Eine Reflexion über Risiko, Zeit und die Zukunft des Geldes

Ich hoffe, das heutige Thema hat Sie nicht überrascht. Denn die Realität hat dem Titelanspruch einen schweren Schlag versetzt:

• Gold, Am 16. März schnellte kurzzeitig über 3.000 US-Dollar pro Unze und erreichte ein neues Allzeithoch.
• Bitcoin, währenddessen, nachdem es von seinem Höchststand von 102.000 $ gefallen war, fiel unter 77.000 $ und schwebt jetzt um 84.000 $.

Bei einem so deutlichen Kontrast könnte man annehmen, dass Gold ein besseres sicheres Hafen-Asset als Bitcoin ist. Aber lassen Sie mich Sie fragen - sind Sie bereit, Ihr Bitcoin zu verkaufen und jetzt Gold zu kaufen? Persönlich würde ich es nicht tun, und ich wette, Sie auch nicht. Tatsächlich sind nicht nur bestehende Bitcoin-Besitzer unwillig zu verkaufen, sondern auch neue Investoren strömen in großer Zahl auf den Markt. Werfen Sie einen Blick auf das Diagramm unten.

Aus der obigen Grafik werden Sie feststellen, dass selbst als Bitcoin auf einem historischen Tiefststand von 78.000 war, an diesem Tag immer noch 330.000 neue Bitcoin-Adressen vorhanden waren. Offensichtlich gibt es hinter den Widersprüchen unbekannte Geheimnisse. Sie haben die richtige Entscheidung getroffen, Bitcoin nicht zu verkaufen und Gold zu kaufen, und heute werde ich Ihnen den wirklichen Grund dafür erzählen. Ohne zu prätentiös zu sein, ist die Antwort einfach der Titel, minus das Fragezeichen:

Bitcoin, das ultimative sichere Hafen für Langfristige.

Natürlich reicht es nicht aus, Ihnen nur die Antwort zu geben. Ich sollte Ihnen auch den Grund nennen. Gleichzeitig sollte ich als eine beliebte Wissenschaftskolumne auch Wissen mit Handeln integrieren. Am Ende werde ich Ihnen auch den Weg und die Methode zur Umsetzung dieses Konzepts geben. Wenn Sie an Langfristigkeit glauben und nicht der Typ Mensch sind, der reich werden will, indem er sich auf gehebelten Handel verlässt, dann lesen Sie bitte weiter.

Zuerst müssen wir verstehen, was sind sichere Hafenwerte?

1. Was sind sichere Anlagegüter?

Wie der Name schon sagt, sind sichere Anlagen solche, die ihren Wert während Phasen der Marktturbulenzen, wirtschaftlicher Unsicherheit oder anderer Ereignisse, die dazu führen können, dass traditionelle Investitionen (wie Aktien und Anleihen) an Wert verlieren, bewahren oder sogar steigern können. Anleger betrachten diese Anlagen oft als einen "sicheren Hafen", um ihr Vermögen vor möglichen Verlusten in Risikozeiten zu schützen.

Traditionelle sichere Hafenwerte teilen typischerweise die folgenden Kernmerkmale:

1. Niedrige Volatilität oder negative Korrelation: Ein idealer sichere Hafen bleibt relativ stabil, wenn die Märkte heftig schwanken. Es kann sogar eine negative Korrelation mit hochriskanten Vermögenswerten (wie Aktien) haben, was bedeutet, dass wenn der Aktienmarkt fällt, sichere Häfen tendenziell steigen und somit eine Absicherung gegen Risiken bieten.

2. Wertspeicher: Sicherer Hafen Vermögenswerte sollten in der Lage sein, ihren Wert langfristig zu erhalten und der Erosion der Kaufkraft durch Inflation widerstehen. Anleger priorisieren ihre Fähigkeit zur Werterhaltung gegenüber kurzfristig hohen Renditen.

3. Hohe Liquidität: Die Fähigkeit, schnell zu einem angemessenen Preis zu kaufen und zu verkaufen, ist für sichere Hafenvermögenswerte entscheidend und gewährleistet, dass Anleger ihre Portfolios flexibel anpassen können, wenn es erforderlich ist.

4. Nachgewiesene historische Leistung: Vermögenswerte, die während vergangener Finanzkrisen oder wirtschaftlicher Abschwünge wiederholt sichere Hafencharakteristika gezeigt haben, neigen dazu, bei Investoren mehr Vertrauen und Akzeptanz zu gewinnen.

