Por que o mercado de criptomoedas caiu? Bitcoin e Ethereum caíram drasticamente, a liquidação aumentou, análise da pressão macroeconômica e movimento on-chain invulgar | Dinâmicas de 1 de agosto
No primeiro dia de negociação de agosto, o mercado de Ativos de criptografia enfrentou uma grande venda, com a capitalização de mercado caindo 6,6% em um único dia, totalizando 3,8 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu para menos de 116 mil dólares, enquanto o Ethereum perdeu o suporte de 3700 dólares, com os principais alts caindo cerca de 5%. Mais de 629 milhões de dólares em Participações foram severamente liquidado, e o índice de medo e ganância despencou. Este artigo irá analisar profundamente a mudança repentina nas expectativas da taxa de juros da A Reserva Federal (FED), o impacto das novas políticas tarifárias, a movimentação de carteiras de longo prazo e a venda em pânico dos detentores de curto prazo, que são as principais razões para a queda do Bitcoin e do Ethereum.
Pressão macroeconômica aumentada: expectativas de altas taxas de juros e o impacto das tarifas como estopim
O atual ajuste profundo no mercado de Ativos de criptografia deve-se principalmente à pressão macroeconômica que aumentou repentinamente. Dados econômicos fortes dos Estados Unidos forçaram o mercado a corrigir suas expectativas, acreditando que o ambiente de Taxa de juros alta vai durar mais tempo, e a possibilidade de cortes nas taxas este ano foi drasticamente reduzida. Essa mudança enfraqueceu significativamente o apelo de ativos de criptografia de alto risco, como Bitcoin e Ethereum, com os fundos acelerando sua migração para ativos seguros, como títulos.
O que agrava a situação é que a nova política tarifária, que entrou em vigor nos Estados Unidos em 1º de agosto, intensificou as preocupações do mercado. A Casa Branca anunciou a imposição de uma tarifa de 25% sobre produtos importados da Índia e tarifas de até 50% sobre matérias-primas essenciais como cobre. Essa política não apenas pode aumentar o índice de preços ao consumidor em 2,1-3% no curto prazo, mas também pode perturbar gravemente a cadeia de suprimentos global, especialmente nas indústrias intimamente relacionadas à mineração de criptomoedas e à fabricação de hardware de mineração. Países como Brasil, Coreia do Sul e África do Sul também foram incluídos entre os alvos das tarifas adicionais. O presidente Trump confirmou que esta nova medida de sanção envolve fluxos comerciais anuais de centenas de bilhões de dólares. Os riscos macroeconômicos do mercado de criptomoedas aumentaram repentinamente, e o sentimento de aversão ao risco entre os investidores se espalhou.
Movimentos on-chain aumentam preocupações: carteiras antigas de Bitcoin despertam e detentores de curto prazo descartam
Além dos fatores macroeconômicos, as atividades anômalas que surgiram na blockchain abalaram ainda mais a confiança do mercado. Em 31 de julho, cinco carteiras de mineradores, que estavam inativas por mais de 15 anos e que podiam ser rastreadas até abril de 2010 (no início do Bitcoin), foram ativadas de repente, transferindo um total de 250 Bitcoins (avaliados em quase 30 milhões de dólares) para dois novos endereços. Embora movimentos desse tipo em carteiras de "Bitcoin antigo" não sejam comuns, historicamente são vistos pelos participantes do mercado como sinais de uma possível mudança de tendência, especialmente considerando a recente atividade frequente dos detentores de Bitcoin de longo prazo, onde a movimentação de fundos envolvendo carteiras de bilhões de dólares gerou preocupações sobre uma futura pressão de venda.
Entretanto, os detentores de Bitcoin de curto prazo estão mostrando sinais de venda em pânico. Os dados do analista de mercado Darkfost mostram que um grande número de investidores que compraram Bitcoin recentemente estão saindo do mercado em uma situação de prejuízo. Os dados das exchanges indicam que, em 15 de julho, mais de 50.000 Bitcoins estavam em posição de perda flutuante, e até 25 de julho, ainda havia mais de 37.000 Bitcoins “submersos”. O analista da CryptoQuant, Maartunn, também apontou que, no último mês, mais de 223.000 Bitcoins foram transferidos de carteiras de detentores de longo prazo para carteiras de detentores de curto prazo, o que pode ser resultado de realização de lucros ou ajustes de estratégia dos investidores, mas também aumentou a pressão de venda de curto prazo no mercado. Os dados on-chain do mercado de ativos de criptografia mostram que as participações estão se afrouxando.
