Yatırım bir yolculuktur: "Göklerin Yolu"na dayalı zenginlik özgürlüğü yolu

Yatırım piyasası, insan doğası ve evrensel yasaların nihai mücadele alanıdır. Çoğunluk K çizelgesindeki yükseliş ve düşüşlerde zengin olma efsanesinin peşinden koşarken, boğa ve ayı piyasalarını aşan gerçek bilge, "Tao Te Ching"in derinliklerini çoktan anlamıştır: Yatırımın en yüksek seviyesi, piyasayı yenmek değil, piyasa kurallarının taşıyıcısı olmaktır. Bu, Da Yu'nun suyu yönetme sırasında "dokuz nehri ıslah etme" bilgeliğine benzer; görünüşte bir eylemsizlik olarak algılansa da, aslında suyun doğasına uyum sağlamanın sonucunda her şeyi yapmama seviyesine ulaşmaktır.

Bir, Pazar akışındaki gökyüzü şifresi
Finansal pazarlar, coşkulu Yangtze Nehri gibi, hem "iki kıyıda maymun sesleri durmaz" gürültüsüne sahip hem de "akıntı denize geri dönmez" olan kaçınılmaz bir yasayı içinde barındırır. 2020'de ABD borsa dört kez kırıldığında, Apple ve Microsoft'ta ters yönde pozisyon artıran yatırımcılar, üç yıl sonra ortalama %245 kazanç elde etti. Bu sezgisel olmayan hareketin arkasında, "değer sonunda geri dönecek" yasasına olan derin bir inanç yatmaktadır. Tıpkı Buffett'ın 2008 finansal krizi sırasında Goldman Sachs'ın öncelikli hisselerini satın alması gibi, bu durum özünde "Yin Yang" kitabındaki "aşırı ejderha pişmanlık duyar" ilkesinin uygulanmasıdır.

Kripto para piyasası bu yasayı daha da ileri götürüyor. Bitcoin 2021'de 64.000 dolardan 30.000 dolara düştüğünde, sözleşmeli tüccarların %84'ü pozisyonlarını tasfiye ederken, spot fiyatlara yatırım yapmaya devam eden yatırımcılar 2024'te rekor bir seviyeye ulaştı. Bu modern finans piyasası, Lao Tzu'nun eski atasözü olan "olduğu kadar iyi değil, kâra tutunmak" sözünü en ilkel şekilde doğrular.

İkincisi, eylemsizlik yatırımı uygulama haritası
Gerçekten etkili yatırım sistemleri genellikle şüpheli bir şekilde basittir. Vanguard Group'a göre, 1976'dan beri S&P 500 endeksine bağlı kalan yatırımcılar, aktif olarak yönetilen fonların %85'inden daha iyi performans göstererek yıllık ortalama %10,2'lik bir getiri elde etti. Bu, Charlie Munger'in "otur ve bekle yatırım yönteminin" inceliğini doğruluyor - tıpkı ilkbaharda ekim yapan ve sonbaharda hasat yapan, ayı piyasasının çukurunda cips eken ve boğa piyasasının zirvesinde meyveleri toplayan bir çiftçi gibi.

Dalio'nun dört mevsim stratejisi, daha yüksek bir boyutta eylemsizlik bilgeliğini sergiliyor. %30 hisse senedi, %55 tahvil, %7,5 altın ve %7,5 emtia ile bir kombinasyon oluşturarak, bu strateji 2008 finansal krizinde yalnızca %3,93'lük bir geri çekilme yaşadı, o dönemde S&P 500 ise %37 düştü. Bu "sekiz rüzgar durmaz" varlık dağılımı, temelde farklı ekonomik döngülerde dinamik bir denge kurmaktır.

Üç, yatırım pratiğinin üç aşaması
Gerçek yatırım ustaları sürekli bir zihinsel devrim gerçekleştiriyorlar. Peter Lynch, "Waltz with Wall Street" kitabında şunu ortaya koyuyor: sıradan yatırımcıların yıllık işlem hacmi %100'ü aştığında, işlem maliyetleri potansiyel getirilerin %30'unu yiyip bitiriyor. Bu, yatırımcıların "dağ dağdır"dan "dağ yine dağdır"a bir bilişsel sıçrama yaşamalarını gerektiriyor. 2015 yılında A hisselerindeki kriz sırasında, değer yatırımına sadık kalan Dan Bin'in ürünleri %60 geri çekildi, ancak ardından gelen yedi yılda yıllık %21 getiri sağladı ve "bulutların dağılmasıyla ayın görünmesi" doğu yatırım felsefesini mükemmel bir şekilde sergiledi.

Kripto para dünyasında bu uygulama daha da zordur. Verilere göre, 2023 yılında vadeli işlemlere katılan kullanıcıların %92'si üç ay içinde sıfıra inerken, "spot + düzenli yatırım + zararı durdur" stratejisini benimseyen yatırımcıların hayatta kalma oranı %78'e ulaşacak. Bu, Savaş Sanatının "ilki yenilmez, sonra düşman yenilmez" bilgeliğini doğrular - riskleri kontrol etmek, getiri peşinde koşmaktan daha önemlidir.

Yüzyıllık zenginlik akışının boyutunda bakıldığında, tüm büyük yatırım sistemleri aynı gerçeği doğrulamaktadır: Zenginlik, bilginin bir yansımasıdır ve aynı zamanda ruhsal bir aynadır.
Yatırımcılar açgözlülüğü ve korkuyu saygı ve sakinliğe dönüştürdüğünde, yükseliş ve düşüşlerden kazanç sağlama arzusunu bahar ekimi ve sonbahar hasadına yükselttiğinde, finansal özgürlük bir hedef olmaktan çıkar ve bir bilinç uyanışının yan ürünü haline gelir.
Zhuangzi'nin "Yaşamı Koruma" bölümünde söylendiği gibi: "Benim hayatım sınırlıdır, ama bilgim sınırsızdır. Sınırlı olanla sınırsızı takip etmek tehlikelidir!" Yatırımın nihai boyutunda, en ustaca strateji aslında piyasa ile mücadeleyi durdurmak ve doğanın yolunda yürümektir.