Die drei Säulen traditioneller sicherer Anlageklassen:

1. Gold: Als „Hartwährung“ seit Jahrtausenden hat Gold seinen Status als sicherer Hafen durch seinen 70-fachen Wertzuwachs nach dem Zusammenbruch des Bretton-Woods-Systems im Jahr 1971 gefestigt. Seine physische Knappheit (mit geschätzten 205.000 Tonnen weltweit abgebaut) und seine antinflationären Eigenschaften (mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von etwa 7,3% in den letzten 50 Jahren) machen es zu einer klassischen Wahl in Finanzkrisen.

2. Staatsanleihen: Nehmen Sie zum Beispiel US-Schatzbriefe. Ihr „risikofreier“ Ruf wird durch die Kreditwürdigkeit der US-Regierung gestützt. Allerdings hat die US-Staatsverschuldung bis 2024 die Marke von 35 Billionen Dollar überschritten und die realen Renditen blieben 18 Monate in Folge negativ, was die inflationsbedingten Risiken hinter den sogenannten „sicheren“ Vermögenswerten aufzeigt.

3. Sichere-Hafen-Währungen: Der US-Dollar dominiert globale Finanztransaktionen und macht während der Pandemiekrise 2020 59% der Devisenreserven aus. Derweil behält der japanische Yen seinen Status als sicherer Hafen bei, aufgrund der niedrigen Zinspolitik Japans (-0,1%), während der Schweizer Franken von den strengen Bankgeheimnisgesetzen der Schweiz profitiert.

Allerdings wird Gold schon lange als klassisches sicheres Anlagegut angesehen. Im Laufe der Geschichte haben Investoren in Zeiten von Börsenrückgängen oder erhöhten geopolitischen Risiken vermehrt in Gold investiert und damit den Preis in die Höhe getrieben. Obwohl Gold selbst keine Zinsen oder Dividenden generiert, machen seine Knappheit und die historische Anerkennung als Wertspeicher es zu einem entscheidenden Vermögenswert zur Werterhaltung in unsicheren Zeiten.

Das heißt, da sich die Finanzmärkte weiterentwickeln und die Risikopräferenzen der Anleger diversifizieren, ändert sich auch die Definition eines „sicheren Hafens“. Einige aufstrebende Vermögenswerte beginnen, in bestimmten Bedingungen das Potenzial eines sicheren Hafens zu zeigen, auch wenn sie nicht vollständig mit den traditionellen Merkmalen solcher Vermögenswerte übereinstimmen. Genau deshalb diskutieren wir heute die Beziehung zwischen Bitcoin und Risikoabsicherung.

Der Schlüsselsatz im vorherigen Absatz ist die „Präferenz des Anlagerisikos“. Da jeder Anleger Risiken unterschiedlich wahrnimmt und erlebt, variiert das, was Risiko darstellt, von Person zu Person. Zum Beispiel verlasse ich mich nicht auf gehebelten Handel, um reich zu werden, daher waren Bitcoins Preisfluktuationen nie ein Risiko oder eine Gelegenheit für mich.

Also, was bedeutet Risiko für dich?

2. Die Relativität des Risikos

Nun, lassen Sie uns eine breitere Perspektive einnehmen und untersuchen, wie sich das Risiko in verschiedenen Regionen und im Laufe der Zeit unterschiedlich manifestiert.

Stellen Sie sich vor, Sie leben in verschiedenen Ländern - Ihre Risikowahrnehmung würde sich je nach Umgebung erheblich unterscheiden. Während beispielsweise Simbabwes wirtschaftlichen Turbulenzen die Hyperinflation die Landeswährung fast wertlos machte. Für die Einheimischen war das Halten ihrer eigenen Währung das größte Risiko, was sie dazu veranlasste, ihre Vermögenswerte wann immer möglich in stabilere ausländische Währungen oder Sachwerte umzuwandeln. In einem Land mit einer stabilen Wirtschaft wie der Schweiz hingegen konzentrieren sich die Menschen eher auf die langfristige Erhaltung des Reichtums als auf das kurzfristige Risiko einer Währungsabwertung.

Dies veranschaulicht die räumliche Relativität des Risikos - das gleiche Vermögenswert birgt je nach wirtschaftlichem Umfeld, in dem es existiert, unterschiedliche Risikostufen.

Ebenso beeinflusst der Verlauf der Zeit maßgeblich unsere Wahrnehmung von Risiken. Vermögenswerte, die einst als hochriskant galten, können im Laufe der Zeit Marktakzeptanz finden und Mainstream werden, während Vermögenswerte, die früher als sicher angesehen wurden, später neue Verwundbarkeiten offenbaren können, wenn sich die Umstände ändern.

Bitte werfen Sie einen Blick auf das obige Diagramm. Auf den ersten Blick könnten Sie annehmen, dass eine so steile Korrektur mit Bitcoin oder anderen Kryptowährungen zusammenhängen muss. Aber in Wirklichkeit ist es nicht - es ist Gold.

