Miliarder Amerika, pendiri Bridgewater Associates Ray Dalio, baru-baru ini menyarankan bahwa dalam konteks krisis yang didorong oleh utang yang meningkatkan risiko devaluasi mata uang, investor harus mengalokasikan sekitar 15% dari portofolio mereka ke emas atau Bitcoin (BTC) sebagai alat hedging. Meskipun Dalio secara pribadi lebih menyukai emas, dia mengakui memiliki sejumlah kecil Bitcoin dan mengakui keunggulan pasokan terbatas dan likuiditas globalnya. Saran ini jauh lebih tinggi daripada 1-2% yang dia ajukan pada tahun 2022, menyoroti kekhawatiran mendalam terhadap pembengkakan utang pemerintah AS dan akhir dari siklus utang jangka panjang. Investor enkripsi perlu mengikuti perubahan strategi alokasi aset digital oleh raksasa TradFi.
Dalio meningkatkan saran hedging: emas atau Bitcoin 15%
Miliarder Amerika, manajer hedge fund Ray Dalio menyarankan bahwa dalam lingkungan di mana krisis yang didorong oleh utang menyebabkan risiko depresiasi mata uang semakin meningkat, investor sebaiknya mengalokasikan sekitar 15% dari portofolio mereka ke dalam emas atau Bitcoin (BTC) sebagai alat hedging.
Meskipun Dalio menekankan bahwa ia lebih menyukai emas daripada Bitcoin, ia menunjukkan bahwa dalam lingkungan di mana nilai mata uang tradisional menyusut, kedua aset ini memainkan peran penting dalam hedging.
Emas dan Bitcoin: Aset Pertahanan Ganda yang Diakui oleh Dalio
Dalam kunjungannya baru-baru ini ke acara "Master Investor Podcast", pendiri Bridgewater Fund ini juga mengakui bahwa ia memiliki emas dan Bitcoin secara bersamaan, tetapi tidak mengungkapkan jumlah spesifiknya.
Membahas tentang Bitcoin, Dalio menambahkan bahwa ia memiliki "beberapa Bitcoin, tetapi tidak banyak". Ia juga menekankan bahwa aset-aset ini dapat secara efektif mengurangi risiko devaluasi mata uang.
"Jika Anda memiliki sikap netral terhadap semua aset, dengan kata lain, Anda tidak memiliki preferensi tertentu dan hanya ingin mengoptimalkan portofolio untuk mendapatkan rasio risiko-imbalan terbaik, maka Anda harus menginvestasikan sekitar 15% dari dana Anda ke dalam emas atau Bitcoin," katanya.
Keunggulan Bitcoin dan Keraguan Sebagai Mata Uang Cadangan
Selain itu, Dalio menunjukkan bahwa Bitcoin memiliki beberapa keunggulan, seperti pasokan yang terbatas dan kemampuan transaksi global yang relatif mudah. Namun, ia ragu apakah Bitcoin dapat menjadi mata uang cadangan.
Kekhawatirannya termasuk transparansi transaksi Bitcoin (yang dapat memungkinkan pemerintah memantau aktivitas), serta kemungkinan bahwa kode dasar Bitcoin dapat diretas atau dimanipulasi.
"Saya ragu bank sentral mana pun akan menggunakannya sebagai mata uang cadangan, karena setiap orang dapat memahami dan memantau (transaksi). Pemerintah dapat melacak siapa yang melakukan transaksi di dalamnya. Saya tidak bisa mengatakan dengan pasti bagaimana efektivitasnya sebagai mata uang, tetapi banyak orang melihatnya sebagai mata uang alternatif," tambah Dalio.
Krisis utang mendorong peningkatan rasio alokasi, strategi alokasi enkripsi perlu disesuaikan
Meskipun demikian, saran alokasi portofolio sebesar 15%, dibandingkan dengan saran hanya mengalokasikan 1-2% pada mata uang kripto terbesar yang diajukan pada tahun 2022, menandakan perubahan besar. Saran yang diperbarui ini muncul pada saat kekhawatiran publik terhadap utang publik semakin meningkat.
