Так, Liqfinity може мінімізувати ризик ліквідації за допомогою своєї системи Sentinel AI, яка коригує збори замість примусового продажу активів під час ринкових спадів. Цей підхід був протестований і продемонстрований під час фаз тестової мережі, де система успішно управляла ризиком з мінімальними ліквідаціями. Протокол пропонує 100% співвідношення кредиту до вартості, використовуючи штучний інтелект для оцінки ризику в реальному часі. Це представляє собою фундаментальний зсув від традиційних моделей DeFi кредитування з надмірним забезпеченням.
Але ось що привернуло мою увагу: в той час як кожен великий DeFi протокол від Aave до Compound покладається на ліквідації для захисту кредиторів, Liqfinity ставить все на те, що ШІ буде достатньо розумним, щоб підтримувати систему прибутковою, ніколи не продаючи заставу позичальника. Це або революційно, або безрозсудно. Крипторинок незабаром дізнається, що з цього вийде.
Що таке Liqfinity і чому користувачам DeFi це важливо?
Liqfinity називає себе першим у світі DeFAI кредитним протоколом. Він поєднує децентралізовані фінанси з штучним інтелектом, щоб створити те, що вони називають "безризиковим" середовищем для позик. Платформа з'явилася в 2024 році як пряма відповідь на проблеми, що турбують існуючі ринки крипто-кредитування.
Проблема традиційного DeFi кредитування
Традиційне DeFi кредитування є жорстким, але простим. Вкладіть більше, ніж ви позичаєте. Якщо ваше забезпечення втратить занадто багато вартості, ми його продамо, щоб захистити кредиторів.
Ця система працює для протоколів, таких як MakerDAO, з 2017 року, але вона має жорстку ціну — мільярди в ліквідованих позиціях під час ринкових крахів.
Команда Liqfinity побачила можливість повністю переосмислити цю модель. Під керівництвом генерального директора @LFAI_kubeth, вони створили дві AI системи, які працюють в тандемі:
Sentinel AI обробляє управління ризиками та розрахунки зборів, використовуючи вдосконалені математичні моделі
QUANT AI виступає в ролі інтелектуального помічника користувача для оптимізації стратегій та автоматизації
Разом вони створюють середовище, де позичальники можуть отримати повну вартість свого забезпечення без постійної загрози примусової ліквідації.
AI-Перший Підхід Liqfinity
Їхнє основне розуміння було елегантним. Замість того, щоб створювати безпеку через надмірне забезпечення та ліквідації, використовуйте ШІ для прогнозування та запобігання проблемам до їх виникнення. Це як мати смарт-контракт, який насправді думає.
Час також має сенс. DeFi достатньо зріс, щоб користувачі розуміли поточні обмеження. Але ще досить рано, щоб справжні інновації могли захопити значну частку ринку.
Liqfinity ставить на те, що досягнення в AI дійшли до точки, де вони можуть замінити грубі механізми ліквідації, які визначали крипто-кредитування з 2017 року.
Ця система забезпечує кілька ключових переваг:
Користувачі можуть позичати проти 100% вартості свого забезпечення, а не типовими 50-75% співвідношеннями
Позиції залишаються активними під час ринкових спадів замість того, щоб бути ліквідованими
Тривалість кредиту може бути необмеженою, якщо сплачуються збори
Провайдери ліквідності отримують стабільні прибутки від розподілу зборів
Як насправді AI Liqfinity запобігає ліквідаціям?
Ось де все стає захоплюючим. Традиційні протоколи встановлюють довільні пороги ліквідації — продають все, якщо ETH знижується на 20%, наприклад. Sentinel AI від Liqfinity має зовсім інший підхід.
Математичний фундамент
Система працює на математичних моделях, натхнених теорією ціноутворення опціонів. Вона включає елементи з моделі Блека-Шоулза та рамок американських опціонів. Замість того, щоб реагувати на зниження цін, вона розраховує ймовірність різних сценаріїв і враховує цей ризик у погодинних зборах.
Думайте про це як про ціни на страхування. Страхові компанії не чекають, поки стануться нещасні випадки. Вони аналізують фактори ризику і відповідно коригують премії.
Sentinel AI робить те ж саме, але він перераховує ризик щогодини на основі волатильності ринку, кореляційних патернів, умов ліквідності та десятків інших змінних.
Коли ШІ виявляє зростаючий ризик, який може загрожувати позиціям, він підвищує збори для компенсації, а не ліквідує забезпечення. Якщо умови стабілізуються, збори автоматично зменшуються. Проста концепція, складне виконання.
Динамічне управління ризиками в дії
Система розглядає кожен кредит як динамічний фінансовий інструмент, який може бути перепризначений безперервно. Це відрізняється від традиційних статичних позицій боргу з фіксованими межами.
Ось ключова частина: коли позичальники стикаються з труднощами у виплатах, традиційні протоколи відразу ж ліквідовують. Liqfinity робить часткові коригування застави або продовжує терміни платежів. Це надає користувачам можливість дихати під час нестабільних періодів. Система розроблена для того, щоб зберігати кредити активними, а не ліквідувати їх при перших ознаках проблем.
Чому 100% співвідношення кредиту до вартості вважається неможливим у DeFi?
Щоб зрозуміти, чому підхід Liqfinity є таким радикальним, потрібно усвідомити основну економіку крипто-кредитування. Коли Aave вимагає 150% забезпечення для 100% кредиту, вони не діють довільно. Вони закладають резерви на випадок екстремальної волатильності.
