Lorenzo agora se concentra na gestão de ativos na cadeia, empenhando-se em trazer produtos financeiros tradicionais para a cadeia por meio da tokenização e integrando-os de forma perfeita ao ecossistema DeFi.
Escrito por: 1912212.eth, Foresight News
O mercado cripto não é de forma alguma uma meca para jogos de azar e especulação, ele ainda tem muitos pontos problemáticos reais que permanecem não atendidos, e muitas eficiências de utilização de capital ainda precisam ser totalmente exploradas e liberadas. Como um BTCFi bem desenvolvido, Lorenzo já liderou os holofotes do mercado, integrando-se com mais de 20 cadeias e mais de 30 protocolos DeFi em 2024 para fornecer serviços de renda estável para ativos BTC no valor de mais de US$ 600 milhões. No entanto, o enorme mercado cripto não se limita ao Bitcoin, com o crescimento contínuo de stablecoins, DeFi e RWA, o foco em um único ativo do Bitcoin ainda está longe de atender à demanda do mercado.
As Finanças Descentralizadas desde 2020, o total de valor bloqueado ultrapassou 250 bilhões de dólares, tornando-se o motor central do mercado de criptomoedas. No entanto, na gestão de ativos na cadeia e na geração de rendimento, operações complexas, altas taxas de Gas e a fragmentação entre protocolos dificultam a participação ampla de instituições e usuários comuns. O modelo de rendimento das Finanças Descentralizadas depende muito de incentivos de curto prazo, carecendo de estabilidade a longo prazo, o que dificulta atender às necessidades das instituições em termos de gestão de risco e retorno estável.
Enquanto isso, a construção da infraestrutura de rendimento na cadeia está muito atrasada em relação ao crescimento dos ativos criptográficos. Cadeias PoS como Ethereum suportam staking, mas a integração da liquidez entre cadeias e a gestão de ativos é insuficiente, resultando em baixa eficiência de capital. O surgimento do PayFi impulsionou a fusão de pagamentos na cadeia e serviços financeiros, enquanto a demanda por tokenização de produtos financeiros tradicionais disparou. O volume de transações de stablecoins agora ultrapassa a soma total da Visa e Mastercard, com stablecoins em circulação na cadeia excedendo 160 bilhões de dólares, no entanto, a infraestrutura para gerir e implantar esses fundos para obter rendimento ainda está ausente. Investidores institucionais anseiam por trazer ferramentas financeiras maduras da CeFi para a DeFi, mas as plataformas existentes carecem de uma estrutura unificada para alcançar esse objetivo.
O Lorenzo Protocol viu uma oportunidade de mercado maior, avançando naturalmente para "na cadeia bancos de investimento", para lidar com estruturas de ativos mais complexas e demandas de serviços financeiros mais avançados.
Da BTCFi à gestão de ativos na cadeia de nível institucional, avançando para a camada de abstração financeira
Baseado na tecnologia e nos fundos acumulados em seu ecossistema de liquidez de Bitcoin, o Lorenzo Protocol evoluiu para uma plataforma de gestão de ativos na cadeia de nível institucional, tokenizando produtos financeiros CeFi e integrando profundamente com cenários DeFi, preenchendo a lacuna na gestão de ativos na cadeia, oferecendo soluções seguras, eficientes e transparentes para instituições e usuários de alto patrimônio. Em resumo, é transformar ativos criptográficos essenciais como o Bitcoin de um mero armazenamento de valor para primitivos financeiros de gestão de ativos na cadeia, proporcionando aos usuários uma experiência de gestão de ativos tudo-em-um.
A principal vantagem do Lorenzo está na sua Camada de Abstração Financeira (Financial Abstraction Layer, FAL), uma estrutura financeira modular que é capaz de abstrair o processo de gestão de ativos e geração de rendimento. Suporta a tokenização de ativos como o BTC, gerando Tokens na cadeia que podem ser negociados. Ao mesmo tempo, o Lorenzo transforma a custódia de ativos, a geração de rendimento e a gestão de estratégias em componentes standardizados nativos na cadeia, permitindo uma integração perfeita entre produtos financeiros CeFi e cenários financeiros na cadeia.
Lorenzo é mais como um "banco de investimento na cadeia", recebendo ativos como Bitcoin, stablecoins, etc., e, através de estratégias como staking, arbitragem e quantificação, empacotando-os em produtos de rendimento padronizados, prontos para integração com parceiros como wallets, PayFi ou RWAFi.
