Морган Стэнли снизил целевую цену на China Mengniu Dairy до 23 гонконгских долларов, падение цен на сырье достаточно компенсирует неблагоприятное влияние конкуренции на рынке
Компания Mengniu Dairy (02319.HK), согласно исследовательскому докладу, опубликованному компанией Macquarie, покажет слабые результаты в первом полугодии из-за слабого спроса на молоко и острой конкуренции на рынке. Ожидается, что доходы и чистая прибыль упадут на 6% и 24% соответственно. Однако, учитывая дополнительное снижение цен на сырье на более чем 10% в первом полугодии этого года, Macquarie уверен, что снижение цен на сырье будет достаточно сильным, чтобы компенсировать отрицательное влияние конкуренции на рынке, и что чистая прибыль компании в первом полугодии увеличится на 0,3 процентных пункта доходности ядра операций, что соответствует указанию на увеличение операционной прибыли на 0,3-0,5 процентных пункта. Macquarie ожидает, что при слабом спросе в отрасли, Mengniu будет контролировать капитальные затраты и увеличит дивидендную доходность до 3,8% в год, что приведет к снижению целевой цены с 32 до 23 гонконгских долларов, но рейтинг останется выше рынка.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Морган Стэнли снизил целевую цену на China Mengniu Dairy до 23 гонконгских долларов, падение цен на сырье достаточно компенсирует неблагоприятное влияние конкуренции на рынке
Компания Mengniu Dairy (02319.HK), согласно исследовательскому докладу, опубликованному компанией Macquarie, покажет слабые результаты в первом полугодии из-за слабого спроса на молоко и острой конкуренции на рынке. Ожидается, что доходы и чистая прибыль упадут на 6% и 24% соответственно. Однако, учитывая дополнительное снижение цен на сырье на более чем 10% в первом полугодии этого года, Macquarie уверен, что снижение цен на сырье будет достаточно сильным, чтобы компенсировать отрицательное влияние конкуренции на рынке, и что чистая прибыль компании в первом полугодии увеличится на 0,3 процентных пункта доходности ядра операций, что соответствует указанию на увеличение операционной прибыли на 0,3-0,5 процентных пункта. Macquarie ожидает, что при слабом спросе в отрасли, Mengniu будет контролировать капитальные затраты и увеличит дивидендную доходность до 3,8% в год, что приведет к снижению целевой цены с 32 до 23 гонконгских долларов, но рейтинг останется выше рынка.