На рынке криптоактивов Strategy (ранее MicroStrategy) вновь продемонстрировала свою твердую уверенность в Биткойне (BTC) и активную стратегию расширения. 1 августа стало известно, что согласно объявлению Strategy, компания подписала соглашение о продаже, чтобы выпустить и продать через «план увеличения рынка» (ATM Program) переменные по процентной ставке акции класса A (STRC Stock) на общую сумму до 4,2 миллиарда долларов. Собранные средства будут использованы для общих корпоративных нужд, включая приобретение Биткойна, операционный капитал и выплату дивидендов по привилегированным акциям.
Этот масштабный план выпуска совпадает с тем, что Strategy объявила о рекордных финансовых результатах за второй квартал с чистой прибылью в 10 миллиардов долларов, что в значительной степени обусловлено нераспределенной прибылью от ее значительных запасов Биткойна. Это не только укрепляет позицию Strategy как крупнейшего корпоративного владельца Биткойна в мире, но и предвещает новую волну покупки Биткойна.
Первое, план увеличения выпуска акций STRC: для финансирования приобретения Биткойна
Компания Strategy подала заявку на выпуск привилегированных акций серии A с переменной процентной ставкой (STRC) на сумму 4,2 миллиарда долларов, одновременно объявив о рекордной чистой прибыли за второй квартал в 10 миллиардов долларов, что стало возможным благодаря нераспределенной прибыли от значительных запасов Биткойн.
Детали выпуска: Strategy представила дополнительный проспект эмиссии, намереваясь выпустить свои привилегированные акции серии A с плавающей процентной ставкой по "рыночной цене", объем выпуска может достигать 4,2 миллиарда долларов, код торговли "STRC". Продавцы включают TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street и Morgan Stanley. Средства будут использованы для общих корпоративных нужд, включая покупку Биткойнов и пополнение оборотного капитала.
Политика дивидендов: акции STRC имеют первоочередное право на ликвидацию в размере 100 долларов США за акцию и накапливают дивиденды ежемесячно. Начальная ставка дивиденда установлена на уровне 9,00% годовых. Strategy оставляет за собой право корректировать будущие ставки дивидендов в пределах установленных лимитов, чтобы поддерживать цену акций вблизи установленного уровня 100 долларов США. Первый месячный дивиденд составит 0,80 долларов США за акцию и был объявлен 31 июля, будет выплачен 31 августа.
Финансовый рубеж: Компания только что привлекла до 2,521 миллиарда долларов после завершения своего первичного публичного предложения (IPO) и приобрела 21,021 Биткойн. Выпуск был продан через эффективный механизм отложенной регистрации, а окончательные документы проспекта можно получить через Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эта сделка продвигает модель баланса Strategy, то есть привлечение средств на открытом рынке и их преобразование в дополнительные резервные Биты.
Второе. Рекордные финансовые результаты за второй квартал: огромная прибыль от Биткойна
Стратегия объявила о рекордных финансовых результатах за второй квартал, закончившийся 30 июня 2025 года. Компания сообщила, что операционная выручка составила 14,03 миллиарда долларов США, что на 7106% больше по сравнению с прошлым годом, в основном из-за того, что после применения учета по справедливой стоимости ее удерживаемый Биткойн принес 14 миллиардов долларов США невостребованной прибыли. Чистая прибыль составила 10,02 миллиарда долларов США, что соответствует разбавленной прибыли на акцию в размере 32,60 доллара США, в то время как чистый убыток за второй квартал 2024 года составил 102,6 миллиона долларов США.
По состоянию на 30 июня 2025 года, объем Биткойна у Strategy увеличился до 597,325 токенов, общая стоимость составила 42.4 миллиарда долларов, а рыночная стоимость - 64.4 миллиарда долларов. Компания в этом квартале увеличила свои активы на 69,140 Биткойнов за счет доходов от операций на капиталовом рынке. С начала года доходность Биткойна у Strategy составила 25.0%, а прибыль от Биткойна составила 13.2 миллиарда долларов.