Економіка надзастави
Математика жорстка, але проста. Криптоактиви можуть втратити 50% своєї вартості за години під час ринкових крахів. Якщо вам потрібно лише 100% застави, а ціни знижуються на 30%, протокол стикається з негайною неплатоспроможністю.
Зайва заставність забезпечує буфер, необхідний для виживання в цих подіях та захисту кредиторів.
Кожен великий DeFi протокол навчився цьому уроку важким шляхом. Попередні ринкові крахи були безжальними вчителями. Консервативний підхід не елегантний, але він працює. Протоколи з недостатніми співвідношеннями кредиту до вартості просто не виживають під час крипто-зим.
Сміливий альтернативний варіант Liqfinity
Liqfinity стверджує, що цей підхід є застарілим в світі, керованому штучним інтелектом. Їхня теза? Машинне навчання може реагувати швидше, ніж людські трейдери, і передбачати проблеми ще до того, як вони стануть критичними. Замість того, щоб будувати статичні запаси безпеки, вони використовують динамічне управління ризиками, щоб підтримувати платоспроможність.
Виклик стає зрозумілим при аналізі недавньої історії DeFi. Під час колапсу Terra Luna в травні 2022 року ліквідації почалися у всіх протоколах, коли UST втратив прив'язку, знищивши мільярди коштів користувачів. Банкрутство Celsius того літа показало, як надмірно заборговані кредитні платформи можуть розвалитися, коли їхні моделі ризику зазнають невдачі.
Навіть перевірені протоколи, такі як MakerDAO, стикалися з масовими ліквідаційними подіями під час краху в березні 2020 року, обробляючи понад 4 мільйони доларів у примусових продажах протягом кількох годин.
Виклик стає очевидним при вивченні недавньої історії DeFi. Хоча математичні основи черпаються з усталеної фінансової теорії, адаптація цих моделей для погодинного перерахунку зборів DeFi в умовах волатильності криптовалют є новою та в основному неперевіреною територією в масштабах. Традиційні протоколи мають перевірені записи виживання через численні чорні лебеді. Liqfinity має обіцяючі алгоритми та ранні оперативні дані, але їй не вистачає стрес-тестування, яке приходить з виживанням криптозим.
Що робить QUANT AI відмінним від інших DeFi інструментів?
Поки Sentinel AI займається математичними розрахунками, QUANT AI фокусується на стороні користувацького досвіду. Це не просто ще один автоматизований бот DeFi. Він спеціально розроблений для унікальних механік кредитування Liqfinity.
Від базового асистента до розширеної автоматизації
Запуск в 2025 році як базовий асистент, QUANT AI почав з того, що допомагав користувачам орієнтуватися в функціях, яких не існує ніде більше в DeFi. Як оптимізувати стратегії позики, коли ліквідація не є проблемою? Який ідеальний поріг зборів для вашої терпимості до ризику? Це питання, на які не можуть відповісти загальні автоматизаційні інструменти.
Штучний інтелект призначений для еволюції в щось більш складне з майбутніми оновленнями. Користувачі зможуть встановлювати складні стратегії. "Збільшити запозичення, коли волатильність падає нижче X%" або "автоматично перерозподілити забезпечення, коли змінюються патерни кореляції ринку." Штучний інтелект реалізує ці стратегії, контролюючи рівні ризику та уподобання користувачів.
Прогнозування управління позицією
Остаточне бачення полягає в прогностичному управлінні позиціями. QUANT AI аналізуватиме ринкові тренди, передбачатиме оптимальні можливості для запозичення та проактивно коригуватиме позиції користувачів для максимізації прибутків при мінімізації витрат. У разі успіху це стане значним кроком вперед порівняно з поточними можливостями автоматизації DeFi.
Особливо цікаво, що інтеграція між обома системами штучного інтелекту. QUANT AI не працює ізольовано. Він має прямий доступ до оцінок ризиків та аналізу ринку Sentinel AI. Це дозволяє отримувати персоналізовані поради, які враховують умови протоколу в реальному часі, а не загальні дані про ринок.
Як користувачі насправді заробляють гроші на Liqfinity?
Платформа пропонує кілька джерел доходу. Кожне з них розроблено, щоб відповідати різним інвестиційним підходам і рівням ризику.
Нагороди для постачальників ліквідності
Найпростіший підхід полягає у постачанні стейблкоїнів (USDT/USDC/ тощо) до кредитних пулів. Постачальники отримують щонайменше 90% погодинних зборів, отриманих від позичальників. Розподіл пропорційний на основі участі в пулі.
На відміну від фермерства прибутку, де винагороди коливаються залежно від емісії токенів, це створює стабільні потоки доходу, які безпосередньо пов'язані з використанням платформи.
Справжня утиліта, справжні винагороди.
Протокол також дозволяє надання ліквідності з важелем. Користувачі можуть позичати під заставу депонованих активів і повторно інвестувати позичені кошти. Це підсилює їхні позиції в пулі та потенційні доходи. Це складна стратегія, яка може значно збільшити прибутковість для користувачів, які комфортно відчувають себе з додатковим важелем.
Оптимізоване управління активами для податків
Для користувачів, які тримають криптоактиви з приростом вартості, Liqfinity забезпечує податково ефективний доступ до ліквідності. Замість того, щоб продавати Ethereum (ETH), що здобув цінність і спровокував податкові події з прибутку, користувачі можуть брати позики під нього, зберігаючи свої позиції.
Це стає особливо потужним під час бичачих ринків. Ви хочете реалізувати прибутки, не позбуваючись активів, що зростають в ціні.
