Lorenzo şu anda on-chain varlık yönetimine odaklanıyor, tokenizasyon teknolojisi aracılığıyla TradFi ürünlerini on-chain'e getirmeye ve Merkezi Olmayan Finans ekosistemi ile sorunsuz bir şekilde entegre olmaya çalışıyor.
Yazı: 1912212.eth, Foresight News
Kripto piyasası hiçbir şekilde kumar ve spekülasyon için bir mekân değildir, hala karşılanmayan birçok gerçek acı noktasına sahiptir ve birçok sermaye kullanım verimliliğinin hala tam olarak araştırılması ve serbest bırakılması gerekmektedir. İyi gelişmiş bir BTCFi olarak Lorenzo, 2024'te 20'den fazla zincir ve 30'dan fazla DeFi protokolüyle entegre olarak 600 milyon dolardan fazla değere sahip BTC varlıkları için istikrarlı gelir hizmetleri sağlayarak bir zamanlar piyasanın ilgi odağı oldu. Bununla birlikte, devasa kripto pazarı Bitcoin ile sınırlı değil, sabit paraların, DeFi'nin ve RWA'nın sürekli büyümesiyle, tek bir Bitcoin varlığına odaklanmak hala piyasa talebini karşılamaktan uzak.
Merkezi Olmayan Finans, 2020 yılından bu yana toplam kilitli değer bir ara 250 milyar doları aştı ve kripto pazarının ana motoru haline geldi. Ancak on-chain varlık yönetimi ve getiri üretimi alanında, karmaşık işlemler, yüksek Gas ücretleri ve protokoller arasındaki parçalanma, kurumların ve sıradan kullanıcıların geniş çapta katılım göstermesini zorlaştırdı. DeFi'nin getiri modeli çoğunlukla kısa vadeli teşviklere dayanıyor, uzun vadeli istikrarı eksik ve kurumların risk yönetimi ile istikrarlı getiriler konusundaki taleplerini karşılamakta zorlanıyor.
Aynı zamanda, zincir üstü getiri altyapısının inşası, kripto varlıklarının büyümesinin çok gerisinde kaldı. Ethereum gibi PoS zincirleri staking'i desteklese de, zincirler arası likidite ve varlık yönetiminin entegrasyonu yetersizdir ve bu da verimsiz fonlara neden olur. PayFi'nin yükselişi, zincir üstü ödemelerin ve finansal hizmetlerin yakınlaşmasına neden olurken, geleneksel finansal ürünlerin tokenleştirilmesine olan talep arttı. Stablecoin'ler şu anda Visa ve Mastercard'ın toplamından daha fazla işlem görüyor ve zincir üzerinde dolaşımda $160 milyardan fazla stablecoin var, ancak bu fonları getiri için yönetmek ve dağıtmak için altyapı hala eksik. Kurumsal yatırımcılar, CeFi'nin kanıtlanmış finansal araçlarını DeFi'ye getirmeye heveslidir, ancak mevcut platformlar bunu başarmak için birleşik bir çerçeveden yoksundur.
Lorenzo Protocol, daha büyük pazar fırsatlarını görerek, "on-chain yatırım bankacılığı"na doğal bir şekilde girdi ve daha karmaşık varlık yapıları ile daha yüksek düzeyde finansal hizmet taleplerini karşılamayı amaçlıyor.
BTCFi'den kurumsal düzeyde on-chain varlık yönetimine, finansal soyutlama katmanına geçiş
Geçmiş Bitcoin likidite ekosisteminde biriken teknoloji ve fonlara dayanan Lorenzo Protocol, CeFi finansal ürünlerini tokenize ederek ve bunları DeFi senaryolarıyla derinlemesine entegre ederek zincir içi varlık yönetiminin boşluğunu dolduran, kurumlar ve yüksek net değerli kullanıcılar için güvenli, verimli ve şeffaf çözümler sunan kurumsal düzeyde bir zincir üstü varlık yönetimi platformuna daha da yükseltildi. Kısacası, Bitcoin gibi temel kripto varlıklarını tek bir değer deposundan zincir üstü varlık yönetimi için bir finansal ilkel haline dönüştürmek ve kullanıcılara tek noktadan varlık yönetimi deneyimi sunmaktır.