Во втором квартале объем финансирования был значительным. Strategy получила 6,8 миллиарда долларов чистой прибыли за счет выпуска акций класса A (5,2 миллиарда долларов) и различных привилегированных акций (STRK, STRF, STRD), а также провела первичное публичное размещение STRD на сумму 979,7 миллиона долларов. В июле было привлечено 3,7 миллиарда долларов, включая 2,5 миллиарда долларов от первичного публичного размещения STRC.
Три, руководство по финансовому году 2025 и стратегия Биткойна
Исходя из предположения, что цена Биткойна в конце года составит 150000 долларов за монету, Strategy опубликовала руководство на 2025 финансовый год, ожидая операционный доход в размере 34 миллиарда долларов, чистую прибыль в размере 24 миллиарда долларов и разводнённую прибыль на акцию в размере 80 долларов. Компания также повысила целевой уровень дивидендов по BTC на весь год до 30,0%, а целевой доход по BTC до 20 миллиардов долларов.
Стратегия описывает рамки управления обычными акциями ATM на основе показателя "mNAV" и вводит основанные на правилах рекомендации для ежемесячной корректировки будущей дивидендной ставки STRC, связанной с недавней ценой на торговлю. По состоянию на 29 июля 2025 года компания владеет 628,791 Биткойн.
Заключение:
Strategy объявила о плане выпуска акций STRC на сумму 4,2 миллиарда долларов, которые будут использованы для нового раунда покупки Биткойна, вновь подтвердив свою твердую приверженность Биткойну и уникальной стратегии. Эта инициатива не только进一步 укрепит позицию Strategy как крупнейшего корпоративного держателя Биткойна в мире, но и предоставит другим публичным компаниям финансовую модель для включения Биткойна в баланс.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Стратегия объявила о плане увеличения эмиссии акций STRC на 4,2 миллиарда долларов, начнется новый раунд покупки Биткойн
На рынке криптоактивов Strategy (ранее MicroStrategy) вновь продемонстрировала свою твердую уверенность в Биткойне (BTC) и активную стратегию расширения. 1 августа стало известно, что согласно объявлению Strategy, компания подписала соглашение о продаже, чтобы выпустить и продать через «план увеличения рынка» (ATM Program) переменные по процентной ставке акции класса A (STRC Stock) на общую сумму до 4,2 миллиарда долларов. Собранные средства будут использованы для общих корпоративных нужд, включая приобретение Биткойна, операционный капитал и выплату дивидендов по привилегированным акциям.
Этот масштабный план выпуска совпадает с тем, что Strategy объявила о рекордных финансовых результатах за второй квартал с чистой прибылью в 10 миллиардов долларов, что в значительной степени обусловлено нераспределенной прибылью от ее значительных запасов Биткойна. Это не только укрепляет позицию Strategy как крупнейшего корпоративного владельца Биткойна в мире, но и предвещает новую волну покупки Биткойна.
Первое, план увеличения выпуска акций STRC: для финансирования приобретения Биткойна
Компания Strategy подала заявку на выпуск привилегированных акций серии A с переменной процентной ставкой (STRC) на сумму 4,2 миллиарда долларов, одновременно объявив о рекордной чистой прибыли за второй квартал в 10 миллиардов долларов, что стало возможным благодаря нераспределенной прибыли от значительных запасов Биткойн.
Детали выпуска: Strategy представила дополнительный проспект эмиссии, намереваясь выпустить свои привилегированные акции серии A с плавающей процентной ставкой по "рыночной цене", объем выпуска может достигать 4,2 миллиарда долларов, код торговли "STRC". Продавцы включают TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street и Morgan Stanley. Средства будут использованы для общих корпоративных нужд, включая покупку Биткойнов и пополнение оборотного капитала.
