Kryptowährung funktioniert mit Blockchain-Technologie: Fokus auf „Betrieb auf Blockchain“

Kryptowährung, eine virtuelle Währung, die auf Blockchain-Technologie basiert, wird Anfängern oft über Kryptowährungsbörsen vorgestellt. Börsen machen jedoch nur etwa 5% des gesamten Krypto-Ökosystems aus. Die Mehrheit der Kryptowährungen ist nicht an Börsen gelistet, und viele Finanzprodukte und innovative Mechanismen finden sich ausschließlich on-chain. Wenn man nur Börsen verwendet, könnte man die meisten Chancen in der Kryptowelt verpassen.

Bessere Verdienstmöglichkeiten finden sich häufig auf der On-Chain. Zum Beispiel veranschaulicht das folgende Diagramm die Rendite aus dem Liquiditäts-Mining auf Raydium, der ersten DEX auf der Solana-Blockchain. Zum Zeitpunkt der Abfassung beträgt die annualisierte Rendite für Stablecoin-Pools, die kein Risiko von Preisschwankungen der Token bergen, über 50%.

Auf der bekannten Layer 2 BASE-Chain bietet das AAVE-Kreditprotokoll zweistellige Einlagenzinsen für USDC an, während Binance, eine führende zentrale Börse, nur einen flexiblen Sparzinssatz von 5,23% bietet.

On-Chain-Aktivitäten können tatsächlich herausfordernder sein und höhere Risiken mit sich bringen. Viele Neulinge im Kryptowährungssektor beginnen mit Börsen, aber Börsen stellen nur einen kleinen Teil der Kryptowelt dar. Wenn Sie sich mit dem Bereich vertrauter machen, werden Sie feststellen, dass mehr Belohnungen und frühe Chancen on-chain existieren.

Die Teilnahme an On-Chain-Aktivitäten kann in zwei Hauptteile unterteilt werden:

1. Token-Kauf
   Das Ziel besteht darin, Tokens mit höherem Potenzial zu einem niedrigeren Preis zu erwerben. On-Chain-Plattformen bieten mehr Auswahlmöglichkeiten und ermöglichen es Ihnen, Tokens in frühen Phasen zu kaufen. Weitere Details finden Sie in den folgenden Artikeln:

- [Warum können sie Tokens kaufen, die Sie nicht können? Nur die Verwendung von Börsen gibt Ihnen Zugang zu nur 5% der Kryptowelt. Wie kann man Tokens on-chain kaufen?](https://example.com/early-token-purchase)
- [Überblick und Leitfaden für Investitionen in Kryptowährungen Primär (Früh) und Sekundärmärkte](https://example.com/crypto-investment-guide)

1. Vermögensverwaltung \
   Verwenden Sie Ihre vorhandenen Token, um höhere Erträge zu erzielen. On-Chain-Plattformen bieten oft mehr Arten von Finanzprodukten und höhere Renditen als Börsen. Dieser Artikel stellt mehrere gängige On-Chain-Finanzmechanismen vor und bietet eine einfache Vergleichstabelle für ein einfaches Verständnis. Schließlich werden mehrere nützliche On-Chain-Tools für das Finanzmanagement hervorgehoben. Verwenden Sie das Verzeichnis auf der rechten Seite, um zu den Abschnitten zu springen, die Sie lesen möchten.

Was ist On-Chain Finanzmanagement?

Um es einfach zu definieren: On-Chain-Finanzmanagement bezieht sich darauf, Ihre vorhandenen Token zu verwenden, um zusätzliche Renditen zu erzielen.

• Handel: Kaufen bei niedrigen Preisen und Verkaufen bei hohen Preisen, um von Preisunterschieden zu profitieren.
• Finanzmanagement: Konzentration darauf, mehr Token mit Ihren vorhandenen zu verdienen.

On-Chain-Finanzmanagement bezieht sich speziell auf Finanzaktivitäten, die auf Blockchains durchgeführt werden. Da die Teilnahme erfordert, sich von Börsen zurückzuziehen, benötigen Sie eine dezentrale Kryptowährungsbrieftasche.

