Adım 3: Maliyet yapı farklarını değerlendirin ve özetleyin
"Case study"
Anahtar Noktalar
DePIN'in merkezi olmayan fiziksel altyapı ağındaki düğümlerin sürekli katılımını sağlamak için ağ yöneticileri (kurucu, DAO üyeleri vb.) işletmeci tarafından üretilen maliyetleri düşünmek zorundadır.
Bazı durumlarda, maliyet optimizasyonuyla ilgili önemli kararlar açıktır. Örneğin, Livepeer'ın 2022'de Ethereum'dan Arbitrum'a geçişi, tartışmasız iyi bir seçim olarak kabul edilir ve bu şekilde yerleşim maliyetlerini %95'ten fazla azaltmıştır. Diğer durumlarda, DePIN yöneticileri, sınırlı geliştirme kaynaklarıyla operasyonel düğüm maliyetlerini değerlendirmek için dış yardıma ihtiyaç duyabilir.
Eğer düğümler sürekli zarar ederse, işletmeciler düğümleri çalıştırmayı durduracak ve bu da genel düğüm arzını azaltacaktır. DePIN ağının işletme maliyetini ve ana etkenlerini anlamak, ağ işletmecilerinin yönetim tartışmalarına başlamasını sağlayabilir; aynı zamanda, maliyet tahminleri, düğüm operatörlerinin maliyetlerini azaltmak için ağ hizmet sağlama başlamadan önce Ar-Ge çalışmalarına bilgi sağlayabilir.
*Protokol yöneticileri için, ağ işletme maliyetlerini tahmin etmek zor olabilir, çünkü katkıda bulunanların anonimliği (bu ağlar genellikle izne gerek olmayan, yani herkesin her zaman katkıda bulunabileceği ve ayrılabileceği anlamına gelir) ve maliyetle ilgili genel veri eksikliği vardır.
Yöneticilerin kararlarını yönlendirmek için maliyeti tahmin etmek için üç adımlı bir çerçeve öneriyoruz.
Belirli rollere hedeflenebilecek ağ katılımcılarını tanımlayın
Düğümle ilgili maliyet yapısını tanımlama
1 ve 2'nin kombinasyonunu değerlendirirken maliyet yapısı farkını düşünün
Mevcut maliyetlerin genel bir tahminine ek olarak, çerçeve şunları sağlar:
Rol ve maliyet bileşenlerine göre ayrıştırarak, en büyük maliyet etkenini belirlemeye yardımcı olur.
Farklı varsayımlara göre tahmin edilen değişiklikler ve artan talep/ağ kapasitesi senaryoları
案例分析, bu çerçeveyi nasıl uygulayacağınızı gösterir. Örneğin, POKT ağı ile yapılan ortak bir araştırma, hizmet düğümlerinin daha fazla genişlemesi konusundaki sürekli çabalarını ortaya koymaktadır. Bununla birlikte, merkeziyetsizleştirerek, ekonomik ölçeklenebilirlik (talep oluşturma dahil) konusundaki kalan engelleri çözmüşlerdir.
Giriş: DePIN Nedir ve Maliyet Tartışması Neden Önemlidir
DePIN, hesaplama, depolama, kablosuz ağ veya veri ölçümü gibi geniş bir kullanım alanına sahip olan fiziksel altyapı kaynaklarını (fiziksel altyapı) sağlayan merkezi olmayan ağ serisidir. DePIN'ler, fiziksel altyapı ağının inşasını teşvik etmek için Web3 teşvik modelini (yani token ödül sistemi) kullanır. Mayıs 2024'e kadar, tüm DePIN tokenlerinin piyasa sermaye değeri 29 milyar dolar olarak kaydedilmiştir.
DePINs, dijital ve fiziksel kaynak ağlarına katkıda bulunuyor.
在物理资源网络（PRN）中，贡献者部署位置相关的硬件以提供（不可替代的）服务。这包括：
Kablosuz ağlar (örneğin Helium, World Mobile, XNET, Nodle)
Enerji ağı (örneğin Starpower, PowerLedger, Arkreen)
DRN'de (Dijital Kaynak Ağı) katkı sağlayıcılar, (alternatif) dijital kaynakları sağlayan donanımlara işaret eder ve fiziksel konum başlıca bir kriter değildir. Bu şunları içerir:
早期 DePIN projesi, token çerçevesi tasarımı nedeniyle büyük bir başlangıç ilgisi oluşturdu. Örneğin, Helium, katkıda bulunanlara HNT tokenleri ile kablosuz ağın çalışmasına yardımcı olmaları için ödül verirken, Filecoin, kullanıcıların fazla depolama alanını kiralayabilmelerine izin verir. Bu, birçok DePIN projesinin başlaması için yeterli olabilir, ancak token dağıtımı, düğümlerin ağda uzun vadeli katılımını garanti etmek için yeterli olmayabilir.
Eğer işletme düğümleri karlı olmaktan çıkar ise, düğüm işletmecileri DePIN altyapısını çalıştırmak için motivasyon kaybedecektir. Bu nedenle, DePIN kurucu ekibi düğüm işletmecilerinin maliyetlerini optimize etmelerine yardımcı olmalıdır.
DePIN Flywheel
DePIN Token Ekonomisinin tipik bir uçuş tekerleği aşağıdaki gibidir:
Hizmetin sağlayıcı tarafını oluşturun, örneğin depolama veya 5G anten01928374656574839201
Enflasyonist Token Ödülleri, talep henüz maliyetleri karşılamak için yeterli olmasa da, Düğüm operatörleri gerekli altyapıyı sağlamaya teşvik eder
Zamanla ve talep artışıyla birlikte, ağ etkinliklerinin para birimine dönüştürülerek düğüm işletmecilerinin gelirlerini artırması mümkün olabilir, hatta token ödülleri azalsa bile.
Sürekli para birimine dönüşen ağ etkinlikleri ve düğüm işletmecilerinin gelirini artırma, böylece DePIN döngüsü oluşturma
Veya giriş yaptığınız boğa piyasası zamanına bağlı olarak farklı olabilir:
Öyleyse, ödül üretimi ve maliyet arasında ne tür bir ilişki var?
Yukarıda belirtildiği gibi, token ödülü ve kullanıcı talebinden elde edilen gelir, gelir-gider dengesini sağlamak için yeterli olmadığında, düğüm operatörü ağa desteği durdurma kararı alabilir. DePIN'in işletme maliyetinin önemli bir kısmı fiat para birimiyle ödenmektedir, bu da token ödülünün dolar değerini önemli hale getirir ve genel piyasa performansıyla ilişkilidir. Herhangi bir iyi planlanmış token üretimi önlemi olsa bile, en kötü durumda durum şu şekilde olabilir:
Bu, düğüm operatörlerinin çıkmasına neden olacak ve daha yüksek gecikme süresine, daha düşük güvenilirliğe ve daha kötü bir kullanıcı deneyimine dönüşecektir. Sonunda, talep duracak ve dönen çark kapanacaktır.
Token üretimi ile ağın para birimine daha uyumlu hale getirmek için daha esnek bir şekilde token çıkarımı yapmak bir yöntemdir (KPI tabanlı çıkarım için buraya bakınız). Maliyet sorununu çözmek ve böylece token fiyatının düşüşüne daha az duyarlı hale getirmek ise başka bir yöntemdir. Dinamik grafik aşağıdaki gibi olacaktır.