Lorenzo'nun temel avantajı, varlık yönetimi ve gelir üretim süreçlerini soyutlayabilen modüler bir finansal çerçeve olan Genel Finansal Soyutlama Katmanı (Financial Abstraction Layer, FAL)dır. BTC gibi varlıkların tokenizasyonunu destekler, dolaşımda olan on-chain tokenler üretir. Aynı zamanda, Lorenzo, varlık saklama, gelir üretimi ve strateji yönetimini on-chain yerel standart bileşenlerine dönüştürerek CeFi finansal ürünleri ile on-chain finansal senaryolar arasında kesintisiz bir bağlantı sağlar.
Lorenzo daha çok "on-chain yatırım bankası" gibi görünüyor, Bitcoin, stablecoin gibi varlıkları aldıktan sonra, staking, arbitraj ve kuantitatif gibi stratejilerle bunları standartlaştırılmış getiri ürünlerine paketleyerek cüzdanlar, PayFi veya RWAFi gibi iş ortaklarının tek tıkla entegre edebilmesi için sunuyor.
2025 yılının 18 Nisan'ında, Lorenzo Protocol Binance Wallet ile PancakeSwap üzerinden IDO'yu tamamladı ve yönetişim token'ı BANK'ı (toplam arz 2.1 milyar adet, başlangıçta dolaşımda 425 milyon adet) dağıttı. TGE, 35 milyon dolardan fazla bir abone çekti ve toplam abone tutarı %18,329 oranında aşıldı, listeleme sonrası bir dakikadan kısa bir süre içinde fonlama hedefini tamamladı. IDO'dan bu yana, Lorenzo, "Bitcoin likidite finans katmanına odaklanmaktan" kurumsal seviyede on-chain varlık yönetim platformuna evrildi, CeFi finans ürünlerinin tokenizasyonuna odaklandı ve bunu DeFi ile birleştirdi.
Buna ek olarak, Lorenzo gerçek gelir ve sürdürülebilir iş modeline odaklanmaktadır: Lorenzo, DeFi getiri toplama ve tokenize finansal ürünler aracılığıyla istikrarlı getiriler sağlar ve geliri protokol ücretlerinden, zincirler arası köprüleme ücretlerinden ve ekolojik işbirliği paylaşımından gelir ve BANK tokeninin (veBANK) yönetişim mekanizması, uzun vadeli istikrarı sağlamak için topluluk katılımını daha da teşvik eder.
Sonrasında, Lorenzo teknik optimizasyon, ekosistem genişlemesi ve topluluk güçlendirmesi (seviye sistemi ve görev ödülleri) ile liderliğini pekiştirmeyi planlıyor.
İşleyiş Mantığı
Lorenzo'nun ürün tasarımı ve teknik mimarisi, kuruluşların ve on-chain varlık yönetiminin temel ihtiyaçları etrafında şekillenmektedir; varlık tokenizasyonu, gelir üretimi, çapraz zincir likiditesi ve risk yönetimini kapsamaktadır.
Lorenzo, net bir varlık akışı yolu inşa etti: Öncelikle, kullanıcılar, Lorenzo ve ortakları (örneğin PayFi veya RWAfi platformları) ile ortak hesaplara, temel girdi olarak, stablecoin gibi on-chain varlıkları yatırır. Bu varlıklar, Lorenzo'nun iç tasarımına sahip strateji modülleri aracılığıyla, çeşitli on-chain protokollerine dağıtılarak istikrarlı getiriler oluşturur ve varlık değer artışının ilk katmanını oluşturur.
Daha sonra, bu getiri potansiyeline sahip varlıklar (veya işaretli belgeler) standartlaştırılmış bir şekilde paketlenerek, PayFi ürünleri, cüzdan getiri hesapları, kredi protokollerinin mevduat tarafı ve RWA platformları gibi, birleştirilebilir varlık modülleri olarak daha fazla entegre edilmiştir. Böylece getiri yeniden kullanımı ve değer büyütme tamamlanmıştır. Tüm süreç boyunca, kullanıcılar sürekli gelir elde ederken, Lorenzo protokolü varlık akışı, gelir üretimi ve yeniden dolaşımın mantıksal kapalı döngüsünü gerçekleştirerek sistemin yeniden kullanım verimliliğini ve sermaye kullanım oranını artırmaktadır.
Lorenzo'nun temel ürün yelpazesi üç ana segmentten oluşmaktadır. Birincisi, iki kategoriye ayrılan kasa modelidir: basit ve birleşik politika havuzları. Basit strateji havuzunda, her kasa, net bir yapı ve şeffaf yürütme ile belirli bir gelir stratejisine karşılık gelir. Bu temelde, portföy strateji havuzu, daha esnek gelir optimizasyonu elde etmek için bireyler, kurumlar ve hatta yapay zeka tarafından dinamik olarak yönetilen ve yeniden dengelenen çok sayıda basit havuzu daha da birleştirir.
