Vorwort

Dieser Bericht fasst mehrere bedeutende Ereignisse im Bereich der Blockchain und Kryptowährung im März 2025 zusammen und zeigt sowohl die Lebendigkeit des Marktes als auch aufkommende Trends. Zu den wichtigsten Entwicklungen gehören die Expansion von Aave auf das Sonic-Mainnet mit der Bereitstellung seines V3-Kreditmarktes, die Bestätigung des Cybersecurity-Unternehmens Mandiant über die Beteiligung nordkoreanischer Hacker am Sicherheitsvorfall von Bybit, die Ablehnung des Vorschlags SIMD-0228 von Solana, der die Pläne zur Inflationsanpassung beeinflusst, das große Upgrade des Gate.io Web3 Wallets mit einem KI-unterstützten Multi-Chain-Hub für aggregierten Handel, die bevorstehende Token-Startplattform LaunchLab von Raydium, die Einführung der nativen DEX PumpSwap von Pump.fun, die offizielle Einführung des PoL-Systems von Berachain, das eine dezentrale Governance durch Liquidität vorantreibt, und der Manipulationsangriff von Hyperliquid mit der Hyper Foundation, der die Verluste der Benutzer abdeckt. Diese Entwicklungen zeigen den innovativen Geist der Branche und signalisieren eine tiefere technische Entwicklung und Community-Engagement, die ein kontinuierliches Wachstum und eine Reifung des Sektors vorantreiben.

Abstrakt

• Aave erweitert sich auf das Sonic-Mainnet und implementiert seinen V3-Kreditmarkt
• Safe{Wallet} bestätigt die Beteiligung der nordkoreanischen Hackergruppe TraderTraitor am Sicherheitsvorfall bei Bybit
• Solanas SIMD-0228-Vorschlag scheitert, was die Pläne zur Inflationsanpassung betrifft
• Gate.io Web3 Wallet erhält ein großes Upgrade mit einem KI-gesteuerten Multi-Chain-Hub für aggregierten Handel.
• Raydium kündigt die bevorstehende Token-Launch-Plattform LaunchLab an
• Pump.fun stellt seinen nativen DEX PumpSwap vor
• Berachain startet offiziell das PoL-System und treibt dezentrale Governance durch Liquidität voran
• Hyperliquid erleidet einen Manipulationsangriff, bei dem die Hyper Foundation die Verluste der Benutzer deckt

Zeitleiste

Abbildung 1: Kryptowährungsereignisse Zeitachse

Wichtige Entwicklungen und Updates

3/4 Aave erweitert sich auf das Sonic Mainnet und implementiert seinen V3-Kreditmarkt

Das Aave-Protokoll hat seine Expansion abgeschlossen, indem es offiziell einen dezentralen Kreditmarkt auf der leistungsstarken Sonic-Blockchain bereitgestellt hat. Diese Cross-Chain-Bereitstellung wurde durch einen Aave DAO-Governance-Vorschlag (AIP-365) genehmigt und von der Aave Chan Initiative geleitet, einer der Kernorganisationen von Aave. Die Expansion wurde durch Liquiditätszusagen unterstützt, darunter 15 Millionen US-Dollar von der Sonic Foundation, bis zu 50 Millionen native Sonic (S)-Tokens und zusätzliche 800.000 US-Dollar an Stablecoins und Migrationsanreize, die von Aave bereitgestellt wurden.

Aaves Multi-Chain-Strategie positioniert es, um die bestehende DeFi-Nutzerbasis von Sonic anzuziehen und gleichzeitig den Gebührenbeteiligungsmechanismus von Sonic zu nutzen, um die Renditen für Liquiditätsanbieter (LPs) zu verbessern und den gesamten Wert von Sonic (TVL) in Richtung der 1-Milliarden-Dollar-Marke zu treiben. Darüber hinaus könnte das gemeinsame Anreizprogramm von Aave und Sonic große Protokolle wie Uniswap dazu verleiten, zu migrieren und möglicherweise die Landschaft des Layer-1-Ökosystems umzugestalten. Aave muss jedoch seine Zinsmodelle differenzieren, um mit den bestehenden Nutzern zu konkurrieren, während es wachsam bleiben muss in Bezug auf die Sicherheitsrisiken, die mit Cross-Chain-Asset-Brücken und dem inflationsbedingten Druck durch die Anreizung von SONIC-Token verbunden sind. Wenn das Ökosystemwachstum die Erwartungen nicht erfüllt, könnte eine kurzfristige Liquiditätserweiterung zu langfristigen Risiken der Wertverwässerung führen.

