Gate Institutional AMA シリーズ 18 - Autowhale で暗号資産のマーケットメイクを解き放つ

Gateの制度部門は、AutowhaleのCEO兼創設者であるThomas Prater氏とのAsk-Me-AnythingセッションをGate GroupのYouTubeチャンネルで主催しました。
セッションの動画は以下のリンクで視聴できます：
https://www.youtube.com/watch?v=JVvt2w5b53E&t=871s。Autowhaleの最新情報をソーシャルメディアでフォローしてください。
公式ウェブサイトは https://autowhale.net/ です。
ツイッター(https://twitter.com/AutowhaleNet)と LinkedIn
(https://www.LinkedIn.com/company/autowhale/)でAutowhaleをフォローすることができます。

ゲスト

トーマス・プラッター氏、Autowhale CEO 兼創設者

Gate Institutional AMA シリーズの第18回へようこそ。この興奮のあるセッションでは、Gate.io Institutional ServicesのGokayが、著名な暗号資産マーケットメイカーであるAutowhaleのCEO兼創設者であるThomas Praterをお迎えします。
Thomas PraterはAMA中に、自身の経歴とAutowhaleの起源に関する洞察を共有しました。Autowhaleは包括的な取引インフラストラクチャの構築に焦点を当て、その独自の側面や市場のボラティリティに対処する戦略について説明します。
Thomasは、取引インフラストラクチャの課題、Autowhaleの革新的なソリューション、市場形成分野における競争力について詳細に語ります。会話では、暗号資産に参入するプロトレーダーへのアドバイス、Autowhaleのマイルストーン、Gate.ioとの協力による前向きな経験にも触れます。

はじめに

ゴーケイ(ホスト)：みなさん、こんにちは！Gate Institutional AMA シリーズの第 18 話へようこそ。Gate.io 機関サービスの Gokay です。
今日は、著名な暗号資産マーケットメイカーである”Autowhale”とのエキサイティングな AMA セッションがあります。尊敬するゲストである Autowhale の CEO 兼創設者、トーマス プラッター氏をご紹介できることを光栄に思います。トーマス・AMA シリーズにご参加いただきありがとうございます。あなたにお会いできて光栄です。今日の気分はどうですか。
トーマス：ありがとう、ゴーカイ。お招きいただきありがとうございます。私はうまくやってる。お元気ですか。
ゴーケイ：調子はいいですよ。そして今、私たちはあなたと素晴らしい会議をしています、そしてそれは素晴らしい気分です。トーマス・Autowhale と暗号資産取引の世界に関する貴重な洞察と専門知識を共有できることをうれしく思います。早速、議論に入り、Thomas と Autowhale について詳しく学びましょう。

Q1：それでは、あなた自身について少し教えてください。トーマス・プラッターとは何者ですか。経歴は何ですか。
トーマス：そうですね。私の名前はトーマス・プラッターです。私はオーストリア出身で、Autowhale の創設者兼 CEO です。実は私のバックグラウンドはコンピューターサイエンスです。私は大学でビジネス情報学の学士号と修士号を取得し、大学卒業後は実質的に Autowhale を設立しました。それは私が学士号を取得できなかった大学時代にサイドプロジェクトとして始めました。これは2017年頃、前回の強気相場の最中であり、その後の弱気相場が始まる前のことでした。当時は多くの ICO (Initial Coin Offering) が行われており、私は暗号資産については比較的初心者でした。私はネットワーキングをして人々と会い、Telegram でいくつかのトークン プロジェクトを知りました、そしてそれが旅が始まったときです。
私はコンピューター サイエンスの背景を活かして、トークン プロジェクトや取引所に関わりました。私が取引ボットの構築を始めたのは、暗号資産の金融面に魅了されたからです。私は取引とファイナンスの側面をほとんど独学で学んでいますが、コンピューター サイエンスの背景は、堅牢なソフトウェアと取引 ボットの開発に大いに役立っています。そこから旅は進化しました。私は 2 年前に共同創設者とともに Autowhale にフルタイムで取り組み始めました。それまで当社は自己資金で賄っていましたが、昨年、特に弱気相場の最中に大幅な成長を経験しました。私たちは現在 10 人のチームを擁し、Autowhale に全力で取り組んでいます。これは非常にエキサイティングです。