Vorbereitung für die On-Chain Finanzverwaltung: Erstellen und Lernen über Kryptowährung Wallets

Bevor Sie mit dem On-Chain-Finanzmanagement beginnen können, müssen Sie zunächst eine Kryptowährungsbrieftasche besitzen und einige Token darauf übertragen. Hier sind die wesentlichen Vorbereitungsschritte:

1. Erstellen Sie eine Kryptowährungsbrieftasche.
2. Übertragen Sie Token in Ihre Brieftasche.

Die drei aktivsten On-Chain-Ökosysteme

Derzeit sind die drei aktivsten Ökosysteme EVM, Solana und Bitcoin. Jedes Ökosystem hat seine eigenen Mainstream-Brieftaschen:

• EVM Ökosystem:Metamask Wallet Tutorial – Installation, Transfers, Hinzufügen von Chains und Tokens
• Solana-Ökosystem:Solana Wallet-Anleitung - Phantom Wallet-Tutorial: Erstellung und Überweisungen
• Bitcoin-Ökosystem:Bitcoin Wallet Guide! Einführung in Unisat für Ordinals und das Bitcoin NFT-Ökosystem

Andere Ökosysteme wie Cosmos, Polkadot, TON und Near verwenden jeweils ihre eigenen Wallets. Weitere Informationen zur Funktionsweise von Kryptowährungs-Wallets:

• Was sind Kryptowährungs-Wallets? Prinzipien und Anleitung zur Verwendung

Um mit der On-Chain-Finanzverwaltung zu beginnen, installieren Sie zunächst das Wallet, das speziell für das Blockchain-Ökosystem verwendet werden soll, das Sie nutzen möchten, und übertragen Sie dann einige Token darauf. Sobald dieser vorläufige Schritt abgeschlossen ist, können Sie beginnen.

Welche Arten von On-Chain-Finanzmanagement sind verfügbar?

Schwierigkeit/Risiko/Rendite sind alle relativ und werden mit anderen On-Chain-Finanzprodukten verglichen.

DeFiLlama, eine dezentralisierte Finanzdatenplattform, listet die fünf besten DeFi-Kategorien nach Total Value Locked (TVL) auf, was Einblicke in das Niveau der Kapitalbeteiligung an verschiedenen On-Chain-Finanzprodukten bietet. Kategorie 3 und 4 fallen unter Liquiditätsmining, während sich die Mehrheit der On-Chain-Finanzaktivitäten um diese drei Bereiche dreht:

1. Staking (einschließlich Staking, Liquid Staking und Restaking)
2. Kreditvergabe
3. Liquiditätsmining

Nachfolgend finden Sie eine Einführung in diese Kategorien, nach der Benutzerfreundlichkeit sortiert.

Staking

Staking ist ein Mechanismus zur Teilnahme an Blockchain-Operationen. Unter dem Proof-of-Stake (PoS) Konsensmechanismus bestimmt die Menge der auf einer Blockchain gestakten Token die Auswahl des nächsten Blockproduzenten-Knotens. Der ausgewählte Knoten erhält als Entschädigung Blockbelohnungen nach der Produktion eines Blocks.

Das Sperren eines Plattform-Token einer Blockchain > Die Auswahl als blockproduzierender Knoten > Das Empfangen von Blockbelohnungen – das ist die grundlegende Logik des Stakings. Manchmal muss man selbst kein Knoten sein; man kann seine gesperrte Kryptowährung an einen Knoten delegieren und dennoch einen Teil der Blockbelohnungen erhalten.

Um den Staking-Mechanismus vollständig zu verstehen, müssen Sie zunächst wissen, was der Konsens in der Blockchain ist:

• Was ist Blockchain-Konsens? Erkundung der Innovationen von Berachain’s “Proof of Liquidity (POL)”

Während das zugrunde liegende Prinzip komplex sein kann, ist der Prozess selbst sehr einfach, was das Staking zu einer der einfachsten Formen des On-Chain-Finanzmanagements macht. Deshalb ist es der erste Mechanismus, der hier vorgestellt wird.

Der Staking-Prozess kann je nach Blockchain leicht variieren. Viele Blockchains ermöglichen mittlerweile das direkte Staking innerhalb von Wallets.

Beispielsweise können Sie mit Solanas Phantom Wallet, wenn Sie $SOL einsetzen möchten, einfach die Staking-Option in der Wallet-Oberfläche auswählen:

Wählen Sie den Validator aus, dem Sie delegieren möchten:

Geben Sie den Betrag ein, drücken Sie auf stake und schließen Sie dann die Wallet-Signatur-Transaktion ab.

Mit Polkadot (DOT) kann auch das Staking direkt in der Polkadot Wallet durchgeführt werden. Der Vorgang ist ähnlich: Die Staking-Funktion suchen, einen Validator oder Pool auswählen, den Betrag eingeben und die Transaktions-Signatur abschicken.