3/7 Safe{Wallet} untersucht Bybit-Sicherheitsvorfall, bestätigt Verbindung zur nordkoreanischen Hackergruppe TraderTraitor

Der Anbieter für Multi-Signatur-Wallets Safe{Wallet} hat bekannt gegeben, dass er in Zusammenarbeit mit Mandiant, einem Cybersecurity-Unternehmen unter Google Cloud, eine forensische Untersuchung durchgeführt hat, um den Sicherheitsvorfall am 21. Februar zu analysieren. Die Untersuchung ergab, dass der Vorfall ein äußerst raffinierter, staatlich geförderter Angriff war. Es wurde bestätigt, dass das FBI den Angriff der Gruppe TraderTraitor zugeschrieben hat, die Mandiant als UNC4899 verfolgt - eine Gruppe, die dafür bekannt ist, in der Vergangenheit mehrere Kryptowährungsdiebstähle zu inszenieren.

Der Angriff umfasste das Kompromittieren des Laptops eines Safe{Wallet}-Entwicklers (Entwickler1) und das Hijacking von AWS-Sitzungstoken, um die Multi-Faktor-Authentifizierungs (MFA)-Kontrollen zu umgehen. Dieser Entwickler war einer der wenigen Personen mit Zugriff auf hoher Ebene. Unter Verwendung des kompromittierten Arbeitsplatzes versuchten die Angreifer, auf Safe{Wallet}-Server zuzugreifen. Die Untersuchung läuft noch, um die spezifischen Taktiken und Aktivitätspfade der Angreifer weiter zu analysieren.

Als Reaktion darauf hat das Safe{Wallet}-Team umfangreiche Sicherheitsverbesserungen implementiert, um die Infrastruktursicherheit zu stärken und die Schutzniveaus vor dem Vorfall zu übertreffen. Gleichzeitig waren die Smart Contracts von Safe nicht von dem Vorfall betroffen, was die Sicherheit der Benutzerfonds gewährleistet. Darüber hinaus hat BlockSec eine dynamische Sicherheitsschutzlösung für Safe{Wallet} eingeführt, die eine Echtzeit-Transaktionsüberwachung, Risikoanalyse und automatisierte Sicherheitsmaßnahmen bietet, um die Wallet-Sicherheit weiter zu verbessern und das Risiko ähnlicher Angriffe zu mindern.[2][3]

3/14 Solana Proposal SIMD-0228 Fails to Pass, Inflation Adjustment Plan Stalled

Der Verbesserungsvorschlag der Solana-Community, SIMD-0228, zielt darauf ab, den Ausgaberhythmus der SOL-Token anzupassen, um dynamischer auf Marktbedingungen zu reagieren und möglicherweise die SOL-Inflation um bis zu 80% zu reduzieren. Der Vorschlag wurde von Tushar Jain und Vishal Kankani von Multicoin Capital verfasst und von Max Resnick, Chefökonom bei Anza, unterstützt. Der vorgeschlagene Kernmechanismus passt die Token-Ausgabe dynamisch anhand des SOL-Staking-Rhythmus an: Die Ausgabe wird verringert, wenn der Staking-Rhythmus 50% überschreitet, um Überstakings zu verhindern, und die Ausgabe wird erhöht, wenn der Rhythmus unter 50% fällt, um die Renditen zu steigern und das Staking zu fördern. Die Inflationsrate könnte auf 0% gesenkt werden, wobei eine maximale Rate mit der aktuellen Ausgabekurve von Solana abgestimmt ist. Derzeit liegt die Inflationsrate von SOL bei 3,94%.