No dia 18 de abril de 2025, o Lorenzo Protocol completou o IDO através da Binance Wallet e PancakeSwap, emitindo o token de governança BANK (fornecimento total de 2,1 bilhões de unidades, circulação inicial de 425 milhões de unidades). O TGE atraiu mais de 35 milhões de dólares em subscrições, com o valor total de subscrições superando 18.329%, atingindo o objetivo de arrecadação em menos de um minuto após o lançamento. Desde o IDO, o Lorenzo evoluiu de "focado na camada financeira de liquidez do Bitcoin" para uma plataforma de gestão de ativos na cadeia de nível institucional, concentrando-se na tokenização de produtos financeiros CeFi e integrando-os com Finanças Descentralizadas.
Lorenzo, através de uma estrutura financeira unificada, abstrai a gestão de ativos na cadeia e a geração de rendimentos, proporcionando uma experiência de interação sem costura para instituições e usuários. Além disso, Lorenzo foca em rendimentos reais e modelos de negócios sustentáveis: Lorenzo oferece retornos estáveis através da agregação de rendimentos DeFi e produtos financeiros de tokenização, cujas fontes de receita provêm de taxas do protocolo, taxas de ponte entre cadeias e participação em cooperações ecológicas. O mecanismo de governação do token BANK (veBANK) incentiva ainda mais a participação da comunidade, garantindo estabilidade a longo prazo.
A seguir, Lorenzo planeia consolidar a sua posição de liderança através da otimização técnica, expansão ecológica e capacitação da comunidade (sistema de níveis e recompensas por tarefas).
Lógica de Operação
O design de produtos e a arquitetura tecnológica de Lorenzo giram em torno das necessidades centrais de gestão de ativos institucionais e na cadeia, abrangendo a tokenização de ativos, geração de rendimento, liquidez entre cadeias e gestão de risco.
Lorenzo construiu um caminho claro e sustentável para a circulação de ativos: primeiro, os usuários depositam ativos na cadeia, como stablecoins, em contas em co-gerência entre Lorenzo e parceiros (como a PayFi ou a RWAfi), como entrada básica. Esses ativos são implantados em múltiplos protocolos na cadeia através de um módulo de estratégia projetado internamente pelo Lorenzo, gerando retornos estáveis e formando o primeiro nível de valorização dos ativos.
Em seguida, esses ativos com capacidade de rendimento (ou certificados marcados) são encapsulados de forma padronizada e integram-se como módulos de ativos combináveis em produtos PayFi, contas de rendimento de carteira, depósitos de protocolos de empréstimo e plataformas RWA, completando assim a reutilização de rendimento e ampliação de valor. Durante todo o processo, os usuários obtêm rendimento contínuo, enquanto o protocolo Lorenzo realiza o ciclo lógico de fluxo de ativos, geração de rendimento e reciclagem, aumentando a eficiência de reutilização do sistema e a taxa de utilização de capital.
Os principais produtos do Lorenzo incluem três partes. Primeiro, o modelo Vault, que é dividido em dois tipos: piscina de estratégias simples e piscina de estratégias combinadas. Na piscina de estratégias simples, cada Vault corresponde a uma estratégia de rendimento específica, com estrutura clara e execução transparente; enquanto a piscina de estratégias combinadas agrega múltiplas piscinas simples, sendo gerida dinamicamente por pessoas, instituições ou até IA, permitindo uma otimização de rendimento mais flexível.
A segunda parte é a saída da API modular, Lorenzo fornece uma série de interfaces, voltadas para a saída da lógica de cálculo e distribuição de rendimento para o cliente, dados do estado do ativo Value, bem como componentes de interface de usuário front-end que podem ser integrados diretamente, facilitando a rápida integração de projetos ecológicos.
A última parte é a capacidade de tokenização dos serviços financeiros, abrangendo desde a captação de recursos na cadeia, até a operação prática fora da cadeia, e de volta ao processo de liquidação de fundos na cadeia, conectando os serviços financeiros tradicionais à gestão de ativos na cadeia.
Resumo
O Lorenzo Protocol, através da tokenização de produtos financeiros CeFi e da integração profunda com cenários DeFi, preencheu com sucesso a lacuna na gestão de ativos na cadeia. Sua camada de abstração financeira genérica libera a liquidez e o potencial de rendimento de ativos como o BTC, oferecendo soluções de gestão de ativos seguras, transparentes e eficientes para instituições e usuários de alto patrimônio. Desde o "nível de infraestrutura de liquidez do Bitcoin" até o lançamento do IDO, que atraiu a atenção do mercado, Lorenzo não parou seus passos. Em sua jornada rumo à "camada de abstração financeira", Lorenzo realmente demonstrou determinação e visão de longo prazo na construção.
Ethena, como um dos principais projetos de stablecoin nesta rodada, vê sua tokenização do dólar USDe com uma capitalização de mercado em constante ascensão. A tokenização de um único ativo financeiro pode alcançar uma escala de mercado de centenas de milhões de dólares. Após suportar a tokenização de vários produtos financeiros e sua plena integração e uso, Lorenzo pode se tornar o pioneiro da gestão de ativos na cadeia, liderando uma nova onda de finanças criptográficas.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
De lucros em Bitcoin à tokenização de CeFi, como Lorenzo reconstrói a lógica de ativos na cadeia?
