Fazendo sua estreia em 04/06/2017, o fundo de índice de smart beta Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ) oferece aos investidores uma ampla exposição à categoria Style Box - Small Cap Blend do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
A indústria de ETFs tem sido tradicionalmente dominada por produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado que são projetados para representar o mercado ou um segmento específico do mercado.
Os índices ponderados por capitalização de mercado funcionam muito bem para investidores que acreditam na eficiência do mercado. Eles oferecem uma maneira de baixo custo, conveniente e transparente de replicar os retornos do mercado.
Mas, há alguns investidores que preferem investir em fundos de smart beta; estes fundos seguem estratégias não ponderadas por capitalização e são uma opção forte para aqueles que preferem escolher ótimas ações para superar o mercado.
Este tipo de índice segue esta mesma mentalidade, pois tenta escolher ações que têm melhores chances de desempenho risco-retorno; estratégias não ponderadas por capitalização baseiam a seleção em certas características fundamentais, ou uma mistura de tais características.
O espaço smart beta oferece aos investidores muitas opções diferentes, desde ponderação igual, uma das estratégias mais simples, até outras mais complicadas, como ponderação baseada em fundamentos e volatilidade/momento. No entanto, nem todas essas metodologias conseguiram proporcionar retornos notáveis.
Patrocinador do Fundo & Índice
Porque o fundo acumulou mais de $315,24 milhões, isso faz dele um dos ETFs de tamanho médio na caixa de estilo - Small Cap Blend. O XSHQ é gerido pela Invesco. O XSHQ, antes de taxas e despesas, procura igualar o desempenho do SmallCap 600 Quality Index.
O Índice de Qualidade S&P SmallCap 600 é composto por 120 valores mobiliários no Índice S&P SmallCap 600 que têm a maior pontuação de qualidade, a qual é calculada com base na média de três medidas fundamentais: retorno sobre o capital próprio, rácio de acréscimos e rácio de alavancagem financeira.
Custo & Outras Despesas
As taxas de despesa são um fator importante no retorno de um ETF e, a longo prazo, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros, mantendo-se outras coisas iguais.
As despesas operacionais anuais para o XSHQ são de 0,29%, o que o coloca em pé de igualdade com a maioria dos produtos pares no setor.
O rendimento de dividendos acumulado nos últimos 12 meses da XSHQ é de 1,21%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Mesmo que os ETFs ofereçam exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, ainda é importante analisar as participações de um fundo antes de investir. Felizmente, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
A maior alocação do XSHQ está no setor Industrial, que representa cerca de 25% do portfólio. Os setores Financeiro e de Consumo Discricionário completam os três principais.
A história continua. Analisando as participações individuais, a Sterling Infrastructure Inc (STRL) representa cerca de 2,44% dos ativos totais, seguida pela Armstrong World Industries Inc (AWI) e pela Brinker International Inc (EAT).
As 10 principais participações da XSHQ representam cerca de 20,69% do total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Até agora, este ano, o XSHQ ganhou cerca de 2,16% e subiu cerca de 9,48% no último ano ( até 13/08/2025). Durante este período de 52 semanas, o fundo negociou entre $34,34 e $47,59.
XSHQ tem um beta de 0,98 e desvio padrão de 21,33% para o período de três anos anterior. Com cerca de 122 ativos, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
Invesco S&P SmallCap Quality ETF é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento Style Box - Small Cap Blend do mercado. No entanto, existem outros ETFs na área que os investidores podem considerar.
Vanguard Small-Cap ETF (VB) acompanha o CRSP US Small Cap Index e o iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) acompanha o S&P SmallCap 600 Index. Vanguard Small-Cap ETF tem $64.42 bilhões em ativos, iShares Core S&P Small-Cap ETF tem $82.86 bilhões. VB tem uma taxa de despesa de 0.05% e IJR muda 0.06%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos da Style Box - Small Cap Blend
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
É o Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ) um ETF forte no momento?