Allerdings scheiterte der Vorschlag letztendlich aufgrund unzureichender Unterstützung. Die kombinierten Zustimmungs- und Ablehnungsstimmen beliefen sich nur auf 61,39%, und verfehlten damit die erforderliche Schwelle von 66,67%. Von den insgesamt abgegebenen Stimmen waren 43,59% dafür, 27,40% dagegen und 3,27% enthielten sich, während 25,72% der Validatoren nicht an der Abstimmung teilnahmen und somit zum Scheitern des Vorschlags beitrugen.

Obwohl dieser Vorschlag nicht genehmigt wurde, hebt er die kontinuierliche Fokussierung der Solana-Community auf die Verwaltung der Inflationsraten hervor. Neue Vorschläge werden wahrscheinlich in Zukunft entstehen, um das Tokenomics-Modell von SOL zu optimieren und eine breitere Zustimmung innerhalb des dezentralen Governance-Frameworks zu suchen.

3/18 Gate.io Web3 Wallet startet ein großes Upgrade, wird zu einem KI-gesteuerten Multi-Chain-Handelshub

Die Gate.io Web3 Wallet wurde offiziell zu einem Multi-Chain-KI-Handelshub aufgerüstet und führt das branchenweit erste Cross-Chain-Asset-Dashboard ein, das das One-Click-Management von über 100 öffentlichen Chain-Assets ermöglicht, einschließlich Ethereum, Solana und BSC. Die Wallet integriert einen integrierten DEX-Aggregator, der nahtlos mit Top-Protokollen wie Uniswap und PancakeSwap verbunden ist. KI-Algorithmen teilen Handelsrouten automatisch auf und reduzieren den Schlupf um 40%. Es integriert eine blitzschnelle Handelsmaschine, die eine schnelle Reaktion von 0,5 Sekunden auf Marktschwankungen in der On-Chain ermöglicht.

Das exklusive AI Golden Dog Radar von Gate.io ist eine herausragende Funktion, die soziale Medien und On-Chain-Daten rund um die Uhr überwacht und mit einer historischen Genauigkeitsrate von 75% bei der Identifizierung von frühen Chancen auf dem Meme-Coin-Markt glänzt. Mit der Ausweitung multipler Blockchain-Ökosysteme und der Reife von KI-Handelstechnologien steigt die Marktnachfrage nach dezentralen Handelswerkzeugen, was den Trend zu intelligentem Handel und der Aggregation von Cross-Chain-Liquidität vorantreibt. KI-Handelsalgorithmen können Handelsrouten effektiv optimieren, Kosten senken und die Ausführungseffizienz verbessern, während die hohe Volatilität des Meme-Coin-Marktes die soziale Stimmungsanalyse zu einer entscheidenden Strategie macht. Dieses strategische Upgrade von Gate.io verbessert das Benutzererlebnis und soll mehr DeFi-Händler und kurzfristige Investoren anziehen, um seinen Marktanteil weiter zu steigern.

3/19 Raydium startet Token-Ausgabplattform LaunchLab

Raydium, eine dezentralisierte Börse (DEX) und automatisierter Marktgestalter (AMM) auf der Solana-Blockchain, hat die Einführung von LaunchLab angekündigt. Diese Token-Ausgabplattform ähnelt eng dem Design des beliebten pump.fun. LaunchLab bietet lineare, exponentielle und logarithmische Bindungskurven, um der Marktnachfrage und Preisschwankungen gerecht zu werden. Darüber hinaus ermöglicht die Plattform Drittanbieter-Benutzeroberflächen, Gebühren festzulegen, um die Gesamtflexibilität unabhängig zu verbessern. LaunchLab wird auch mehrere Angebotstoken über SOL hinaus unterstützen und die LP-Sperrfunktion von Raydium integrieren, um langfristige und stabile Gebühreneinnahmen für Emittenten zu gewährleisten. [6]

