Как венчурные капиталы проводят дью-дилидженс по инвестиционным проектам, основатели также должны проводить дью-дилидженс для потенциальных инвесторов.
Основная задача венчурного капитала (VC) — увеличить шансы компании на успех. VC могут достичь этой цели различными способами, и определение того, как каждый инвестор может эффективно поддерживать свои стартапы, должно стать основным элементом дью дилидженс основателей. Если бы я был на месте основателя, я бы отбирал VC по следующим критериям.
Во-первых, может ли VC действительно повысить вероятность успеха проекта?
Могут ли инвесторы, помимо предоставления чисто финансовых средств, предложить какую-либо другую ценность?
Я думаю, это возможно. Общаясь с основателями, вот несколько наиболее часто упоминаемых способов, как венчурные капиталисты могут действительно помочь.
Бренд: Получение поддержки от венчурных капиталистов «первого эшелона» обычно (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) повышает ценность компании. Это непосредственно помогает в найме кадров. Эффект ореола бренда менее выражен при найме первых 10 сотрудников, но становится критически важным для привлечения талантов, когда компания достигает стадии финансирования серии A или позже. Учитывая, что ранние сотрудники имеют огромное влияние на траекторию и культуру компании, идеальная практика основателей — привлекать эти таланты из своей сети контактов.
Сильный бренд означает, что организация или партнер широко известны, пользуются уважением и считаются важным фактором успеха проекта. Успех - это лучший бренд.
Знания и проницательность: есть ли у инвесторов опыт, на который можно опереться, чтобы дать предпринимателям полезные советы? Особенно ли они хороши в выявлении факторов, влияющих на рынок или бизнес?
Здесь на самом деле содержатся два момента: во-первых, VC могут накапливать соответствующий опыт из успешных компаний своего портфеля (или из аналогичного опыта в качестве основателей); во-вторых, они могут предоставить четкое понимание более широких рыночных динамик и того, как эти динамики могут повлиять на компанию в течение следующих 6-12 месяцев.
Сеть контактов: иногда венчурные капитальные фирмы могут помочь основателям (или другим руководителям функциональных подразделений) выйти на подходящих людей. «Подходящие люди» могут включать других руководителей с соответствующим опытом или потенциальных клиентов. Основателям все же необходимо самостоятельно зарабатывать бизнес, и клиентов редко получают благодаря влиянию венчурных капиталистов. Тем не менее, инвесторы определенно могут помочь предпринимателям хотя бы открыть некоторые двери, в которые они хотят войти.
Каналы продвижения: некоторые венчурные капитальные компании имеют свою аудиторию, поэтому становление «KOL» является частью их предложения ценности. Сегодня это очевидно: многие венчурные капитальные компании пытаются создать свои каналы продвижения через подкасты, информационные бюллетени, аккаунты в X и т. д. Иногда эти каналы действительно могут стать эффективными средствами для повышения известности новых стартапов и привлечения трафика.
Вы получили предложение об инвестициях, что делать дальше?
Прежде всего, поздравляю вас! У вас есть возможность выбирать из ряда конкурентных инвестиционных предложений, что является как достижением, так и привилегией. Потратьте немного времени, чтобы насладиться этим процессом.
Вы, вероятно, уже сделали некоторые интуитивные выводы о том, с кем хотите сотрудничать. Процесс должной осмотрительности часто может выявить некоторые аспекты, такие как типы вопросов, которые задают люди, их понимание, которое они делятся на протяжении всего процесса, скорость их ответов на последующие запросы, а также ощущение культурного соответствия и так далее.
Пора проверить эту интуицию. Вот процесс, которому я буду следовать, без определенного порядка:
Проводите проверку биографических данных инвесторов: Эти расследования должны охватывать успешные компании в портфеле венчурного капитала, а также те, которые находятся на грани краха или обанкротились. Важно понимать, как инвесторы сотрудничают как в успешных, так и в стрессовых ситуациях. В идеале это компании, с которыми вы работаете как потенциальный инвестор.
