsi Pertama kali muncul di Berita Rantai ABMedia.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Siapa sebenarnya bank yang nyata? Analisis peta regulasi bank kepercayaan negara, bank berlisensi, dan raksasa enkripsi.
Seiring dengan aset enkripsi yang terus menuju arus utama, Institusi Keuangan juga sedang meninjau kembali peta jalan kepatuhan mereka. Khususnya di Amerika Serikat, memperoleh kualifikasi "National Trust Bank" atau "Chartered Bank" menjadi kunci bagi perusahaan aset digital untuk mendapatkan pengakuan regulasi. Raksasa seperti Fidelity Digital Assets, Kraken, Circle telah memilih jalur yang berbeda, artikel ini menganalisis secara mendalam perbedaan struktur regulasi ini dan dampaknya terhadap industri.
Bank Kepercayaan Negara vs. Bank Berlisensi: Persimpangan Regulasi Keuangan
Bank Perwalian Nasional (National Trust Bank) adalah lembaga khusus yang diizinkan oleh Otoritas Pengawasan Mata Uang (OCC), yang berfokus pada bisnis perwalian, pengelolaan aset, dan manajemen investasi. Bank-bank ini biasanya tidak menerima simpanan, dan juga tidak memberikan pinjaman, sehingga tidak perlu bergabung dengan asuransi simpanan FDIC seperti bank-bank tradisional.
Sebaliknya, bank yang diberi izin memiliki fungsi perbankan yang lengkap, termasuk menerima simpanan, memberikan pinjaman, membuka rekening giro, dan layanan lainnya. Lisensi bank ini mungkin berasal dari pemerintah federal atau negara bagian, dan mereka diawasi secara ketat oleh FDIC dan lembaga pengatur lainnya.
Perbandingan Item Bank Trust Nasional Bank Berlisensi Unit Penerbitan Federal OCC Pemerintah federal atau negara bagian Apakah menerima simpanan Biasanya tidak menerima Iya Apakah menyediakan pinjaman Biasanya tidak menyediakan Iya Asuransi FDIC Tidak wajib Sebagian besar memerlukan Sasaran layanan utama Kelompok aset tinggi, investor institusi Publik, perusahaan, pengguna ritel
Fidelity Digital Assets: menghentikan pada tingkat "kepercayaan negara"
Sebagai divisi aset digital dari raksasa keuangan tradisional Fidelity, Fidelity Digital Assets saat ini belum memperoleh lisensi bank kustodian nasional. Menurut data resmi, saat ini mereka hanya memiliki lisensi "perusahaan kustodian tingkat negara bagian", yang hanya menyediakan layanan kustodian dan perdagangan aset digital di beberapa negara bagian.
Meskipun di pasar terus terdengar kabar bahwa Fidelity berniat untuk mengajukan izin bank kustodian nasional, hingga Juli 2025, belum ada konfirmasi atau persetujuan resmi. Sebaliknya, Anchorage Digital telah berhasil mendapatkan lisensi bank kustodian aset digital pertama di AS yang dikeluarkan oleh OCC pada tahun 2021, menunjukkan bahwa meskipun jalan ini mungkin, tetapi ambang batasnya tidak rendah.
(Departemen Keamanan Dalam Negeri AS menyelidiki Anchorage Digital terkait masalah Kepatuhan)
Kraken: Memiliki lisensi bank, tetapi bukan jenis yang kamu pikirkan.
Kraken sudah mendapatkan lisensi bank tingkat negara bagian yang disebut "Institusi Penyimpanan Tujuan Khusus (SPDI)" di Wyoming, AS yang ramah terhadap enkripsi melalui anak perusahaannya Kraken Financial pada tahun 2020. Ini menjadikan Kraken sebagai perusahaan enkripsi pertama di AS yang memiliki lisensi bank, tetapi lisensi ini sangat berbeda dari bank komersial tradisional.