Escrito por: 1912212.eth, Foresight News
O mercado cripto não é de forma alguma uma meca para jogos de azar e especulação, ele ainda tem muitos pontos problemáticos reais que permanecem não atendidos, e muitas eficiências de utilização de capital ainda precisam ser totalmente exploradas e liberadas. Como um BTCFi bem desenvolvido, Lorenzo já liderou os holofotes do mercado, integrando-se com mais de 20 cadeias e mais de 30 protocolos DeFi em 2024 para fornecer serviços de renda estável para ativos BTC no valor de mais de US$ 600 milhões. No entanto, o enorme mercado cripto não se limita ao Bitcoin, com o crescimento contínuo de stablecoins, DeFi e RWA, o foco em um único ativo do Bitcoin ainda está longe de atender à demanda do mercado.
As Finanças Descentralizadas desde 2020, o total de valor bloqueado ultrapassou 250 bilhões de dólares, tornando-se o motor central do mercado de criptomoedas. No entanto, na gestão de ativos na cadeia e na geração de rendimento, operações complexas, altas taxas de Gas e a fragmentação entre protocolos dificultam a participação ampla de instituições e usuários comuns. O modelo de rendimento das Finanças Descentralizadas depende muito de incentivos de curto prazo, carecendo de estabilidade a longo prazo, o que dificulta atender às necessidades das instituições em termos de gestão de risco e retorno estável.
Enquanto isso, a construção da infraestrutura de rendimento na cadeia está muito atrasada em relação ao crescimento dos ativos criptográficos. Cadeias PoS como Ethereum suportam staking, mas a integração da liquidez entre cadeias e a gestão de ativos é insuficiente, resultando em baixa eficiência de capital. O surgimento do PayFi impulsionou a fusão de pagamentos na cadeia e serviços financeiros, enquanto a demanda por tokenização de produtos financeiros tradicionais disparou. O volume de transações de stablecoins agora ultrapassa a soma total da Visa e Mastercard, com stablecoins em circulação na cadeia excedendo 160 bilhões de dólares, no entanto, a infraestrutura para gerir e implantar esses fundos para obter rendimento ainda está ausente. Investidores institucionais anseiam por trazer ferramentas financeiras maduras da CeFi para a DeFi, mas as plataformas existentes carecem de uma estrutura unificada para alcançar esse objetivo.
O Lorenzo Protocol viu uma oportunidade de mercado maior, avançando naturalmente para "na cadeia bancos de investimento", para lidar com estruturas de ativos mais complexas e demandas de serviços financeiros mais avançados.
Da BTCFi à gestão de ativos na cadeia de nível institucional, avançando para a camada de abstração financeira
Baseado na tecnologia e nos fundos acumulados em seu ecossistema de liquidez de Bitcoin, o Lorenzo Protocol evoluiu para uma plataforma de gestão de ativos na cadeia de nível institucional, tokenizando produtos financeiros CeFi e integrando profundamente com cenários DeFi, preenchendo a lacuna na gestão de ativos na cadeia, oferecendo soluções seguras, eficientes e transparentes para instituições e usuários de alto patrimônio. Em resumo, é transformar ativos criptográficos essenciais como o Bitcoin de um mero armazenamento de valor para primitivos financeiros de gestão de ativos na cadeia, proporcionando aos usuários uma experiência de gestão de ativos tudo-em-um.
A principal vantagem do Lorenzo está na sua Camada de Abstração Financeira (Financial Abstraction Layer, FAL), uma estrutura financeira modular que é capaz de abstrair o processo de gestão de ativos e geração de rendimento. Suporta a tokenização de ativos como o BTC, gerando Tokens na cadeia que podem ser negociados. Ao mesmo tempo, o Lorenzo transforma a custódia de ativos, a geração de rendimento e a gestão de estratégias em componentes standardizados nativos na cadeia, permitindo uma integração perfeita entre produtos financeiros CeFi e cenários financeiros na cadeia.
Lorenzo é mais como um "banco de investimento na cadeia", recebendo ativos como Bitcoin, stablecoins, etc., e, através de estratégias como staking, arbitragem e quantificação, empacotando-os em produtos de rendimento padronizados, prontos para integração com parceiros como wallets, PayFi ou RWAFi.
No dia 18 de abril de 2025, o Lorenzo Protocol completou o IDO através da Binance Wallet e PancakeSwap, emitindo o token de governança BANK (fornecimento total de 2,1 bilhões de unidades, circulação inicial de 425 milhões de unidades). O TGE atraiu mais de 35 milhões de dólares em subscrições, com o valor total de subscrições superando 18.329%, atingindo o objetivo de arrecadação em menos de um minuto após o lançamento. Desde o IDO, o Lorenzo evoluiu de "focado na camada financeira de liquidez do Bitcoin" para uma plataforma de gestão de ativos na cadeia de nível institucional, concentrando-se na tokenização de produtos financeiros CeFi e integrando-os com Finanças Descentralizadas.