Позичені кошти можуть покривати витрати на життя, дозволити диверсифікацію або фінансувати нові інвестиції, поки початкова застава продовжує зростати.
Переваги участі спільноти
Активні користувачі заробляють через кілька каналів, окрім базового кредитування та позик. Реферальна система надає 10% від зборів, отриманих від залучених позичальників. Враховуючи акцент протоколу на побудові спільноти, залучені учасники можуть отримувати значні винагороди через мережеві ефекти.
Поточна участь у тестовій мережі також пропонує винагороди на основі балів. Вони можуть перетворитися на розподіл токенів, як тільки LQF запуститься. Хоча жоден офіційний аірдроп не підтверджено, токеноміка виділяє 40% постачання на винагороди для спільноти. Це свідчить про значні можливості для ранніх користувачів.
Які реальні ризики, які користувачі Liqfinity повинні знати?
Попри свій інноваційний підхід, кілька ризиків вимагають серйозного розгляду:
Неперевірена продуктивність ШІ під час екстремальних ринкових умов та криптозим
Технічна складність яка вводить нові вектори атаки та потенційні точки відмови
Регуляторна невизначеність щодо фінансових протоколів на базі ШІ та автоматизованого прийняття рішень
Виклики прийняття на ринку конкуренція з встановленими протоколами з перевіреними результатами
Перед тим, як вкласти кошти, користувачі повинні уважно оцінити ці ризики в порівнянні з потенційними перевагами протоколу.
Неперевірена продуктивність ШІ
Вся система залежить від точного оцінювання ризику Sentinel AI в умовах ринку, з якими вона ніколи раніше не стикалася. Традиційні механізми ліквідації жорстокі, але перевірені. Вони пережили кілька криптозим та чорних лебедів.
Штучний інтелект Liqfinity продемонстрував обіцянку під час фаз тестування, але ще не стикався з остаточним випробуванням розширених ведмежих ринків або раптових крахів з реальними коштами користувачів. Якщо система помилиться під час великого ринкового стресу, протокол може зіткнутися з неплатоспроможністю без механізмів ліквідації як резерву. Це представляє екзистенційний ризик, з яким просто не стикаються встановлені протоколи.
Технічні складності вразливості
Фінансові протоколи, керовані ШІ, вводять вектори атак і точки відмови, які не існують у простіших системах. Традиційні DeFi протоколи дотримуються заздалегідь визначених правил, заснованих на цінах.
Простора логіка, яка легша для аудиту та безпеки.
Liqfinity вимагає значно складнішої архітектури смарт-контрактів. Багаторазові вхідні дані, можливості прийняття рішень в реальному часі.
Кожен додатковий шар збільшує потенціал для помилок, експлуатацій або несподіваної поведінки під час крайніх випадків.
Невизначеність у регуляторному та штучному інтелекті
Перехрестя штучного інтелекту та DeFi створює особливо складний регуляторний ландшафт, який Liqfinity повинен орієнтуватися. У міру того, як уряди розробляють рамки для управління штучним інтелектом, автоматизоване фінансове ухвалення рішень може підлягати додатковій перевірці, окрім традиційного нагляду за DeFi.
Акт ЄС про ШІ, який почав впроваджуватися у 2024 році, класифікує системи ШІ, що використовуються у фінансових послугах, як "високий ризик", що вимагає широких заходів відповідності. У Сполучених Штатах як SEC, так і CFTC розробляють настанови для фінансових продуктів на базі ШІ, в той час як Федеральна резервна система досліджує, як повинні регулюватися алгоритмічна торгівля та системи управління ризиками.
Для протоколів, таких як Liqfinity, це створює невизначеність навколо кількох ключових областей: вимоги до алгоритмічної прозорості, стандарти пояснювальності для рішень ШІ, які впливають на кошти користувачів, міжнародна відповідність, коли системи ШІ працюють глобально, та питання відповідальності, коли системи ШІ помиляються, що призводить до втрат користувачів.
Анонімна структура команди та відсутність традиційних процедур KYC можуть також створювати регуляторні виклики. Уряди посилюють нагляд за DeFi. Ці фактори можуть обмежити інституційне впровадження або змусити до операційних змін, які вплинуть на функціональність протоколу.
Як насправді працює токеноміка Liqfinity?
Токен LQF виконує кілька екосистемних функцій, спрямованих на створення корисності поза спекулятивною торгівлею:
Покращені переваги: Вищі кредитні ліміти, знижені витрати на запозичення та збільшені комісії за рефералів
Права управління: голосування DAO щодо типів застав, оновлень ШІ, структур зборів та розподілу скарбниці
Рівневий доступ: Додаткові функції та ексклюзивні інструменти відкриваються в міру збільшення володінь
Ці механізми створюють природний попит на токени від активних користувачів платформи, які потребують LQF для доступу до оптимальних ставок і функцій.
Практичні вигоди утиліти
Тримачі токенів отримують реальні переваги. Збільшені кредитні ліміти, знижені витрати на позики та підвищені комісії за рефералів на основі володінь. Системи з рівнями відкривають додаткові функції та ексклюзивний доступ до розширених інструментів у міру збільшення володінь.
Ці механізми створюють природний попит на токени від активних користувачів платформи, які потребують LQF для доступу до оптимальних ставок і функцій. Це винагороджує довгострокових тримачів, водночас забезпечуючи чітку цінність для покупок токенів поза чистою спекуляцією.