Der sichere Hafenstatus von Gold ist nicht in Stein gemeißelt. Im Laufe verschiedener historischer Perioden wurden die Preisschwankungen von Gold und seine Wirksamkeit als Absicherung von einer Vielzahl wirtschaftlicher und politischer Faktoren beeinflusst. Beispielsweise hat Gold in einigen Rezessionen als zuverlässiger sicherer Hafen gedient, während es in anderen Zeiten vorkam, dass seine Leistung hinter den Erwartungen zurückblieb.

Wenn man sich die breitere historische Perspektive ansieht, kann man deutlich sehen, dass Gold in den 1970er, 1980er und 2010er Jahren erhebliche Korrekturen durchlief.

Also, wenn wir unsere Perspektive in Bezug auf Zeit und Raum umformulieren, was sollten die Langfristigen von heute tun?

Zunächst müssen wir erkennen, dass ein echter Langfristanleger das Geldverdienen nicht als oberstes Ziel im Leben betrachtet. Stattdessen streben wir alle danach, etwas Bedeutenderes zu verfolgen. Außerhalb der Arbeit entscheide ich mich dafür, die Menschen über Blockchain zu informieren, während du vielleicht einen anderen Weg wählst. Aber wir teilen eine gemeinsame Denkweise - wir wollen nicht übermäßig von finanziellen Sorgen eingenommen werden. Wir streben einen nachhaltigen, wartungsarmen Ansatz zur Verwaltung unserer Investitionen an - einen, der keine Jagd nach hohen Renditen oder das Eingehen unnötiger Risiken erfordert.

Das gesagt, solange wir auf diesem Planeten leben, gibt es ein Risiko, das unvermeidbar bleibt, egal wie sehr wir versuchen, es zu vermeiden.

3. Risiken von Fiat-Währungen

Fiat-Währung, wie der Name schon sagt, ist Geld, das seinen gesetzlichen Status durch Regierungsdekret ableitet und als Tauschmittel vorgeschrieben ist. Die Banknoten, die wir täglich verwenden - wie der US-Dollar, Euro und japanische Yen - sind allesamt Fiat-Währungen. Im Gegensatz zu historischen Währungen, die durch physische Rohstoffe wie Gold oder Silber gedeckt waren, hat modernes Fiat-Geld seinen Wert allein aufgrund des Vertrauens der Menschen in die ausgebende Institution (meist eine Zentralbank) und die wirtschaftliche Stärke der Nation.

3.1 Abschreibung

3.1 Abschreibung

Der grundlegende Fehler von Fiat-Währungen liegt in ihrem unbegrenzten Angebot. Um wirtschaftliche Abschwünge zu bekämpfen, das Wachstum anzukurbeln oder die Staatsverschuldung zu verwalten, greifen Regierungen und Zentralbanken oft auf eine Erhöhung der Geldmenge zurück. Während moderate Inflation kurzfristige wirtschaftliche Vorteile bringen kann, führt anhaltende Inflation zu kontinuierlichem Kaufkraftverlust.

Nehmen wir den US-Dollar als Beispiel: Nach der Entkoppelung vom Gold im Jahr 1971 ist seine Kaufkraft um 98% gesunken. Im Jahr 2024, um die US-Schuldenkrise zu bewältigen, hat das Federal Reserve quantitative Lockerung implementiert, was dazu führte, dass die Geldmenge M2 um 23% stieg, während die tatsächliche Inflation auf 8,5% anstieg - weit über das Ziel von 2%. Diese "Inflationsteuer" schafft effektiv ein globales Vermögens "Zeit-Schwarzes-Loch", wobei die reale Rendite auf Barguthaben 18 aufeinanderfolgende Monate negativ bleibt, was einem impliziten jährlichen Kaufkraftverlust von 6,3% entspricht.

Noch besorgniserregender ist der negative Rückkopplungseffekt zwischen Staatsverschuldung und Glaubwürdigkeit von Fiat-Währungen. Die globale Staatsverschuldung ist auf 356 % des BIP gestiegen, während die nationale Verschuldung der USA 35 Billionen Dollar überschritten hat und ihren sogenannten „risikofreien“ Status untergräbt. Die Bank of Japan hält jetzt über 52 % der japanischen Staatsanleihen, was zu einem 15%igen Rückgang des Yen gegenüber dem US-Dollar führt. Dieser Prozess der „Schuldenmonetarisierung“ treibt das Fiat-System an den Rand des Zusammenbruchs.

Über die Abwertung hinaus gibt es ein noch dringenderes Risiko für die persönliche finanzielle Souveränität: Banken können jederzeit auf Ihre Gelder einfrieren oder den Zugriff einschränken.