DePIN'in merkeziyetsiz ve izin gerektirmeyen özellikleri göz önüne alındığında, maliyet tabanını değerlendirmek kolay değildir. Token ödülleri ve kullanıcı talebi geliri genellikle on-chain olarak takip edilse de, işletme düğümleriyle ilişkili diğer maliyetler (örneğin altyapı maliyetleri) açık değildir. Bu, kullanılabilir veri noktalarıyla ilgili varsayımlar ve tahminler kullanmamız gerektiği anlamına gelir.
Bu makalede, bu zorluğu çözecek ve bir tahmin çerçevesi tanıtacağız.
Adım 1: Ağ Katkıda Bulunan
Adım 2: Maliyetin Bileşenleri
Üçüncü Adım: Ağ katkı sağlayıcılarının maliyet yapısını değerlendirin.
Değerlendirme maliyeti bileşenleri (örneğin donanım, insan gücü)
Yukarıdaki mali yapıyı değerlendirin ve özetleyin, genel maliyet tahminini elde edin.
Adım 1: Ağ Katkıda Bulunanları Tanımlama
"DePINs, despite offering various services such as computing, network coverage, mobile data, etc., require the same roles to provide these services (see an overview of the DePIN supply-side roles in over 30 networks here)."
Hizmet Düğümü/Üretici: Onlar hizmeti ve gerekli fiziksel altyapıyı sağlarlar (örneğin sunucular, antenler, araç kaydediciler vb.). Örneğin, Filecoin'in depolama sağlayıcıları, Helium'un hotspotları veya Livepeer'ın transkoderleri.
Doğrulayıcılar / Gözlemci düğümleri / Balıkçılar: Onlar hizmet düğümlerinin tamamladığı işleri doğrularlar, doğrudan veya muhasebe katmanı aracılığıyla. Ardından, bu doğrulama sonuçları muhasebe katmanına gönderilir. Örneğin, Filecoin'in depolama sağlayıcıları (diğer sağlayıcıların depolama kanıtlarını da doğrularlar) ve Helium'un hotspot'ları ve Oracle'ı (diğer hotspot'ların kapsama kanıtlarını gerçekleştirirler).
Hesaplama katmanı: Sağlanan iş/hizmet akışını ve durumunu izleyen ve buna karşılık gelen ödemeleri takip eden katmandır. Lütfen unutmayın ki protokol, kendi hesaplama mantığını tanımlar, örneğin iş ve ödemelerin blok zinciri üzerinde nasıl izleneceği ve depolanacağı gibi (bu konuyu başka bir makalede detaylı olarak tartışacağız). Örneğin, Livepeer'ın Arbitrum'u veya POKT ağı'nın POKT-chain'i (POKT doğrulama düğümleri tarafından işletilir).
Ağ Geçidi: Kullanıcılar, hizmet düğümleri ve erişimi yönetme veya hizmetleri birleştirme (örneğin, bir sensör ağındaki veriler) gibi işlevleri koordine eden / dengeleyen bir koordinatör / dengeleyici olarak çalışan ve muhasebe katmanıyla ilişkili olanlar. Örneğin, Livepeer'ın Orkestratörleri veya POKT ağındaki Ağ Geçitleri.
Yetkilendirme: Hizmetlere katılmak veya düğümü gözlemlemek için teminat olarak katılım sağlayabilirsiniz.
Satış ekibi gibi talep tarafıyla ilişkili roller şu anda yaygın değil, yönetim maliyeti gibi protokolün değerlendirilmesi ve yürütülmesiyle ilgili maliyetler başka bir makalenin konusudur.
Lütfen dikkat edin, her DePIN'in bir vekalet ve portalı olmadığını ve tüm rollerin ayrılmaması gerektiğini unutmayın. Örneğin, Filecoin'in depolama sağlayıcıları (SP), hizmet düğümleri ve doğrulayıcılar olarak sınıflandırılır ve aynı zamanda Filecoin zincirini işletir, bu nedenle bir hesap katmanı oluşturur. Arweave madencileri de aynı şekildedir.
第二步：评估成本组成部分
Translated text: İkinci adım: Maliyet bileşenlerini değerlendirme
Yukarıda belirtilen her bir rol, düğüm aracılığıyla gerçekleştirilebilir ve maliyeti aşağıdaki dört bileşenin herhangi biriyle (çoğunlukla birden fazla) oluşturulabilir.
Donanım/Altyapı: Örneğin araç kayıt cihazı gibi gerçek fiziksel altyapıyla ilgili maliyetler.
İnsan gücü: Altyapıyı kurma ve işletmeyle ilgili zaman maliyeti
Bant genişliği, elektrik ve diğer işletme giderleri: Veri alışverişi ve diğer işletme maliyetleri ile ilişkili maliyetler, örneğin elektrik, veri merkezi kirası.
Teminat: Başka bir yere yatırım yapmamanın (fırsat) maliyeti
最后一点, sermaye maliyetine atıfta bulunmaktadır: Bu tür işlemlerle ilişkili borç / finansman maliyetlerinin bilgilerini geniş kapsamda elde etmek neredeyse imkansızdır. Bununla birlikte, sermaye maliyetiyle ilgili bazı kısımların değerlendirilebileceği bir kısım vardır: Birçok DePIN, erişim elde etmek (iş tokenleri) için rehin alma modelini takip eder ve düğüm operatörlerinden katkıda bulunmaları için bazı tokenları rehin vermelerini ister. Bu tokenleri elde etmek bir yatırımdır, ayrıca ağdan ayrıldığınızda bu miktarı geri alabileceğimizi varsayarsak bile, bu tokenleri elde tutmak, sermayeyi başka bir yerde yatırım yapmaktan farklı fırsat maliyetleri içerir.
Bizim maliyet bileşenlerinin değerlendirmemiz, muhasebe katmanıyla ilgili maliyetlerle ilgilenmezse eksik olacaktır. Bu durumu değerlendirmek kolay değildir ve birkaç değişken faktöre bağlıdır. Genel olarak, ağ, defter dışı muhasebe hizmetlerinin ne ölçüde dış kaynak kullanılacağına karar verir. Ancak hesaplama katmanı kayıtları ve zincir üzerindeki işlemler için üç seçenek vardır.
Özel L1: Ağ kendi blok zincirini çalıştırır. Örneğin Arweave, Filecoin ve POKT Network. Genellikle, hizmet düğümleri ve doğrulayıcı düğümleri de bu rolü üstlenir, bu nedenle ilgili maliyetler de dahil edilir (ancak mümkünse, bunları ayırmayı deneyeceğiz - bkz. POKT Network örneği).
Özel L2, daha yaygın olarak bilinen bir uygulama zinciri veya uygulama özel Rollup: Rollup altyapısı (serileştirici vb.) ve yan altyapı (blok zinciri gezginleri, cüzdan entegrasyonu vb.) maliyeti genellikle bu dört bileşene harcanır. Rollup-as-a-service (RaaS) sağlayıcısı kullanıldığında belirsiz durumlarda, maliyet genellikle bant genişliği ve diğer maliyetlere yansıtılır.
Public L1/L2: Bunlar yerleşim katmanını dış kaynak kullanarak işleme alır, bu da ağın donanım ve insan maliyeti gerektirmediği anlamına gelir. Ancak, hizmet düğümleri, doğrulama düğümleri (ve kullanıcılar/ödeyenler) doğrudan ödeme yapar (kullanıma dayalı). Bu işlemlerin ağla ilgili maliyetlerini değerlendirmek bazı zorluklarla karşı karşıya olup, bu nedenle bazı kısıtlamalar vardır: Tüm işlemlerin muhasebe katmanıyla ilişkili olmadığı, örneğin takas veya diğer DeFi işlemleri gibi, ancak bu işlemleri genellikle ayrı tutmak kolay değildir. Bu maliyetleri bant genişliği ve diğer maliyetlere haritalıyoruz.