Q2：Autowhale はどのように誕生し、市場でどのように位置づけられていますか?
トーマス：先ほども言いましたが、私たちは 2017 年に始めました。つまり、私は 2017 年の強気相場のときに始めました。私は交換、トークン プロジェクトのネットワークを構築し、Telegram、Reddit、Twitter、その他のプラットフォーム上のスペースで他の人々とつながりました。2019 年に Autowhale を始めたのは、いくつかのプロジェクトに出会ったことがきっかけで、取引所や取引ボットなどとの関係を必要としているプロジェクトが他にもあるのではないかと考えたからです。そこで、前述したように Autowhale は当時サイド プロジェクトとして始まりました。時間が経つにつれ、私はアルゴリズム取引、マーケットメイク、取引インフラの構築を深く掘り下げていきました。長年にわたり、当社は取引エンジンを開発し、それが現在の当社の主力商品となっています。これは当社のホワイトラベルのアルゴリズム取引エンジンであり、主に資金、取引所、または取引の自動化を目指す暗号資産事業体に提供しています。
独自の取引戦略を構築したい、取引資金を立ち上げたいが、何も始めることができない場合は、私たちに来てください。当社は、ユーザーフレンドリーなインターフェースで取引の自動化を開始できる包括的なソリューションを提供します。ボットを制御し、資金用に独自の取引戦略を構築し、50 以上の取引所との接続を確立できます。私たちは特に、Gate.io との連携に重点を置き、Gate.io と協力できることに興奮しています。

Q3：Autowhale が現在注力していることは何ですか。
Thomas：私たちの主な焦点と同様に、基本的なことがいくつかあります。まず、先ほど述べたように、資金が独自の取引戦略を構築できるようにする取引エンジンがあります。しかし、当社は独自の取引戦略を構築し、それに取り組んでおり、非常に科学的に焦点を当てたアプローチを採用しています。そのため、私たちは学術論文を徹底的に調査し、それに基づいて取引戦略を構築しようとしています。現在、市場形成のための機械学習、特に強化学習に重点を置いています(これらのアルゴリズムに精通している場合は対象となります)。これらは取り組むのが非常にエキサイティングです。それとは別に、私たちはこれまで中央集権型取引所に重点を置いていたため、DeFiも少し活用しています。そしてもちろん、私たちは今すぐに商品を拡張したいと考えています。つまり、パートナーと連絡を取り、カンファレンスに参加し、人々に会い、適切な個人とつながるのです。

Q4：取引インフラストラクチャに関して最大​​の課題は何ですか?Autowhale はそれをどのように解決していますか。
トーマス：そうですね。したがって、課題に関しては、特に取引インフラストラクチャの面で、私たちが直面し、取り組んでいる課題がいくつかあります。これはかなりニッチな市場です。私たちのソフトウェアを使用している可能性のある資金はそれほど多くありません。しかし、そこにある主な課題は、まず、非常に複雑であるということです。したがって、独自の資金を立ち上げて独自の取引戦略を構築したい場合、それを行うのはかなり複雑です。たとえ知識があってもインフラ全体を構築するには長い時間がかかるため、それに対応できる強力なパートナーが必要です。

Q5：従来の金融市場と比較して、暗号資産業界におけるマーケットメイキングのユニークな側面は何ですか。
トーマス：そうですね。したがって、TradFi と比較すると、特に規制に関して、いくつかの違いがあります。TradFi 側では、独自の取引を自動化するなど、取引に関する参入障壁が高くなります。暗号資産では、全ての取引所が API をオープンしているため、簡単に取引所に接続し、取引ボットを構築して開始することができます。遅延やサーバーへの接続速度に関して問題が発生する可能性があり、交換への特別な接続が必要になる場合があります。ただし、取引ボットの操作と構築に関しては、暗号資産を簡単に始めることができます。
TradFi では、誰もが大手証券取引所に直接市場にアクセスできるわけではありません。そこから始めたい場合は、取引にははるかに高い障壁があり、それらの会場にアクセスするにはライセンスが必要です。さらに、展開されている資本、特に規制された取引所に上場されている小規模な株式に注目すると、流動性や市場の健全性などに関してより高い要件が課せられています。非常に小規模な暗号資産取引所では、西部開拓時代のようなものであり、規制も要件もありません。流動性の点で。これは暗号資産のマイナス面かもしれませんが、一方で、自分で調べてそのような取引を避ける必要があります。
暗号資産取引所と比較したTradFiでのマーケットメイキングでは、これらの市場に投入されている資金のほとんどは、TradFi側のマーケットメイカーと同様、機関投資家や機関投資家から来ています。暗号資産では、取引ボットを構築したり、これらの取引所で限定注文を自分で処理したりする個人もいます。確かに、暗号資産の分野では、特に全てのクライアントに重点が置かれています。