Normalerweise ist das Staking nur auf Blockchains verfügbar, die den PoS-Konsensmechanismus verwenden. Wenn Sie den nativen Token der Kette staken, erhalten Sie Blockbelohnungen, wobei die Belohnungsraten je nach der Blockbelohnungszuweisung der Kette variieren, die von Kette zu Kette unterschiedlich ist: Ethereum beträgt etwa 3-4%, Solana 6-7%, Cardano 2-3%, Polkadot 15-18%. Belohnungsraten sind nicht unbedingt höher = besser. Belohnungen werden in Token berechnet, daher muss auch die Kursentwicklung des Tokens berücksichtigt werden.

Vor- und Nachteile des Staking:

Vorteile - Einfache Bedienung, Teilnahme am Blockchain-Konsens, stabiles Einkommen und die Möglichkeit, das Einkommen durch Liquid Staking weiter zu steigern.

Nachteile - Das Unstaking hat normalerweise eine Sperrfrist (7-14 Tage), eine geringe Liquidität, die durch Liquid Staking gelöst werden kann.

Im Wesentlichen ist das Staking eine umfassendere Teilnahme und eine längerfristige On-Chain-Finanzmanagement-Operation. Nur Projekte, an denen Sie langfristig teilnehmen möchten, sollten für das Staking in Betracht gezogen werden. Kurz- und mittelfristiges Finanzmanagement ist nicht sehr geeignet.

Normalerweise haben nur POS-Mechanismus-Blockchains Staking. Bitcoin verwendet den POW-Mechanismus, der traditionelles Mining ist. In letzter Zeit haben jedoch einige Projekte erfolgreich Bitcoin-Staking-Dienste gestartet, und Bitcoin kann auch direkt auf der Bitcoin-Chain gestaked werden, aber dies ist kein allgemeines Staking mehr und es handelt sich um eine fortgeschrittenere Operation.

Ursprünglich konnten nur Blockchains und öffentliche Chain-Token gestaked werden. Später wurde dies jedoch auf bestimmte Protokollanwendungen erweitert. Obwohl einige Protokollanwendungen selbst keine Chain haben, können sie nach dem Staken des Anwendungstokens an der Governance teilnehmen oder Protokolleinnahmen verteilen. Das Staking hat sich zu einem allgemeinen Begriff für das Sperren von Tokens on-chain erweitert. Die Durchführung ist immer noch äußerst einfach, und die zugrunde liegenden Prinzipien und Einnahmemechanismen sind komplexer, aber im Wesentlichen handelt es sich immer noch um eine langfristige Operation. Nur Projekte, an denen Sie langfristig teilnehmen möchten, sollten für das Staking in Betracht gezogen werden.

Verleihen/Verleihen

Die Verleihlogik ist sehr einfach: Geld einzahlen und Geld leihen. Der Kreditnehmer zahlt Zinsen an den Einzahler. Dieses Konzept ähnelt sehr stark den Bankeinlagen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass es on-chain betrieben wird und der Zinssatz durch Angebot und Nachfrage am Markt bestimmt wird.

Für Einzahler ist die Vorgehensweise einfach: einfach einzahlen und Zinsen erhalten.

Vor- und Nachteile von Kreditvergabe/-aufnahme:

Vorteile - Einfaches Prinzip, einfache Bedienung, keine Freischaltungsfrist, kann fast jederzeit abgehoben werden, gute Liquidität

Nachteile - Die Rendite ist normalerweise nicht sehr hoch

Risiko und Rendite stehen normalerweise in Verbindung. Je höher das Risiko, desto höher die Rendite. Je geringer das Risiko, desto geringer die Rendite.

Sobald das Verleihen beginnt, werden die Operationen nicht mehr direkt in der Brieftasche abgewickelt. Stattdessen müssen die Benutzer auf die Website der Verleihprotokolls zugreifen. Zum Beispiel kann das führende Verleihprotokoll AAVE unterhttps://app.aave.com/Nachdem Sie die Kryptowährung ausgewählt haben, die Sie einzahlen möchten, navigieren Sie zur Einzahlungsseite, geben Sie den Betrag ein und klicken Sie auf Angebot, und dann die Transaktion unterschreiben, um den Vorgang abzuschließen.

