Heute Morgen schwankte der Preis von Bitcoin erneut und fiel unter die Marke von 77.000 $, um derzeit um 80.000 $ zu pendeln. Der Markt scheint einen weiteren "Rücksetzmoment" erreicht zu haben.

Angesichts dieser Preisschwankungen dürften viele Anleger dieselbe Frage überlegen: Sollten sie 'aussteigen, um Risiken zu vermeiden' oder 'den Abschwung kaufen'? Diese Frage mag einfach erscheinen, ist jedoch tatsächlich ziemlich komplex. Der Kryptomarkt ist kurzfristig äußerst volatil, wobei verschiedene Störfaktoren miteinander verflochten sind und es leicht ist, die Richtung zu verlieren.

Wenn wir uns in einem "Rücksetzmoment" befinden, ist es entscheidend, einen Schritt zurückzutreten von kurzfristigen Preisschwankungen und das größere Bild durch die Brille von "Trends" und "Zyklen" zu betrachten.

Natürlich bleibt die Frage, ob Bitcoin weiter voranschreiten kann, eine gemeinsame Sorge unter all seinen „Passagieren“. Die Antwort auf diese Frage liegt jedoch darin, zu verstehen, was „über Trends und zwischen Zyklen“ existiert, wie wir heute erkunden werden.

Heute werde ich Sie durch diesen Rahmen von "Trends und Zyklen" führen, um den Nebel zu lichten und einen rationalen Blick auf den "Rücksetzungsmoment" von Bitcoin zu werfen. Lassen Sie uns zunächst mit dem Verständnis der grundlegenden Konzepte von "Trends" und "Zyklen" beginnen.

Ein Bild sagt mehr als tausend Worte. The Diagramm untenbietet ein intuitives Verständnis von „Trends“ und „Zyklen“. Bitte beachten Sie, dass die vertikale Achse des Diagramms logarithmisch ist, was bedeutet, dass die Höhe von 0 bis 1 genauso groß ist wie von 1 bis 10, was dazu beiträgt, frühe Preisbewegungen klarer zu veranschaulichen.

• Trend: Der immer weiter nach oben zeigende rote Pfeil repräsentiert den langfristigen Aufwärtstrend von Bitcoin. Wird sich dieser Trend fortsetzen? Das ist die Schlüsselfrage, die wir heute zu beantworten versuchen, und wir werden sie später ausführlich diskutieren. Mehrere wichtige langfristige Indikatoren werden Ihnen Vertrauen in die Zukunft von Bitcoin geben.
• Zyklus: Die vier unterschiedlich farbigen Blöcke repräsentieren die verschiedenen Phasen jedes Zyklus. Die ersten drei Zyklen haben relativ klare Phasenteilungen, aber der vierte Zyklus, der 2023 begann, ist noch nicht vollständig definiert und bleibt stark umstritten. Dies ist ein weiterer Schlüsselpunkt, den wir heute erkunden werden. Ein entscheidender Kontraindikator sollte es Ihnen erleichtern zu entscheiden, wann Sie "an Bord gehen" sollen.

Mit der obigen Grafik sollten Sie nun ein intuitiveres Verständnis für Trends und Zyklen haben. Lassen Sie uns jetzt einen genaueren Blick darauf werfen, was genau einen Trend und einen Zyklus definiert.

1. Was sind Trends und Zyklen?

Um einen Markt zu verstehen, ist es wesentlich, zwischen den zwei Schlüsselkonzepten „Trend“ und „Zyklus“ zu unterscheiden. Der Kryptomarkt bildet hier keine Ausnahme.

• Trend: Ein Trend repräsentiert die langfristige Entwicklungsrichtung, eine kraftvolle und beständige Kraft. Er spiegelt die grundlegende und zentrale Trajektorie eines Vermögenswerts wider, ähnlich einem mächtigen Fluss, der, einmal in Bewegung gesetzt, schwer umzukehren ist.
• Zyklus: Ein Zyklus bezieht sich auf die kurzfristigen Schwankungen, die innerhalb eines Trends auftreten und periodische Bewegungen um die Trendlinie darstellen.

