No mercado de Ativos de criptografia, a Strategy (anteriormente conhecida como MicroStrategy) demonstra mais uma vez sua firme crença em Bitcoin (BTC) e sua estratégia de expansão agressiva. Em 1 de agosto, de acordo com o anúncio da Strategy, a empresa assinou um acordo de venda para emitir e vender, através do "Programa de Emissão no Mercado" (ATM Program), ações preferenciais perpétuas da série A (STRC Stock) com um valor total de até 4,2 bilhões de dólares. Os fundos arrecadados serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo aquisição de Bitcoin, capital de giro e pagamento de Dividendos das ações preferenciais.
Este plano de emissão em massa coincide com a divulgação da Strategy sobre o desempenho financeiro recorde no segundo trimestre, com um lucro líquido de 10 bilhões de dólares, principalmente devido aos ganhos não realizados de suas extensas holdings de Bitcoin. Isso não só consolida a posição da Strategy como o maior detentor de Bitcoin entre as empresas do mundo, mas também antecipa uma nova onda de aquisições de Bitcoin.
Um, plano de emissão de ações STRC: fornecer financiamento para a aquisição de Bitcoin
A Strategy já solicitou a emissão de ações preferenciais perpétuas de taxa de juros variável da Série A no valor de 4,2 bilhões de dólares, enquanto anunciou que a receita líquida do segundo trimestre atingiu um recorde de 10 bilhões de dólares, graças aos ganhos não realizados de suas substanciais participações em Bitcoin.
Detalhes da emissão: A Strategy apresentou um suplemento ao prospecto, com a intenção de emitir ações preferenciais perpétuas da série A de taxa de juros flutuante a "preço de mercado", com um montante máximo de emissão de 4,2 bilhões de dólares, com o código de negociação "STRC". Os agentes de venda incluem TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street e Morgan Stanley. Os fundos levantados serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo a compra de Bitcoin e a suplementação do capital de giro.
Política de dividendos: As ações STRC têm uma prioridade de liquidação inicial de 100 dólares por ação e acumulam dividendos mensalmente. A taxa de dividendos inicial está definida em 9,00% ao ano. A Strategy reserva-se o direito de ajustar a taxa de dividendos futura dentro dos limites estabelecidos, com o objetivo de manter o preço de negociação das ações próximo dos 100 dólares. O primeiro dividendo mensal é de 0,80 dólares por ação, anunciado em 31 de julho e a ser pago em 31 de agosto.
Marcos de financiamento: A empresa acabou de arrecadar até 2,521 bilhões de dólares após o término da oferta pública inicial (IPO) e adquiriu 21,021 Bitcoins. Esta emissão foi vendida através de um registro de suspensão eficaz, e o documento de complementação do prospecto final pode ser obtido através da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). Esta transação avança o modelo de balanço patrimonial da Strategy, que consiste em levantar fundos no mercado público e convertê-los em reservas adicionais de Bitcoin.
Dois, desempenho financeiro recorde no segundo trimestre: os enormes lucros trazidos pelo Bitcoin
A estratégia anunciou um desempenho financeiro recorde para o segundo trimestre, encerrado em 30 de junho de 2025. A empresa relatou uma receita operacional de 14,03 bilhões de dólares, um aumento anual de 7106%, principalmente devido à adoção da contabilidade de valor justo, resultando em 14 bilhões de dólares em ganhos não realizados com os Bitcoins que possui. O lucro líquido alcançou 10,02 bilhões de dólares, ou um lucro por ação diluído de 32,60 dólares, enquanto o prejuízo líquido no segundo trimestre de 2024 foi de 102,6 milhões de dólares.
Até 30 de junho de 2025, a quantidade de Bitcoin da Strategy aumentou para 597.325 moedas, com um custo total de 42,4 bilhões de dólares e um valor de mercado de 64,4 bilhões de dólares. A empresa aumentou sua participação em 69.140 Bitcoins nesta temporada, utilizando os ganhos das atividades do mercado de capitais. Desde o início do ano, o retorno em Bitcoin da Strategy é de 25,0%, com ganhos em Bitcoin de 13,2 bilhões de dólares.