3.2 Kapitalkontrollen und Einfrieren von Geldern

Stellen Sie sich vor, Sie arbeiten hart, um Reichtum anzuhäufen, der sicher auf einem Bankkonto unter Ihrer rechtlichen Eigentümerschaft gespeichert ist. In der Theorie sollten Sie die volle Kontrolle über Ihr Geld haben. In der Realität ist diese Kontrolle jedoch nicht absolut. Als Finanzintermediäre können Banken unter bestimmten Umständen Beschränkungen auferlegen oder sogar Konten einfrieren - ob aufgrund rechtlicher Streitigkeiten, regulatorischer Anforderungen oder sogar interner Bankfehler.

Diese indirekte Kontrolle über Mittel stellt ein erhebliches Risiko für Fiat-Währungsinhaber dar. Während Ihr Vermögen in digitaler Form existiert, hängt seine letztendliche Zugänglichkeit von Regierungen und Finanzinstituten ab.

• 2013 Zyprische Bankenkrise: Um einen Zusammenbruch des Finanzsystems zu verhindern, führte Zypern strenge Kapitalverkehrskontrollen ein. Die täglichen Abhebungslimits wurden zunächst auf 300 € begrenzt. Noch schockierender war, dass Einleger mit über 100.000 € bis zu 60% ihrer Gelder konfisziert sahen, wobei ein Teil zwangsweise in Bankaktien umgewandelt wurde. Diese Maßnahmen dauerten fast zwei Jahre und beschränkten die finanzielle Freiheit der Bürger erheblich.
• 2011–2015 Argentiniens Devisenkontrollen: Um Kapitalflucht und wirtschaftliche Instabilität einzudämmen, verhängte Argentinien strenge Devisenkontrollen, die es Einzelpersonen und Unternehmen nahezu unmöglich machten, US-Dollar zu kaufen. Dies führte zu einem blühenden Schwarzmarkt für Dollar und zwang Exporteure, landwirtschaftliche Produkte zu horten, bis die Beschränkungen aufgehoben wurden.
• 2008–2017 Islands Kapitalverkehrskontrollen: Nach der Finanzkrise von 2008 führte Island fast ein Jahrzehnt lang Kapitalverkehrskontrollen ein, um massive Kapitalabflüsse zu verhindern. Diese Beschränkungen begrenzten grenzüberschreitende Transaktionen und Devisenbewegungen, aus Angst vor einem Zusammenbruch der isländischen Krone. Erst im Jahr 2017 wurden diese Maßnahmen vollständig aufgehoben.
• 2017 Venezuela's Auszahlungslimits: Inmitten einer sich vertiefenden Wirtschaftskrise verhängte Venezuela strenge Abhebungsbeschränkungen. Geldautomaten hatten ein tägliches Abhebungslimit von nur 10.000 Bolívars, was zu diesem Zeitpunkt weniger als 1 US-Dollar entsprach. Noch schlimmer war, dass aufgrund von Bargeldknappheit die Menschen lange Warteschlangen in Kauf nehmen mussten, nur um 20.000 Bolívars abzuheben – ein Betrag, der nicht ausreichte, um die grundlegenden täglichen Ausgaben zu decken.

Diese realen Beispiele verdeutlichen eine kritische Realität: Unter dem Fiat-System können Regierungen während wirtschaftlicher oder politischer Krisen drastische finanzielle Kontrollen durchführen, um die finanzielle Stabilität zu erhalten oder politische Ziele zu erreichen. Langfristige Investoren, die finanzielle Sicherheit und Autonomie anstreben, können dieses Risiko nicht ignorieren.

In extremen Fällen könnten Einleger bei einem Finanzcrash oder Bankenpleite erhebliche Verluste erleiden. Obwohl eine Einlagensicherung besteht, hat sie Deckungsgrenzen und kann keinen vollständigen Schutz garantieren. Für diejenigen, die größere finanzielle Unabhängigkeit und persönliche Souveränität priorisieren, ist dies eine ernsthafte Sorge. Jetzt können wir die Frage beantworten: Warum ist Bitcoin das überlegene sichere Hafen-Asset für langfristige Anleger?

4. Warum Langzeitdenker Bitcoin wählen sollten

Tatsächlich sollten wir das erste, was wir ausschließen sollten, Fiat-Währungen sein. Selbst wenn es der US-Dollar, der japanische Yen oder der Euro ist, sollten Sie sie nicht wählen.

4.1 Fiat-Währung vs. Bitcoin

Wir haben gesehen, dass im Fall des US-Dollars seine Kaufkraft seit der Abkopplung vom Gold deutlich gesunken ist. Andererseits ist eine der bemerkenswertesten Eigenschaften von Bitcoin sein festes Gesamtangebot. Die Gesamtobergrenze von 21 Millionen Münzen ist in seinem zugrunde liegenden Code eingebettet und kann nicht geändert werden.