İkinci kısım, modüler API çıktısıdır. Lorenzo, ekosistem projelerinin hızlı bir şekilde entegre olmasını sağlamak için, istemciye kar hesaplama ve dağıtım mantığı, varlık değer durumu verileri ve doğrudan entegre edilebilen ön uç UI bileşenleri sunan bir dizi arayüz sağlamaktadır.
Son bölüm, finansal hizmetlerin tokenizasyon yeteneğidir; on-chain fon toplama, off-chain gerçek işlemler ve tekrar on-chain fon hesaplama sürecini kapsar ve TradFi hizmetleri ile on-chain varlık yönetimi arasındaki bağlantı yolunu açar.
Özet
Lorenzo Protocol, CeFi finansal ürünlerini tokenize ederek ve bunları DeFi sahnesiyle derinlemesine entegre ederek zincir üstü varlık yönetimindeki boşluğu başarıyla dolduruyor. Genel finansal soyutlama katmanı, BTC gibi varlıkların likidite ve gelir potansiyelini açığa çıkararak kurumlar ve yüksek net değerli kullanıcılar için güvenli, şeffaf ve verimli bir varlık yönetimi çözümü sunar. "Bitcoin likidite altyapı katmanının" geliştirilmesinden, bir zamanlar piyasanın dikkatini çeken IDO'nun lansmanına kadar, Lorenzo hızını durdurmadı. "Finansal soyutlama katmanına" doğru yolculukta Lorenzo, uzun vadeli inşaatın kararlılığını ve ileriye dönük vizyonunu gerçekten gösteriyor.
Ethena, bu döngüdeki stabilcoin öncü projelerinden biri olarak, tokenizasyon edilmiş dolar USDe'nin piyasa değeri sürekli artıyor. Tokenizasyon edilmiş tek bir finansal varlık, yüz milyonlarca dolarlık bir piyasa ölçeğine ulaşabiliyor; birden fazla finansal ürünün tokenizasyonunu destekleyip bunları kapsamlı bir şekilde entegre ettikten sonra, Lorenzo on-chain varlık yönetiminin öncüsü olabilir ve kripto finansında yeni bir dalgayı yönlendirebilir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Bitcoin kazançlarından CeFi tokenizasyonuna, Lorenzo nasıl on-chain varlık mantığını yeniden yapılandırıyor?
Yazı: 1912212.eth, Foresight News
Kripto piyasası hiçbir şekilde kumar ve spekülasyon için bir mekân değildir, hala karşılanmayan birçok gerçek acı noktasına sahiptir ve birçok sermaye kullanım verimliliğinin hala tam olarak araştırılması ve serbest bırakılması gerekmektedir. İyi gelişmiş bir BTCFi olarak Lorenzo, 2024'te 20'den fazla zincir ve 30'dan fazla DeFi protokolüyle entegre olarak 600 milyon dolardan fazla değere sahip BTC varlıkları için istikrarlı gelir hizmetleri sağlayarak bir zamanlar piyasanın ilgi odağı oldu. Bununla birlikte, devasa kripto pazarı Bitcoin ile sınırlı değil, sabit paraların, DeFi'nin ve RWA'nın sürekli büyümesiyle, tek bir Bitcoin varlığına odaklanmak hala piyasa talebini karşılamaktan uzak.
Merkezi Olmayan Finans, 2020 yılından bu yana toplam kilitli değer bir ara 250 milyar doları aştı ve kripto pazarının ana motoru haline geldi. Ancak on-chain varlık yönetimi ve getiri üretimi alanında, karmaşık işlemler, yüksek Gas ücretleri ve protokoller arasındaki parçalanma, kurumların ve sıradan kullanıcıların geniş çapta katılım göstermesini zorlaştırdı. DeFi'nin getiri modeli çoğunlukla kısa vadeli teşviklere dayanıyor, uzun vadeli istikrarı eksik ve kurumların risk yönetimi ile istikrarlı getiriler konusundaki taleplerini karşılamakta zorlanıyor.