Es gibt viele Kreditprotokolle, mit verschiedenen führenden Protokollen auf verschiedenen Blockchains. Die Betriebsprozess ist jedoch im Allgemeinen gleich. Neben den Zinssätzen, die durch Angebot und Nachfrage am Markt bestimmt werden, bieten einige neu gestartete Protokolle möglicherweise zusätzliche Belohnungen für Einlagen oder Darlehen, was die Möglichkeit bietet, übermäßige Renditen zu erzielen. Natürlich gehen auch neu gestartete Protokolle mit höheren Risiken einher.

Wie findet man On-Chain-Protokolle und potenzielle Chancen?

Beginnen Sie damit, zu lernen, wie man DeFilLama verwendet. Dies ist die wichtigste DeFi-Informationsplattform:Ein Muss-Website für den Kryptokreis｜Einführung und Anleitung für das DeFi On-Chain-Datenplattform DeFiLama

Yield Farming

Abgesehen von fortgeschrittenen Fällen ist Yield Farming das schwierigste dieser grundlegenden On-Chain-Finanzprodukte, was die Betriebsprinzipien betrifft, zu verstehen.

Es war ursprünglich eine Erfindung nach der Geburt des innovativen AMM (Automated Market Maker) Mechanismus. In dezentralen Börsen (DEXs) verlassen sich viele Teilnehmer nicht mehr auf traditionelle Market Maker, sondern stellen Liquidität zur Verfügung und sammeln sie in einem Handelspool. Wenn die Liquidität ausreichend tief ist, kann sie ein gutes Handelserlebnis bieten, schnell und mit geringem Slippage. Die DEX gibt einen Teil der Transaktionsgebühren an die Liquiditätsanbieter zurück, und manchmal gibt es zusätzliche Liquiditätsanreize. Diese Praxis, Liquidität bereitzustellen, um Erträge zu erzielen, wird Yield Farming genannt.

Ausführlichere Erklärung des Mechanismus: Was ist Yield Farming? Wie viel Rendite kann man verdienen? Was ist temporärer Verlust?

Was ist ein Market Maker: Ohne sie würden Marktschwankungen stärker ausfallen｜Kryptowährungs-Marktmacher: Die unsichtbare Hand hinter dem Markt

Wenn man Raydium, die erste DEX auf Solana, als Beispiel nimmt, ist die Liquidität in AMM DEXs in der Regel in Einheiten von Pools, wobei jeder Pool in der Regel aus zwei Münzen besteht, wie zum Beispiel SOL-USDC / SOL-USDT in der Abbildung. Das Einkommen setzt sich aus den Transaktionsgebühren des Pools und zusätzlichen Liquiditätsanreizen (die nicht unbedingt verfügbar sind) zusammen. Die Abbildung zeigt, dass der SOL-USDC-Pool eine Rendite von 279,84% bietet, die sich in zwei Teile aufteilt: 276,18% für Transaktionsgebühren und 3,66% für zusätzliche RAY-Belohnungen.

Liquiditätsanreize sind nicht immer verfügbar. Sie sind normalerweise auf neu eingeführten DEXs oder während laufender Aktionen verfügbar, aber Transaktionsgebühren sind auf jeden Fall verfügbar. Die grundlegende Logik besteht darin, dass je aktiver der Handel ist, desto mehr Transaktionsgebühren anfallen und desto besser die Rendite des Liquiditätsminings ist. Daher ziehen DEXs mit einem aktiveren Handel eher Menschen an, um am Liquiditätsmining teilzunehmen. Je mehr Menschen teilnehmen, desto tiefer ist die Liquidität, was wiederum ein besseres Handelserlebnis bietet und mehr Menschen zum Handeln anzieht. Dies ist ein positiver Kreislauf.

Vor- und Nachteile des Yield Farming:

Vorteile - Höchste Rendite, mehrere Betriebsstrategien

Nachteile - Schwierig zu verstehen, Risiko eines vorübergehenden Verlustes

Für Pools, in denen Sie Liquidität bereitstellen möchten, klicken Sie auf Einzahlen oder Liquidität hinzufügen. Die Operation ist etwas schwieriger und besteht hauptsächlich aus drei Teilen:

• Liquiditätspools bestehen normalerweise aus zwei Münzen. Wenn Sie Liquidität bereitstellen, müssen Sie gleichzeitig beide Münzen bereitstellen.

• Es gibt jetzt mehr Liquiditätsbereitstellungsstrategien. Mit der Veröffentlichung von Uniswap V3 werden die Liquiditätsbereitstellungsstrategien zunehmend komplex. Sie können jedoch auch einfach die Standardoption wählen, ohne sich in die Komplexitäten einzuarbeiten.

