Alpha First:

• Lassen Sie den Markt Ihnen sagen, welche Münzen gut & schlecht sind - kaufen Sie Bestätigungen der Stärke und verkaufen Sie Schwäche. Sie müssen nicht der Erste sein, solange Sie nicht der Letzte sind.
• Setzen Sie die Arbeit ein; Finden Sie Münzen, die sich entgegen Ihren Thesen bewegen, und versuchen Sie zu verstehen, warum.
• Spiele die einsame Hand. Wenn du dich auf das Kopieren von Trades verlässt, wird es nicht gut enden

Der Markt hat Recht, du liegst falsch

Es ist wahr, dass man das meiste Geld verdient, wenn man entgegen dem Markt investiert und handelt. In einer idealen Welt würden wir alle Tiefstände kaufen und Höchststände verkaufen. Das ist jedoch unrealistisch. Viel Herzschmerz könnte vermieden werden, wenn die Menschen sich wohler fühlen würden, im Einklang mit dem Markt zu handeln, die Münzen zu kaufen, die an einem Tag um 40% gestiegen sind, und die Münzen zu verkaufen, die an wiederholten täglichen Kerzen um 10% oder mehr gesunken sind.

1. Der Markt hat immer Recht: Märkte liegen nie falsch - nur Meinungen liegen falsch. Das bedeutet, dass unabhängig von dem, was Sie denken, dass passieren sollte, die Bewegung des Marktes die ultimative Realität ist.
2. Gewinne bestätigen die Richtigkeit: Recht zu haben bedeutet nicht, Marktbewegungen vorherzusagen - es geht darum, Geld zu verdienen. Ein Trader kann theoretisch richtig liegen, was die Marktrichtung angeht, aber dennoch Geld aufgrund schlechter Ausführung oder schlechten Timings verlieren. Der wahre Maßstab dafür, "richtig" zu sein, sind profitable Trades, nicht korrekte Vorhersagen.

Sie werden feststellen, dass Saylor nicht nur Tops kauft, sondern sie auch in Größe kauft

Anstatt zu versuchen, Umkehrungen vorherzusagen, lernen erfolgreiche Händler, Taschen der Marktkraft zu identifizieren und zu verfolgen. Dies bedeutet: bereit zu sein, Vermögenswerte zu kaufen, die bereits erheblich gestiegen sind, Verluste schnell zu schneiden, wenn sich die Marktsentiment ändert, und der Versuchung zu widerstehen, durchschnittlich bei Verlustpositionen zu sein.

Die erfolgreichsten Händler konzentrieren sich nicht darauf, Recht zu haben, sondern das Risiko effektiv zu managen. Das bedeutet: Gewinne mitnehmen, wenn sie sich bieten, nicht während erheblicher Kursverluste halten und bereit sein, Positionen nach dem Zurücktreten erneut einzunehmen.

Wir waren alle schon mal hier

Preisaktion ist die einzige Wahrheit auf den Märkten. Wenn sich Ihre Positionen gegen Sie bewegen, sendet der Markt eine Botschaft, dass Ihre These möglicherweise falsch ist. Der disziplinierte Ansatz besteht darin, kleine Verluste zu akzeptieren, anstatt große.

Wenn Ihre Taschen sinnvolle Korrekturen sehen, müssen Sie sich zurückziehen und sich fragen, warum. Ist dies ein Trend im größeren Markt? Bewegt sich die Erzählung zu verschiedenen Münzen? Was fehlt mir? Am wichtigsten ist, dass Sie sich fragen sollten: Muss ich diesen Abschwung reiten? Hinterfragen Sie Ihre Annahmen, wenn der Markt anderer Meinung ist. Bleiben Sie demütig und anpassungsfähig an sich ändernde Bedingungen.

Marktsignale: Die Aiccelerate Fallstudie

AJC ist klug & mein Junge, ich betone nur die Unterschiede in der Art und Weise, wie wir Märkte interpretieren <3

Die aktuelle Marktreaktion auf AICC bietet eine Lektion in Marktpsychologie. Hier ist die entscheidende Lektion: Wenn Sie mit der Marktauslegung von AICC nicht einverstanden sind, stehen Sie vor zwei Möglichkeiten, die beide sofortige Aufmerksamkeit erfordern:

1. Der Markt hat recht, und du liegst falsch
2. Der Markt verkauft aus verschiedenen Gründen, die Sie nicht identifiziert haben.