Права участі в управлінні
Починаючи з кінця 2025 року, тримачі LQF братимуть участь у управлінні протоколом через голосування в DAO. Модуль управління заплановано на випуск у IV кварталі 2025 року, спираючись на поточний внесок спільноти через опитування в соціальних мережах та AMA. Вони голосуватимуть за ключові параметри, включаючи підтримувані типи забезпечення, оновлення системи ШІ, структури зборів та розподіл скарбниці. Система балансуватиме внесок спільноти з вимогами до технічної експертизи.
Стратегічна модель розподілу
Нагороди громади домінують в розподілі, з 40% одного мільярда токенів, зарезервованих для аірдропів та стимулів для ранніх користувачів, включаючи потенційні ретроактивні нагороди для учасників тестової мережі на основі їхньої активності на платформі. Це суттєве зобов'язання демонструє зосередження на зростанні бази користувачів через нагороди, а не традиційні маркетингові підходи.
Розподіл команди становить 20% з структурованим вестингом для забезпечення довгострокової прихильності. Постачальники ліквідності отримують 15% для стимулювання участі. Розвиток екосистеми отримує 10% на партнерства, маркетинг становить ще 10%, а резерви утримують 5% для потреб скарбниці.
Коли насправді запуститься Liqfinity і який графік?
Дорога розвитку охоплює кілька етапів. Кожен з них призначений для поступового розширення функціональності, одночасно підвищуючи довіру до систем штучного інтелекту.
Прогрес розвитку 2025 року
2025 рік ознаменувався завершенням тестової мережі та триваючими підготовками до запуску основної мережі, з QUANT AI, який дебютував як базовий асистент. Платформа перейшла з Testnet v2, яка завершилася приблизно 6 квітня 2025 року, до етапів побудови спільноти, готуючись до Сезону 2, який планується розпочати після запуску основної мережі.
Згідно з останніми офіційними комунікаціями, запуск основної мережі анонсовано як "незабаром" в останніх відповідях громади, при цьому Сезон 2 стартує разом з ним. Подія Генерації Токенів відбудеться після завершення Сезону 2 на основній мережі, що забезпечить чіткий прогрес від поточної діяльності тестової мережі до живих операцій та остаточного розподілу токенів.
QUANT AI запущено як інструмент підтримки для запитів користувачів та навігації по платформі, останні публікації свідчать про постійні налаштування та покращення. Покращені можливості, включаючи повну автоматизацію, позначені як "незабаром" в офіційній документації, при цьому AI наразі зосереджений на базовій допомозі, поки більш складні функції знаходяться в розробці. Модуль управління заплановано на запуск у 4 кварталі 2025 року, ґрунтуючись на поточному соціальному зворотному зв'язку через опитування в X та AMA, такі як сесія CEO 24 липня, а останні публікації натякають на управління як на частину посилення голосів громади.
Хронологія еволюції платформи
Мобільні додатки плануються на початок 2026 року, розширюючи доступність за межі користувачів настільних комп'ютерів. Liqfinity Pay буде запущено з віртуальними кредитними картами для витрат проти криптоактивів без ліквідації. Додаткові функції включають ігрофікацію торгівлі, функції обміну та інтеграцію міжблокчейнових мостів.
Часова шкала підкреслює ітеративний розвиток на основі відгуків спільноти та ринкових умов. Немає жорстких термінів, які можуть зкомпрометувати безпеку або функціональність.
Які партнерства сприяють зростанню Liqfinity?
Стратегічні альянси відіграють вирішальну роль у розвитку екосистеми та залученні користувачів.
Протокол встановив кілька ключових партнерств для розширення своєї екосистеми. Співпраця з Dyor Exchange забезпечує доступ до списку токенів та інтеграцію інструментів кредитування для оптимізованих для податків рішень з ліквідності. Ця співпраця пропонує доступ до LQF перед списком і демонструє інституційну впевненість у підході протоколу.
Партнерство з Stratos Network в січні 2025 року зосереджене на інтеграції децентралізованого зберігання, покращуючи можливості кредитування на базі штучного інтелекту через розподілене управління даними. Ця співпраця зміцнює технічну інфраструктуру, що підтримує AI-системи Liqfinity.
Інтеграція Galxe дозволяє складне відстеження залученості спільноти через системи квестів та лояльності, управління процесами участі та кваліфікації для майбутніх розподілів через системи «aura» балів. Остання діяльність показує, що ця інтеграція активно відстежує залученість спільноти, потенційно пов'язуючи ці метрики з розподілами винагород. Це виходить за межі простого залучення в соціальних мережах до структурованого будівництва спільноти.
Хоча ширші партнерства в DeFi залишаються обмеженими, позиціонування Liqfinity поряд з відомими протоколами вказує на потенціал для майбутніх інтеграцій та крос-ланцюгових розширень у міру розвитку сектора AI-DeFi.
Як насправді буде працювати управління на практиці?
Запланована система управління, яка буде запущена наприкінці цього року, встановить розвиток протоколів, що базується на спільноті. Модуль управління заплановано до впровадження в 4 кварталі 2025 року, ґрунтуючись на поточному соціальному зворотному зв'язку через опитування X та AMAs, такі як сесія CEO 24 липня. Конкретні деталі реалізації все ще розробляються.
Тримачі LQF будуть пропонувати та голосувати за зміни в протоколі. До них відносяться типи застави, структури зборів, параметри штучного інтелекту та управління казною. Виклик полягає в балансуванні участі громади з вимогами до технічної експертизи для протоколів, що керуються штучним інтелектом.
В даний час участь громади відбувається через опитування в соціальних мережах та AMA. Формальна система повинна забезпечити структуровані процеси пропозицій, періоди обговорення та механізми голосування. Вона повинна гарантувати, що достатнє розподілення токенів запобігає централізованому контролю, водночас підтримуючи залучення для ефективних рішень.