• Um LP-Token zu setzen und Renditen zu maximieren, erhalten Liquiditätsanbieter LP-Token (Anteile), nachdem sie Liquidität bereitgestellt haben. Das Halten dieser LP-Token ermöglicht es Ihnen, einen Anteil an den Handelsgebühren zu verdienen. Um jedoch für zusätzliche Liquiditätsbelohnungen in Frage zu kommen, müssen Sie in der Regel einen weiteren Schritt unternehmen: die LP-Token zu setzen, um die Belohnungsverteilung zu erhalten.

Über komplexere Liquiditätsbereitstellungsstrategien:

• Was sind Uniswap und seine V3-Version? Warum werden so viele Protokolle darauf aufgebaut?
  • Gamma-Protokoll
• Einführung in Trader Joe, eine Sternbörse im AVAX-Ökosystem
  • Funktionen wie Liquiditätsorderbücher und Handel ohne Kursabweichung.

Die Entwicklung von Liquiditätsbereitstellungsstrategien erfolgt in zwei Richtungen: hin zu komplexeren und fortgeschritteneren Operationen und hin zu einfacheren Wegen. Zum Beispiel ermöglichen DODO und Hydration die Bereitstellung von Liquidität für einzelne Vermögenswerte:

• DODO Exchange-Übersicht: Was ist DODO? Funktionen, Investitionspotenzial und einfache Bedienungstutorials
• Hydration Omnipool: Liquiditätshub im Polkadot-Ökosystem – Einführung und Tutorial

Verständnis von temporärem Verlust:

Unbeständiger Verlust tritt auf, weil die Token-Preise schwanken, was dazu führen kann, dass die Menge der Token bei Abzug der Liquidität im Vergleich zu ihrer ursprünglichen Bereitstellung unterschiedlich ist. Wenn Sie Liquidität hinzufügen, erhalten Sie LP-Token (Anteile). Die Teilnahme am Liquiditäts-Mining verringert nicht Ihre Anteile, aber der Wert dieser Anteile in Bezug auf Token ist variabel. Dies kann dazu führen, dass der Gesamtwert Ihrer Vermögenswerte niedriger ist als wenn Sie nicht teilgenommen hätten, was als unbeständiger Verlust bekannt ist. Es handelt sich nicht um einen direkten Verlust, sondern vielmehr um entgangene Erträge.

Liquiditäts-Mining bietet oft einige der höchsten Renditen im On-Chain-Finanzwesen. Obwohl die Mechanismen komplex sein können, hilft es, es einige Male zu üben, um das Verständnis aufzubauen. Liquiditäts-Mining ist ein wesentlicher Bestandteil von fortgeschritteneren Finanzoperationen und ist für das Verständnis des On-Chain-Finanzwesens unerlässlich.

Weitere Lektüre:

• Was ist Liquidity Mining? Wie viel Gewinn kann es generieren? Was ist ein temporärer Verlust?

Zusammenfassung: Staking, Lending und Liquidity Mining können als die drei grundlegenden Säulen der On-Chain-Finanzierung angesehen werden. Die meisten anderen finanziellen Strategien sind Variationen oder Kombinationen dieser drei. Das Verständnis dieser grundlegenden Prinzipien wird Ihnen helfen, fortgeschrittenere finanzielle Operationen zu begreifen.

Liquid Staking

Im Wesentlichen bedeutet flüssiges Staking = Staking. Wenn Sie die Staking-Renditen vergleichen, kann flüssiges Staking niedriger erscheinen als traditionelles Staking, weil flüssige Staking-Protokolle einen Teil der Staking-Belohnungen als Servicegebühr abziehen.

• Direktes Staking durch dich selbst:5% Staking-Belohnungsrate
• Durch Liquid Staking:4,5 % (weil das Liquid Staking-Protokoll 10 % abzieht)

Die obigen Zahlen dienen nur zur Veranschaulichung. Manchmal kann die Belohnungsrate höher sein, da Liquid Staking-Protokolle bessere Staking-Strategien umsetzen können (z. B. Auswahl effizienterer Knoten), was zu höheren Staking-Belohnungen führt. Der Unterschied ist jedoch in der Regel nicht signifikant. Liquid Staking bleibt grundsätzlich äquivalent zum Staking, wobei die Hauptunterschiede in anderen Aspekten liegen.