Tüm bu unsurları bir araya getirerek maliyet tahmini yapmak zorlu bir görevdir. Sadece ağdaki her rol için maliyetin her bileşenini tahmin etmekle kalmayız, aynı zamanda her düğüm operatörünün aynı maliyet yapısına sahip olmadığını da dikkate almalıyız. Genel maliyet tahminini belirlemek, sadece tüm ağ düğüm operatörlerinin sayısını bir düğüm operatörünün tahminine çarpmaktan daha karmaşıktır.
第三步：Maliyet yapısını değerlendirin.
Maliyet yapısından bahsettiğimizde, maliyeti etkileyen temel farklılıklardan bahsediyoruz. Bu temel farklılıklar, bağımlılık varsayımlarını çok önemli hale getirir. Tabii ki, bu bir değiş tokuştur: varsayımlarda bulunmak süreci basitleştirir, ancak doğruluğu feda edebilir. Yani, ilgili en uzun ve az faktör göz önüne alındığında, uygulanabilir bir teoriye ulaşmak emir belirli varsayımlar yapılmalıdır.
Bir maliyet yapısını değerlendirirken göz önünde bulundurulması gereken üç ana nokta vardır:
Ayarlamadaki Farklar: Tipik bir örnek, bir operatörün bare metal sunucu kullanması ve diğerinin bulutta çalışmasıdır (satın alma vs. kiralama). Bu farklılıkları genellikle ağırlıklı olarak baktığımızda, tüm ağdaki ilgili paylara dikkate alabiliriz. Bu ayrıca kiralama veya finansal anlaşmalardaki sermaye maliyetini de içerir. Sermaye maliyeti olmadığını varsayarsak, bu farklılıkları göz ardı etmemizi öneririz.
Başka bir maliyet farkı, satın alma zamanı (depolama zamanla daha ucuz hale gelirken, H 100 s satın almak mümkün olmayabilir) veya işletme konumuyla ilgilidir. Zaman açısından etkiyi düşünmek için mevcut fiyatları kullanmanızı öneririz. İşgücü maliyeti için konum önemlidir: DePIN, dünya genelinden katkıda bulunucuları işe alabilir ve yerel ücret düzeyleri büyük farklılık gösterebilir ve bu işlere harcanan zamanı değerlendirmek zordur. Bununla birlikte, çerçeve sürümümüzde tüm düğüm operatörlerinin saatlik ücretlerinin aynı olduğu basitleştirilmiş bir varsayım yaptık.
Verimlilik Farklılığı: Düğüm işletmecileri tamamen aynı yapılandırmaya sahip olabilirler, ancak biri daha fazla aynı düğümü çalıştırıyorsa, her düğümün maliyeti daha düşük olabilir çünkü ölçek ekonomisi etkisi vardır. Çerçevemizde, bu etkileri çözmek için öncelikle her düğüm işletmecisinin düğüm dağılımını değerlendirmemiz gerekiyor. Daha sonra maliyet etkilerini anlamak ve tahmin etmek için daha büyük ve daha küçük işletmeciler veya diğer mevcut veri noktaları (örneğin toptan indirimler) üzerinde bir araştırma yapılması gerekmektedir.
Bir başka örnek, ağın uzun vadeli destekçileridir; onlar öğrenme eğrisinde daha hızlı ilerler ve bu nedenle yeni katılanlara göre daha verimli çalışırlar. Bu konuda doğrudan veri noktaları içeren bir araştırma bulunmadığı sürece, bu yönü göz ardı edeceğiz.
Atıf ve hesaplama açısındaki farklılıklar: Düğüm operatörleri, ilk iki noktada eşit olabilir, ancak katkılarını farklı maliyet temelinde görüntüleyebilirler, bu nedenle nihai maliyet farklı olabilir. Örneğin, biri katılımlarını yarı zamanlı olarak görürken hiçbir zaman harcamasını izlemezken, diğeri bunu ana iş olarak görüp projeye harcadığı zamanı ücret olarak öder. Bu farklılığı dikkate alarak "yarı zamanlı çalışanlar" tarafına daha geniş bir hata aralığı sağlıyoruz (genellikle düşük tahmin edildikleri için), ancak her düğüm operatörünün zaman yatırımının aynı olduğunu varsayıyoruz (aynı zamanda ölçek ekonomisi etkisine de bakınız).
Bu, paylaşım ekonomisiyle ilgili ve DePIN için oldukça yaygın bir durumdur: İşletmeciler aynı ayarları birden fazla ağda kullanabilir (bu nedenle donanım, işgücü, bant genişliği, elektrik gibi işletme harcamaları) örneğin Livepeer ve Ethereum ve Filecoin işletmeciliği, io.net ve Render, Filecoin ve diğer GPU ağları. Donanımın işletmeye olan etkili durumları için, maliyet tasarrufuyla ilgili olarak değerlendirme yapmıyoruz. Bu sadece tanımlanması zor değil, aynı zamanda hangi ağın maliyet açısından en fazla fayda sağladığını ve tasarrufların nasıl dağıtılacağını belirlemek de zor. Muhasebe açısından, toplam maliyeti aylık tutarlara ayıracağız. Basitleştirmek için, toplam tutarı ömrün tamamında aynı süre için amorti edildiğini ve her bir ay için tüm düğüm işletmecilerine aynı miktarın tahsis edildiğini varsayacağız.
Tabii ki, daha fazla ince farklılık vardır ve bunları DePIN deposunda daha uzun bir şekilde tartışacağız.
Bu, "yürütme planımız" için üçüncü bir boyut ekledi ve düşünmek için 60 farklı kombinasyon oluşturdu.
Genel olarak, bu formül çok kapsamlı olmasına rağmen, çeşitli maliyet yapı seçeneklerini sunsa da, en faydalı olanı bunu bir statik zaman noktası yerine çeşitli farklı zaman noktalarına uygulamaktır. En güçlü model, işletme maliyetini ağ kapasitesiyle ilişkilendiren modeldir. Bu sayede maliyetin kapasite veya kullanım oranıyla nasıl değiştiğini anlayabiliriz. Ağın kapasitesi, Pocket'in RPC istek sayısı, Arweave veya Filecoin'in depolama miktarı veya Hivemapper'ın yol ağı haritalama yüzdesi gibi sunulan hizmetlerle ilgilidir.
Lütfen dikkat edin, bu formül için bol miktarda halka açık bilgi gereklidir. Bu bilgilere internet üzerinden sağlanan belgeler, forumlar/Discord gönderileri ve mümkünse araştırma yoluyla erişmeyi öneriyoruz.
Sonuç ve sonraki adımlar
DePIN'ın hızla gelişmesiyle, DePIN'in çeşitli maliyet bileşenlerini tahmin etmek zorlu bir görevdir. Bilinen donanım maliyetleri ve zamanla değişen kapasite güç ilişkilerinin yanı sıra, ödeme katmanının gas ve işlem kapasitesi gibi kripto para özel maliyetlerini tahmin etmek de kolay değildir.
Bilinen mevcut maliyet ile ödül üretimi ve talep geliri arasındaki ilişki, en büyük maliyeti etkileyen faktörlerin nasıl değiştiği ve maliyetin talep arttıkça nasıl arttığı, yararlı göstergelerdir.