O financiamento da segunda temporada foi de grande escala. A estratégia obteve 6,8 bilhões de dólares em receita líquida através da emissão de ações ordinárias da Classe A (5,2 bilhões de dólares) e vários tipos de ações preferenciais (STRK, STRF, STRD), além de realizar uma oferta pública inicial de STRD de 979,7 milhões de dólares. Em julho, foram levantados 3,7 bilhões de dólares, incluindo 2,5 bilhões de dólares da oferta pública inicial de STRC.
Três, Diretrizes do ano fiscal de 2025 e estratégia de Bitcoin
Baseando-se na suposição de que o preço do Bitcoin no final do ano será de 150.000 dólares por unidade, a Strategy divulgou a orientação para o ano fiscal de 2025, prevendo uma receita operacional de 34 bilhões de dólares e um lucro líquido de 24 bilhões de dólares, com um lucro por ação diluído de 80 dólares. A empresa também elevou a meta de rendimento de BTC para o ano inteiro para 30,0%, e a meta de rendimento de BTC foi elevada para 20 bilhões de dólares.
A estratégia descreve o quadro para a gestão do seu plano de ações ordinárias ATM com base no indicador "mNAV" e introduz orientações baseadas em regras para o ajuste mensal da futura taxa de dividendos STRC, vinculada aos preços de negociação recentes. Até 29 de julho de 2025, a empresa detinha 628.791 moedas Bitcoin.
Conclusão:
A Strategy anunciou um plano de emissão de ações STRC de 4,2 bilhões de dólares, que será utilizado para uma nova rodada de compra de Bitcoin, reafirmando seu compromisso firme e estratégia única em relação ao Bitcoin. Esta iniciativa não apenas consolidará ainda mais a posição da Strategy como o maior detentor corporativo de Bitcoin do mundo, mas também fornecerá um modelo de financiamento para outras empresas listadas que desejam incluir Bitcoin em seus balanços patrimoniais.
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A Strategy anunciou um plano de emissão de ações no valor de 4,2 bilhões de dólares em STRC, que dará início a uma nova rodada de compra de Bitcoin.
No mercado de Ativos de criptografia, a Strategy (anteriormente conhecida como MicroStrategy) demonstra mais uma vez sua firme crença em Bitcoin (BTC) e sua estratégia de expansão agressiva. Em 1 de agosto, de acordo com o anúncio da Strategy, a empresa assinou um acordo de venda para emitir e vender, através do "Programa de Emissão no Mercado" (ATM Program), ações preferenciais perpétuas da série A (STRC Stock) com um valor total de até 4,2 bilhões de dólares. Os fundos arrecadados serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo aquisição de Bitcoin, capital de giro e pagamento de Dividendos das ações preferenciais.
Este plano de emissão em massa coincide com a divulgação da Strategy sobre o desempenho financeiro recorde no segundo trimestre, com um lucro líquido de 10 bilhões de dólares, principalmente devido aos ganhos não realizados de suas extensas holdings de Bitcoin. Isso não só consolida a posição da Strategy como o maior detentor de Bitcoin entre as empresas do mundo, mas também antecipa uma nova onda de aquisições de Bitcoin.
Um, plano de emissão de ações STRC: fornecer financiamento para a aquisição de Bitcoin
A Strategy já solicitou a emissão de ações preferenciais perpétuas de taxa de juros variável da Série A no valor de 4,2 bilhões de dólares, enquanto anunciou que a receita líquida do segundo trimestre atingiu um recorde de 10 bilhões de dólares, graças aos ganhos não realizados de suas substanciais participações em Bitcoin.
Detalhes da emissão: A Strategy apresentou um suplemento ao prospecto, com a intenção de emitir ações preferenciais perpétuas da série A de taxa de juros flutuante a "preço de mercado", com um montante máximo de emissão de 4,2 bilhões de dólares, com o código de negociação "STRC". Os agentes de venda incluem TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street e Morgan Stanley. Os fundos levantados serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo a compra de Bitcoin e a suplementação do capital de giro.