Raydiums Entscheidung, LaunchLab einzuführen, wird als direkte Reaktion auf den Plan von pump.fun gesehen, eine eigene AMM zu entwickeln, was den intensiven Wettbewerb innerhalb des Solana DeFi-Ökosystems, insbesondere im Bereich der Meme-Coin-Emission, unterstreicht. Berichten zufolge hatte Raydium das LaunchLab-Projekt ursprünglich auf Eis gelegt, da man zögerte, direkt mit einem wichtigen Partner zu konkurrieren. Nachdem jedoch die Pläne von pump.fun bekannt wurden, nahm Raydium die Entwicklung von LaunchLab schnell wieder auf. Pump.fun war historisch gesehen eine wichtige Einnahmequelle für Raydium, und der Start von LaunchLab wird als strategischer Schachzug angesehen, um potenzielle Umsatzrückgänge abzufedern und die Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt für Meme-Coin-Emissionen zu erhalten. Dennoch hat pump.fun bereits eine große Nutzerbasis aufgebaut und einen bedeutenden Marktanteil erobert, was bedeutet, dass der Erfolg von LaunchLab von seiner Fähigkeit abhängen wird, pump.fun in Bezug auf Benutzererfahrung, Gebührenstrukturen und die Fähigkeit, hochwertige Projekte anzuziehen, zu übertreffen.

3/21 Pump.fun startet Native DEX PumpSwap

Pump.fun, die beliebte Meme-Coin-Plattform auf Solana-Basis, hat die Einführung ihrer nativen dezentralen Börse (DEX), PumpSwap, angekündigt, die darauf abzielt, den Benutzern ein reibungsloseres und effizienteres Handelserlebnis zu bieten. Ab sofort werden alle über die Plattform ausgegebenen Token automatisch auf PumpSwap migrieren, wodurch den Benutzern eine sofortige Migration und keine Migrationsgebühren (zuvor 6 SOL) angeboten werden. PumpSwap, auf Solana aufgebaut, nutzt ein Constant Product Automated Market Maker (CPAMM)-Modell, ähnlich wie Raydium V4 und Uniswap V2. Benutzer können kostenlos Liquiditätspools erstellen oder Liquidität zu vorhandenen Pools hinzufügen, um den nahtlosen Handel aller aufgeführten Token zu ermöglichen. Derzeit erhebt PumpSwap eine Transaktionsgebühr von 0,25%, wobei 0,20% den Liquiditätsanbietern und 0,05% dem Protokoll zugewiesen werden. Diese Gebührenstruktur soll sich mit der Einführung eines Creator-Revenue-Sharing-Mechanismus weiterentwickeln, der darauf abzielt, qualitativ hochwertige Projekte weiter zu fördern.

Der Start von PumpSwap stellt ein bedeutendes Upgrade für das Pump.fun-Ökosystem dar, das die Handelseffizienz verbessert, die Einstiegshürden senkt und eine fairere, transparentere dezentrale Handelsumgebung fördert. Trotz mehrerer Sicherheitsprüfungen sollten Benutzer jedoch mögliche Risiken von Smart Contracts im Auge behalten und vor dem Handel gründliche Due Diligence durchführen.

3/25 Berachain startet offiziell das PoL-System, um dezentrale Governance durch Liquidität voranzutreiben

Am 24. März startete Berachain, eine EVM-kompatible Layer-1-Blockchain, offiziell ihr Proof-of-Liquidity (PoL)-System und markierte den Beginn der ersten Phase der On-Chain-Governance. Das System zielt darauf ab, eine breitere dezentrale Governance zu fördern, indem es Governance-Token (BGT) durch DeFi-Liquiditätspools verteilt und gleichzeitig die Liquidität im Ökosystem erhöht. Anfängliche Anreize werden sich auf spezifische DEX-Liquiditätspools konzentrieren, mit Plänen, Belohnungen in Zukunft auf weitere Pools auszudehnen.

Berachains PoL-Modell ermöglicht es Benutzern, Vermögenswerte in Liquiditätspools einzuspeisen, ohne sie gegen BGT-Governance-Token zu sperren. Inhaber können dann BGT delegieren, um Einfluss auf Validierergewichte zu nehmen und Governance- und Liquiditätsoperationen effektiv zu integrieren. Dieses Design verbessert die Kapitaleffizienz, senkt die Teilnahmehürden und soll erhebliche DeFi-Liquidität in das Ökosystem ziehen. Durch die Steigerung der Netzwerkaktivität und Sicherheit führt das PoL-Modell von Berachain zu einem marktgetriebeneren Paradigma für die Governance von öffentlichen Blockchains.