Einfach ausgedrückt sind Zyklen innerhalb von Trends. Allerdings reicht ihre einfache Einbeziehung nicht aus, um die komplexe Beziehung zwischen ihnen auszudrücken. Wenn man den "Trend" mit dem Stamm eines Baumes vergleicht, dann ist der "Zyklus" wie die Ringe auf dem Stamm.

Wie der Stamm eines Baumes bestimmt, wie hoch er wachsen kann und in welche Richtung, ist das Wachstum eines Baumes nicht immer gleichmäßig. Es wird von verschiedenen Faktoren wie Jahreszeiten, Klima und Bodenfruchtbarkeit beeinflusst, die „Wachstumsringe“ am Stamm hinterlassen.

Übertragen dieser Analogie auf den Bitcoin-Markt.

• Der langfristige Trend von Bitcoin wird von makroökonomischen Faktoren wie technologischer Innovation, globaler Akzeptanz, institutionellem Einstieg und politischer Entwicklung geprägt. Diese bestimmen, ob der Preis von Bitcoin langfristig steigen oder fallen wird. Sobald dieser Trend etabliert ist, ist es wie ein mächtiger Fluss, der zum Meer fließt - egal wie verschlungen der Weg ist, seine ultimative Richtung bleibt unverändert.
• Die kurzfristigen Zyklen von Bitcoin werden dagegen von kurzfristigen Faktoren wie Marktsentiment, Makroökonomie, unerwarteten Ereignissen und Kapitalflüssen beeinflusst. Diese sind wie Wellen im Fluss - obwohl sie turbulent und dramatisch sein können, handelt es sich letztendlich nur um vorübergehende Schwankungen innerhalb des breiteren Trends. Das Wechselspiel zwischen Bullen- und Bärenmärkten sowie kurzfristige Preisbewegungen fallen alle in den Bereich der Zyklen.

Allerdings fällt es uns oft schwer, zwischen Trends und Zyklen zu unterscheiden. Warum ist das so?

2. Warum ist es schwierig, zwischen „Trends und Zyklen“ zu unterscheiden?

Der Grund ist einfach, aber tief in der menschlichen Natur und der Komplexität des Marktes verwurzelt.

Das menschliche Gehirn reagiert von Natur aus stärker auf „Veränderungen“, insbesondere auf kurzfristige und drastische. Stellen Sie sich vor, Sie stehen in einem Wald—was Ihnen zuerst ins Auge fällt, sind die raschelnden Blätter im Wind oder das Eichhörnchen, das zwischen den Ästen hin und her springt, nicht die imposante Präsenz eines jahrhundertealten Baumes. Ähnlich verhält es sich im „digitalen Wald“ der Kryptowährungen: Unsere Gehirne werden leichter von täglichen Preisschwankungen angezogen, getäuscht von den kurzfristigen „Wellen“, während sie den langfristigen „Fluss“ übersehen—den übergeordneten Trend.

Das trifft insbesondere auf den Bitcoin-Markt zu, wo die Volatilität einem „Sturm im digitalen Ozean“ ähnelt. Preisschwankungen von 10% oder sogar 20% an einem einzigen Tag sind an der Tagesordnung. Unter solch extremen Schwankungen ist der Verstand eines Investors wie ein kleines Boot, das von tobenden Wellen erfasst wird, ständig von sofortigen Preisbewegungen gepeitscht und hat kaum Raum, sich auf die großen Meeresströmungen zu konzentrieren, die das Gesamtbild prägen.