Поширені запитання
Чи може штучний інтелект Liqfinity дійсно запобігти всім ліквідаціям під час великих ринкових крахів?
Система Liqfinity's Sentinel AI запобігає ліквідаціям, збільшуючи комісії під час волатильних періодів, а не продаючи заставу, коли ціни падають. Система використовує моделі ціноутворення опціонів для розрахунку ризиків і коригування параметрів у реальному часі. Проте цей підхід представляє собою нову адаптацію традиційних фінансових моделей до унікальних патернів волатильності криптовалют і ще не був повністю протестований під час великих ринкових крахів, які знищили DeFi в попередні зими.
Що станеться, якщо я не зможу сплатити підвищені збори під час періодів високої волатильності?
Якщо ви не можете сплатити вищі збори під час волатильних періодів, Liqfinity робить часткові коригування застави, а не ліквідовує вашу всю позицію. Це надає більше часу для управління складними ситуаціями в порівнянні з традиційними протоколами, які відразу ліквідовують, коли пороги перевищені. Ефективність системи під час екстремального стресу залишається неперевіреною.
Як працює запуск токена LQF і чи можуть користувачі тестової мережі отримати ранній доступ?
Токен LQF планується до запуску через TGE у 2025 році, після завершення другого сезону основної мережі. 40% з одного мільярда токенів виділено на винагороди для спільноти, а учасники тестової мережі, які заробили бали, можуть кваліфікуватися на розподіли. Нещодавні офіційні комунікації вказують, що запуск "незабаром", але підкреслюють, що основна мережа та другий сезон повинні відбутися спочатку. Токен надасть знижені комісії, вищі кредитні ліміти та права управління після запуску.
Висновок
Liqfinity вирішує одну з найбільш стійких проблем DeFi за допомогою дійсно новаторського підходу. Їхнє управління ризиками на основі штучного інтелекту та 100% капітальна ефективність вирішують реальні проблеми, які турбували криптозаймодавство з моменту його виникнення. Математична основа, яка спирається на теорію ціноутворення опціонів, представляє собою складне мислення про динамічну оцінку ризиків.
Запитання не в тому, чи є концепція обґрунтованою — вона є. Запитання в тому, чи вона працює на практиці.
Sentinel AI продемонструвала ефективність у тестових середовищах, але криптовалютні ринки мають спосіб ламати навіть елегантні моделі. Традиційні протоколи пережили, тому що вони побудували грубі, але незламні запасні маржі. Liqfinity ставить на те, що інтелект може замінити грубу силу.
Їх токеноміка та увага до спільноти свідчать про справжнє довгострокове мислення, а не про швидкі фінансові вигоди. Для ранніх учасників, готових прийняти неперевірену, але обнадійливу технологію, Liqfinity пропонує законну інновацію з чіткою утилітою.
Якщо це буде успішно, це може змінити підходи до забезпеченого кредитування. Якщо це не вдасться, це, ймовірно, буде провальним з навчальною метою, що сприятиме нашому розумінню ролі ШІ в децентралізованих фінансах.
Будь-який результат просуває простір вперед.
Якщо ви хочете дізнатися більше про Liqfinity, ви можете відвідати їхній веб-сайт на liqfinity.com або слідкувати за @liqfinity у X для оновлень.
Джерела:
Офіційний веб-сайт Liqfinity - Офіційна інформація
Комісія з цінних паперів і бірж - рекомендації щодо ШІ
Законодавство ЄС про ШІ - регуляторна рамка ЄС для ШІ
Medium блог - DeFAI — Штучний інтелект на службі децентралізованих фінансів
Документація Liqfinity - Дорожня карта розвитку Liqfinity
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Liqfinity: Чи може ШІ справді вирішити кризу ліквідації в DeFi? | BSCN (fka BSC News)
Так, Liqfinity може мінімізувати ризик ліквідації за допомогою своєї системи Sentinel AI, яка коригує збори замість примусового продажу активів під час ринкових спадів. Цей підхід був протестований і продемонстрований під час фаз тестової мережі, де система успішно управляла ризиком з мінімальними ліквідаціями. Протокол пропонує 100% співвідношення кредиту до вартості, використовуючи штучний інтелект для оцінки ризику в реальному часі. Це представляє собою фундаментальний зсув від традиційних моделей DeFi кредитування з надмірним забезпеченням.
Але ось що привернуло мою увагу: в той час як кожен великий DeFi протокол від Aave до Compound покладається на ліквідації для захисту кредиторів, Liqfinity ставить все на те, що ШІ буде достатньо розумним, щоб підтримувати систему прибутковою, ніколи не продаючи заставу позичальника. Це або революційно, або безрозсудно. Крипторинок незабаром дізнається, що з цього вийде.
Що таке Liqfinity і чому користувачам DeFi це важливо?
Liqfinity називає себе першим у світі DeFAI кредитним протоколом. Він поєднує децентралізовані фінанси з штучним інтелектом, щоб створити те, що вони називають "безризиковим" середовищем для позик. Платформа з'явилася в 2024 році як пряма відповідь на проблеми, що турбують існуючі ринки крипто-кредитування.
Проблема традиційного DeFi кредитування
Традиційне DeFi кредитування є жорстким, але простим. Вкладіть більше, ніж ви позичаєте. Якщо ваше забезпечення втратить занадто багато вартості, ми його продамо, щоб захистити кредиторів.