Wenn Sie über Lido eine Ether (ETH) einsetzen, erhalten Sie im Gegenzug ein stETH. Wie bereits erwähnt, bedeutet Staking, Token on-chain zu sperren. In der Regel erfordert das Entstaken das Warten auf eine Freischaltungsperiode, während der die gestakten Token gesperrt sind und für keinen anderen Zweck verwendet werden können. Selbst wenn Sie sie verkaufen möchten, müssen Sie auf das Ende der Freischaltungsperiode warten.

Liquid Staking behebt diese Einschränkung, indem es ein Staking-Zertifikat bereitstellt, das den gestakten Token entspricht. Da jedes Staking-Zertifikat durch einen entsprechenden Betrag an gestakten Token als Sicherheit hinterlegt ist, hat das Zertifikat selbst einen Wert. Während die ursprünglichen Token on-chain gesperrt sind, können Sie die Staking-Zertifikatstoken verwenden (allgemein als LSTs, oder Liquid Staking Tokens) für andere Operationen.

Ursprünglich - Staken Sie ETH, um eine Staking-Belohnung von 3% zu erhalten, das ist alles.
Jetzt - Setzen Sie ETH über Lido ein, um eine Staking-Belohnung von 2,7% zu verdienen (mit einem 10%igen Schnitt) und verwenden Sie dann stETH für Kredite oder Liquiditäts-Mining, um zusätzliches Einkommen zu verdienen.

Vor- und Nachteile von Liquid Staking:
Vorteile - Liquidität beim Staken erhalten, mehrere Einkommensschichten verdienen und verschiedene operative Strategien haben.
Nachteile - Fügt eine zusätzliche Schicht des Smart Contract-Risikos hinzu.

Der erste Teil des Prozesses ist im Wesentlichen dasselbe wie das Staking, außer dass Sie ein Liquid Staking-Protokoll verwenden und in einer Liquid Staking-App staken. Wenn Sie keine zusätzlichen Operationen durchführen, ist der Ertrag aus dem Liquid Staking nicht viel anders als beim regulären Staking. Der Vorteil besteht darin, dass die Liquidität aufrechterhalten wird und Sie nicht auf eine Sperrfrist warten müssen, um zu verkaufen, aber der Wechselkurs schwankt mit dem Markt, was zu geringfügigen Verlusten führen kann.

Um zusätzliches Einkommen zu verdienen, müssen Sie flüssige Staking-Token (z.B. stETH) verwenden, um an anderen On-Chain-Finanzaktivitäten wie Kreditvergabe oder Liquiditäts-Mining teilzunehmen.

Praktisches Kombinationsbeispiel - Hebelstaken

Polkadot ($DOT) Ökosystem-Token, der liquideste Staking-Token im Ökosystem ist $vDOT, der nach dem gleichen Prinzip funktioniert: Setze $DOT ein, um $vDOT-Zertifikat-Token zu erhalten.

Derzeit liegen die Renditen für $DOT-Staking bei etwa 15-18%. Im Polkadot-Ökosystem hat ein bestimmtes Kreditprotokoll einen $DOT-Kreditzins von 6,43%. Dieses Kreditprotokoll unterstützt als Sicherheitseinlage liquide Staking-Token $vDOT.

Betrieb:

1. Staken Sie $DOT, um $vDOT zu erhalten.
2. Überweisen Sie $vDOT als Sicherheit in das Kreditprotokoll.
3. Mehr $DOT ausleihen, 6,43% Zinsen zahlen.
4. Setzen Sie die ausgeliehenen $DOT ein, um 15-18% Staking-Belohnungen zu verdienen.
5. Setzen Sie ein, um $vDOT zu erhalten, setzen Sie mehr $vDOT ein, leihen Sie mehr $DOT und setzen Sie den Zyklus fort.

Dies entspricht dem Hebeln mehrerer Positionen, um einen Arbitragegewinn von 9-12% zu erzielen, mit zwei Risiken:

• DOT/vDOT Preisentkoppelung, was zu Liquidationsrisiken führt.
• $DOT Kreditzinsen steigen: Wenn die Zinsen die Staking-Belohnungen übersteigen, können Verluste auftreten.

Das obige Beispiel dient nur zu Erklärungszwecken. Der Schlüsselpunkt ist, dass das Liquid Staking Liquidität freisetzen kann, aber die Teilnahme an anderen On-Chain-Finanzoperationen ist notwendig, um zusätzliches Einkommen zu erzielen.