In beiden Fällen ist es gefährlich, gegen den Trend anzukämpfen. Wenn Sie nicht erklären können, warum die Preise fallen, werden Sie wahrscheinlich nicht erkennen, wann sie aufhören werden. Genau das meinte Buffett damit, nackt zu schwimmen, wenn die Flut abläuft - wenn Sie die Bewegung des Marktes nicht verstehen, sind Sie Risiken ausgesetzt, die Sie nicht sehen können.

Haben Sie etwas weniger Überzeugung

In der sich ständig verändernden Landschaft der Kryptowährungen gibt es nur ein wahres „Set-and-Forget“-Vermögenswert: Bitcoin. Dies ist keine maximalistische Haltung, sondern vielmehr eine pragmatische Anerkennung von Bitcoins einzigartiger Position als digitales Gold, gestützt auf unübertroffene Netzwerkeffekte, wahre Dezentralisierung und institutionelle Akzeptanz. Für alles andere in unserem digitalen Vermögensuniversum ist aktives Management nicht nur empfohlen – es ist für das Überleben erforderlich.

Obwohl ai16z viel Aufmerksamkeit erregt hat, hat der Markt Ihnen vor Wochen gesagt, dass Sie in DeFAI umschwenken sollen.

Der Kryptomarkt erfordert eine eigentümliche Art von Denkweise: Man muss gleichzeitig tief informiert und leicht anpassungsfähig sein. Der erfolgreiche Händler pflegt das, was Andy Grove als „professionelle Paranoia“ bezeichnet hat, einen Zustand der ständigen Wachsamkeit, in dem jede Position in Frage gestellt wird, jede These herausgefordert wird und jeder Gewinn als potenziell vorübergehend behandelt wird. Es geht nicht darum, pessimistisch zu sein; es geht darum, realistisch zu sein in einem Markt, in dem sich Narrativen so schnell verschieben können wie Discord-Nachrichten gepostet werden können.

Die gefährlichste Falle in der Kryptowährung ist nicht der Hebel oder das schlechte Timing beim Einstieg, sondern die emotionale Bindung an Positionen. Wir haben es alle gesehen: Der Trader, der nach einer gegenteiligen Bewegung zur 'Halteposition' wird, der Investor, der seine gescheiterte These verdoppelt, weil er seine Identität darauf aufgebaut hat, das Community-Mitglied, das sich zum defensiven Maximalisten entwickelt, anstatt sich den veränderten Marktbedingungen anzupassen. Diese Taschen-Bias hat mehr Kapital zerstört als jede Smart-Contract-Exploit.

Erfolg in diesem Markt erfordert, dass man terminal online ist und ständig Informationen aus mehreren Quellen verarbeitet. Aber noch wichtiger ist, dass man die emotionale Intelligenz hat, um diese Informationen objektiv zu verarbeiten, ohne den Filter bestehender Vorurteile. Deine Überzeugung sollte stark genug sein, um Positionen einzunehmen, aber locker genug, um sie aufzugeben, wenn sich die Umstände ändern. Denk an dich selbst als einen Surfer, der die Wellen liest, anstatt ein Kapitän zu sein, der versucht, den Ozean zu kontrollieren.

Die besten Händler suchen nach Orientierung auf dem Markt und geben zu, wenn sie ihre Rahmenbedingungen aktualisieren müssen

Die erfolgreichsten Kryptowährungshändler, die ich beobachtet habe, teilen diese Eigenschaft: Sie haben starke Meinungen, tragen sie jedoch wie ein lockeres Kleidungsstück und sind bereit, sie abzulegen, wenn der Markt eine andere Geschichte erzählt. Sie verstehen, dass es in der Krypto-Welt nicht darum geht, immer Recht zu haben und unerschütterlich überzeugt zu sein - es geht darum, unerschütterliche Aufmerksamkeit und Anpassungsfähigkeit zu bewahren.