DePIN ekonomik tasarımıyla ilgili yönetim kararlarını yönlendirmeye yardımcı olmak için maliyet tahmini, ödül dağıtımı ve kullanım geliri ile ilişkilendirilmelidir. DePIN'lerin maliyet tahmini hakkında daha fazla örnek sunmayı planlıyorum, ancak sunulan çerçeve, varsayımlar ve özetler hakkında geri bildirimlerinizle maliyet tahmininin potansiyel iyileştirmelerini memnuniyetle karşılarım.
Ek - Örnek İllüstrasyon Çerçevesi
Livepeer
Livepeer, gerçek zamanlı ve video yayını için merkezi olmayan bir altyapı sağlar. Son zamanlarda, Livepeer, AI model eğitimi için boş GPU kaynaklarını etkinleştirmeye başladı (ayrıntılar için buraya bakın).
Bu, adım adım bir uygulama çerçevesi sağlar. Çoğu maliyet tahmini, 2023 yazında düğüm operatörleriyle (Orkestratörler olarak da bilinir) yapılan bir araştırmaya ve topluluk bilgilerine (örneğin, burada) dayanmaktadır.
运营 Livepeer ağı için toplam tahmini maliyet aylık 85.000 ABD doları civarındadır. Ortalama maliyetin detaylı ayrıştırması, donanımın ve işgücünün yaklaşık olarak eşit paya sahip olduğunu göstermektedir (yaklaşık %40). İşgücü maliyetinin belirsizliği göz önüne alındığında, ağın 100 Orchestrator'ü, onların transkoderleri ve Arbitrum üzerindeki yerleşim maliyeti aylık yaklaşık 40.000 ABD dolarıdır, bu tahmini düşük uçta yer almaktadır. Değerli olan şudur ki, aylık 40.000 ABD doları maliyeti, mevcut gelir olan aylık 5-10 ETH (ETH fiyatı 3.000-4.000 ABD dolarına karşılık gelir) arasında pek fark yoktur. Bununla birlikte, Orchestrator'ler negatif kar elde etmemekte çünkü gelirlerinin büyük bir kısmı aslında Stake ödüllerinden gelmektedir.
Dikkat edilmesi gereken bir nokta, Livepeer işlemlerinin Arbitrum üzerinde yerleştirilmesi nedeniyle yerleştirme katmanının maliyetinin aylık 0.5-2 ETH aralığında olduğudur. Bu, 2022 yılının ilk çeyreğindeki Arbitrum göçünden önceki durumla karşılaştırıldığında maliyetin %95'ten fazla tasarruf sağladığı anlamına gelir. Ayrıca, bugüne kadar Livepeer'deki işlemler 2-3 kat arttı. Göreceli olarak, muhasebe katmanı şu anda toplam maliyetin yaklaşık %5'ini oluştururken (önceki durumda toplam maliyetin yaklaşık %80'i olan) önemli bir maliyet etkeni haline gelmiştir.
Son zamanlarda, algoritmayı ayarlama, iş atama şeklini belirlemek için daha fazla önem veren Orchestrator tarafından sunulan her pikselin fiyatına daha fazla önem verdi. Bu, kod çözme fiyatlarına aşağı yönlü bir baskı yapabilir, talebi teşvik etmeye yardımcı olabilir, ancak forumdaki tartışmalar fiyat seviyelerinin daha da düşmesi gerektiğini göstermektedir. Öte yandan, yakın zamanda lanse edilen AI-alt ağları, ağa daha fazla gelir sağlama fırsatı sunabilir.
Tahmin elektronik tablosundaki olası senaryolardan biri, dakika dönüştürme talebindeki 3 kat artışın toplam maliyeti yalnızca %20 artıracağıdır. Bant genişliğinin artan maliyetlerin ana itici gücü olduğunu belirtmekte fayda var.
Eğer fiyat düzeyinin benzer olduğunu varsayarsak (1 ETH = 3,000 dolar), bu ağın kâr/zarar dengesi bölgesine girmek için yeterli olmalıdır. Ancak, transkodlama fiyatının %50 düşmesi durumunda, ağ düzeyindeki gelir maliyet tahmininin alt sınırının altında, aylık olarak yaklaşık 45,000 dolar olacaktır. Yeni kullanım durumları (örneğin AI video üretimi gibi) ortaya çıktıkça (bu da gelir elde etme fırsatlarını artırır), Livepeer ağındaki maliyet ve gelir dinamikleri nasıl değişir, bunu henüz gözlemlemek gerekmektedir.
POKT
POKT ağı, temelde merkeziyetsiz uzak prosedür çağrısı (RPC) uç noktaları sunmaktadır. Son zamanlarda, POKT ağı, AI model çıkarımlarıyla ilgili daha fazla kullanım durumuna genişleyeceğini duyurdu. Aşamalı olarak uygulanan çerçeve aşağıdaki gibidir. Çoğu maliyet tahmini, 2023 yazıyla düğem operatörleriyle yapılan bir araştırmaya ve bu düğem operatörleri ve ağ geçidi operatörleriyle yapılan sonraki görüşmelere dayanmaktadır.
POKT ağı şu anda aylık olarak yaklaşık 200.000 dolar (+/- 80.000 dolar) maliyetle günde yaklaşık 500 milyon röle hizmet vermek için RPC uç noktası sağlayan yaklaşık 15.000 düğüm ve dört ağ geçidi işletmecisi üzerinde yürütülmektedir. Şu anda en büyük kısım hizmet düğümleridir (maliyetin yaklaşık %75'ini oluşturur).
Ağdaki etkin düğümlerin sayısı hakkında geçmiş verileri alabildiğimizden ve zaman içinde farklı maliyet bileşenlerine sahip veri noktaları olduğundan, ağ maliyeti tahminini, daha büyük maliyet kesintilerinin ele alındığı zaman içinde üç noktayı gösteren bir zaman çizelgesine koyabiliriz:
2022 yılının ortasına girerken Ayı Piyasası'na girmek ve token ödüllerini azaltmak (özellikle dolar bazlı token ödülleri) üzerine, Düğüm bütünleştirme
Ağdaki geliştirmeler, Geomesh ve LeanPOKT gibi, işletme maliyetlerini önemli ölçüde düşürdü ve düğüm operatörlerinin kişisel iyileştirmeleri için yapılandırmaya olan ihtiyacı azalttı
Merkeziyetsizleştirilmiş ağ geçidi rolünün bant genişliği maliyetini azaltmak için daha basit bir ağ geçidi yapılandırması ekleniyor.
Maliyet çerçevemiz, maliyet tahminlerini ağ kapasitesine ve talebe bağladığından, maliyet yapısındaki değişiklikleri değerlendirebiliriz. Örneğin, talep günde 500 milyon olan talep, örneğin günde 2,5 milyar aktarıcıya yükselirse, ağ geçidi toplam maliyet tabanının %60'ını hesap, bu da ayda yaklaşık 400.000 ABD Doları (şu anda yaklaşık 200.000 ABD Doları) olacaktır. Bunun maliyetin 2 katı, talep artışının ise 5 katı olduğunu unutmayın. Bunun nedeni, hizmet Düğümlerinin kurulumlarını iyileştirebilmeleri ve bu nedenle artan talebi temelde aynı maliyetle karşılayabilmeleridir.
Eğer daha ileri bir varsayım yaparsak, toplam hizmetlerin iletim sayısında, düşük maliyetli temelde çalışan yeni ağ geçidinin payı örneğin %50'ye (şu anda %30) artarsa, genel ağ maliyeti aylık 300.000 dolar olur.
With the decentralization of gateways, gateway operators can define their own price points. Assuming an average price of $4 per million requests, the POKT network as a whole would earn $300,000 per month, thus achieving a basic break-even point.