Bitcoins Versorgungsmechanismus ist der erste mathematisch abgesicherte Geldvertrag in der Menschheitsgeschichte: alle vier Jahre wird die Produktion halbiert, und das Gesamtangebot wird bis zum Jahr 2140 bei 21 Millionen Münzen bleiben. Dieses programmierte Deflationsmodell steht im scharfen Kontrast zur unbegrenzten Überemission von Fiatwährungen. Nehmen wir das Jahr 2024 als Beispiel:

• US-Dollar: Die Federal Reserve hat ihre Bilanz um 23% ausgeweitet, um auf die US-Schuldenkrise zu reagieren, die Geldmenge M2 hat die Marke von 22 Billionen US-Dollar überschritten und die tatsächliche Inflationsrate ist auf 8,5% gestiegen.
• Bitcoin: Nach dem vierten Halving sank seine jährliche Inflationsrate auf 0,9%, weit unter dem von Gold mit 1,7%.

Wie bereits besprochen, bestehen Risiken im Zusammenhang mit der möglichen Sperrung von Fiat-Währungskonten. Das Dezentralisierungsmerkmal von Bitcoin mildert dieses Risiko effektiv. Das Bitcoin-Netzwerk wird von keiner einzelnen zentralen Instanz kontrolliert. Transaktionsaufzeichnungen werden offen und transparent auf der Blockchain gespeichert. Niemand kann Benutzer-Bitcoin-Vermögenswerte verfälschen oder einfrieren, es sei denn, der Benutzer selbst offenbart seinen privaten Schlüssel.

4.2 Treasury Bonds Vs. Bitcoin

Staatsschulden, insbesondere Staatsanleihen wie US-Treasuries, wurden auf den Finanzmärkten seit langem als „risikofreie Anlage“ angesehen. Diese Wahrnehmung basiert auf der Kreditwürdigkeit des Landes, wobei Investoren darauf vertrauen, dass die Regierung in der Lage sein wird, die von ihr emittierten Anleihen zurückzuzahlen. Während Zeiten der Marktturbulenzen fließt das Geld tendenziell in US-Staatsanleihen auf der Suche nach Sicherheit.

Für langfristige Anleger von heute erfordert die Betrachtung von Staatsanleihen als ideale sichere Anlage jedoch mehr sorgfältiges Nachdenken - insbesondere in der aktuellen globalen wirtschaftlichen Umgebung, in der einige Daten und Fakten potenzielle Fallstricke aufzeigen, die hinter traditionellen Überzeugungen verborgen sind.

Wie bereits erwähnt, hat die Größe der US-Staatsverschuldung im Jahr 2024 die Marke von 35 Billionen US-Dollar überschritten. Diese enorme Schuldenlast, gepaart mit 18 aufeinanderfolgenden Monaten negativer realer Renditen, weist auf ein Kernproblem hin: Kann die Staatsverschuldung noch wirksam gegen Inflation schützen?

Negative reale Renditen bedeuten, dass nach Berücksichtigung der Inflation das Halten dieser sogenannten "sicheren Vermögenswerte" zu einem Verlust der Kaufkraft führt. Für langfristig orientierte Anleger, die auf Vermögenserhalt und -wachstum fokussiert sind, ist dies offensichtlich inakzeptabel.

Darüber hinaus hat die weltweite Staatsschuldenlast 356% des globalen BIP erreicht, eine besorgniserregende Zahl. In einigen Ländern wie Japan hält die Zentralbank mehr als 50% der Staatsschulden, was dazu geführt hat, dass der Wechselkurs des Yen gesunken ist. Dieser Trend der "Schuldenmonetarisierung" wirft Fragen zur langfristigen Sicherheit von traditionell als sicher geltenden Vermögenswerten auf. Für langfristige Investoren ist es nicht klug, bedeutende Kapitalbeträge in Vermögenswerte zu investieren, die aufgrund einer Staatsschuldenkrise gefährdet sein könnten.

Im Gegensatz dazu bezieht Bitcoin als dezentrales digitales Asset seinen Wert nicht aus dem Kredit eines einzelnen Landes. Obwohl es seine eigenen Risiken birgt, bietet es eine Möglichkeit, sich vom traditionellen Finanzsystem zu entkoppeln. Diese Funktion könnte besonders attraktiv für langfristige Anleger sein, die sich um die mit Staatsverschuldung verbundenen Risiken sorgen.

