RedStoneは、Atomを使用して、貸出プロトコルにリアルタイムの清算とネイティブMEVキャプチャを提供します。

ブロックチェーンオラクル会社レッドストーンは、数百のチェーンとロールアップにデータを供給するための製品を導入し、損失を制限するように設計されています。

それは、オンチェーンアプリを保護するための実行抽象プロトコルであるFastLane LabsのAtlasによって推進されます。

瞬間的な結果

CryptoPotatoと共有されたプレスリリースで、オンチェーンファイナンスのためのモジュラーオラクルインフラであるRedstoneは、本日、最初のネイティブ清算インテリジェンスオラクルであるAtomのローンチを発表しました。

この製品は、レンディング効率を向上させ、即時のオンチェーン価格更新を可能にし、レイテンシーのない清算を促進し、最大抽出可能価値 (MEV) の捕捉を自動化することで、新しいDeFiプリミティブを導入します。プロトコルに対してコードの変更を必要とせずに実現しています。

従来、分散型金融(DeFi)貸付プロトコルは、事前に定められた間隔でオンチェーン価格を更新する「プッシュ」オラクルまたは事前に定義された乖離が発生した場合、つまり最後の更新から0.4%の変化がある場合に依存しています。

変動の激しい市場では、これが遅延、未実行の清算、そして失われた収益につながります。これに対処するために、プロトコルは慎重なリスクパラメータ、低いローン対バリュー(LTV)比率、そして高い清算閾値で過剰に補償し、最終的には資本と利回りの機会を減少させます。

Atomは、清算者がオラクルが価格を更新するのを待つのではなく、すべての清算機会でリアルタイムの価格更新をトリガーできるようにすることで、これに取り組むでしょう。このネイティブインテリジェンスにより、次のことが可能になります:

• より多くの清算機会を捉える
• 安全にLTV比率を増加させる
• より良いリスク調整後のリターンを提供する
• 第三者に漏れ出すはずのMEVを保持する

清算MEVはDeFiプロトコルにとって高額なものであり、通常、この価値はオラクルの遅延中にユーザーをできるだけ早く清算しようとするバリデーターやブロックビルダーによって捕らえられます。

Redstoneの新しい製品は、その価値をオラクルレイヤー内に取り込み、プロトコルに直接ルーティングします。これにより、回収されたものをプロトコルの収益、利回りの向上、借り手に対する金利や手数料の引き下げに再投資することが可能になります。

レッドストーンの共同創設者、マルチン・カジミエルチャクは、リリースについてコメントしました:

“オンチェーンレンディングは新たな競争のフェーズに入っており、プロトコルは先を行くために革新的でありながら信頼できるインフラストラクチャが必要です。”

Atomは清算モデルを根本から覆します。ユーザーの清算から第三者が利益を得る代わりに、プロトコルはその価値の分配方法を決定できるようになりました。インセンティブ、利回りブースト、または借り手への報酬を通じてです。

フードの下の力

FastLane Labsが開発したアプリケーション特化型シーケンサーであるAtlasは、新しい製品を支え、原子的なMEVオークションを可能にします。それは、清算条件が検出されるとほぼ瞬時にトリガーされます。

入札者は、清算を実行する独占的権利を得るために互いに競い合い、勝者の入札は価格の更新に基づいてオンチェーンで決済されます。これは、オフチェーン機能を必要とせず、すべてのEthereum Virtual Machine (EVM)チェーンで機能します。

MEVキャプチャをオラクル層に直接組み込むことで、Atomはデータ配信を超えた新しいパラダイムシフトを導入し、パフォーマンス、資本効率、持続可能性を向上させます。