Dfinity/ICP
Dfinity/Internet Computer Protocol (ICP), "blockchain of blockchains" olarak tasarlanmıştır ve akıllı sözleşmelerin (canister olarak adlandırılır) yürütülmesi için hesaplama kaynakları sağlar, bu sözleşmeler alt ağda (detaylar) örgütlenir. Temel direk, tüm canister'ları, durumu ve alt ağ hesaplamalarını kopyalamak için depolama, hesaplama ve bant genişliği sağlayan düğüm makineleridir.
Adım adım çerçeve burada gösterilmektedir. Büyük long maliyeti tahminleri, belgelerden ve forum gönderilerinden elde edilen verilere dayanır.
ICP, yasal para birimine dayalı maliyetleri token ödül mekanizmasına dahil eden az sayıdaki ağdan biridir, bu da maliyet değerlendirmesini daha kolay hale getirir. Şu anda yaklaşık 85 işletmeci tarafından yaklaşık 1400 düğüm makinesiyle işletiliyor. Büyük ölçekli işletmeciler için ekonomi ölçeği verilerimiz olmadığından, genel tahmin aralığımız oldukça geniştir: ICP ağını işletme maliyeti aylık olarak yaklaşık 400.000 ila 900.000 dolar arasında ve ortalama olarak yaklaşık 600.000 dolardır.
虽然 uygun gelir değerlendirmesi ayrı bir makaleyi hak ediyor, ancak mevcut aylık gelirimizin tahmini olarak 25.000 dolar olduğunu tahmin ediyoruz. Tahmini maliyetle karşılaştırıldığında bu oldukça düşük görünmektedir, ancak bu düşük kullanım oranından kaynaklanmaktadır: sadece 559 düğüm makinesinin aktif olduğu bir durumda, mevcut talebi (döngü yakma oranıyla ifade edilen) toplam kapasitenin yaklaşık %2'si olarak tahmin ediyoruz. Bu, ağı örneğin talebin 25 kat artmasına kadar kaldırabileceği anlamına gelir ve hala mevcut maliyet tabanını artırmaz. Bir forum gönderisi aslında gelecek iki yılın talebinin 15-25 kat artacağını tahmin ediyor ve bu da (diğer koşullar aynı kaldığı sürece) ICP'nin bu masrafları aylık olarak kazanacağı anlamına gelir.
DIMO
DIMO, araç verilerini yönetme yeteneği kazandıran merkezi olmayan bir ağdır. Aynı zamanda, DIMO, şirketlerin ve geliştiricilerin yenilikçi mobilite ile ilgili uygulamalar inşa etmelerine (ve bundan kar elde etmelerine) olanak tanır. Veri ölçümleri, özel cihazlar (Autopi, Macaron) veya uygulamalar aracılığıyla gerçekleştirilir. Yukarıdaki DePIN örneği dijital kaynak ağlarıyla ilgili olsa da, DIMO, bu analizde yer alan ilk fiziksel kaynak ağı örneğidir.
逐步 uygulanacak çerçeve aşağıdaki gibi gösterilmiştir. Çoğu maliyet tahmini, çevrimiçi (cihaz) fiyat bilgileri, Dune verileri ve forum gönderilerine dayanmaktadır.
Yerleşim katmanı için, Q1 2024'ün her bir bağlı araç başına 0.6 ila 1.5 dolar arasında olan maliyetin yarısının DIMO'nun işletmesine atfedilebileceğini varsayıyoruz. Ağ geçidi için aylık donanım maliyetinin yaklaşık 4.000 dolar olduğunu ve yukarıda bahsedilen işletme maliyetiyle ilişkili işçilik maliyetinin aylık 11.000 dolar olduğunu varsayıyoruz. Genel olarak, bu toplamda aylık 180.000 dolarlık bir harcama yapar, aşağıdaki tabloda belirtildiği gibi. Çoğu maliyet bant genişliği ve diğer maliyetlerle ilgilidir, bunların yaklaşık olarak üçte biri Polygon'daki yerleşim maliyetiyle ilgilidir ve geri kalan iki üçte biri akıllı araç entegrasyonunun aylık maliyet payıyla ilgilidir.
Bizim gerçek gelir hakkında herhangi bir ipucumuz yok, ancak küresel otomobil veri pazarını ve ilgili otomobil veri gelirlerini kullanarak yapılan tahminlere göre, mevcut bir aracın geliri yaklaşık olarak 150 ila 185 dolar arasında ve 2030 yılına kadar 500 ila 600 dolara kadar yükselme potansiyeli bulunmaktadır. Eğer DIMO bunun %10-15'ini elde edebilirse, oluşacak gelir aralığı aylık 110.000 ila 180.000 dolar olacak ve işletme maliyetlerini karşılayabilecektir.
Ancak, veri değerlendirme kendisi gerçekten protokolün amacı gibi görünmüyor; bunun yerine, DIMO ağı üzerinde uygulamalar oluşturmak için altyapı sağlamaya odaklanmaktadır. Bu, DIMO düğümleri ve token yükseltmeleri hakkındaki son tartışmalarda yansıtılmaktadır. Tartışmalardaki değişiklikler yukarıdaki mali yapıyı etkileyebilir.
Teşekkürler Mihai (Messari), Raullen (IoTeX), Nodies Takımı, Grove Takımı, Pocket Network Vakfı, DIMO Ekibi, Diana Biggs ve Christopher Heymann'ın geri bildirim ve katkıları için.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
1kx: DePIN projesinin maliyet tahmin çerçevesinin ayrıntılı açıklaması, büyüme döngüsü nasıl oluşturulur?
原文标题：DePINs的代币经济学评估：成本估算
原文作者：Robert，1kx
原文编译：Elvin，ChainCatcher
Özet
Maliyetleri tahmin etmek için çerçeve:
"Case study"
Anahtar Noktalar
Mevcut maliyetlerin genel bir tahminine ek olarak, çerçeve şunları sağlar:
案例分析, bu çerçeveyi nasıl uygulayacağınızı gösterir. Örneğin, POKT ağı ile yapılan ortak bir araştırma, hizmet düğümlerinin daha fazla genişlemesi konusundaki sürekli çabalarını ortaya koymaktadır. Bununla birlikte, merkeziyetsizleştirerek, ekonomik ölçeklenebilirlik (talep oluşturma dahil) konusundaki kalan engelleri çözmüşlerdir.
Giriş: DePIN Nedir ve Maliyet Tartışması Neden Önemlidir
DePIN, hesaplama, depolama, kablosuz ağ veya veri ölçümü gibi geniş bir kullanım alanına sahip olan fiziksel altyapı kaynaklarını (fiziksel altyapı) sağlayan merkezi olmayan ağ serisidir. DePIN'ler, fiziksel altyapı ağının inşasını teşvik etmek için Web3 teşvik modelini (yani token ödül sistemi) kullanır. Mayıs 2024'e kadar, tüm DePIN tokenlerinin piyasa sermaye değeri 29 milyar dolar olarak kaydedilmiştir.
DePINs, dijital ve fiziksel kaynak ağlarına katkıda bulunuyor.
在物理资源网络（PRN）中，贡献者部署位置相关的硬件以提供（不可替代的）服务。这包括：
DRN'de (Dijital Kaynak Ağı) katkı sağlayıcılar, (alternatif) dijital kaynakları sağlayan donanımlara işaret eder ve fiziksel konum başlıca bir kriter değildir. Bu şunları içerir:
早期 DePIN projesi, token çerçevesi tasarımı nedeniyle büyük bir başlangıç ilgisi oluşturdu. Örneğin, Helium, katkıda bulunanlara HNT tokenleri ile kablosuz ağın çalışmasına yardımcı olmaları için ödül verirken, Filecoin, kullanıcıların fazla depolama alanını kiralayabilmelerine izin verir. Bu, birçok DePIN projesinin başlaması için yeterli olabilir, ancak token dağıtımı, düğümlerin ağda uzun vadeli katılımını garanti etmek için yeterli olmayabilir.