Ця система працює для протоколів, таких як MakerDAO, з 2017 року, але вона має жорстку ціну — мільярди в ліквідованих позиціях під час ринкових крахів.
Команда Liqfinity побачила можливість повністю переосмислити цю модель. Під керівництвом генерального директора @LFAI_kubeth, вони створили дві AI системи, які працюють в тандемі:
Разом вони створюють середовище, де позичальники можуть отримати повну вартість свого забезпечення без постійної загрози примусової ліквідації.
AI-Перший Підхід Liqfinity
Їхнє основне розуміння було елегантним. Замість того, щоб створювати безпеку через надмірне забезпечення та ліквідації, використовуйте ШІ для прогнозування та запобігання проблемам до їх виникнення. Це як мати смарт-контракт, який насправді думає.
Час також має сенс. DeFi достатньо зріс, щоб користувачі розуміли поточні обмеження. Але ще досить рано, щоб справжні інновації могли захопити значну частку ринку.
Liqfinity ставить на те, що досягнення в AI дійшли до точки, де вони можуть замінити грубі механізми ліквідації, які визначали крипто-кредитування з 2017 року.
Ця система забезпечує кілька ключових переваг:
Як насправді AI Liqfinity запобігає ліквідаціям?
Ось де все стає захоплюючим. Традиційні протоколи встановлюють довільні пороги ліквідації — продають все, якщо ETH знижується на 20%, наприклад. Sentinel AI від Liqfinity має зовсім інший підхід.
Математичний фундамент
Система працює на математичних моделях, натхнених теорією ціноутворення опціонів. Вона включає елементи з моделі Блека-Шоулза та рамок американських опціонів. Замість того, щоб реагувати на зниження цін, вона розраховує ймовірність різних сценаріїв і враховує цей ризик у погодинних зборах.
Думайте про це як про ціни на страхування. Страхові компанії не чекають, поки стануться нещасні випадки. Вони аналізують фактори ризику і відповідно коригують премії.
Sentinel AI робить те ж саме, але він перераховує ризик щогодини на основі волатильності ринку, кореляційних патернів, умов ліквідності та десятків інших змінних.
Коли ШІ виявляє зростаючий ризик, який може загрожувати позиціям, він підвищує збори для компенсації, а не ліквідує забезпечення. Якщо умови стабілізуються, збори автоматично зменшуються. Проста концепція, складне виконання.
Динамічне управління ризиками в дії
Система розглядає кожен кредит як динамічний фінансовий інструмент, який може бути перепризначений безперервно. Це відрізняється від традиційних статичних позицій боргу з фіксованими межами.
Ось ключова частина: коли позичальники стикаються з труднощами у виплатах, традиційні протоколи відразу ж ліквідовують. Liqfinity робить часткові коригування застави або продовжує терміни платежів. Це надає користувачам можливість дихати під час нестабільних періодів. Система розроблена для того, щоб зберігати кредити активними, а не ліквідувати їх при перших ознаках проблем.
Чому 100% співвідношення кредиту до вартості вважається неможливим у DeFi?
Щоб зрозуміти, чому підхід Liqfinity є таким радикальним, потрібно усвідомити основну економіку крипто-кредитування. Коли Aave вимагає 150% забезпечення для 100% кредиту, вони не діють довільно. Вони закладають резерви на випадок екстремальної волатильності.
Економіка надзастави
Математика жорстка, але проста. Криптоактиви можуть втратити 50% своєї вартості за години під час ринкових крахів. Якщо вам потрібно лише 100% застави, а ціни знижуються на 30%, протокол стикається з негайною неплатоспроможністю.
Зайва заставність забезпечує буфер, необхідний для виживання в цих подіях та захисту кредиторів.
Кожен великий DeFi протокол навчився цьому уроку важким шляхом. Попередні ринкові крахи були безжальними вчителями. Консервативний підхід не елегантний, але він працює. Протоколи з недостатніми співвідношеннями кредиту до вартості просто не виживають під час крипто-зим.
Сміливий альтернативний варіант Liqfinity
Liqfinity стверджує, що цей підхід є застарілим в світі, керованому штучним інтелектом. Їхня теза? Машинне навчання може реагувати швидше, ніж людські трейдери, і передбачати проблеми ще до того, як вони стануть критичними. Замість того, щоб будувати статичні запаси безпеки, вони використовують динамічне управління ризиками, щоб підтримувати платоспроможність.
Виклик стає зрозумілим при аналізі недавньої історії DeFi. Під час колапсу Terra Luna в травні 2022 року ліквідації почалися у всіх протоколах, коли UST втратив прив'язку, знищивши мільярди коштів користувачів. Банкрутство Celsius того літа показало, як надмірно заборговані кредитні платформи можуть розвалитися, коли їхні моделі ризику зазнають невдачі.
Навіть перевірені протоколи, такі як MakerDAO, стикалися з масовими ліквідаційними подіями під час краху в березні 2020 року, обробляючи понад 4 мільйони доларів у примусових продажах протягом кількох годин.
Виклик стає очевидним при вивченні недавньої історії DeFi. Хоча математичні основи черпаються з усталеної фінансової теорії, адаптація цих моделей для погодинного перерахунку зборів DeFi в умовах волатильності криптовалют є новою та в основному неперевіреною територією в масштабах. Традиційні протоколи мають перевірені записи виживання через численні чорні лебеді. Liqfinity має обіцяючі алгоритми та ранні оперативні дані, але їй не вистачає стрес-тестування, яке приходить з виживанням криптозим.
Що робить QUANT AI відмінним від інших DeFi інструментів?