Aynı zamanda, zincir üstü getiri altyapısının inşası, kripto varlıklarının büyümesinin çok gerisinde kaldı. Ethereum gibi PoS zincirleri staking'i desteklese de, zincirler arası likidite ve varlık yönetiminin entegrasyonu yetersizdir ve bu da verimsiz fonlara neden olur. PayFi'nin yükselişi, zincir üstü ödemelerin ve finansal hizmetlerin yakınlaşmasına neden olurken, geleneksel finansal ürünlerin tokenleştirilmesine olan talep arttı. Stablecoin'ler şu anda Visa ve Mastercard'ın toplamından daha fazla işlem görüyor ve zincir üzerinde dolaşımda $160 milyardan fazla stablecoin var, ancak bu fonları getiri için yönetmek ve dağıtmak için altyapı hala eksik. Kurumsal yatırımcılar, CeFi'nin kanıtlanmış finansal araçlarını DeFi'ye getirmeye heveslidir, ancak mevcut platformlar bunu başarmak için birleşik bir çerçeveden yoksundur.
Lorenzo Protocol, daha büyük pazar fırsatlarını görerek, "on-chain yatırım bankacılığı"na doğal bir şekilde girdi ve daha karmaşık varlık yapıları ile daha yüksek düzeyde finansal hizmet taleplerini karşılamayı amaçlıyor.
BTCFi'den kurumsal düzeyde on-chain varlık yönetimine, finansal soyutlama katmanına geçiş
Geçmiş Bitcoin likidite ekosisteminde biriken teknoloji ve fonlara dayanan Lorenzo Protocol, CeFi finansal ürünlerini tokenize ederek ve bunları DeFi senaryolarıyla derinlemesine entegre ederek zincir içi varlık yönetiminin boşluğunu dolduran, kurumlar ve yüksek net değerli kullanıcılar için güvenli, verimli ve şeffaf çözümler sunan kurumsal düzeyde bir zincir üstü varlık yönetimi platformuna daha da yükseltildi. Kısacası, Bitcoin gibi temel kripto varlıklarını tek bir değer deposundan zincir üstü varlık yönetimi için bir finansal ilkel haline dönüştürmek ve kullanıcılara tek noktadan varlık yönetimi deneyimi sunmaktır.
Lorenzo'nun temel avantajı, varlık yönetimi ve gelir üretim süreçlerini soyutlayabilen modüler bir finansal çerçeve olan Genel Finansal Soyutlama Katmanı (Financial Abstraction Layer, FAL)dır. BTC gibi varlıkların tokenizasyonunu destekler, dolaşımda olan on-chain tokenler üretir. Aynı zamanda, Lorenzo, varlık saklama, gelir üretimi ve strateji yönetimini on-chain yerel standart bileşenlerine dönüştürerek CeFi finansal ürünleri ile on-chain finansal senaryolar arasında kesintisiz bir bağlantı sağlar.
Lorenzo daha çok "on-chain yatırım bankası" gibi görünüyor, Bitcoin, stablecoin gibi varlıkları aldıktan sonra, staking, arbitraj ve kuantitatif gibi stratejilerle bunları standartlaştırılmış getiri ürünlerine paketleyerek cüzdanlar, PayFi veya RWAFi gibi iş ortaklarının tek tıkla entegre edebilmesi için sunuyor.
2025 yılının 18 Nisan'ında, Lorenzo Protocol Binance Wallet ile PancakeSwap üzerinden IDO'yu tamamladı ve yönetişim token'ı BANK'ı (toplam arz 2.1 milyar adet, başlangıçta dolaşımda 425 milyon adet) dağıttı. TGE, 35 milyon dolardan fazla bir abone çekti ve toplam abone tutarı %18,329 oranında aşıldı, listeleme sonrası bir dakikadan kısa bir süre içinde fonlama hedefini tamamladı. IDO'dan bu yana, Lorenzo, "Bitcoin likidite finans katmanına odaklanmaktan" kurumsal seviyede on-chain varlık yönetim platformuna evrildi, CeFi finans ürünlerinin tokenizasyonuna odaklandı ve bunu DeFi ile birleştirdi.
Buna ek olarak, Lorenzo gerçek gelir ve sürdürülebilir iş modeline odaklanmaktadır: Lorenzo, DeFi getiri toplama ve tokenize finansal ürünler aracılığıyla istikrarlı getiriler sağlar ve geliri protokol ücretlerinden, zincirler arası köprüleme ücretlerinden ve ekolojik işbirliği paylaşımından gelir ve BANK tokeninin (veBANK) yönetişim mekanizması, uzun vadeli istikrarı sağlamak için topluluk katılımını daha da teşvik eder.
Sonrasında, Lorenzo teknik optimizasyon, ekosistem genişlemesi ve topluluk güçlendirmesi (seviye sistemi ve görev ödülleri) ile liderliğini pekiştirmeyi planlıyor.