Eğer işletme düğümleri karlı olmaktan çıkar ise, düğüm işletmecileri DePIN altyapısını çalıştırmak için motivasyon kaybedecektir. Bu nedenle, DePIN kurucu ekibi düğüm işletmecilerinin maliyetlerini optimize etmelerine yardımcı olmalıdır.
DePIN Flywheel
DePIN Token Ekonomisinin tipik bir uçuş tekerleği aşağıdaki gibidir:
DePIN flywheelerin görsel temsili aşağıdaki gibi:
正如我们之前在奖励üretim时间表分析中所描述的，这些Token奖励的美元价值（代币价格）受到整体市场情绪的重大影响。因此，它们可能看起来像这样：
Veya giriş yaptığınız boğa piyasası zamanına bağlı olarak farklı olabilir:
Öyleyse, ödül üretimi ve maliyet arasında ne tür bir ilişki var?
Yukarıda belirtildiği gibi, token ödülü ve kullanıcı talebinden elde edilen gelir, gelir-gider dengesini sağlamak için yeterli olmadığında, düğüm operatörü ağa desteği durdurma kararı alabilir. DePIN'in işletme maliyetinin önemli bir kısmı fiat para birimiyle ödenmektedir, bu da token ödülünün dolar değerini önemli hale getirir ve genel piyasa performansıyla ilişkilidir. Herhangi bir iyi planlanmış token üretimi önlemi olsa bile, en kötü durumda durum şu şekilde olabilir:
Bu, düğüm operatörlerinin çıkmasına neden olacak ve daha yüksek gecikme süresine, daha düşük güvenilirliğe ve daha kötü bir kullanıcı deneyimine dönüşecektir. Sonunda, talep duracak ve dönen çark kapanacaktır.
Token üretimi ile ağın para birimine daha uyumlu hale getirmek için daha esnek bir şekilde token çıkarımı yapmak bir yöntemdir (KPI tabanlı çıkarım için buraya bakınız). Maliyet sorununu çözmek ve böylece token fiyatının düşüşüne daha az duyarlı hale getirmek ise başka bir yöntemdir. Dinamik grafik aşağıdaki gibi olacaktır.
关键主张：如果您知道运营 DePIN 网络的成本及其最大驱动因素，可以启动治理讨论和研发工作，以在网络服务供应减少之前减少节点运营商成本。
DePIN'in merkeziyetsiz ve izin gerektirmeyen özellikleri göz önüne alındığında, maliyet tabanını değerlendirmek kolay değildir. Token ödülleri ve kullanıcı talebi geliri genellikle on-chain olarak takip edilse de, işletme düğümleriyle ilişkili diğer maliyetler (örneğin altyapı maliyetleri) açık değildir. Bu, kullanılabilir veri noktalarıyla ilgili varsayımlar ve tahminler kullanmamız gerektiği anlamına gelir.
Bu makalede, bu zorluğu çözecek ve bir tahmin çerçevesi tanıtacağız.
Çerçeve
我们提出以下框架，供 DePIN 网络的管理者作为一种评估运行基础设施Düğüm所涉及的运营成本的方法论。
使用这个框架，DePINs 的成本估算被分解为三个步骤：
Adım 1: Ağ Katkıda Bulunanları Tanımlama
"DePINs, despite offering various services such as computing, network coverage, mobile data, etc., require the same roles to provide these services (see an overview of the DePIN supply-side roles in over 30 networks here)."
Satış ekibi gibi talep tarafıyla ilişkili roller şu anda yaygın değil, yönetim maliyeti gibi protokolün değerlendirilmesi ve yürütülmesiyle ilgili maliyetler başka bir makalenin konusudur.
Lütfen dikkat edin, her DePIN'in bir vekalet ve portalı olmadığını ve tüm rollerin ayrılmaması gerektiğini unutmayın. Örneğin, Filecoin'in depolama sağlayıcıları (SP), hizmet düğümleri ve doğrulayıcılar olarak sınıflandırılır ve aynı zamanda Filecoin zincirini işletir, bu nedenle bir hesap katmanı oluşturur. Arweave madencileri de aynı şekildedir.
第二步：评估成本组成部分 Translated text: İkinci adım: Maliyet bileşenlerini değerlendirme
Yukarıda belirtilen her bir rol, düğüm aracılığıyla gerçekleştirilebilir ve maliyeti aşağıdaki dört bileşenin herhangi biriyle (çoğunlukla birden fazla) oluşturulabilir.
最后一点, sermaye maliyetine atıfta bulunmaktadır: Bu tür işlemlerle ilişkili borç / finansman maliyetlerinin bilgilerini geniş kapsamda elde etmek neredeyse imkansızdır. Bununla birlikte, sermaye maliyetiyle ilgili bazı kısımların değerlendirilebileceği bir kısım vardır: Birçok DePIN, erişim elde etmek (iş tokenleri) için rehin alma modelini takip eder ve düğüm operatörlerinden katkıda bulunmaları için bazı tokenları rehin vermelerini ister. Bu tokenleri elde etmek bir yatırımdır, ayrıca ağdan ayrıldığınızda bu miktarı geri alabileceğimizi varsayarsak bile, bu tokenleri elde tutmak, sermayeyi başka bir yerde yatırım yapmaktan farklı fırsat maliyetleri içerir.
Bizim maliyet bileşenlerinin değerlendirmemiz, muhasebe katmanıyla ilgili maliyetlerle ilgilenmezse eksik olacaktır. Bu durumu değerlendirmek kolay değildir ve birkaç değişken faktöre bağlıdır. Genel olarak, ağ, defter dışı muhasebe hizmetlerinin ne ölçüde dış kaynak kullanılacağına karar verir. Ancak hesaplama katmanı kayıtları ve zincir üzerindeki işlemler için üç seçenek vardır.
Tüm bu unsurları bir araya getirerek maliyet tahmini yapmak zorlu bir görevdir. Sadece ağdaki her rol için maliyetin her bileşenini tahmin etmekle kalmayız, aynı zamanda her düğüm operatörünün aynı maliyet yapısına sahip olmadığını da dikkate almalıyız. Genel maliyet tahminini belirlemek, sadece tüm ağ düğüm operatörlerinin sayısını bir düğüm operatörünün tahminine çarpmaktan daha karmaşıktır.
第三步：Maliyet yapısını değerlendirin.
Maliyet yapısından bahsettiğimizde, maliyeti etkileyen temel farklılıklardan bahsediyoruz. Bu temel farklılıklar, bağımlılık varsayımlarını çok önemli hale getirir. Tabii ki, bu bir değiş tokuştur: varsayımlarda bulunmak süreci basitleştirir, ancak doğruluğu feda edebilir. Yani, ilgili en uzun ve az faktör göz önüne alındığında, uygulanabilir bir teoriye ulaşmak emir belirli varsayımlar yapılmalıdır.