Q6：暗号資産の取引やマーケットメイクを始めようとしているプロトレーダーに何かアドバイスはありますか。
Thomas：もちろんです。まず第一に、取引やソフトウェア開発に既に精通している場合は、Redditなどのコミュニティで利用可能なリソースを積極的に活用することをお勧めします。アルゴリズム取引、高頻度取引(HFT)、そして機械学習に特化した優れたサブレディットが数多く存在しています。また、Google Scholarや科学論文などのリソースも探索しましょう。そこでは既に実装された取引戦略のGitHubリポジトリも見つかります。これらを参考にして、独自の取引戦略を構築できます。取引APIは参入障壁が低いため、オープンでサンプル実装も広く利用可能です。ですので、積極的に手を動かしてみてください。
もし本格的にこの分野で活躍したいと思っているのであれば、私たちは取引だけでなく、ソフトウェア開発にも造詣が深い経験豊富な人材を探しています。これらのスキルを組み合わせた人材は非常に貴重であり、私たちは常にそのような才能を求めています。

Q7：マーケットメイキング分野で競争力を維持するにはどうすればよいですか？
Thomas：私たちにとって注目すべき領域は２つあります。一つ目はトークンプロジェクトのマーケットメイキングであり、これはトークンプロジェクトが特定の要件を満たすためのサポートを提供するものです。これらの要件には取引所側で満たすべき特定のスプレッド、深さ、KPIなどが含まれます。トークンプロジェクトが収益性と相反する場合でも、これらの要件を満たすことが求められることがあります。例えば価格が逆方向に動いている場合でも、一定の流動性を提供する必要があるかもしれません。これらの要件に対応するために私たちは実行します。
また、トークンプロジェクトが会場全体で価格を安定させたり、特定の領域に流動性を展開したりできるようサポートしています。私たちのシステムはモジュール式で拡張可能なので、必要なものは全て対応可能です。取引の観点から独自のアルゴリズムや機能が必要な場合、当社のソリューションでそれを実現できます。
利益志向のマーケットメイキングにおいて最も重要なのは、必ずしも最も複雑なアルゴリズムが要求されるわけではないということです。状況によっては、市場で優位性を見つけることが鍵になることもあります。例えば、常に更新されている大規模な買い注文や売り注文を特定し、これに先駆けて小規模な注文を行うことが戦略となることがあります。これらの単純なエッジを見つけ、その有効性がなくなるまで活用することが非常に重要です。そのためには常に警戒を怠らず、市場の変化に柔軟に対応することが求められます。そして、低遅延で市場に迅速に介入するためには、高速な接続のために取引所との特別な連携が必要な場合があります。最も重要なのは、自身の優位性を見極め、変化に対応し、常に新しい機会を模索することです。　