Natürlich können Schatzanleihen als geringvolatil betrachtet werden und kurzfristig Stabilität während Marktturbulenzen bieten. Doch für jene, die sich auf Vermögenserhalt und Wachstum in den nächsten Jahrzehnten konzentrieren, mag die reine Suche nach kurzfristiger Stabilität nicht ausreichen. Was diese Investoren benötigen, sind Vermögenswerte, die langfristige Inflation überstehen können und Potenzial für langfristiges Wachstum bieten. Aus dieser Perspektive betrachtet, ist Bitcoin trotz seiner Volatilität aufgrund seiner einzigartigen Knappheit und dezentralen Natur sowie seines enormen Potenzials in der digitalen Wirtschaft ein überzeugenderer langfristiger Safe-Haven-Vermögenswert als traditionelle Schatzanleihen.

4.3 Gold Vs. Bitcoin

Wie bereits erwähnt, hat Gold in den letzten 50 Jahren eine annualisierte Rendite von rund 7,3% erzielt, was es zu einem soliden langfristigen Wertspeicher macht. Betrachten wir jedoch Bitcoin, wird seine langfristige Leistung noch beeindruckender.

Laut Backtest-Daten von Curvo.eu(Stand März 2025):

• In den letzten fünf Jahren: Die Gesamtrendite von Bitcoin betrug etwa 1067,5%, während die von Gold bei rund 88,8% lag. Die durchschnittliche jährliche Rendite von Bitcoin betrug 63,5%, was Golds 13,5% bei weitem übertrifft.
• In den letzten zehn Jahren: Die Gesamtrendite von Bitcoin betrug erstaunliche 51.259,5%, verglichen mit 142,7% bei Gold. In Bezug auf die durchschnittliche annualisierte Rendite lag Bitcoin bei 86,7%, was deutlich höher ist als die 9,3% bei Gold.

Zusätzlich, Nasdaqveröffentlichte im September 2024 einen Artikel, in dem festgestellt wurde, dass Bitcoin in den letzten zehn Jahren das am besten performende Vermögenswert weltweit war, mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 693%, während Gold im gleichen Zeitraum nur etwa 5% zurückgab.

Ein weiterer wichtiger Faktor, der berücksichtigt werden sollte, ist die Inflationsrate von Bitcoin nach dem vierten Halving. Die jährliche Inflationsrate von Bitcoin liegt nur bei 0,9%, weniger als die Hälfte der Rate von Gold von 1,7%. Das begrenzte Angebot von Bitcoin wird dazu führen, dass es zunehmend knapp wird.

Darüber hinaus sind Portabilität und Lagerkosten erhebliche Einschränkungen für Gold. Das Halten großer Mengen Gold erfordert eine physische Lagerung, die mit Sicherheitsrisiken und hohen Lagerkosten verbunden ist. Bitcoin hingegen existiert digital, kann in verschiedenen elektronischen Geräten gespeichert werden und hat fast keine Speicherkosten. Es ist auch leicht global übertragbar, ein großer Vorteil in der heutigen zunehmend globalisierten Welt.

Darüber hinaus übertrifft Bitcoin Gold in Bezug auf Teilbarkeit. Bitcoin kann in acht Dezimalstellen (d. h. Satoshis) unterteilt werden, was kleine Transaktionen und Investitionen weitaus flexibler und bequemer macht. Gold hingegen hat höhere Transaktions- und Teilungskosten.

Vor allem bietet Bitcoin als digitales Gut, das im Internetzeitalter entstanden ist, eine überlegene Transparenz und Überprüfbarkeit. Alle Bitcoin-Transaktionen werden in einer öffentlichen Blockchain aufgezeichnet, die von jedem zur Überprüfung zugänglich ist, was das Risiko von Betrug und Fälschung erheblich reduziert. Im Gegensatz dazu kann die Überprüfung der Echtheit und Reinheit von Gold manchmal herausfordernd sein.

Vom Standpunkt der Marktkapitalisierung aus gesehen übertrifft der Gesamtwert von Gold immer noch bei weitem den von Bitcoin, aber das Wachstum von Bitcoin ist bemerkenswert. Derzeit nähert sich der Marktwert von Bitcoin 2 Billionen Dollar, während der geschätzte Marktwert von Gold etwa 18,5 Billionen Dollar beträgt. Laut Galaxy Research wird erwartet, dass der Marktwert von Bitcoin bis 2025 20% des Marktwerts von Gold erreichen wird, was auf starke Markterwartungen für das zukünftige Wachstum von Bitcoin hinweist.

In Bezug auf die Akzeptanzrate wurde Gold schon lange als eine reife Anlage akzeptiert, während Bitcoin als aufstrebende digitale Anlage derzeit nur eine Akzeptanzrate von 3 % aufweist. Dies deutet darauf hin, dass Bitcoin eine weitaus breitere Zukunft vor sich hat. Wie ich bereits in „Über dem Trend, Zwischen den Zyklen: Eine kalte Reflexion über den 'Korrekturmomente' von Bitcoin,"Eine Adoptionsrate von 3% ist vergleichbar mit dem Internet im Jahr 1990, Online-Banking im Jahr 1996 und Social Media im Jahr 2005."