Политика дивидендов: акции STRC имеют первоочередное право на ликвидацию в размере 100 долларов США за акцию и накапливают дивиденды ежемесячно. Начальная ставка дивиденда установлена на уровне 9,00% годовых. Strategy оставляет за собой право корректировать будущие ставки дивидендов в пределах установленных лимитов, чтобы поддерживать цену акций вблизи установленного уровня 100 долларов США. Первый месячный дивиденд составит 0,80 долларов США за акцию и был объявлен 31 июля, будет выплачен 31 августа.
Финансовый рубеж: Компания только что привлекла до 2,521 миллиарда долларов после завершения своего первичного публичного предложения (IPO) и приобрела 21,021 Биткойн. Выпуск был продан через эффективный механизм отложенной регистрации, а окончательные документы проспекта можно получить через Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эта сделка продвигает модель баланса Strategy, то есть привлечение средств на открытом рынке и их преобразование в дополнительные резервные Биты.
Второе. Рекордные финансовые результаты за второй квартал: огромная прибыль от Биткойна
Стратегия объявила о рекордных финансовых результатах за второй квартал, закончившийся 30 июня 2025 года. Компания сообщила, что операционная выручка составила 14,03 миллиарда долларов США, что на 7106% больше по сравнению с прошлым годом, в основном из-за того, что после применения учета по справедливой стоимости ее удерживаемый Биткойн принес 14 миллиардов долларов США невостребованной прибыли. Чистая прибыль составила 10,02 миллиарда долларов США, что соответствует разбавленной прибыли на акцию в размере 32,60 доллара США, в то время как чистый убыток за второй квартал 2024 года составил 102,6 миллиона долларов США.
По состоянию на 30 июня 2025 года, объем Биткойна у Strategy увеличился до 597,325 токенов, общая стоимость составила 42.4 миллиарда долларов, а рыночная стоимость - 64.4 миллиарда долларов. Компания в этом квартале увеличила свои активы на 69,140 Биткойнов за счет доходов от операций на капиталовом рынке. С начала года доходность Биткойна у Strategy составила 25.0%, а прибыль от Биткойна составила 13.2 миллиарда долларов.
Во втором квартале объем финансирования был значительным. Strategy получила 6,8 миллиарда долларов чистой прибыли за счет выпуска акций класса A (5,2 миллиарда долларов) и различных привилегированных акций (STRK, STRF, STRD), а также провела первичное публичное размещение STRD на сумму 979,7 миллиона долларов. В июле было привлечено 3,7 миллиарда долларов, включая 2,5 миллиарда долларов от первичного публичного размещения STRC.
Три, руководство по финансовому году 2025 и стратегия Биткойна
Исходя из предположения, что цена Биткойна в конце года составит 150000 долларов за монету, Strategy опубликовала руководство на 2025 финансовый год, ожидая операционный доход в размере 34 миллиарда долларов, чистую прибыль в размере 24 миллиарда долларов и разводнённую прибыль на акцию в размере 80 долларов. Компания также повысила целевой уровень дивидендов по BTC на весь год до 30,0%, а целевой доход по BTC до 20 миллиардов долларов.
Стратегия описывает рамки управления обычными акциями ATM на основе показателя "mNAV" и вводит основанные на правилах рекомендации для ежемесячной корректировки будущей дивидендной ставки STRC, связанной с недавней ценой на торговлю. По состоянию на 29 июля 2025 года компания владеет 628,791 Биткойн.
Заключение:
Strategy объявила о плане выпуска акций STRC на сумму 4,2 миллиарда долларов, которые будут использованы для нового раунда покупки Биткойна, вновь подтвердив свою твердую приверженность Биткойну и уникальной стратегии. Эта инициатива не только进一步 укрепит позицию Strategy как крупнейшего корпоративного держателя Биткойна в мире, но и предоставит другим публичным компаниям финансовую модель для включения Биткойна в баланс.