美國債務危機已膨脹至 36.7 兆美元！橋水基金創辦人達利歐：將 15% 的資金投入比特幣和黃金

美國的國家債務危機持續惡化，目前已膨脹至驚人的 36.7 兆美元。在這樣嚴峻的財政背景下，全球最大對沖基金橋水基金（Bridgewater Associates）的創辦人雷·達利歐（Ray Dalio）再次發出警示，並向投資者提出建議：將 15% 的資金投入比特幣或黃金等保值資產，以優化「最佳風險回報比」。達利歐的這番言論，不僅反映了他對當前經濟形勢的深切擔憂，也為投資者在不確定性中尋求避險提供了新的思路。

達利歐的投資建議：15% 配置比特幣或黃金

達利歐建議，鑑於美國嚴重的債務問題和貨幣貶值，將 15% 的投資組合配置到比特幣或黃金中。他在 Master Investor 播客中表示：「如果你要優化投資組合以獲得最佳風險回報率，那麼你應該將大約 15% 的資金投資於黃金或比特幣。」

達利歐表示，他「有一些比特幣，但不多」，並且仍然「強烈傾向於黃金而不是比特幣」。但他強調，比特幣和黃金的具體比例「取決於你」。值得注意的是，他建議的 15% 比特幣配置比例較他在 2022 年 1 月建議的 1% 至 2% 大幅提升，顯示他對比特幣作為資產配置工具的看法已有所轉變。

美國債務危機：達利歐擔憂的根源

達利歐的言論是在美國國家債務危機的背景下發表的，目前美國債務危機已膨脹至 36.7 兆美元。美國財政部週一發布的報告預測，由於現金流減弱和儲備減少，第三季新增借款將增加 1 兆美元，比先前估計的多出 4,530 億美元。美國財政部也預計第四季將借款 5,900 億美元，這將進一步加劇美國政府對債務融資預算支出的依賴，並加劇人們對其未來財政路徑的擔憂。

達利歐表示：「問題在於貨幣貶值」，並指出美國政府明年可能需要再發行價值 12 兆美元的國債來償還不斷增加的債務。他指出，包括英國在內的其他西方國家也面臨同樣的「債務循環」問題，這些國家的貨幣將繼續表現遜於比特幣和黃金等硬通貨——他稱後者為「有效的多元化投資工具」。

比特幣與黃金：不確定時代的「有效多元化投資工具」

儘管達利歐主張將比特幣作為投資組合多元化工具，但他仍然對其作為儲備貨幣的潛力持懷疑態度。他懷疑任何央行是否會採用這種加密貨幣，理由是缺乏隱私性，且交易透明。他說：「政府可以看到誰在上面進行什麼交易」，這意味著比特幣程式碼中的任何潛在漏洞都可能削弱其作為替代貨幣的有效性。

然而，比特幣和黃金在當前經濟環境下表現強勁，近幾個月均創下新高。TradingView 數據顯示，比特幣目前的交易價格為 118,100 美元，比 7 月 14 日的歷史高點 123,230 美元低約 4%，而黃金在過去幾個月中多次創下新高。這兩者作為「硬通貨」的表現，似乎印證了達利歐對其避險價值的判斷。

投資者應如何應對？

達利歐的建議，為廣大投資者在當前複雜的宏觀經濟環境下提供了重要的參考。面對不斷膨脹的國家債務、貨幣貶值壓力以及全球經濟的不確定性，將部分資產配置於黃金和比特幣，或許能為投資組合提供一定的保護。

然而，投資者在採納這些建議時，仍需充分考慮自身的風險承受能力和投資目標。比特幣雖然潛力巨大，但其波動性仍高於黃金。因此，在配置比例上，應根據個人情況進行調整。同時，持續關注宏觀經濟數據、政府財政政策以及加密貨幣市場的發展，將是做出明智投資決策的關鍵。

美國 36.7 兆美元的國家債務危機，正迫使投資者重新思考資產配置策略。橋水基金創辦人雷·達利歐建議將 15% 的資金投入比特幣和黃金，為我們提供了一個應對當前挑戰的視角。這不僅是對傳統金融體系脆弱性的警示，也是對比特幣和黃金作為避險資產潛力的肯定。在不確定的時代，多元化配置，特別是納入「硬通貨」資產，或許能為投資者在風雨飄搖的市場中，找到一處相對安全的港灣。