Lorenzo, através de uma estrutura financeira unificada, abstrai a gestão de ativos na cadeia e a geração de rendimentos, proporcionando uma experiência de interação sem costura para instituições e usuários. Além disso, Lorenzo foca em rendimentos reais e modelos de negócios sustentáveis: Lorenzo oferece retornos estáveis através da agregação de rendimentos DeFi e produtos financeiros de tokenização, cujas fontes de receita provêm de taxas do protocolo, taxas de ponte entre cadeias e participação em cooperações ecológicas. O mecanismo de governação do token BANK (veBANK) incentiva ainda mais a participação da comunidade, garantindo estabilidade a longo prazo.
A seguir, Lorenzo planeia consolidar a sua posição de liderança através da otimização técnica, expansão ecológica e capacitação da comunidade (sistema de níveis e recompensas por tarefas).
Lógica de Operação
O design de produtos e a arquitetura tecnológica de Lorenzo giram em torno das necessidades centrais de gestão de ativos institucionais e na cadeia, abrangendo a tokenização de ativos, geração de rendimento, liquidez entre cadeias e gestão de risco.
Lorenzo construiu um caminho claro e sustentável para a circulação de ativos: primeiro, os usuários depositam ativos na cadeia, como stablecoins, em contas em co-gerência entre Lorenzo e parceiros (como a PayFi ou a RWAfi), como entrada básica. Esses ativos são implantados em múltiplos protocolos na cadeia através de um módulo de estratégia projetado internamente pelo Lorenzo, gerando retornos estáveis e formando o primeiro nível de valorização dos ativos.
Em seguida, esses ativos com capacidade de rendimento (ou certificados marcados) são encapsulados de forma padronizada e integram-se como módulos de ativos combináveis em produtos PayFi, contas de rendimento de carteira, depósitos de protocolos de empréstimo e plataformas RWA, completando assim a reutilização de rendimento e ampliação de valor. Durante todo o processo, os usuários obtêm rendimento contínuo, enquanto o protocolo Lorenzo realiza o ciclo lógico de fluxo de ativos, geração de rendimento e reciclagem, aumentando a eficiência de reutilização do sistema e a taxa de utilização de capital.
Os principais produtos do Lorenzo incluem três partes. Primeiro, o modelo Vault, que é dividido em dois tipos: piscina de estratégias simples e piscina de estratégias combinadas. Na piscina de estratégias simples, cada Vault corresponde a uma estratégia de rendimento específica, com estrutura clara e execução transparente; enquanto a piscina de estratégias combinadas agrega múltiplas piscinas simples, sendo gerida dinamicamente por pessoas, instituições ou até IA, permitindo uma otimização de rendimento mais flexível.
A segunda parte é a saída da API modular, Lorenzo fornece uma série de interfaces, voltadas para a saída da lógica de cálculo e distribuição de rendimento para o cliente, dados do estado do ativo Value, bem como componentes de interface de usuário front-end que podem ser integrados diretamente, facilitando a rápida integração de projetos ecológicos.
A última parte é a capacidade de tokenização dos serviços financeiros, abrangendo desde a captação de recursos na cadeia, até a operação prática fora da cadeia, e de volta ao processo de liquidação de fundos na cadeia, conectando os serviços financeiros tradicionais à gestão de ativos na cadeia.
Resumo
O Lorenzo Protocol, através da tokenização de produtos financeiros CeFi e da integração profunda com cenários DeFi, preencheu com sucesso a lacuna na gestão de ativos na cadeia. Sua camada de abstração financeira genérica libera a liquidez e o potencial de rendimento de ativos como o BTC, oferecendo soluções de gestão de ativos seguras, transparentes e eficientes para instituições e usuários de alto patrimônio. Desde o "nível de infraestrutura de liquidez do Bitcoin" até o lançamento do IDO, que atraiu a atenção do mercado, Lorenzo não parou seus passos. Em sua jornada rumo à "camada de abstração financeira", Lorenzo realmente demonstrou determinação e visão de longo prazo na construção.
Ethena, como um dos principais projetos de stablecoin nesta rodada, vê sua tokenização do dólar USDe com uma capitalização de mercado em constante ascensão. A tokenização de um único ativo financeiro pode alcançar uma escala de mercado de centenas de milhões de dólares. Após suportar a tokenização de vários produtos financeiros e sua plena integração e uso, Lorenzo pode se tornar o pioneiro da gestão de ativos na cadeia, liderando uma nova onda de finanças criptográficas.