Darüber hinaus mag die menschliche Natur von Natur aus Verluste nicht und neigt dazu, Vorteile zu suchen, während sie Schaden vermeiden. Wenn die Preise fallen und die Kontostände schrumpfen, macht uns der Instinkt der "Verlustaversion" extrem ängstlich, begierig darauf, "Verluste zu begrenzen" und so schnell wie möglich auszusteigen, ohne Raum zu lassen, um den sogenannten "langfristigen Trend" zu berücksichtigen. Auf der anderen Seite, wenn die Preise steigen, treibt uns der Wunsch nach "Gier" aufgrund von FOMO (Fear of Missing Out) dazu, in den Markt einzusteigen, aus Angst, die Chance zu verpassen, "reich zu werden". In solchen Momenten halten wir selten inne, um ruhig nachzudenken: Ist das wirklich die Kraft eines Trends oder nur der Puls eines Marktzyklus? Noch verblüffender ist, dass die zyklischen Schwankungen von Bitcoin oft ein starkes Element der Täuschung in sich tragen. Sie "wechseln häufig Gesichter" und tarnen sich als "Trendumkehrungen", was es schwierig macht, zwischen echten und gefälschten Signalen zu unterscheiden und die Wahrheit hinter den Marktbewegungen zu erkennen. Erschwerend kommt hinzu, dass der Bitcoin-Markt mit allen möglichen Arten von "Rauschen" gefüllt ist – Informationen, die wie ein "Nebel" wirken, unser Urteilsvermögen stören und es schwieriger machen, das wahre "Signal" zu erfassen, das die Richtschnur langfristiger Trends ist. Schlimmer noch, ein Großteil dieses "Lärms" wird absichtlich erzeugt. Markt-"Wale" oder "Institutionen" setzen absichtlich solche "Rauchbomben" frei, um Kleinanleger in die Irre zu führen und ihren eigenen versteckten Agenden zu dienen. Während eines Marktabschwungs verbreiten sie beispielsweise verschiedene FUD-Narrative (Fear, Uncertainty, Doubt), um Panik zu erzeugen und Kleinanleger dazu zu bringen, zu niedrigen Preisen zu verkaufen. Umgekehrt, wenn der Markt steigt, veröffentlichen sie optimistische Nachrichten, um die Aufregung zu fördern und Einzelhändler dazu zu verleiten, an der Spitze zu kaufen. Daher ist es verständlich, dass wir manchmal Schwierigkeiten haben, zu unterscheiden, ob ein aktueller Rückgang lediglich eine "zyklische Korrektur" oder eine "Trendumkehr" ist. Was genau ist der aktuelle Stand von Bitcoin?

Eine zyklische Korrektur.

Allerdings beinhaltet diese Antwort eine wichtige zugrunde liegende Annahme – dass der langfristige Aufwärtstrend von Bitcoin intakt bleibt. Aber ist das wirklich der Fall? Dies könnte die größte Frage in Ihrem Kopf sein. Deshalb müssen wir dieses Thema zuerst klären – denn nur wenn Sie verstehen, wohin das "Schiff" steuert, können Sie entscheiden, ob es sich lohnt, einzusteigen.

3. Warum hat sich der Aufwärtstrend von Bitcoin nicht geändert?

Die Antwort liegt in den großen, beständigen Kräften, die das Fundament des langfristigen Trends von Bitcoin bilden. Selbst inmitten des Nebels kurzfristiger Marktkorrekturen bleiben diese fundamentalen Säulen steinhart und leuchten als Leitfeuer für die Richtung des Trends.

3.1 Globale Adoption: Das „No-Man’s Land“ von 96% signalisiert ein enormes Wachstumspotenzial

Bis 2025 werden nur 4% der Weltbevölkerung Bitcoin besitzen. Auf den ersten Blick mag diese Zahl enttäuschend erscheinen, aber aus einer anderen Perspektive zeigt sie ein unglaubliches Wachstumspotenzial! Stellen Sie sich einen riesigen Markt mit Milliarden von Menschen vor, in dem nur 4% erschlossen wurden und 96% des 'niemandslandes' noch darauf warten, erkundet und erschlossen zu werden. Ist das nicht ein aufregender 'Blue Ocean'-Markt?

Ein Forschungsbericht von Riverbestätigt auch: Bitcoin hat weniger als 4% seines maximalen Adoptionspotenzials erreicht. Das bedeutet, dass die globale Adoption von Bitcoin noch in den Kinderschuhen steckt, mit einem langen Weg und viel Raum für Wachstum.