Indicadores de mercado em deterioração total: aumento das liquidações, exaustão de impulso
Os dados do mercado refletem claramente a gravidade desta venda.
Capitalização de mercado total de ativos de criptografia: evaporou 6,6% em um dia, caindo para 3,8 trilhões de dólares.
Desempenho das principais moedas：
Preço do Bitcoin: caiu 2,4%, para 115.354 dólares.
Preço do Ethereum: caiu 4,1%, para 3,702 dólares.
Solana, XRP, Cardano: todos caíram cerca de 5%, arrastando o setor de alts para baixo.
Sentimento do mercado: o índice de medo e ganância das Ativos de criptografia caiu 6 pontos em um dia, para 75 (ainda na faixa de "ganância", mas com uma queda significativa).
Valor da liquidação: Segundo os dados da Coinglass, o valor total de liquidações na rede aumentou para 629 milhões de dólares nas últimas 24 horas, um aumento de 45% em relação ao dia anterior.
Indicadores técnicos：
O índice de força relativa (RSI) médio caiu para 35,4, indicando que o momentum de alta dos principais tokens está geralmente se esgotando.
O valor total de contratos em aberto na rede caiu 3%, para 193 bilhões de dólares, indicando que os fundos estão se retirando das posições alavancadas.
Conclusão: A atual grande queda no mercado de ativos de criptografia é o resultado da ressonância de múltiplos fatores negativos. A expectativa de altas taxas de juros causada pela postura hawkish da A Reserva Federal (FED) e as preocupações com a inflação e a cadeia de suprimentos geradas pela nova política tarifária constituem as principais pressões macroeconômicas. No nível on-chain, a movimentação de carteiras antigas de Bitcoin e a venda em pânico dos participantes de curto prazo (venda em pânico) impactaram ainda mais a confiança do mercado, levando à deterioração dos indicadores técnicos e à liquidação em massa das posições alavancadas. Os investidores devem acompanhar de perto os dados econômicos macro futuros (especialmente o IPC e as declarações da A Reserva Federal (FED)), as direções das políticas comerciais globais e as mudanças nas grandes participações on-chain, pois estes serão sinais-chave para determinar se o Bitcoin e o Ethereum conseguirão se estabilizar e quando os alts irão se recuperar. A volatilidade do mercado está aumentando, e a gestão de riscos é crucial.
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Por que o mercado de criptomoedas caiu? Bitcoin e Ethereum caíram drasticamente, a liquidação aumentou, análise da pressão macroeconômica e movimento on-chain invulgar | Dinâmicas de 1 de agosto
No primeiro dia de negociação de agosto, o mercado de Ativos de criptografia enfrentou uma grande venda, com a capitalização de mercado caindo 6,6% em um único dia, totalizando 3,8 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu para menos de 116 mil dólares, enquanto o Ethereum perdeu o suporte de 3700 dólares, com os principais alts caindo cerca de 5%. Mais de 629 milhões de dólares em Participações foram severamente liquidado, e o índice de medo e ganância despencou. Este artigo irá analisar profundamente a mudança repentina nas expectativas da taxa de juros da A Reserva Federal (FED), o impacto das novas políticas tarifárias, a movimentação de carteiras de longo prazo e a venda em pânico dos detentores de curto prazo, que são as principais razões para a queda do Bitcoin e do Ethereum.
Pressão macroeconômica aumentada: expectativas de altas taxas de juros e o impacto das tarifas como estopim
O atual ajuste profundo no mercado de Ativos de criptografia deve-se principalmente à pressão macroeconômica que aumentou repentinamente. Dados econômicos fortes dos Estados Unidos forçaram o mercado a corrigir suas expectativas, acreditando que o ambiente de Taxa de juros alta vai durar mais tempo, e a possibilidade de cortes nas taxas este ano foi drasticamente reduzida. Essa mudança enfraqueceu significativamente o apelo de ativos de criptografia de alto risco, como Bitcoin e Ethereum, com os fundos acelerando sua migração para ativos seguros, como títulos.