Bir maliyet yapısını değerlendirirken göz önünde bulundurulması gereken üç ana nokta vardır:
Bu, paylaşım ekonomisiyle ilgili ve DePIN için oldukça yaygın bir durumdur: İşletmeciler aynı ayarları birden fazla ağda kullanabilir (bu nedenle donanım, işgücü, bant genişliği, elektrik gibi işletme harcamaları) örneğin Livepeer ve Ethereum ve Filecoin işletmeciliği, io.net ve Render, Filecoin ve diğer GPU ağları. Donanımın işletmeye olan etkili durumları için, maliyet tasarrufuyla ilgili olarak değerlendirme yapmıyoruz. Bu sadece tanımlanması zor değil, aynı zamanda hangi ağın maliyet açısından en fazla fayda sağladığını ve tasarrufların nasıl dağıtılacağını belirlemek de zor. Muhasebe açısından, toplam maliyeti aylık tutarlara ayıracağız. Basitleştirmek için, toplam tutarı ömrün tamamında aynı süre için amorti edildiğini ve her bir ay için tüm düğüm işletmecilerine aynı miktarın tahsis edildiğini varsayacağız.
Tabii ki, daha fazla ince farklılık vardır ve bunları DePIN deposunda daha uzun bir şekilde tartışacağız.
Bu, "yürütme planımız" için üçüncü bir boyut ekledi ve düşünmek için 60 farklı kombinasyon oluşturdu.
Genel olarak, bu formül çok kapsamlı olmasına rağmen, çeşitli maliyet yapı seçeneklerini sunsa da, en faydalı olanı bunu bir statik zaman noktası yerine çeşitli farklı zaman noktalarına uygulamaktır. En güçlü model, işletme maliyetini ağ kapasitesiyle ilişkilendiren modeldir. Bu sayede maliyetin kapasite veya kullanım oranıyla nasıl değiştiğini anlayabiliriz. Ağın kapasitesi, Pocket'in RPC istek sayısı, Arweave veya Filecoin'in depolama miktarı veya Hivemapper'ın yol ağı haritalama yüzdesi gibi sunulan hizmetlerle ilgilidir.
Lütfen dikkat edin, bu formül için bol miktarda halka açık bilgi gereklidir. Bu bilgilere internet üzerinden sağlanan belgeler, forumlar/Discord gönderileri ve mümkünse araştırma yoluyla erişmeyi öneriyoruz.
Sonuç ve sonraki adımlar
DePIN'ın hızla gelişmesiyle, DePIN'in çeşitli maliyet bileşenlerini tahmin etmek zorlu bir görevdir. Bilinen donanım maliyetleri ve zamanla değişen kapasite güç ilişkilerinin yanı sıra, ödeme katmanının gas ve işlem kapasitesi gibi kripto para özel maliyetlerini tahmin etmek de kolay değildir.
Bilinen mevcut maliyet ile ödül üretimi ve talep geliri arasındaki ilişki, en büyük maliyeti etkileyen faktörlerin nasıl değiştiği ve maliyetin talep arttıkça nasıl arttığı, yararlı göstergelerdir.
DePIN ekonomik tasarımıyla ilgili yönetim kararlarını yönlendirmeye yardımcı olmak için maliyet tahmini, ödül dağıtımı ve kullanım geliri ile ilişkilendirilmelidir. DePIN'lerin maliyet tahmini hakkında daha fazla örnek sunmayı planlıyorum, ancak sunulan çerçeve, varsayımlar ve özetler hakkında geri bildirimlerinizle maliyet tahmininin potansiyel iyileştirmelerini memnuniyetle karşılarım.
Ek - Örnek İllüstrasyon Çerçevesi
Livepeer
Livepeer, gerçek zamanlı ve video yayını için merkezi olmayan bir altyapı sağlar. Son zamanlarda, Livepeer, AI model eğitimi için boş GPU kaynaklarını etkinleştirmeye başladı (ayrıntılar için buraya bakın).
Bu, adım adım bir uygulama çerçevesi sağlar. Çoğu maliyet tahmini, 2023 yazında düğüm operatörleriyle (Orkestratörler olarak da bilinir) yapılan bir araştırmaya ve topluluk bilgilerine (örneğin, burada) dayanmaktadır.
运营 Livepeer ağı için toplam tahmini maliyet aylık 85.000 ABD doları civarındadır. Ortalama maliyetin detaylı ayrıştırması, donanımın ve işgücünün yaklaşık olarak eşit paya sahip olduğunu göstermektedir (yaklaşık %40). İşgücü maliyetinin belirsizliği göz önüne alındığında, ağın 100 Orchestrator'ü, onların transkoderleri ve Arbitrum üzerindeki yerleşim maliyeti aylık yaklaşık 40.000 ABD dolarıdır, bu tahmini düşük uçta yer almaktadır. Değerli olan şudur ki, aylık 40.000 ABD doları maliyeti, mevcut gelir olan aylık 5-10 ETH (ETH fiyatı 3.000-4.000 ABD dolarına karşılık gelir) arasında pek fark yoktur. Bununla birlikte, Orchestrator'ler negatif kar elde etmemekte çünkü gelirlerinin büyük bir kısmı aslında Stake ödüllerinden gelmektedir.
Dikkat edilmesi gereken bir nokta, Livepeer işlemlerinin Arbitrum üzerinde yerleştirilmesi nedeniyle yerleştirme katmanının maliyetinin aylık 0.5-2 ETH aralığında olduğudur. Bu, 2022 yılının ilk çeyreğindeki Arbitrum göçünden önceki durumla karşılaştırıldığında maliyetin %95'ten fazla tasarruf sağladığı anlamına gelir. Ayrıca, bugüne kadar Livepeer'deki işlemler 2-3 kat arttı. Göreceli olarak, muhasebe katmanı şu anda toplam maliyetin yaklaşık %5'ini oluştururken (önceki durumda toplam maliyetin yaklaşık %80'i olan) önemli bir maliyet etkeni haline gelmiştir.
Son zamanlarda, algoritmayı ayarlama, iş atama şeklini belirlemek için daha fazla önem veren Orchestrator tarafından sunulan her pikselin fiyatına daha fazla önem verdi. Bu, kod çözme fiyatlarına aşağı yönlü bir baskı yapabilir, talebi teşvik etmeye yardımcı olabilir, ancak forumdaki tartışmalar fiyat seviyelerinin daha da düşmesi gerektiğini göstermektedir. Öte yandan, yakın zamanda lanse edilen AI-alt ağları, ağa daha fazla gelir sağlama fırsatı sunabilir.
Tahmin elektronik tablosundaki olası senaryolardan biri, dakika dönüştürme talebindeki 3 kat artışın toplam maliyeti yalnızca %20 artıracağıdır. Bant genişliğinin artan maliyetlerin ana itici gücü olduğunu belirtmekte fayda var.
Eğer fiyat düzeyinin benzer olduğunu varsayarsak (1 ETH = 3,000 dolar), bu ağın kâr/zarar dengesi bölgesine girmek için yeterli olmalıdır. Ancak, transkodlama fiyatının %50 düşmesi durumunda, ağ düzeyindeki gelir maliyet tahmininin alt sınırının altında, aylık olarak yaklaşık 45,000 dolar olacaktır. Yeni kullanım durumları (örneğin AI video üretimi gibi) ortaya çıktıkça (bu da gelir elde etme fırsatlarını artırır), Livepeer ağındaki maliyet ve gelir dinamikleri nasıl değişir, bunu henüz gözlemlemek gerekmektedir.
POKT
POKT ağı, temelde merkeziyetsiz uzak prosedür çağrısı (RPC) uç noktaları sunmaktadır. Son zamanlarda, POKT ağı, AI model çıkarımlarıyla ilgili daha fazla kullanım durumuna genişleyeceğini duyurdu. Aşamalı olarak uygulanan çerçeve aşağıdaki gibidir. Çoğu maliyet tahmini, 2023 yazıyla düğem operatörleriyle yapılan bir araştırmaya ve bu düğem operatörleri ve ağ geçidi operatörleriyle yapılan sonraki görüşmelere dayanmaktadır.