Denken Sie daran, dass jede Position außer Bitcoin aktives Management, kontinuierliche Validierung und die Demut erfordert, zuzugeben, wenn sich die Bedingungen geändert haben. In einem so dynamischen Markt sollte Überzeugung als Hypothese behandelt werden, die getestet werden muss, nicht als Hügel, auf dem man sterben würde.

Die Macht der Unabhängigkeit

In der Echo-Kammer von Crypto Twitter, wo jede Preisbewegung tausend widersprüchliche Erzählungen hervorbringt, ist die Fähigkeit zum unabhängigen Denken zu einer seltenen und wertvollen Fähigkeit geworden. Es ist verführerisch einfach, Informationskonsum mit Analyse zu verwechseln, das Folgen von Meinungsführern mit der Entwicklung von Einsichten zu verwechseln. Aber am Ende eines jeden Handelstages trägt die PnL-Erklärung nur deinen Namen.

Du musst deine eigene Meinung bilden

Der Markt kümmert sich nicht um die einflussreichen Konten, denen Sie folgen, oder die Alpha-Gruppen, denen Sie beigetreten sind. Er reagiert nur auf Angebot und Nachfrage, auf Angst und Gier, auf die kollektiven Handlungen der Teilnehmer, die nach ihren Überzeugungen handeln. Deshalb ist das Kopieren von Trades ohne das Verständnis der zugrunde liegenden These so gefährlich - Sie werden nie wissen, wann Sie aussteigen sollen, wann Sie hinzufügen sollen oder am wichtigsten, wann die ursprüngliche These gebrochen wurde.

Das Schreiben erweist sich als das mächtigste Werkzeug zur Entwicklung echter Marktkenntnisse. Das Schreiben zwingt zu klarer Gedankenführung. Wenn Sie versuchen, Ihre Marktthese schriftlich zu erklären, werden die Lücken in Ihrer Logik offensichtlich. Die vagen Vorstellungen, die in Ihrem Kopf so überzeugend schienen, müssen plötzlich dem harten Licht einer expliziten Artikulation standhalten. Deshalb sind die erfolgreichsten Trader und Investoren - von George Soros bis Howard Marks - oft produktive Schriftsteller.

Es gibt einen Grund, warum er so schlau ist

Betrachten Sie, wie Messari zu einem Inkubator für einige der schärfsten Köpfe der Kryptowährung geworden ist. Die Disziplin der regelmäßigen Forschung und des Schreibens dokumentiert nicht nur Gedanken, sondern entwickelt sie auch weiter. Jeder Artikel, jeder Thread, jede Marktanalyse zwingt den Autor dazu, seine Ideen einem Drucktest zu unterziehen, über das Oberflächliche hinauszugehen und sich mit den tieferen Mechanismen der Marktbewegung auseinanderzusetzen.

Der Weg zum Markterfolg führt nicht über das Finden der richtigen Personen zum Folgen - sondern über die Entwicklung Ihrer eigenen Stimme. Fangen Sie an zu schreiben, auch wenn es nur für sich selbst ist. Dokumentieren Sie Ihre Trades, erklären Sie Ihre These, analysieren Sie Ihre Fehler. Fordern Sie öffentlich Ihre Annahmen heraus. Beteiligen Sie sich an Diskursen. Ändern Sie Ihre Meinung offen, wenn neue Informationen auftauchen. Das Ziel ist nicht, die ganze Zeit richtig zu liegen; es geht darum, klar und unabhängig zu denken.

„Anstatt wie andere zu klingen, schätze deine eigene Stimme. Entwickle sie. Schätze sie.“

-Rick Rubin

Denken Sie daran, in einem von Erzählungen geprägten Markt haben diejenigen, die unabhängig Erzählungen entwickeln und analysieren können, einen bedeutenden Vorteil. Ihr Schreiben muss nicht poliert oder populär sein - es muss ehrlich und analytisch sein. So entwickeln sich teilweise geformte Marktintuitionen zu handelbaren Thesen und Marktteilnehmer entwickeln sich zu Marktführern.

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