Проверка риска конфликта: есть ли у этого учреждения история инвестиций в взаимно конкурентные компании? Более важно, инвестировали ли они в какие-либо компании, которые теоретически могут конкурировать с вашей компанией?
Учитывайте срок полномочий партнера в данной организации: обычно вы выбираете как организацию, так и личного партнера. Я призываю больше основателей спрашивать потенциальных партнеров о их амбициях и планах на будущее. Связанный мыслительный эксперимент — спросить себя: если этот партнер уйдет завтра, будете ли вы по-прежнему заинтересованы в этой организации?
Определите, соответствует ли учреждение уровню развития вашей компании: Продолжает ли фонд инвестировать в предприятия, которые находятся на той же стадии, что и ваша компания, может повлиять на полезность его ресурсов, на степень, в которой ваша компания имеет приоритет при распределении ресурсов, и на актуальность советов, которые могут предоставить инвесторы. Фонд в размере $1 млрд предоставляет инвестиции посевного раунда в размере $5 млн, что составляет всего 0,5% от общего объема средств. Честно говоря, если фонд инвестирует от 50 до 100 миллионов долларов в компанию на поздней стадии, то первой компании становится сложнее привлечь внимание и помощь агентства внутри компании.
Понять мнение учреждения о выходе: это может показаться немного странным. Но в эпоху, когда IPO становится все более редким явлением, понимание мнения инвесторов о приобретении или продаже вторичных акций может помочь вам избежать многих проблем в будущем. Точно так же, в области криптовалют понимание мнения инвесторов о продаже токенов является полезным фактором для проектирования и стратегии запуска токенов.
Выбор партнера часто бывает «односторонним движением». Правильный выбор венчурного капитала никогда не может «создать» компанию, но он может увеличить шансы на успех компании и, по крайней мере, сделать жизнь основателей немного легче. Проведение нескольких дополнительных дней на должностное расследование потенциальных инвесторов может окупиться в долгосрочной перспективе.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Обратный отбор: как основатели шифрования проектов выбирают подходящие VC?
Компиляция: Luffy, Foresight News
Как венчурные капиталы проводят дью-дилидженс по инвестиционным проектам, основатели также должны проводить дью-дилидженс для потенциальных инвесторов.
Основная задача венчурного капитала (VC) — увеличить шансы компании на успех. VC могут достичь этой цели различными способами, и определение того, как каждый инвестор может эффективно поддерживать свои стартапы, должно стать основным элементом дью дилидженс основателей. Если бы я был на месте основателя, я бы отбирал VC по следующим критериям.
Во-первых, может ли VC действительно повысить вероятность успеха проекта?
Могут ли инвесторы, помимо предоставления чисто финансовых средств, предложить какую-либо другую ценность?
Я думаю, это возможно. Общаясь с основателями, вот несколько наиболее часто упоминаемых способов, как венчурные капиталисты могут действительно помочь.
Бренд: Получение поддержки от венчурных капиталистов «первого эшелона» обычно (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) повышает ценность компании. Это непосредственно помогает в найме кадров. Эффект ореола бренда менее выражен при найме первых 10 сотрудников, но становится критически важным для привлечения талантов, когда компания достигает стадии финансирования серии A или позже. Учитывая, что ранние сотрудники имеют огромное влияние на траекторию и культуру компании, идеальная практика основателей — привлекать эти таланты из своей сети контактов.
Сильный бренд означает, что организация или партнер широко известны, пользуются уважением и считаются важным фактором успеха проекта. Успех - это лучший бренд.
Знания и проницательность: есть ли у инвесторов опыт, на который можно опереться, чтобы дать предпринимателям полезные советы? Особенно ли они хороши в выявлении факторов, влияющих на рынок или бизнес?
Здесь на самом деле содержатся два момента: во-первых, VC могут накапливать соответствующий опыт из успешных компаний своего портфеля (или из аналогичного опыта в качестве основателей); во-вторых, они могут предоставить четкое понимание более широких рыночных динамик и того, как эти динамики могут повлиять на компанию в течение следующих 6-12 месяцев.