O que agrava a situação é que a nova política tarifária, que entrou em vigor nos Estados Unidos em 1º de agosto, intensificou as preocupações do mercado. A Casa Branca anunciou a imposição de uma tarifa de 25% sobre produtos importados da Índia e tarifas de até 50% sobre matérias-primas essenciais como cobre. Essa política não apenas pode aumentar o índice de preços ao consumidor em 2,1-3% no curto prazo, mas também pode perturbar gravemente a cadeia de suprimentos global, especialmente nas indústrias intimamente relacionadas à mineração de criptomoedas e à fabricação de hardware de mineração. Países como Brasil, Coreia do Sul e África do Sul também foram incluídos entre os alvos das tarifas adicionais. O presidente Trump confirmou que esta nova medida de sanção envolve fluxos comerciais anuais de centenas de bilhões de dólares. Os riscos macroeconômicos do mercado de criptomoedas aumentaram repentinamente, e o sentimento de aversão ao risco entre os investidores se espalhou.
Movimentos on-chain aumentam preocupações: carteiras antigas de Bitcoin despertam e detentores de curto prazo descartam
Além dos fatores macroeconômicos, as atividades anômalas que surgiram na blockchain abalaram ainda mais a confiança do mercado. Em 31 de julho, cinco carteiras de mineradores, que estavam inativas por mais de 15 anos e que podiam ser rastreadas até abril de 2010 (no início do Bitcoin), foram ativadas de repente, transferindo um total de 250 Bitcoins (avaliados em quase 30 milhões de dólares) para dois novos endereços. Embora movimentos desse tipo em carteiras de "Bitcoin antigo" não sejam comuns, historicamente são vistos pelos participantes do mercado como sinais de uma possível mudança de tendência, especialmente considerando a recente atividade frequente dos detentores de Bitcoin de longo prazo, onde a movimentação de fundos envolvendo carteiras de bilhões de dólares gerou preocupações sobre uma futura pressão de venda.
Entretanto, os detentores de Bitcoin de curto prazo estão mostrando sinais de venda em pânico. Os dados do analista de mercado Darkfost mostram que um grande número de investidores que compraram Bitcoin recentemente estão saindo do mercado em uma situação de prejuízo. Os dados das exchanges indicam que, em 15 de julho, mais de 50.000 Bitcoins estavam em posição de perda flutuante, e até 25 de julho, ainda havia mais de 37.000 Bitcoins “submersos”. O analista da CryptoQuant, Maartunn, também apontou que, no último mês, mais de 223.000 Bitcoins foram transferidos de carteiras de detentores de longo prazo para carteiras de detentores de curto prazo, o que pode ser resultado de realização de lucros ou ajustes de estratégia dos investidores, mas também aumentou a pressão de venda de curto prazo no mercado. Os dados on-chain do mercado de ativos de criptografia mostram que as participações estão se afrouxando.
Indicadores de mercado em deterioração total: aumento das liquidações, exaustão de impulso
Os dados do mercado refletem claramente a gravidade desta venda.
Conclusão: A atual grande queda no mercado de ativos de criptografia é o resultado da ressonância de múltiplos fatores negativos. A expectativa de altas taxas de juros causada pela postura hawkish da A Reserva Federal (FED) e as preocupações com a inflação e a cadeia de suprimentos geradas pela nova política tarifária constituem as principais pressões macroeconômicas. No nível on-chain, a movimentação de carteiras antigas de Bitcoin e a venda em pânico dos participantes de curto prazo (venda em pânico) impactaram ainda mais a confiança do mercado, levando à deterioração dos indicadores técnicos e à liquidação em massa das posições alavancadas. Os investidores devem acompanhar de perto os dados econômicos macro futuros (especialmente o IPC e as declarações da A Reserva Federal (FED)), as direções das políticas comerciais globais e as mudanças nas grandes participações on-chain, pois estes serão sinais-chave para determinar se o Bitcoin e o Ethereum conseguirão se estabilizar e quando os alts irão se recuperar. A volatilidade do mercado está aumentando, e a gestão de riscos é crucial.