Поки Sentinel AI займається математичними розрахунками, QUANT AI фокусується на стороні користувацького досвіду. Це не просто ще один автоматизований бот DeFi. Він спеціально розроблений для унікальних механік кредитування Liqfinity.
Від базового асистента до розширеної автоматизації
Запуск в 2025 році як базовий асистент, QUANT AI почав з того, що допомагав користувачам орієнтуватися в функціях, яких не існує ніде більше в DeFi. Як оптимізувати стратегії позики, коли ліквідація не є проблемою? Який ідеальний поріг зборів для вашої терпимості до ризику? Це питання, на які не можуть відповісти загальні автоматизаційні інструменти.
Штучний інтелект призначений для еволюції в щось більш складне з майбутніми оновленнями. Користувачі зможуть встановлювати складні стратегії. "Збільшити запозичення, коли волатильність падає нижче X%" або "автоматично перерозподілити забезпечення, коли змінюються патерни кореляції ринку." Штучний інтелект реалізує ці стратегії, контролюючи рівні ризику та уподобання користувачів.
Прогнозування управління позицією
Остаточне бачення полягає в прогностичному управлінні позиціями. QUANT AI аналізуватиме ринкові тренди, передбачатиме оптимальні можливості для запозичення та проактивно коригуватиме позиції користувачів для максимізації прибутків при мінімізації витрат. У разі успіху це стане значним кроком вперед порівняно з поточними можливостями автоматизації DeFi.
Особливо цікаво, що інтеграція між обома системами штучного інтелекту. QUANT AI не працює ізольовано. Він має прямий доступ до оцінок ризиків та аналізу ринку Sentinel AI. Це дозволяє отримувати персоналізовані поради, які враховують умови протоколу в реальному часі, а не загальні дані про ринок.
Як користувачі насправді заробляють гроші на Liqfinity?
Платформа пропонує кілька джерел доходу. Кожне з них розроблено, щоб відповідати різним інвестиційним підходам і рівням ризику.
Нагороди для постачальників ліквідності
Найпростіший підхід полягає у постачанні стейблкоїнів (USDT/USDC/ тощо) до кредитних пулів. Постачальники отримують щонайменше 90% погодинних зборів, отриманих від позичальників. Розподіл пропорційний на основі участі в пулі.
На відміну від фермерства прибутку, де винагороди коливаються залежно від емісії токенів, це створює стабільні потоки доходу, які безпосередньо пов'язані з використанням платформи.
Справжня утиліта, справжні винагороди.
Протокол також дозволяє надання ліквідності з важелем. Користувачі можуть позичати під заставу депонованих активів і повторно інвестувати позичені кошти. Це підсилює їхні позиції в пулі та потенційні доходи. Це складна стратегія, яка може значно збільшити прибутковість для користувачів, які комфортно відчувають себе з додатковим важелем.
Оптимізоване управління активами для податків
Для користувачів, які тримають криптоактиви з приростом вартості, Liqfinity забезпечує податково ефективний доступ до ліквідності. Замість того, щоб продавати Ethereum (ETH), що здобув цінність і спровокував податкові події з прибутку, користувачі можуть брати позики під нього, зберігаючи свої позиції.
Це стає особливо потужним під час бичачих ринків. Ви хочете реалізувати прибутки, не позбуваючись активів, що зростають в ціні.
Позичені кошти можуть покривати витрати на життя, дозволити диверсифікацію або фінансувати нові інвестиції, поки початкова застава продовжує зростати.
Переваги участі спільноти
Активні користувачі заробляють через кілька каналів, окрім базового кредитування та позик. Реферальна система надає 10% від зборів, отриманих від залучених позичальників. Враховуючи акцент протоколу на побудові спільноти, залучені учасники можуть отримувати значні винагороди через мережеві ефекти.
Поточна участь у тестовій мережі також пропонує винагороди на основі балів. Вони можуть перетворитися на розподіл токенів, як тільки LQF запуститься. Хоча жоден офіційний аірдроп не підтверджено, токеноміка виділяє 40% постачання на винагороди для спільноти. Це свідчить про значні можливості для ранніх користувачів.
Які реальні ризики, які користувачі Liqfinity повинні знати?
Попри свій інноваційний підхід, кілька ризиків вимагають серйозного розгляду:
Перед тим, як вкласти кошти, користувачі повинні уважно оцінити ці ризики в порівнянні з потенційними перевагами протоколу.
Неперевірена продуктивність ШІ
Вся система залежить від точного оцінювання ризику Sentinel AI в умовах ринку, з якими вона ніколи раніше не стикалася. Традиційні механізми ліквідації жорстокі, але перевірені. Вони пережили кілька криптозим та чорних лебедів.
Штучний інтелект Liqfinity продемонстрував обіцянку під час фаз тестування, але ще не стикався з остаточним випробуванням розширених ведмежих ринків або раптових крахів з реальними коштами користувачів. Якщо система помилиться під час великого ринкового стресу, протокол може зіткнутися з неплатоспроможністю без механізмів ліквідації як резерву. Це представляє екзистенційний ризик, з яким просто не стикаються встановлені протоколи.
Технічні складності вразливості
Фінансові протоколи, керовані ШІ, вводять вектори атак і точки відмови, які не існують у простіших системах. Традиційні DeFi протоколи дотримуються заздалегідь визначених правил, заснованих на цінах.
Простора логіка, яка легша для аудиту та безпеки.
Liqfinity вимагає значно складнішої архітектури смарт-контрактів. Багаторазові вхідні дані, можливості прийняття рішень в реальному часі.