Сеть контактов: иногда венчурные капитальные фирмы могут помочь основателям (или другим руководителям функциональных подразделений) выйти на подходящих людей. «Подходящие люди» могут включать других руководителей с соответствующим опытом или потенциальных клиентов. Основателям все же необходимо самостоятельно зарабатывать бизнес, и клиентов редко получают благодаря влиянию венчурных капиталистов. Тем не менее, инвесторы определенно могут помочь предпринимателям хотя бы открыть некоторые двери, в которые они хотят войти.
Каналы продвижения: некоторые венчурные капитальные компании имеют свою аудиторию, поэтому становление «KOL» является частью их предложения ценности. Сегодня это очевидно: многие венчурные капитальные компании пытаются создать свои каналы продвижения через подкасты, информационные бюллетени, аккаунты в X и т. д. Иногда эти каналы действительно могут стать эффективными средствами для повышения известности новых стартапов и привлечения трафика.
Вы получили предложение об инвестициях, что делать дальше?
Прежде всего, поздравляю вас! У вас есть возможность выбирать из ряда конкурентных инвестиционных предложений, что является как достижением, так и привилегией. Потратьте немного времени, чтобы насладиться этим процессом.
Вы, вероятно, уже сделали некоторые интуитивные выводы о том, с кем хотите сотрудничать. Процесс должной осмотрительности часто может выявить некоторые аспекты, такие как типы вопросов, которые задают люди, их понимание, которое они делятся на протяжении всего процесса, скорость их ответов на последующие запросы, а также ощущение культурного соответствия и так далее.
Пора проверить эту интуицию. Вот процесс, которому я буду следовать, без определенного порядка:
Проводите проверку биографических данных инвесторов: Эти расследования должны охватывать успешные компании в портфеле венчурного капитала, а также те, которые находятся на грани краха или обанкротились. Важно понимать, как инвесторы сотрудничают как в успешных, так и в стрессовых ситуациях. В идеале это компании, с которыми вы работаете как потенциальный инвестор.
Проверка риска конфликта: есть ли у этого учреждения история инвестиций в взаимно конкурентные компании? Более важно, инвестировали ли они в какие-либо компании, которые теоретически могут конкурировать с вашей компанией?
Учитывайте срок полномочий партнера в данной организации: обычно вы выбираете как организацию, так и личного партнера. Я призываю больше основателей спрашивать потенциальных партнеров о их амбициях и планах на будущее. Связанный мыслительный эксперимент — спросить себя: если этот партнер уйдет завтра, будете ли вы по-прежнему заинтересованы в этой организации?
Определите, соответствует ли учреждение уровню развития вашей компании: Продолжает ли фонд инвестировать в предприятия, которые находятся на той же стадии, что и ваша компания, может повлиять на полезность его ресурсов, на степень, в которой ваша компания имеет приоритет при распределении ресурсов, и на актуальность советов, которые могут предоставить инвесторы. Фонд в размере $1 млрд предоставляет инвестиции посевного раунда в размере $5 млн, что составляет всего 0,5% от общего объема средств. Честно говоря, если фонд инвестирует от 50 до 100 миллионов долларов в компанию на поздней стадии, то первой компании становится сложнее привлечь внимание и помощь агентства внутри компании.
Понять мнение учреждения о выходе: это может показаться немного странным. Но в эпоху, когда IPO становится все более редким явлением, понимание мнения инвесторов о приобретении или продаже вторичных акций может помочь вам избежать многих проблем в будущем. Точно так же, в области криптовалют понимание мнения инвесторов о продаже токенов является полезным фактором для проектирования и стратегии запуска токенов.
Выбор партнера часто бывает «односторонним движением». Правильный выбор венчурного капитала никогда не может «создать» компанию, но он может увеличить шансы на успех компании и, по крайней мере, сделать жизнь основателей немного легче. Проведение нескольких дополнительных дней на должностное расследование потенциальных инвесторов может окупиться в долгосрочной перспективе.