تحليل أفضل آلية لنموذج أصول بيتكوين

المقدمة

التداول هو جوهر الويب 3، والانتباه هو أهم موارده. السعر هو نقطة بداية الانتباه، بينما القيمة هي نقطة نهاية الزمن.

لقد مضى أكثر من شهر على تقليص مكافأة البيتكوين وإطلاق بروتوكول Runes. خلال هذه الفترة، ظهرت العديد من منصات التداول وأسواق العملات البديلة، وفي يوم التقليص، كانت تكلفة التداول على أصول Runes تتجاوز 100 دولار.

ستتناول هذه المقالة نموذج أفضل آلية لتمثيل الأصول على بيتكوين من خلال استخدام أصول Runes كمثال.

1. ترتيب GAS لمنصة Runes代打

بعد التحليل، فإن التصنيفات الأساسية لمختلف الحلول هي كما يلي:

1. تكلفة الغاز: تقسيم + سلسلة < سلسلة < تقسيم < ضربة واحدة
2. درجة المركزية: لا توجد سلسلة عنوان وسيط < لا توجد تقسيمات عنوان وسيط < توجد سلسلة عنوان وسيط < توجد تقسيمات عنوان وسيط
3. قدرة تجميع الأصول: سلسلة > تقسيم + سلسلة > تقسيم
4. سرعة رفع السلسلة بالجملة: تقسيم = تقسيم + سلسلة > سلسلة

1.1 آلية نقش رunes

تستخدم Runes تقنية النقش لتسجيل المعلومات على سلسلة بيتكوين. الطريقة المحددة هي كتابة البيانات في حقل op-return لـ UTXO. تم تفعيل هذه التقنية لأول مرة في إصدار Bitcoin Core 0.9، مما أنشأ نوعًا من المخرجات القابلة للتحقق ولكن غير القابلة للاستهلاك.

في متصفح الكتل الخاص ببيتكوين، يمكن رؤية المعاملات المرفقة بمعلومات op-return بسهولة. على الرغم من أن هذه المعلومات تشغل موقع مخرجات UTXO، إلا أنها في الواقع مستقلة ولا يمكن نقلها أو استهلاكها مرة أخرى. إنها مثل ملاحظات المعاملة، تظل محفوظة بشكل دائم في مساحة تخزين بيتكوين.

يمكن تلخيص آلية代打 Runes على النحو التالي: يمكن لصفقة واحدة代打 أصل واحد فقط. تتجلى تكلفة الصفقة بشكل رئيسي في حجم البيانات على السلسلة. لذلك، يجب أن يكون التصميم الأمثل للمنصة代打 قادراً على تقليل عدد UTXO في الصفقة قدر الإمكان.

1.2 نموذج تقسيم

نموذج التقسيم يقوم أولاً بإجراء صفقة واحدة خلال عملية اللعب بالنيابة، حيث يتم تقسيم الأموال إلى عدة صفقات فرعية، ثم يتم صك الأصول لكل صفقة فرعية.

كمثال على منصة للعب بالنيابة، فإن عملية التنفيذ كالتالي:

أولاً، قم بتقدير رسوم المعاملات الفرعية، ثم احتفظ بـ 546 ساتوشي (قيمة الغبار الشائعة في البيتكوين) بالإضافة إلى مبلغ الرسوم، وقم بتقسيم الأموال إلى عدة UTXO ونقلها إلى عنوان جديد.

ثم، سيتم تحويل الأموال من العنوان الجديد إلى عنوان المستخدم، مع إتمام الخدمة بالنيابة، وسيحصل المستخدم على أصول Runes.

المشكلة الرئيسية في هذا النموذج هي:

1. يجب إجراء معاملة تقسيم أولاً
2. يحصل المستخدم على UTXO موزعة

بالنسبة لمستخدمي التداولات الكبيرة، قد يؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة المعاملات اللاحقة. بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض المنصات لا تقوم بتنفيذ التداولات بالنيابة عن المستخدمين في حالة تقسيم التداول، مما يؤدي إلى خسائر شاملة أعلى.

1.3 نمط السلسلة

نموذج السلسلة مشابه لربط عدة معاملات معًا. سيتم استهلاك رأس المال الأولي للمستخدم تدريجيًا، حيث تستهلك كل معاملة المعاملة السابقة التي لا تزال في مجموعة الذاكرة.

تستخدم منصة معينة هذا النموذج، على الرغم من أنها تتقاضى رسوم خدمة أعلى، إلا أن حجم البيانات الفعلي صغير. تتم معالجة كل صفقة عن طريق تكرار مخرجات الصفقة السابقة.