Es ist besonders erwähnenswert, dass Entwicklungsländer und -regionen zukünftig die Haupttreiber des Wachstums der Bitcoin-Adoption sein werden. Der Bericht zeigt, dass Nordamerika derzeit die höchste Bitcoin-Adoptionsrate aufweist, während die Adoptionsrate in Afrika nur 1,6% beträgt. Dies verdeutlicht die Tatsache, dass Bitcoin nach wie vor ein enormes Potenzial für die Adoption in wirtschaftlich unterentwickelten Regionen hat.

Was bedeutet diese globale Akzeptanzrate von etwas über 3% eigentlich? Der Bericht von River liefert eine Analogie, wie im Bild unten gezeigt.

Eine so geringe Akzeptanzrate entspricht dem Internet im Jahr 1990, dem Online-Banking im Jahr 1996 und den sozialen Medien im Jahr 2005. Mit anderen Worten, dies ist eine Ära voller Chancen. Selbst wenn Sie noch nicht eingestiegen sind, ist es noch nicht zu spät. Taobao war nicht der Erste im E-Commerce, Google war nicht der Erste in der Suche, und Netflix war nicht der Erste im Online-Video.

Alles steht erst am Anfang. Dieses 96% „No-Man's-Land“ wird für Bitcoin die stabilste „demographische Dividende“ für seinen langfristigen Aufwärtstrend sein!

3.2 Die drei Säulen: Institutioneller Einstieg + klare Vorschriften + nationale Reserven

Bitcoin, einst von traditionellen Finanzinstituten abgelehnt, ist nun zu einem "heißen Kuchen" geworden, dem sie eifrig hinterherjagen.

Standard Chartered prognostiziert, dass Bitcoin wird während Trumps Amtszeit 500.000 $ erreichen, betont ausdrücklich, dass das „Wachstum der institutionellen Akzeptanz“ einer der wichtigsten treibenden Faktoren ist. Geoffrey Kendrick, Leiter der Forschungsabteilung für digitale Vermögenswerte bei Standard Chartered, ist der Meinung, dass die institutionelle Beteiligung nicht nur die Volatilität auf dem Kryptomarkt reduzieren, sondern auch die Sicherheit erhöhen wird. Darüber hinaus, Standard Chartered ist die einzige Institution, die den aktuellen Untergrenzbereich von Bitcoin von 69.000 bis 76.500 US-Dollar genau vorhergesagt hat..

Ein weiterer treibender Faktor ist laut Standard Chartered die Schaffung eines klareren regulatorischen Rahmens in den USA. Die Trump-Regierung hat nicht nur eine „Strategische Bitcoin-Reserve“ eingerichtet, sondern fördert auch aktiv die Gesetzgebung zu Stablecoins. Der US-Abgeordnete Bryan Steil hat öffentlich erklärt, dass die USA bedeutende gesetzgeberische Möglichkeiten im Bereich Blockchain-Technologie, Web3 und Kryptowährungen haben. Steil ist derzeit Vorsitzender desUnterausschuss des Repräsentantenhauses für digitale Vermögenswerte, Finanztechnologie und künstliche Intelligenz.

Ein Forschungsbericht von CoinShares weist auch darauf hin, dass die Einrichtung einer strategischen Bitcoin-Reserve in den USA einen weitreichenderen langfristigen Einfluss auf die Bitcoin-Adoption haben wird als die Einführung von ETFs. Der aktuelle Markt hat den Wert einer strategischen Bitcoin-Reserve in den USA stark unterschätzt, da er sich weiterhin auf kurzfristige Liquidität konzentriert. Für eine ausführlichere Analyse sollten Sie vielleicht Digital Fort Knox: Das Komplott des Weißen Hauses, 190.000 Bitcoins einzusperren, lesen.

In Europa haben Banken wie die DekaBank damit begonnen, den Handel mit Kryptowährungen zu unterstützen, während die Boerse Stuttgart Digital die institutionelle Übernahme von Kryptowährungen aktiv fördert. All dies deutet darauf hin, dass institutionelles Kapital in beschleunigtem Tempo in den Bitcoin-Markt fließt, wobei traditionelle Finanzriesen "schnell eintreten".