Fazendo sua estreia em 04/06/2017, o fundo de índice de smart beta Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ) oferece aos investidores uma ampla exposição à categoria Style Box - Small Cap Blend do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
A indústria de ETFs tem sido tradicionalmente dominada por produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado que são projetados para representar o mercado ou um segmento específico do mercado.
Os índices ponderados por capitalização de mercado funcionam muito bem para investidores que acreditam na eficiência do mercado. Eles oferecem uma maneira de baixo custo, conveniente e transparente de replicar os retornos do mercado.
Mas, há alguns investidores que preferem investir em fundos de smart beta; estes fundos seguem estratégias não ponderadas por capitalização e são uma opção forte para aqueles que preferem escolher ótimas ações para superar o mercado.
Este tipo de índice segue esta mesma mentalidade, pois tenta escolher ações que têm melhores chances de desempenho risco-retorno; estratégias não ponderadas por capitalização baseiam a seleção em certas características fundamentais, ou uma mistura de tais características.
O espaço smart beta oferece aos investidores muitas opções diferentes, desde ponderação igual, uma das estratégias mais simples, até outras mais complicadas, como ponderação baseada em fundamentos e volatilidade/momento. No entanto, nem todas essas metodologias conseguiram proporcionar retornos notáveis.
Patrocinador do Fundo & Índice
Porque o fundo acumulou mais de $315,24 milhões, isso faz dele um dos ETFs de tamanho médio na caixa de estilo - Small Cap Blend. O XSHQ é gerido pela Invesco. O XSHQ, antes de taxas e despesas, procura igualar o desempenho do SmallCap 600 Quality Index.
O Índice de Qualidade S&P SmallCap 600 é composto por 120 valores mobiliários no Índice S&P SmallCap 600 que têm a maior pontuação de qualidade, a qual é calculada com base na média de três medidas fundamentais: retorno sobre o capital próprio, rácio de acréscimos e rácio de alavancagem financeira.
Custo & Outras Despesas
As taxas de despesa são um fator importante no retorno de um ETF e, a longo prazo, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros, mantendo-se outras coisas iguais.
As despesas operacionais anuais para o XSHQ são de 0,29%, o que o coloca em pé de igualdade com a maioria dos produtos pares no setor.
O rendimento de dividendos acumulado nos últimos 12 meses da XSHQ é de 1,21%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Mesmo que os ETFs ofereçam exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, ainda é importante analisar as participações de um fundo antes de investir. Felizmente, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
A maior alocação do XSHQ está no setor Industrial, que representa cerca de 25% do portfólio. Os setores Financeiro e de Consumo Discricionário completam os três principais.
A história continua. Analisando as participações individuais, a Sterling Infrastructure Inc (STRL) representa cerca de 2,44% dos ativos totais, seguida pela Armstrong World Industries Inc (AWI) e pela Brinker International Inc (EAT).
As 10 principais participações da XSHQ representam cerca de 20,69% do total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Até agora, este ano, o XSHQ ganhou cerca de 2,16% e subiu cerca de 9,48% no último ano ( até 13/08/2025). Durante este período de 52 semanas, o fundo negociou entre $34,34 e $47,59.
XSHQ tem um beta de 0,98 e desvio padrão de 21,33% para o período de três anos anterior. Com cerca de 122 ativos, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
Invesco S&P SmallCap Quality ETF é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento Style Box - Small Cap Blend do mercado. No entanto, existem outros ETFs na área que os investidores podem considerar.
Vanguard Small-Cap ETF (VB) acompanha o CRSP US Small Cap Index e o iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) acompanha o S&P SmallCap 600 Index. Vanguard Small-Cap ETF tem $64.42 bilhões em ativos, iShares Core S&P Small-Cap ETF tem $82.86 bilhões. VB tem uma taxa de despesa de 0.05% e IJR muda 0.06%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos da Style Box - Small Cap Blend
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Ver Comentários