Q8：Autowhaleは、最近見られたような極端な市場のボラティリティにどのように対処しますか。
Thomas：言い換えると、市場が非常にボラティルな場合、マーケットメイキングの観点からは、より広いスプレッドを確保する必要があります。これは在庫の片側を常に保有する必要がないことを意味します。市場の急激な変動があると、在庫の不均衡が発生しやすく、このリスクを軽減するためには重要です。
例えば、ビットコインの取引において、$10相当のドルと$10相当のビットコインを持っているとします。ビットコイン市場が10%上昇すると、全ての売り流動性がわずか1%以内に収束する可能性があります。これにより、価格が1%上昇すると、ドルしか残らない可能性があり、売り手はそれ以上何も提供できなくなります。したがって、スプレッドを広げ、柔軟性のある注文を行うことが不可欠です。
当社の取引インフラ全体においても、これは極めて重要な要素です。市場が非常に不安定な時期に、私たちは回復力のあるソフトウェアを構築することに焦点を当てています。目標は、ボットが相互に依存せずに独立して動作できるようにすることです。私たちは大量のデータを効率的に処理し、頻繁に注文し、注文状況をタイムリーに更新できるようにソフトウェアを設計しています。これらのアクティビティ、特にFlowデータの急増と不安定な市場の瞬間においては、システムがスムーズに動作することを確実に管理しています。

Q9：Autowhaleは、イノベーションにどのように取り組み、暗号資産業界の新たなトレンドを先取りしていますか。
トーマス：当社は科学に焦点を当て、新しいアルゴリズムや新しい構造コンポーネントに常に対応するよう努めています。先に述べた通り、主な焦点は機械学習にあり、これは自動取引、アルゴリズム取引、ポートフォリオ管理など、取引の高頻度性質を超えています。時間とともに機械学習が進歩するにつれ、これらの側面は自然に進化するでしょう。したがって、私たちはこれらの進展を常に把握し、対応しています。
また、ヨーロッパに拠点を置いているため、MiCa(暗号資産市場)規制の施行に向けて取り組んでいます。この規制は、市場と顧客への提供について明確な指針を提供し、必要なライセンスの取得に役立ちます。同時に、当社のインフラストラクチャソリューションは、提携する資金のニーズを満たすように調整されており、クライアントの要求に柔軟に対応しています。私たちは市場の変化に適応し、新しい機能を実装することに焦点を当てています。

Q10：Autowhaleが達成した最近のマイルストーンや成果について教えてください。
トーマス：もちろん、私たちは最近のGate.ioとの提携に興奮しています。取引エンジンの構築に約1年かかりましたが、強固なソフトウェアインフラが完成しました。この完成は私たちに誇りをもたらし、今年は特に素晴らしい年になりました。サイドプロジェクトから始まり、自己資金で運営し、昨年の売上高が10倍に成長したことは、非常に素晴らしい成果です。

Q11：Autowhaleのこれまでの経験はGate.ioとどのように連携していますか？
Thomas：技術サポートは素晴らしく、特にCPIタイプの統合に関する相談に対しては即座に返答があり、とてもクールでした。Suchonとの仕事は素晴らしく、他のチームメンバーとも協力しています。Gate.ioの技術者とチームにエールを送りたいです。

Q12：最後に、今日のAMAセッションから聴衆に理解してもらいたい最も重要な点は何ですか。
Thomas：取引インフラの観点から私たちの活動が明確であることを願っています。マーケットメイキングが小売トレーダーにとって謎めいたトピックであるため、その本質が少しでも理解されることを期待しています。市場を健全に保ち、非効率を取り除くことは重要であり、市場操作とは異なる側面があることを知っていただければと思います。

エンディング

ゴーケイ：トーマス、お時間を割いてくださり、本当にありがとうございました。あなたの洞察は非常に有益であり、視聴者の皆さんがAutowhaleとあなたについてより理解できたことを確信しています。今後、Autowhaleにますます興味を持っていただけることでしょう。お気軽にAutowhaleに連絡し、詳細をウェブサイトで確認してみてください。
セッションが終了する前に、トーマス、他に何か付け加えたいことはありますか？
トーマス：そうですね、まず初めに、お招きいただきありがとうございます。素晴らしい質問でしたし、私も楽しんでいました。Autowhaleに関心をお持ちの方、または単に素晴らしいプロジェクトに参加したいと考えている方は、LinkedIn、Twitter、または電子メールでお気軽にお問い合わせください。皆さんと一緒に働けることを心待ちにしています。
ゴーケイ：ありがとうございます、トーマス！AMAシリーズをご覧いただいている皆様、ありがとうございます。当社をソーシャルメディアでフォローしていただければと思います。詳細については、主要なアカウントマネージャーにお問い合わせください。

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