Da sich die regulatorischen Richtlinien klarer abzeichnen, wird der Anteil von Bitcoin, der von Institutionen und Nationalstaaten gehalten wird, weiter wachsen und zu der dominierenden Kraft werden, die die langfristige Preissteigerung von Bitcoin vorantreibt.

3.3 Makrotrends werden positiv: PMI und M2 deuten auf eine „positive Wende“ hin

In naher Zukunft haben die Handelspolitik der Trump-Regierung und die Stärkung des US-Dollar-Index einige Gegenwinde für den Bitcoin-Markt geschaffen. Aus einer breiteren wirtschaftlichen und politischen Perspektive bleibt der langfristige Aufwärtstrend von Bitcoin jedoch nach wie vor stark unterstützt.

Das U.S. Herstellung PMIhat sich zwei aufeinanderfolgende Monate lang im Expansionsmodus befunden (über 50), was auf eine "positive Umkehrung" im Geschäftszyklus hinweist.Real Vision Gründer Raoul PalBemerkt wurde, dass der Einkaufsmanagerindex die Wirtschaft um etwa einen Monat anführt - und nicht nur die Wirtschaft, sondern alle Anlageklassen. Er glaubt, dass Bitcoin voraussichtlich Ende 2025 oder Anfang 2026 den Höchststand erreichen wird, wenn der Geschäftszyklus weiter steigt.

S&P Global Market Intelligence’s Forschung unterstützt die Ansicht von Pal, wie in der folgenden Grafik dargestellt. Sie werden feststellen, dass immer dann, wenn der PMI auf der rechten Seite 50 überschreitet, das BIP unterschiedlich stark wächst. Die Studie legt nahe, dass die PMI-Daten "jeden Wendepunkt bei den Renditen in den letzten 14 Jahren" vorhergesagt haben.

Ein weiterer wichtiger Indikator, der erwähnenswert ist, ist auch die weltweite M2-Geldmenge, die einen „starken Anstieg“strend zeigt.Forschung von Real Vision zeigtdass der Preis von Bitcoin in der Regel Änderungen im globalen M2 innerhalb von etwa 10 Wochen widerspiegelt.

Analyst Colin Talks Cryptohat sogar Datenanalysen durchgeführt, um den "46-Tage- und 72-Tage-Verzug" bei der Auswirkung von globalen M2-Veränderungen auf den Preis von Bitcoin präzise zu berechnen.Lyn Alden wies auch darauf hindass „Bitcoin in 83 % der Fälle über einen Zeitraum von 12 Monaten in die gleiche Richtung wie die globale Liquidität wandert, was es zu einem starken Barometer für Liquiditätsbedingungen macht.“ Dies bedeutet, dass eine Verbesserung der globalen makroökonomischen Liquidität einen starken „Schub“ für den Preisanstieg von Bitcoin liefern wird.

3.4 Zusammenfassung: Die drei Säulen des langfristigen Trends von Bitcoin

Der langfristige Aufwärtstrend von Bitcoin bleibt unverändert und wird von drei unumkehrbaren makroökonomischen Kräften gestützt:

• 96% des Marktes bleiben ungenutzt: Derzeit besitzen nur 4% der Weltbevölkerung Bitcoin, während die Adoptionsraten in Entwicklungsländern unter 2% liegen. Seine Durchdringung ist vergleichbar mit dem Internet in den 1990er Jahren und bietet damit ein Wachstumspotenzial weit über kurzfristige Marktschwankungen hinaus.
• Institutionelle und nationale strategische Annahme: Standard Chartered prognostiziert, dass Bitcoin während Trumps Amtszeit 500.000 US-Dollar erreichen könnte. Die USA richten eine „Strategische Bitcoin-Reserve“ ein und beschleunigen die Gesetzgebung für Stablecoins, während europäische Banken wie die DekaBank den Handel mit Kryptowährungen eröffnet haben. Dies schafft einen dreifachen Schub aus „Institutionen + Regulierung + staatlichen Reserven.“
• Makrozyklus-Resonanz: Die anhaltende Expansion des US-PMI signalisiert eine Umkehr des Geschäftszyklus. Das globale M2-Wachstum korreliert mit einem zeitlichen Rückstand von 46-72 Tagen mit den Bitcoin-Preisen, und Liquiditätslockerung steht im Einklang mit den „digitalen Gold“-Eigenschaften von Bitcoin für langfristige Synergie.