Política de dividendos: As ações STRC têm uma prioridade de liquidação inicial de 100 dólares por ação e acumulam dividendos mensalmente. A taxa de dividendos inicial está definida em 9,00% ao ano. A Strategy reserva-se o direito de ajustar a taxa de dividendos futura dentro dos limites estabelecidos, com o objetivo de manter o preço de negociação das ações próximo dos 100 dólares. O primeiro dividendo mensal é de 0,80 dólares por ação, anunciado em 31 de julho e a ser pago em 31 de agosto.
Marcos de financiamento: A empresa acabou de arrecadar até 2,521 bilhões de dólares após o término da oferta pública inicial (IPO) e adquiriu 21,021 Bitcoins. Esta emissão foi vendida através de um registro de suspensão eficaz, e o documento de complementação do prospecto final pode ser obtido através da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). Esta transação avança o modelo de balanço patrimonial da Strategy, que consiste em levantar fundos no mercado público e convertê-los em reservas adicionais de Bitcoin.
Dois, desempenho financeiro recorde no segundo trimestre: os enormes lucros trazidos pelo Bitcoin
A estratégia anunciou um desempenho financeiro recorde para o segundo trimestre, encerrado em 30 de junho de 2025. A empresa relatou uma receita operacional de 14,03 bilhões de dólares, um aumento anual de 7106%, principalmente devido à adoção da contabilidade de valor justo, resultando em 14 bilhões de dólares em ganhos não realizados com os Bitcoins que possui. O lucro líquido alcançou 10,02 bilhões de dólares, ou um lucro por ação diluído de 32,60 dólares, enquanto o prejuízo líquido no segundo trimestre de 2024 foi de 102,6 milhões de dólares.
Até 30 de junho de 2025, a quantidade de Bitcoin da Strategy aumentou para 597.325 moedas, com um custo total de 42,4 bilhões de dólares e um valor de mercado de 64,4 bilhões de dólares. A empresa aumentou sua participação em 69.140 Bitcoins nesta temporada, utilizando os ganhos das atividades do mercado de capitais. Desde o início do ano, o retorno em Bitcoin da Strategy é de 25,0%, com ganhos em Bitcoin de 13,2 bilhões de dólares.
O financiamento da segunda temporada foi de grande escala. A estratégia obteve 6,8 bilhões de dólares em receita líquida através da emissão de ações ordinárias da Classe A (5,2 bilhões de dólares) e vários tipos de ações preferenciais (STRK, STRF, STRD), além de realizar uma oferta pública inicial de STRD de 979,7 milhões de dólares. Em julho, foram levantados 3,7 bilhões de dólares, incluindo 2,5 bilhões de dólares da oferta pública inicial de STRC.
Três, Diretrizes do ano fiscal de 2025 e estratégia de Bitcoin
Baseando-se na suposição de que o preço do Bitcoin no final do ano será de 150.000 dólares por unidade, a Strategy divulgou a orientação para o ano fiscal de 2025, prevendo uma receita operacional de 34 bilhões de dólares e um lucro líquido de 24 bilhões de dólares, com um lucro por ação diluído de 80 dólares. A empresa também elevou a meta de rendimento de BTC para o ano inteiro para 30,0%, e a meta de rendimento de BTC foi elevada para 20 bilhões de dólares.
A estratégia descreve o quadro para a gestão do seu plano de ações ordinárias ATM com base no indicador "mNAV" e introduz orientações baseadas em regras para o ajuste mensal da futura taxa de dividendos STRC, vinculada aos preços de negociação recentes. Até 29 de julho de 2025, a empresa detinha 628.791 moedas Bitcoin.
Conclusão:
A Strategy anunciou um plano de emissão de ações STRC de 4,2 bilhões de dólares, que será utilizado para uma nova rodada de compra de Bitcoin, reafirmando seu compromisso firme e estratégia única em relação ao Bitcoin. Esta iniciativa não apenas consolidará ainda mais a posição da Strategy como o maior detentor corporativo de Bitcoin do mundo, mas também fornecerá um modelo de financiamento para outras empresas listadas que desejam incluir Bitcoin em seus balanços patrimoniais.