2. أفضل نموذج للعب البديل: تقسيم + سلسلة

حالياً، يُعتبر نموذج تقسيم + سلسلة الذي تعتمده إحدى المنصات هو النموذج الأفضل نسبياً. فهو يمكن من صك كميات كبيرة ويوفر أدوات تقسيم UTXO لسهولة الاستخدام.

تكون إجراءات العمل على المنصة كما يلي:

1. عند الانقسام، يتم سك أصول للمستخدم.
2. إذا لم تتجاوز عدد عمليات الصك 25 مرة، قم بتقسيم ما يكفي من الغاز لإجراء الصك على السلسلة
3. إذا تجاوز عدد الضربات 25 مرة، فقم بتقسيم الغاز المطلوب لسلسلة متعددة ثم نفذ الضرب.

على الرغم من أن الرسوم الأساسية لهذه الطريقة قد لا تكون أقل من نموذج سلسلة الكتل النقي، إلا أنها تستطيع تحقيق صك كميات كبيرة، ويمكن التحكم في كفاءة رفع البيانات إلى السلسلة بحيث تكتمل في كتلتين.

2.1 أهمية كفاءة سلسلة الكتل

تحتوي عقد بيتكوين على آلية لمنع هجمات DoS، حيث تحد من استهلاك vout لعملة واحدة (UTXO) ولا يمكن أن تحتوي سلسلة استهلاكها على أكثر من 25 معاملة في ذاكرة التخزين المؤقت. هذه هي الأسباب التي تجعل معظم عمليات السك الكبيرة تستخدم عنوانًا وسيطًا.

نموذج السلسلة يمكن أن يحتوي فقط على 25 معاملة في تجمع الذاكرة في نفس الوقت، بينما يمكن لنموذج الانقسام بعد انقسام المعاملات إلى سلسلة أن يتم وضعه في تجمع الذاكرة بدون قيود (لأن المعاملة الأم لم تعد في تجمع الذاكرة، وكل vout من UTXO يتم حسابه بشكل مستقل بحد 25).

لذلك، يجب أن يأخذ النموذج الأمثل في الاعتبار تكلفة الغاز، بالإضافة إلى القدرة على سك العملات بكميات كبيرة.

معدل تحسين رسوم 2.2 بيتكوين

كمثال على عنوان taproot، يمكننا حساب معدل تحسين الغاز لنماذج مختلفة:

• تكلفة صب 10 معاملات عبر سلسلة أقل بنسبة 22.8% من نموذج الانقسام
• تكلفة سك 20 قطعة دفعة سلسلة أقل بنسبة 23.8% من نموذج التفكيك

على الرغم من أن تحسين بنسبة 20% يبدو قليلاً، إلا أنه في أوقات الذروة حيث تصل تكلفة سك العملة الواحدة إلى 100 دولار، يمكن أن يوفر 10 دفعات 200 دولار من التكاليف. ستؤثر هذه الفروق الدقيقة في التكاليف في النهاية على عتبة نفسية المعاملات للمستخدمين.

3. ملخص

على الرغم من عدم تمكن بروتوكول أصول رunes من تجاوز عتبة القيمة السوقية البالغة 1 مليار دولار منذ إصداره قبل شهر، إلا أن التكنولوجيا والنموذج الاقتصادي وراءه يستحقان دراسة متعمقة.

حالياً، لا تزال البنية التحتية الأساسية المتمثلة في خدمات التشغيل وسوق التداول غير مكتملة بما يكفي، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف مشاركة الأفراد، وافتقار المؤسسات إلى تشغيل النظام البيئي. المنصات الحالية إما تتقاضى رسومًا مرتفعة جدًا، أو تفتقر إلى الوظائف الكاملة.

بالإضافة إلى ذلك، لم يأخذ نموذج代打 الحالي في الاعتبار احتياجات المستخدمين الفعلية بشكل كافٍ، خاصةً في جانب التداول. في ظل تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق في مراحله المبكرة وازدحام شبكة بيتكوين، لم يكن هناك طلب كبير على عمليات صك الأصول بكميات كبيرة بخلاف سلوك السوق الخاص بالمشاريع.

لذلك، على الرغم من أن نموذج السلسلة له تكاليف أقل، إلا أنه في حالة عدم وجود أدوات تقسيم في السوق، قد تؤدي المعاملات المركبة المتعددة الناتجة إلى زيادة عتبة المعاملة.

تناقش هذه المقالة بشكل رئيسي آلية التعامل بالنيابة عن الأصول على BTC. في المستقبل، سيتم تحليل نماذج أسواق التداول المناسبة لأصول جديدة مثل BRC20 وOrdinals وAtomical وRunes، ترقبوا.