Menurut data terbaru dari jam utang AS (US debt clock), ukuran utang nasional AS telah mencapai 37,1 triliun dolar, dengan rasio utang terhadap PDB sebesar 123,2%. Miliarder ini juga menunjukkan bahwa pengeluaran pemerintah AS jauh lebih tinggi daripada pendapatannya.
Dia menekankan bahwa pemerintah mungkin perlu menerbitkan hampir 12 triliun dolar AS dalam bentuk obligasi baru tahun depan untuk membayar utang yang terus meningkat.
Dalio menekankan bahwa kita sedang mendekati akhir dari siklus utang jangka panjang, di mana akumulasi utang menjadi terlalu berat dan sulit dihadapi tanpa memicu krisis. Ia memperingatkan bahwa skenario ini kemungkinan besar akan menyebabkan kenaikan suku bunga, devaluasi mata uang, dan penurunan pasar saham, karena pasar akan bereaksi terhadap tingkat utang yang terus meningkat dan kurangnya solusi yang efektif.
Kesimpulan: Dalio telah meningkatkan saran eksposur hedging Bitcoin secara signifikan menjadi 15%, yang merupakan dukungan penting dari dunia TradFi terhadap nilai defensif aset digital dalam krisis utang. Meskipun ada keraguan tentang kelayakan Bitcoin sebagai mata uang cadangan, perubahan proporsi yang signifikan ini memberikan referensi penting bagi para investor enkripsi. Dalam lingkungan makro di mana siklus utang jangka panjang semakin mendekati akhir, penyesuaian dinamis terhadap proporsi alokasi emas dan Bitcoin mungkin akan menjadi strategi inti untuk melindungi portofolio aset digital dari risiko depresiasi mata uang fiat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengapa Ray Dalio menyarankan untuk mengalokasikan 15% aset ke Bitcoin (BTC) atau emas?
Miliarder Amerika, pendiri Bridgewater Associates Ray Dalio, baru-baru ini menyarankan bahwa dalam konteks krisis yang didorong oleh utang yang meningkatkan risiko devaluasi mata uang, investor harus mengalokasikan sekitar 15% dari portofolio mereka ke emas atau Bitcoin (BTC) sebagai alat hedging. Meskipun Dalio secara pribadi lebih menyukai emas, dia mengakui memiliki sejumlah kecil Bitcoin dan mengakui keunggulan pasokan terbatas dan likuiditas globalnya. Saran ini jauh lebih tinggi daripada 1-2% yang dia ajukan pada tahun 2022, menyoroti kekhawatiran mendalam terhadap pembengkakan utang pemerintah AS dan akhir dari siklus utang jangka panjang. Investor enkripsi perlu mengikuti perubahan strategi alokasi aset digital oleh raksasa TradFi.
Dalio meningkatkan saran hedging: emas atau Bitcoin 15%
Miliarder Amerika, manajer hedge fund Ray Dalio menyarankan bahwa dalam lingkungan di mana krisis yang didorong oleh utang menyebabkan risiko depresiasi mata uang semakin meningkat, investor sebaiknya mengalokasikan sekitar 15% dari portofolio mereka ke dalam emas atau Bitcoin (BTC) sebagai alat hedging.
Meskipun Dalio menekankan bahwa ia lebih menyukai emas daripada Bitcoin, ia menunjukkan bahwa dalam lingkungan di mana nilai mata uang tradisional menyusut, kedua aset ini memainkan peran penting dalam hedging.
Emas dan Bitcoin: Aset Pertahanan Ganda yang Diakui oleh Dalio Dalam kunjungannya baru-baru ini ke acara "Master Investor Podcast", pendiri Bridgewater Fund ini juga mengakui bahwa ia memiliki emas dan Bitcoin secara bersamaan, tetapi tidak mengungkapkan jumlah spesifiknya.