Lisensi SPDI memungkinkan Kraken untuk menyediakan:
Layanan kustodian aset digital
Rekening deposito terbatas untuk klien institusi
Identitas "Kepatuhan" sebagai "Pengelola yang Memadai"
Namun, ada banyak batasan, seperti tidak diperbolehkan melakukan pinjaman, tidak dapat menangani simpanan ritel seperti bank biasa, dan tidak dilindungi oleh asuransi FDIC. Selain itu, SPDI diotorisasi oleh pemerintah negara bagian, bukan disetujui oleh OCC federal, sehingga Kraken bukan bank kepercayaan nasional atau bank dengan lisensi nasional.
(Kraken meluncurkan Krak App: pembayaran enkripsi lintas batas dengan satu tombol, dana menganggur dapat menghasilkan 10% keuntungan)
Mengapa lisensi ini menjadi "medan perang" baru bagi perusahaan enkripsi?
Untuk perusahaan yang fokus pada penyimpanan aset, lisensi bank perwalian negara dapat membawa dua manfaat besar:
Hak operasional nasional: Menghilangkan proses rumit pengajuan lisensi per negara bagian.
Cahaya Regulasi Federal: Meningkatkan Kepercayaan Klien Institusi, Menarik Modal Keuangan Tradisional.
Dan bagi perusahaan yang ingin menyediakan layanan perbankan lengkap, mendapatkan status bank yang terlisensi (seperti lisensi bank komersial) tetap merupakan tujuan yang lebih sulit, tetapi memiliki potensi yang lebih besar.
Bank trust tidak sama dengan bank yang sebenarnya, dunia keuangan tradisional mengeluarkan sinyal peringatan
Perbedaan antara bank kepercayaan negara dan bank yang memiliki lisensi tampaknya hanya merupakan rincian teknis dalam lingkup regulasi, tetapi sebenarnya mewakili pilihan strategi perusahaan dalam jalan integrasi enkripsi dan keuangan tradisional. Fidelity mengambil pendekatan yang berhati-hati, tetap beroperasi dengan status kepercayaan tingkat negara bagian; Kraken, di sisi lain, memasuki pasar kepatuhan melalui lisensi khusus dari negara bagian Wyoming. Namun, perlombaan "siapa bank yang sah" ini juga menarik perhatian besar dari industri keuangan tradisional.
Pada Juli 2025, lima asosiasi industri keuangan, termasuk Asosiasi Bankir Amerika (ABA), Asosiasi Koperasi Kredit Nasional (America’s Credit Unions), dan Asosiasi Bankir Konsumen (CBA), secara bersama-sama mengirimkan surat resmi kepada lembaga pengawas federal OCC, memperingatkan agar tidak terburu-buru menyetujui aplikasi perusahaan aset digital untuk lisensi bank trust nasional. Dalam surat tersebut, dinyatakan bahwa sebagian besar konten aplikasi perusahaan enkripsi terlalu kabur, tidak dengan jelas menunjukkan fungsi "penitipan" yang spesifik, dan jauh dari tanggung jawab inti bank trust tradisional.
Lebih penting lagi, asosiasi-asosiasi ini berpendapat bahwa jika OCC menyetujui perusahaan tanpa bisnis kepercayaan substansial untuk mendapatkan status bank kepercayaan nasional, itu akan sama dengan membuka "pintu belakang regulasi". Perusahaan-perusahaan ini mungkin memanfaatkan hal ini untuk mendapatkan aura bank nasional sambil menghindari pengawasan yang komprehensif, yang tidak hanya merusak keadilan regulasi, tetapi juga dapat menimbulkan risiko sistemik. Asosiasi menyerukan OCC untuk menunda tinjauan dan memulai proses konsultasi kebijakan yang lebih terbuka dan transparan.
Oleh karena itu, saat perusahaan enkripsi mengejar status kepatuhan, lembaga pengawas dan industri perbankan tradisional terus mengingatkan, jangan biarkan "bank kepercayaan" menjadi celah yang menyamar sebagai legalitas. Konflik seputar lisensi bank ini mungkin akan menjadi salah satu medan pertempuran utama dalam regulasi keuangan di tahun-tahun mendatang.
Artikel ini Siapa yang benar-benar bank? Analisis peta regulasi Bank Trust Negara, Bank Berlisensi, dan raksasa enkripsi Pertama kali muncul di Berita Rantai ABMedia.