Langfristige Investoren wählen Bitcoin nicht, weil sie Gold vollständig aufgeben wollen, sondern weil sie erkennen, dass Bitcoin in Zukunft ein größeres Potenzial als Gold haben könnte, um der Abwertung von Fiat-Währungen entgegenzuwirken, persönlichen Wohlstand zu schützen und Chancen in der digitalen Wirtschaft zu ergreifen. Wir sind bereit, seine Volatilität im Austausch gegen mögliche zukünftige Renditen zu akzeptieren.

Also, wie sollten Langzeitinvestoren an Bitcoin herangehen? Stellen Sie sicher, dass Sie genug für Lebenshaltungskosten haben und beginnen Sie mit dem Dollar-Cost-Averaging (DCA).

Warum ist DCA die Anlagestrategie für langfristige Anleger?

DCA oder Dollar-Cost-Averaging ist eine Anlagestrategie, bei der in regelmäßigen Abständen (z. B. wöchentlich oder monatlich) ein fester Geldbetrag investiert wird, um ein bestimmtes Asset zu kaufen, unabhängig von seinem Preis.

Wie wir bereits besprochen haben, hat Bitcoin als aufstrebende Anlageklasse eine wesentlich höhere Preisvolatilität im Vergleich zu traditionellen sicheren Anlagen wie Gold oder Staatsanleihen. Während wir vom langfristigen Wert von Bitcoin überzeugt sind, sind seine kurzfristigen Preisfluktuationen schwer vorherzusagen. Für langfristige Anleger besteht das Ziel nicht darin, von kurzfristigen Marktschwankungen zu profitieren, sondern sich vielmehr auf langfristige Renditen in den kommenden Jahren oder sogar Jahrzehnten zu konzentrieren. In diesem Zusammenhang wird die DCA-Strategie besonders wichtig und effektiv.

Der unmittelbarste Vorteil von DCA ist, dass es den Druck lindert, versuchen, den "Boden zu timen." Niemand kann den niedrigsten Punkt des Marktes mit Sicherheit vorhersagen - selbst professionelle Händler machen oft Fehler. Langfristige Investoren verstehen dies und priorisieren langfristige Trends gegenüber kurzfristiger Volatilität. Mit DCA müssen sie nicht raten, wann der Markt den Tiefpunkt erreicht; sie folgen einfach einem festen Plan und investieren kontinuierlich.

Darüber hinaus hilft DCA, übliche emotionale Vorurteile zu überwinden. Während Marktrallyes kaufen Investoren oft aus Angst, etwas zu verpassen, während sie bei Rückgängen in Panik geraten und verkaufen. Der regelmäßige Anlageansatz von DCA hilft den Anlegern, ruhig und rational zu bleiben, um den Einfluss kurzfristiger Emotionen zu vermeiden, was es einfacher macht, an einer langfristigen Strategie festzuhalten.

Basierend auf Daten von 2015-2025:

• 100 US-Dollar pro Monat DCA: Gesamtinvestition von 12.000 US-Dollar, Endwert von 111.000 US-Dollar, mit einer annualisierten Rendite von 25 %.
• S&P 500 Index DCA über den gleichen Zeitraum: Endwert von nur 21.000 $ mit einer annualisierten Rendite von 9,8%.

Dieser Unterschied rührt von den exponentiellen Wachstumsmerkmalen von Bitcoin her. DCA (Dollar-Cost-Averaging) im Bitcoin-Ökosystem funktioniert wie "Raum-Zeit-Arbitrage" – Austausch des Abschreibungssatzes der Fiatwährung gegen den Knappheitsaufschlag von Bitcoin.

Betrachtet man die historischen Preisentwicklungen von Bitcoin, so kann man feststellen, dass trotz erheblicher Korrekturen der langfristige Trend nach oben zeigt. Hätte ein Anleger von Anfang an die DCA-Strategie bei Bitcoin konsequent verfolgt, unabhängig davon, wie oft der Preis halbiert wurde, wären seine endgültigen Renditen beträchtlich gewesen. Natürlich ist die vergangene Leistung keine Garantie für zukünftige Ergebnisse, aber die Essenz der DCA-Strategie besteht darin, das Risiko zu diversifizieren und die Auswirkungen des Timings eines einzelnen Kaufs auf langfristige Renditen zu minimieren.