POKT ağı şu anda aylık olarak yaklaşık 200.000 dolar (+/- 80.000 dolar) maliyetle günde yaklaşık 500 milyon röle hizmet vermek için RPC uç noktası sağlayan yaklaşık 15.000 düğüm ve dört ağ geçidi işletmecisi üzerinde yürütülmektedir. Şu anda en büyük kısım hizmet düğümleridir (maliyetin yaklaşık %75'ini oluşturur).
Ağdaki etkin düğümlerin sayısı hakkında geçmiş verileri alabildiğimizden ve zaman içinde farklı maliyet bileşenlerine sahip veri noktaları olduğundan, ağ maliyeti tahminini, daha büyük maliyet kesintilerinin ele alındığı zaman içinde üç noktayı gösteren bir zaman çizelgesine koyabiliriz:
Maliyet çerçevemiz, maliyet tahminlerini ağ kapasitesine ve talebe bağladığından, maliyet yapısındaki değişiklikleri değerlendirebiliriz. Örneğin, talep günde 500 milyon olan talep, örneğin günde 2,5 milyar aktarıcıya yükselirse, ağ geçidi toplam maliyet tabanının %60'ını hesap, bu da ayda yaklaşık 400.000 ABD Doları (şu anda yaklaşık 200.000 ABD Doları) olacaktır. Bunun maliyetin 2 katı, talep artışının ise 5 katı olduğunu unutmayın. Bunun nedeni, hizmet Düğümlerinin kurulumlarını iyileştirebilmeleri ve bu nedenle artan talebi temelde aynı maliyetle karşılayabilmeleridir.
Eğer daha ileri bir varsayım yaparsak, toplam hizmetlerin iletim sayısında, düşük maliyetli temelde çalışan yeni ağ geçidinin payı örneğin %50'ye (şu anda %30) artarsa, genel ağ maliyeti aylık 300.000 dolar olur.
With the decentralization of gateways, gateway operators can define their own price points. Assuming an average price of $4 per million requests, the POKT network as a whole would earn $300,000 per month, thus achieving a basic break-even point.
Dfinity/ICP
Dfinity/Internet Computer Protocol (ICP), "blockchain of blockchains" olarak tasarlanmıştır ve akıllı sözleşmelerin (canister olarak adlandırılır) yürütülmesi için hesaplama kaynakları sağlar, bu sözleşmeler alt ağda (detaylar) örgütlenir. Temel direk, tüm canister'ları, durumu ve alt ağ hesaplamalarını kopyalamak için depolama, hesaplama ve bant genişliği sağlayan düğüm makineleridir.
Adım adım çerçeve burada gösterilmektedir. Büyük long maliyeti tahminleri, belgelerden ve forum gönderilerinden elde edilen verilere dayanır.
ICP, yasal para birimine dayalı maliyetleri token ödül mekanizmasına dahil eden az sayıdaki ağdan biridir, bu da maliyet değerlendirmesini daha kolay hale getirir. Şu anda yaklaşık 85 işletmeci tarafından yaklaşık 1400 düğüm makinesiyle işletiliyor. Büyük ölçekli işletmeciler için ekonomi ölçeği verilerimiz olmadığından, genel tahmin aralığımız oldukça geniştir: ICP ağını işletme maliyeti aylık olarak yaklaşık 400.000 ila 900.000 dolar arasında ve ortalama olarak yaklaşık 600.000 dolardır.
虽然 uygun gelir değerlendirmesi ayrı bir makaleyi hak ediyor, ancak mevcut aylık gelirimizin tahmini olarak 25.000 dolar olduğunu tahmin ediyoruz. Tahmini maliyetle karşılaştırıldığında bu oldukça düşük görünmektedir, ancak bu düşük kullanım oranından kaynaklanmaktadır: sadece 559 düğüm makinesinin aktif olduğu bir durumda, mevcut talebi (döngü yakma oranıyla ifade edilen) toplam kapasitenin yaklaşık %2'si olarak tahmin ediyoruz. Bu, ağı örneğin talebin 25 kat artmasına kadar kaldırabileceği anlamına gelir ve hala mevcut maliyet tabanını artırmaz. Bir forum gönderisi aslında gelecek iki yılın talebinin 15-25 kat artacağını tahmin ediyor ve bu da (diğer koşullar aynı kaldığı sürece) ICP'nin bu masrafları aylık olarak kazanacağı anlamına gelir.
DIMO
DIMO, araç verilerini yönetme yeteneği kazandıran merkezi olmayan bir ağdır. Aynı zamanda, DIMO, şirketlerin ve geliştiricilerin yenilikçi mobilite ile ilgili uygulamalar inşa etmelerine (ve bundan kar elde etmelerine) olanak tanır. Veri ölçümleri, özel cihazlar (Autopi, Macaron) veya uygulamalar aracılığıyla gerçekleştirilir. Yukarıdaki DePIN örneği dijital kaynak ağlarıyla ilgili olsa da, DIMO, bu analizde yer alan ilk fiziksel kaynak ağı örneğidir.
逐步 uygulanacak çerçeve aşağıdaki gibi gösterilmiştir. Çoğu maliyet tahmini, çevrimiçi (cihaz) fiyat bilgileri, Dune verileri ve forum gönderilerine dayanmaktadır.
Yerleşim katmanı için, Q1 2024'ün her bir bağlı araç başına 0.6 ila 1.5 dolar arasında olan maliyetin yarısının DIMO'nun işletmesine atfedilebileceğini varsayıyoruz. Ağ geçidi için aylık donanım maliyetinin yaklaşık 4.000 dolar olduğunu ve yukarıda bahsedilen işletme maliyetiyle ilişkili işçilik maliyetinin aylık 11.000 dolar olduğunu varsayıyoruz. Genel olarak, bu toplamda aylık 180.000 dolarlık bir harcama yapar, aşağıdaki tabloda belirtildiği gibi. Çoğu maliyet bant genişliği ve diğer maliyetlerle ilgilidir, bunların yaklaşık olarak üçte biri Polygon'daki yerleşim maliyetiyle ilgilidir ve geri kalan iki üçte biri akıllı araç entegrasyonunun aylık maliyet payıyla ilgilidir.
Bizim gerçek gelir hakkında herhangi bir ipucumuz yok, ancak küresel otomobil veri pazarını ve ilgili otomobil veri gelirlerini kullanarak yapılan tahminlere göre, mevcut bir aracın geliri yaklaşık olarak 150 ila 185 dolar arasında ve 2030 yılına kadar 500 ila 600 dolara kadar yükselme potansiyeli bulunmaktadır. Eğer DIMO bunun %10-15'ini elde edebilirse, oluşacak gelir aralığı aylık 110.000 ila 180.000 dolar olacak ve işletme maliyetlerini karşılayabilecektir.
Ancak, veri değerlendirme kendisi gerçekten protokolün amacı gibi görünmüyor; bunun yerine, DIMO ağı üzerinde uygulamalar oluşturmak için altyapı sağlamaya odaklanmaktadır. Bu, DIMO düğümleri ve token yükseltmeleri hakkındaki son tartışmalarda yansıtılmaktadır. Tartışmalardaki değişiklikler yukarıdaki mali yapıyı etkileyebilir.
Teşekkürler Mihai (Messari), Raullen (IoTeX), Nodies Takımı, Grove Takımı, Pocket Network Vakfı, DIMO Ekibi, Diana Biggs ve Christopher Heymann'ın geri bildirim ve katkıları için.
*1kx投资组合的标准。