Im Gegensatz zum direkten Staking führt das flüssige Staking über ein Protokoll eine zusätzliche Schicht von Smart Contract-Risiken ein. Es wird empfohlen, mainstream- und vertrauenswürdige Protokolle für die Teilnahme auszuwählen. Unterschiedliche Blockchains haben unterschiedliche flüssige Staking-Protokolle:

• Ethereum Liquid Staking-Protokoll -Lido Finance Einführung | Staking Tutorial
• DeFi-Ökosystemboom! Ein tiefer Einblick in das größte DeFi-Protokoll von Solana -Jito | Projektvorstellung
• Multi-Chain-Protokoll -Solv-Protokoll | BTCfi-Ökosystemeinführung und Renditechancen

Restaking

Restaking ist im Wesentlichen immer noch Staking, aber der Unterschied besteht darin, dass flüssige Staking-Token ein zweites Mal gestakt werden, um effektiv zweimal zu staken und zwei Schichten Staking-Belohnungen zu verdienen.

Einfache Erklärung der beliebten Erzählung: Was ist Restaking? Was ist AVS?

Restaking beinhaltet das Staking, um flüssige Staking-Token zu erhalten, und dann erneut das Staking dieser Token. Warum ist dies möglich? Weil das zweite Staking nicht auf der ursprünglichen Kette stattfindet, sondern als Sicherheitsvermögen für andere Ketten dient.

In einfachen Worten behebt Restaking die Sicherheitsprobleme, mit denen neu gestartete Blockchains konfrontiert sind. Der PoS-Mechanismus erfordert gestakte Vermögenswerte, um die Sicherheit der Blockchain zu gewährleisten. Wenn eine neue Blockchain mit einer niedrigen Marktkapitalisierung startet, gibt es nicht genügend gestakte Vermögenswerte, um Sicherheitsgarantien zu bieten. Restaking-Protokolle füllen diese Lücke, indem sie Sicherheits-Vermögensleasing-Dienste durch Restaking anbieten.

1. Das anfängliche Staking, wie zum Beispiel das Staking von ETH, generiert Ethereum Staking Belohnungen.
2. Die Verwendung von flüssigen Staking-Token für das erneute Staking generiert Blockbelohnungen aus der neuen Blockchain.
3. Darüber hinaus bietet Restaking Restaking-Zertifikatstoken (z. B. LRT), die in anderen DeFi-Möglichkeiten zur Erzielung zusätzlicher Einnahmen verwendet werden können.

Vor- und Nachteile des erneuten Einsatzes:

Pro:

• Mehrere Staking-Möglichkeiten führen zu mehreren Ebenen von Staking-Belohnungen.

Nachteile:

• Jede zusätzliche Schicht erhöht das Risiko von Smart Contract.
• Strategien werden zunehmend komplex.

Restaking ist derzeit ein aufstrebendes Feld in der Entwicklung. Obwohl es signifikante Chancen für übermäßige Renditen bietet, birgt es auch höhere Risiken. Es wird empfohlen, sich in Maßen zu beteiligen.

• EigenLayer wechselt in die nächste Wachstumsphase: Verständnis der bevorstehenden AVS-Welle
• BTC Ecosystem Pell Network: Testnet Launch, TVL übersteigt $400M und wird zum 5. größten Restaking-Protokoll
• Restaking X BTCfi: Bedrocks Weg zum Durchbruchserfolg | Potenzielles Airdrop-Tutorial

Fortgeschritten - Ertrags-Token / Governance-Bestechung

Fortgeschrittenere Strategien beinhalten komplexere Kombinationen, die im Allgemeinen in folgende Richtungen gehen:

1. Die Integration von Governance-BestechungsmechanismenSteigern Sie Ihre finanziellen Erträge in der On-Chain durch den Einsatz von Bestechungssystemen der Governance.
2. Fortgeschrittene FinanzmechanismenTrennen Sie Kapital und Ertrag in separate Token für individuelle Strategien.
3. Integrieren von Punkten und AirdropsKonzentrieren Sie sich auf potenzielle zukünftige Airdrops, bei denen die aktuelle Rendite unsicher ist, aber die Strategie langfristige Belohnungen anvisiert.