Für langfristige Investoren suchen wir eine „Set-and-Forget“-Anlagestrategie. Wir möchten nicht übermäßig viel Zeit und Energie damit verbringen, den Markt zu analysieren und vorherzusagen. Die DCA-Strategie passt perfekt zu diesem Bedürfnis. Sobald der Anlageplan festgelegt ist, kann er automatisch in regelmäßigen Abständen ausgeführt werden und erfordert nur minimalen Aufwand. Dies ermöglicht es Investoren, mehr Zeit und Energie in sinnvollere Aktivitäten wie berufliche Entwicklung, Familienleben oder soziale Beiträge umzuleiten.

Daher ist DCA zweifellos eine ideale Anlagestrategie für langfristige Anleger, die an den langfristigen Wert von Bitcoin glauben und sich mit minimalem Aufwand daran beteiligen möchten. Sie fragen sich vielleicht, was mit dem Geld geschehen soll, das nicht in Bitcoin investiert wurde? Ganz einfach – wandeln Sie es in USD-Stablecoins um.Hier ist ein Zero-Based-Tutorial zu Stablecoins.

Auf dem Kryptowährungsmarkt ist der DCA-Dienst bereits relativ ausgereift und es stehen verschiedene Methoden zur Verfügung. Wenn Sie Bitcoin direkt an einer zentralen Börse kaufen und an eine Cold Wallet senden möchten, finden Sie hier zwei Anleitungen von Grund auf: eine auf wie man Bitcoin kauft, und das andere auf wie man Bitcoin an eine Cold Wallet sendet.

Was ich empfehle, ist das ARP2-Projekt von „Airdrop Reference.Mit diesem Projekt können Sie nicht nur in Bitcoin investieren, sondern auch von automatischem Rebalancing profitieren, was zusätzliche Renditen bietet.Für detaillierte Abläufe siehe hier.

ARP2 bietet immer noch eine Rendite von 43,77%, auch wenn Bitcoin einen signifikanten Rückgang erlebt hat. Der einzige Nachteil dieses Projekts ist, dass Sie jede Investition manuell abschließen müssen.

Fazit: Das Erwachen des Werts über die Zeitdimensionen hinweg

In der monetären Epoche der menschlichen Zivilisation brauchte Gold Tausende von Jahren, um den "Tempel des Werts" zu schmieden, Fiatwährungen haben mit nationaler Kreditwürdigkeit das "Illusion des Flusses" gewoben, und Bitcoin rekonstruiert den "digitalen Turm von Babel" mit Mathematik und Code. Die Debatte über sichere Anlagegüter ist im Kern ein Kampf zwischen menschlicher Natur und Zeit - Gold repräsentiert den uralten Glauben an physische Knappheit, während Bitcoin auf einen zukünftigen Konsens über digitale Absolute hinweist.

Für Langzeitdenker geht es nie nur um den Ersatz von Vermögenswerten, sondern um eine Neufassung der monetären Souveränität. Wenn die "Inflationsteuer" der Fiatwährungen den Wohlstand erodiert und die "geografischen Fesseln" des Goldes die Liquidität begrenzen, bietet Bitcoin einen dritten Weg für Einzelpersonen, um systemische Risiken durch die Transparenz des "Code is Law" und die Kontrolle des "privaten Schlüssels ist Souveränität" zu bekämpfen.

Die Geschichte hat immer wieder gezeigt, dass wahre Risikoaversion sich nicht darum dreht, der Volatilität zu entkommen, sondern die Zukunft zu verankern. Genau wie die Zeit letztendlich die Eitelkeit aller Blasen aufdecken wird, wird sie auch das wahre Licht des bleibenden Werts offenbaren. Bitcoin, ein dezentrales Netzwerk, das auf Mathematik basiert und von Konsens getrieben wird, beweist sein Potenzial, traditionelle sichere Häfen mit seiner Knappheit, Verifizierbarkeit und wachsenden Akzeptanz zu übertreffen.

Die Wahl von Bitcoin ist kein kurzfristiges Glücksspiel, sondern ein Glaube an die Zukunft. Es repräsentiert eine neue Perspektive auf Reichtum - eine, die nicht von zentralisierter Autorität abhängt, sondern die Kontrolle über den Wert an den Einzelnen zurückgibt. Für diejenigen von uns, die langfristig denken und nicht bereit sind, ihr Leben damit zu vergeuden, flüchtigem Reichtum nachzujagen, könnte Bitcoin der Schlüssel sein, um den zukünftigen Wert zu erschließen.

Lassen Sie uns mit der Geduld der Zeit als unserem Segel und dem Langfristdenken als unserem Ruder in See stechen und auf einen unabhängigeren und sichereren Reichtumsufer zusteuern. (Dieser Artikel wird von dem WeChat öffentlichen Konto Airdrop Reference weitergeleitet, WeChat ID: ktckok)

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