3/26 Hyperliquid Suffers Manipulation Attack, Hyper Foundation to Cover User Losses

Am 26. März eröffnete ein Händler auf Hyperliquid eine $6 Millionen Short-Position in JELLYJELLY, gefolgt von einem groß angelegten Kauf, der künstlich den Preis in die Höhe trieb, erzwungene Liquidationen auslöste und das Risiko der Position auf den Hyperliquid Liquiditätspool (HLP) übertrug. Da der HLP-Pool potenzielle Verluste erlitt, entschied sich Hyperliquid letztendlich dazu, den JELLYJELLY-Vertrag von der Liste zu streichen und sich zu verpflichten, betroffene Benutzer zu entschädigen (mit Ausnahme der bösartigen Adresse). Obwohl die Plattform in den 24 Stunden vor dem Vorfall einen Gewinn von $700.000 USDC meldete, verzeichneten die Benutzerfonds nach dem Ereignis einen Nettomittelabfluss von $140 Millionen USDC, was auf einen erheblichen Vertrauensverlust hinweist.[9]

Laut einer offiziellen Ankündigung von Hyperliquid wurde die Streichung von JELLY-Token nach Vorwürfen der Projektmanipulation und Preismanipulation von Community-Validatoren durch eine Governance-Abstimmung genehmigt. Die meisten Community-Mitglieder unterstützten die Behandlung von Hochrisiko-Vermögenswerten durch einen dezentralen Entscheidungsprozess. Hyperliquid gab auch an, dass die Hyper Foundation die durch diesen Vorfall entstandenen Benutzerverluste decken wird und der entsprechende Kompensationsmechanismus bereits eingeleitet wurde. Diese Maßnahme zielt darauf ab, die Benutzerinteressen zu schützen und gleichzeitig das Engagement der Plattform für die Gesundheit des Ökosystems und die Transparenz des Marktes zu bekräftigen. Der Vorfall löste erneut Diskussionen über die Überprüfungsmechanismen für Frühphasenprojektlisten aus. Hyperliquid hat zudem zugesagt, ihre Governance-Prozesse und Risikokontrollrahmen weiter zu optimieren, um ähnliche Probleme in Zukunft zu verhindern.[10]

Zusammenfassung

Der März 2025 brachte eine Welle bedeutender Entwicklungen in den Bereichen Blockchain und Kryptowährung mit sich, die die Vitalität des Marktes und die Branchentrends demonstrierten. Schlüsselprojekte wie das Gate.io Wallet, Berachain, Aave, Raydium und Pump.fun machten erhebliche Fortschritte durch Leistungsverbesserungen, Verbesserungen der On-Chain-Governance, Protokollerweiterungen und neue Plattformstarts, die Produktinnovation und Gemeindewachstum hervorhoben und frischen Schwung in die Branche brachten. Gleichzeitig diente der Manipulationsangriff auf Hyperliquid, der erzwungene Liquidationen auslöste, als Weckruf für DeFi-Projekte, ihre Risikomanagement- und Governance-Strukturen zu stärken.


Referenzen:

1. X,https://x.com/aave/status/1896640279224168537
2. X,https://x.com/safe/status/1897663514975649938
3. BlockSec,https://www.blocksec.com/safe-wallet-monitor
4. SIMD Abstimmung,https://simd-votes.stakingfacilities.com
5. X,https://x.com/GateWeb3Wallet/status/1901638418003591679
6. Blockworks,https://blockworks.co/news/raydium-launching-pumpfun-version
7. X,https://x.com/pumpdotfun/status/1902762320939319439
8. X,https://x.com/berachain/status/1903227859675623591
9. Voraussicht,https://foresightnews.pro/article/detail/81076
10. X,https://x.com/HyperliquidX/status/1904923137684496784

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