İşleyiş Mantığı
Lorenzo'nun ürün tasarımı ve teknik mimarisi, kuruluşların ve on-chain varlık yönetiminin temel ihtiyaçları etrafında şekillenmektedir; varlık tokenizasyonu, gelir üretimi, çapraz zincir likiditesi ve risk yönetimini kapsamaktadır.
Lorenzo, net bir varlık akışı yolu inşa etti: Öncelikle, kullanıcılar, Lorenzo ve ortakları (örneğin PayFi veya RWAfi platformları) ile ortak hesaplara, temel girdi olarak, stablecoin gibi on-chain varlıkları yatırır. Bu varlıklar, Lorenzo'nun iç tasarımına sahip strateji modülleri aracılığıyla, çeşitli on-chain protokollerine dağıtılarak istikrarlı getiriler oluşturur ve varlık değer artışının ilk katmanını oluşturur.
Daha sonra, bu getiri potansiyeline sahip varlıklar (veya işaretli belgeler) standartlaştırılmış bir şekilde paketlenerek, PayFi ürünleri, cüzdan getiri hesapları, kredi protokollerinin mevduat tarafı ve RWA platformları gibi, birleştirilebilir varlık modülleri olarak daha fazla entegre edilmiştir. Böylece getiri yeniden kullanımı ve değer büyütme tamamlanmıştır. Tüm süreç boyunca, kullanıcılar sürekli gelir elde ederken, Lorenzo protokolü varlık akışı, gelir üretimi ve yeniden dolaşımın mantıksal kapalı döngüsünü gerçekleştirerek sistemin yeniden kullanım verimliliğini ve sermaye kullanım oranını artırmaktadır.
Lorenzo'nun temel ürün yelpazesi üç ana segmentten oluşmaktadır. Birincisi, iki kategoriye ayrılan kasa modelidir: basit ve birleşik politika havuzları. Basit strateji havuzunda, her kasa, net bir yapı ve şeffaf yürütme ile belirli bir gelir stratejisine karşılık gelir. Bu temelde, portföy strateji havuzu, daha esnek gelir optimizasyonu elde etmek için bireyler, kurumlar ve hatta yapay zeka tarafından dinamik olarak yönetilen ve yeniden dengelenen çok sayıda basit havuzu daha da birleştirir.
İkinci kısım, modüler API çıktısıdır. Lorenzo, ekosistem projelerinin hızlı bir şekilde entegre olmasını sağlamak için, istemciye kar hesaplama ve dağıtım mantığı, varlık değer durumu verileri ve doğrudan entegre edilebilen ön uç UI bileşenleri sunan bir dizi arayüz sağlamaktadır.
Son bölüm, finansal hizmetlerin tokenizasyon yeteneğidir; on-chain fon toplama, off-chain gerçek işlemler ve tekrar on-chain fon hesaplama sürecini kapsar ve TradFi hizmetleri ile on-chain varlık yönetimi arasındaki bağlantı yolunu açar.
Özet
Lorenzo Protocol, CeFi finansal ürünlerini tokenize ederek ve bunları DeFi sahnesiyle derinlemesine entegre ederek zincir üstü varlık yönetimindeki boşluğu başarıyla dolduruyor. Genel finansal soyutlama katmanı, BTC gibi varlıkların likidite ve gelir potansiyelini açığa çıkararak kurumlar ve yüksek net değerli kullanıcılar için güvenli, şeffaf ve verimli bir varlık yönetimi çözümü sunar. "Bitcoin likidite altyapı katmanının" geliştirilmesinden, bir zamanlar piyasanın dikkatini çeken IDO'nun lansmanına kadar, Lorenzo hızını durdurmadı. "Finansal soyutlama katmanına" doğru yolculukta Lorenzo, uzun vadeli inşaatın kararlılığını ve ileriye dönük vizyonunu gerçekten gösteriyor.
Ethena, bu döngüdeki stabilcoin öncü projelerinden biri olarak, tokenizasyon edilmiş dolar USDe'nin piyasa değeri sürekli artıyor. Tokenizasyon edilmiş tek bir finansal varlık, yüz milyonlarca dolarlık bir piyasa ölçeğine ulaşabiliyor; birden fazla finansal ürünün tokenizasyonunu destekleyip bunları kapsamlı bir şekilde entegre ettikten sonra, Lorenzo on-chain varlık yönetiminin öncüsü olabilir ve kripto finansında yeni bir dalgayı yönlendirebilir.