Membahas tentang Bitcoin, Dalio menambahkan bahwa ia memiliki "beberapa Bitcoin, tetapi tidak banyak". Ia juga menekankan bahwa aset-aset ini dapat secara efektif mengurangi risiko devaluasi mata uang. "Jika Anda memiliki sikap netral terhadap semua aset, dengan kata lain, Anda tidak memiliki preferensi tertentu dan hanya ingin mengoptimalkan portofolio untuk mendapatkan rasio risiko-imbalan terbaik, maka Anda harus menginvestasikan sekitar 15% dari dana Anda ke dalam emas atau Bitcoin," katanya.
Keunggulan Bitcoin dan Keraguan Sebagai Mata Uang Cadangan Selain itu, Dalio menunjukkan bahwa Bitcoin memiliki beberapa keunggulan, seperti pasokan yang terbatas dan kemampuan transaksi global yang relatif mudah. Namun, ia ragu apakah Bitcoin dapat menjadi mata uang cadangan.
Kekhawatirannya termasuk transparansi transaksi Bitcoin (yang dapat memungkinkan pemerintah memantau aktivitas), serta kemungkinan bahwa kode dasar Bitcoin dapat diretas atau dimanipulasi. "Saya ragu bank sentral mana pun akan menggunakannya sebagai mata uang cadangan, karena setiap orang dapat memahami dan memantau (transaksi). Pemerintah dapat melacak siapa yang melakukan transaksi di dalamnya. Saya tidak bisa mengatakan dengan pasti bagaimana efektivitasnya sebagai mata uang, tetapi banyak orang melihatnya sebagai mata uang alternatif," tambah Dalio.
Krisis utang mendorong peningkatan rasio alokasi, strategi alokasi enkripsi perlu disesuaikan Meskipun demikian, saran alokasi portofolio sebesar 15%, dibandingkan dengan saran hanya mengalokasikan 1-2% pada mata uang kripto terbesar yang diajukan pada tahun 2022, menandakan perubahan besar. Saran yang diperbarui ini muncul pada saat kekhawatiran publik terhadap utang publik semakin meningkat.
Menurut data terbaru dari jam utang AS (US debt clock), ukuran utang nasional AS telah mencapai 37,1 triliun dolar, dengan rasio utang terhadap PDB sebesar 123,2%. Miliarder ini juga menunjukkan bahwa pengeluaran pemerintah AS jauh lebih tinggi daripada pendapatannya. Dia menekankan bahwa pemerintah mungkin perlu menerbitkan hampir 12 triliun dolar AS dalam bentuk obligasi baru tahun depan untuk membayar utang yang terus meningkat.
Dalio menekankan bahwa kita sedang mendekati akhir dari siklus utang jangka panjang, di mana akumulasi utang menjadi terlalu berat dan sulit dihadapi tanpa memicu krisis. Ia memperingatkan bahwa skenario ini kemungkinan besar akan menyebabkan kenaikan suku bunga, devaluasi mata uang, dan penurunan pasar saham, karena pasar akan bereaksi terhadap tingkat utang yang terus meningkat dan kurangnya solusi yang efektif.
Kesimpulan: Dalio telah meningkatkan saran eksposur hedging Bitcoin secara signifikan menjadi 15%, yang merupakan dukungan penting dari dunia TradFi terhadap nilai defensif aset digital dalam krisis utang. Meskipun ada keraguan tentang kelayakan Bitcoin sebagai mata uang cadangan, perubahan proporsi yang signifikan ini memberikan referensi penting bagi para investor enkripsi. Dalam lingkungan makro di mana siklus utang jangka panjang semakin mendekati akhir, penyesuaian dinamis terhadap proporsi alokasi emas dan Bitcoin mungkin akan menjadi strategi inti untuk melindungi portofolio aset digital dari risiko depresiasi mata uang fiat.