Dieser Bereich ist komplexer, und jede Richtung könnte in mehrere Artikel ausgeweitet werden. Für weitere Details können Sie auf die folgenden Ressourcen verweisen:

• Optimism Ecosystem Leader Velodrome: Was ist VELO Token? Verständnis der DeFi Bestechung Rendite Chancen
• Führendes Protokoll und Liquiditätshub der Basiskette: Einführung in Aerodrome Finance und seinen integrierten Bestechungsmechanismus
• Was ist Blockchain-Konsens? Erforschung der „Proof of Liquidity“ (POL)-Innovationen von Berachain
• Mit der LSD Liquid Staking Welle reiten: Warum Pendle Finance in der Bärenmarkt 10x an Popularität gewonnen hat
• Bitcoin Liquidität Finanzschicht Lorenzo: Einführung und Airdrop Tutorial für stBTC Liquid Staking Tokens

Vergleichstabelle: On-Chain Renditearten

Schwierigkeit, Risiko und Ertrag sind relative Werte im Vergleich zu anderen On-Chain-Finanzprodukten.

Essenzielle Werkzeuge für die Finanzverwaltung auf der Chain

Es gibt viele verwandte Tools; hier sind ein paar wichtige Empfehlungen:

DeFi Informationsdatenplattform DeFilLama

DeFiLlama: DeFi-Daten- und Analyseplattform

DeFiLlama ist unverzichtbar, um die umfassendsten On-Chain-Informationen zu verfolgen, einschließlich Kategorien, Protokolle, Daten und offizielle Projektlinks. Ein Muss für On-Chain-Finanzaktivitäten!

• Bedeutung:★★★★★
• Anleitung:DeFiLlama Einführung und Anfängerleitfaden

Hochrentable Möglichkeiten sind über mehrere Ketten verstreut, was die manuelle Suche umständlich macht. vfat.tools konsolidiert und zeigt hochrentable Möglichkeiten auf Dutzenden von großen Blockchains, bietet unübertroffene Bequemlichkeit.

DeBank On-Chain-Asset-Dashboard

DeBank macht es einfach, Walbewegungen zu verfolgen, einschließlich ihrer Token-Bestände und ihrer Beteiligung an Protokollen. Die benutzerfreundliche, visualisierte Oberfläche integriert SocialFi-Mechanismen, was sie intuitiv und auch für Anfänger geeignet macht.

Anleitung: Wie man DeBank verwendet, um Walbewegungen nachzuverfolgen und Gewinne zu steigern

Entdecken Sie andere Tools, um Ihre DeFi-Investment- und Handelserfahrung zu verbessern:Vorstellung von DeFi-Werkzeugen! DeFi-Spielerhandelserfordernisse zur Verbesserung des DeFi-Investment- und Handelserlebnisses

Zusammenfassung: DeFi für immer!

On-Chain-Finanzmanagement ist im Wesentlichen DeFi - das Verdienen von Renditen durch verschiedene DeFi-Produkte und -Mechanismen. Der Kern dieser Aktivität liegt im #DeFi-Sektor, der trotz jahrelanger Stagnation immer noch eines der vielversprechendsten langfristigen Felder ist.

Warum DeFi langfristiges Potenzial hat

1. Grundlegende Nachfrage: DeFi deckt das grundlegende menschliche Bedürfnis nach uneingeschränktem und unabhängigem Streben nach finanziellen Erträgen ab.
2. Günstige Trends: Das makroökonomische Umfeld wird zunehmend DeFi-freundlich mit:
   • Zinssenkungen.
   • Klarere regulatorische Rahmenbedingungen.
   • Verbesserte Benutzererfahrungen bei Kryptowährungsoperationen.

DeFi Wiederbelebung Einblicke

Arthur, Gründer der Investmentfirma DeFiance, hebt fünf wichtige Gründe hervor, warum DeFi in Zukunft ein Wachstumspotenzial von mehr als 6x hat.

• Warum DeFi für Wachstum bereit ist

Nachhaltigkeit auf dem DeFi-Markt

Der Schlüssel zum Aufbau nachhaltiger Gräben in DeFi liegt darin, Endbenutzer effektiv zu erfassen und zu halten.

Aktuelle Aktivität in DeFi Blue-Chip-Protokollen

Mehrere etablierte DeFi-Protokolle zeigen wieder neues Leben in der Branche:

• Uniswap: Enthüllte den „Unichain-Effekt“, mit Fokus auf 12 DeFi-Token, die auf starken Grundlagen und hohem Wert basieren.
• AAVE: Durch die Analyse von On-Chain-Daten wird der aktuelle Status und das potenzielle Wachstum dieses führenden DeFi-Kreditprotokolls dargestellt.

Ressourcen:

• Uniswap’s Unichain-Effekt erkunden
• AAVE Analyse: Der aktuelle Zustand des DeFi-Kredit-Pioniers

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