Also, ist der $77.000-Rückgang nur eine vorübergehende Welle im Zyklus, während der breitere Trend weiter nach vorne drängt? Und ist $77.000 das Tief - macht das jetzt den richtigen Zeitpunkt zum Einstieg aus?

Wenn Sie mit der oben genannten Trendanalyse einverstanden sind, ist die Antwort offensichtlich. Auch wenn Sie nicht am absoluten Tiefpunkt kaufen, werden Sie auch nicht am Höchststand kaufen. Das Einzige, was Sie kontrollieren müssen, ist Ihr eigener Wunsch - nicht überhebeln.

Fazit: Freunde dich mit der Zeit an, tanze mit dem Trend

Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich oft. Als Gold aus Amerika nach Europa floss, beflügelte es den Reichtumsmythos des Zeitalters der Entdeckungen. Als das Internet aus Laboren in die Haushalte wanderte, formte es die Art und Weise, wie die menschliche Zivilisation miteinander verbunden ist. Heute stehen wir an der Spitze der digitalen Vermögensrevolution und beobachten den epischen Sprung von Bitcoin von bloßem Code zu einem globalen Wertträger.

Wenn 96% der Weltbevölkerung noch kein Bitcoin besitzen, wenn Staatsfonds beginnen, Krypto-Vermögenswerte in ihre Bilanzen aufzunehmen, und wenn die Blockchain-Technologie zu einem neuen Schlachtfeld im globalen Wettbewerb wird - dann hat dieses rasende "digitale Arche" erst die Werft verlassen.

Das Geheimnis, im Trend zu tanzen, besteht nicht darin, die Form der Wellen vorherzusagen, sondern das Rhythmus der Gezeiten zu verstehen. Diejenigen, die während des Dotcom-Crashs an Amazon festhielten, diejenigen, die in den frühen Tagen des mobilen Internets stark in Apple investierten – sie alle begriffen eine Wahrheit: Trends sind nie glatte gerade Linien, sondern nach oben spiralförmig geformte Linien, die von unzähligen Schwankungszyklen geprägt sind. Genauso wie die Volatilität von $77.000 bei Bitcoin heute ist es nur ein flüchtiger Akkord in der großen Symphonie der Kryptozivilisation, bei der die Hauptmelodie kontinuierlich auf die Vertrauensfestung zusteuert, die durch Hash-Power errichtet wurde.

Wahre Tänzer benötigen keinen Scheinwerfer, um den gesamten Weg zu beleuchten. Während 96% der Zuschauer noch immer von der Seitenlinie aus zuschauen und Staatsfonds beginnen, ihre Schritte anzupassen, haben die Weisen bereits ihre Noten auf der Partitur der Blockchain markiert. Vielleicht werden sie einen Fehltritt tun, vielleicht werden sie kurz stolpern, aber solange sie auf der tektonischen Platte der technologischen Revolution stehen, werden sie die Reformation des Finanzkontinents miterleben.

Der Trend ist der Ozean, der Zyklus ist das Gefäß. Narren messen die Höhe der Wellen; die Weisen passen den Winkel ihrer Segel an. Der Trend bestimmt die allgemeine Richtung des Marktes, während zyklische Schwankungen nur kurzfristige Wellen entlang dieses Weges sind. Während die Dämmerung des Fiat-Systems auf die Morgendämmerung der Krypto-Wirtschaft trifft, sollte man anstatt Schatten im Labyrinth der Candlestick-Charts zu jagen, in den Strom der digitalen Zivilisation springen und sich auf die Arche begeben, die von den Gezeiten der Ära getragen wird.

Jeder Rückgang in diesem Moment ist ein Ticket, das die Geschichte für die Erwachten reserviert.

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