Кожен додатковий шар збільшує потенціал для помилок, експлуатацій або несподіваної поведінки під час крайніх випадків.
Невизначеність у регуляторному та штучному інтелекті
Перехрестя штучного інтелекту та DeFi створює особливо складний регуляторний ландшафт, який Liqfinity повинен орієнтуватися. У міру того, як уряди розробляють рамки для управління штучним інтелектом, автоматизоване фінансове ухвалення рішень може підлягати додатковій перевірці, окрім традиційного нагляду за DeFi.
Акт ЄС про ШІ, який почав впроваджуватися у 2024 році, класифікує системи ШІ, що використовуються у фінансових послугах, як "високий ризик", що вимагає широких заходів відповідності. У Сполучених Штатах як SEC, так і CFTC розробляють настанови для фінансових продуктів на базі ШІ, в той час як Федеральна резервна система досліджує, як повинні регулюватися алгоритмічна торгівля та системи управління ризиками.
Для протоколів, таких як Liqfinity, це створює невизначеність навколо кількох ключових областей: вимоги до алгоритмічної прозорості, стандарти пояснювальності для рішень ШІ, які впливають на кошти користувачів, міжнародна відповідність, коли системи ШІ працюють глобально, та питання відповідальності, коли системи ШІ помиляються, що призводить до втрат користувачів.
Анонімна структура команди та відсутність традиційних процедур KYC можуть також створювати регуляторні виклики. Уряди посилюють нагляд за DeFi. Ці фактори можуть обмежити інституційне впровадження або змусити до операційних змін, які вплинуть на функціональність протоколу.
Як насправді працює токеноміка Liqfinity?
Токен LQF виконує кілька екосистемних функцій, спрямованих на створення корисності поза спекулятивною торгівлею:
Ці механізми створюють природний попит на токени від активних користувачів платформи, які потребують LQF для доступу до оптимальних ставок і функцій.
Практичні вигоди утиліти
Тримачі токенів отримують реальні переваги. Збільшені кредитні ліміти, знижені витрати на позики та підвищені комісії за рефералів на основі володінь. Системи з рівнями відкривають додаткові функції та ексклюзивний доступ до розширених інструментів у міру збільшення володінь.
Ці механізми створюють природний попит на токени від активних користувачів платформи, які потребують LQF для доступу до оптимальних ставок і функцій. Це винагороджує довгострокових тримачів, водночас забезпечуючи чітку цінність для покупок токенів поза чистою спекуляцією.
Права участі в управлінні
Починаючи з кінця 2025 року, тримачі LQF братимуть участь у управлінні протоколом через голосування в DAO. Модуль управління заплановано на випуск у IV кварталі 2025 року, спираючись на поточний внесок спільноти через опитування в соціальних мережах та AMA. Вони голосуватимуть за ключові параметри, включаючи підтримувані типи забезпечення, оновлення системи ШІ, структури зборів та розподіл скарбниці. Система балансуватиме внесок спільноти з вимогами до технічної експертизи.
Стратегічна модель розподілу
Нагороди громади домінують в розподілі, з 40% одного мільярда токенів, зарезервованих для аірдропів та стимулів для ранніх користувачів, включаючи потенційні ретроактивні нагороди для учасників тестової мережі на основі їхньої активності на платформі. Це суттєве зобов'язання демонструє зосередження на зростанні бази користувачів через нагороди, а не традиційні маркетингові підходи.
Розподіл команди становить 20% з структурованим вестингом для забезпечення довгострокової прихильності. Постачальники ліквідності отримують 15% для стимулювання участі. Розвиток екосистеми отримує 10% на партнерства, маркетинг становить ще 10%, а резерви утримують 5% для потреб скарбниці.
Коли насправді запуститься Liqfinity і який графік?
Дорога розвитку охоплює кілька етапів. Кожен з них призначений для поступового розширення функціональності, одночасно підвищуючи довіру до систем штучного інтелекту.
Прогрес розвитку 2025 року
2025 рік ознаменувався завершенням тестової мережі та триваючими підготовками до запуску основної мережі, з QUANT AI, який дебютував як базовий асистент. Платформа перейшла з Testnet v2, яка завершилася приблизно 6 квітня 2025 року, до етапів побудови спільноти, готуючись до Сезону 2, який планується розпочати після запуску основної мережі.
Згідно з останніми офіційними комунікаціями, запуск основної мережі анонсовано як "незабаром" в останніх відповідях громади, при цьому Сезон 2 стартує разом з ним. Подія Генерації Токенів відбудеться після завершення Сезону 2 на основній мережі, що забезпечить чіткий прогрес від поточної діяльності тестової мережі до живих операцій та остаточного розподілу токенів.
QUANT AI запущено як інструмент підтримки для запитів користувачів та навігації по платформі, останні публікації свідчать про постійні налаштування та покращення. Покращені можливості, включаючи повну автоматизацію, позначені як "незабаром" в офіційній документації, при цьому AI наразі зосереджений на базовій допомозі, поки більш складні функції знаходяться в розробці. Модуль управління заплановано на запуск у 4 кварталі 2025 року, ґрунтуючись на поточному соціальному зворотному зв'язку через опитування в X та AMA, такі як сесія CEO 24 липня, а останні публікації натякають на управління як на частину посилення голосів громади.
Хронологія еволюції платформи
Мобільні додатки плануються на початок 2026 року, розширюючи доступність за межі користувачів настільних комп'ютерів. Liqfinity Pay буде запущено з віртуальними кредитними картами для витрат проти криптоактивів без ліквідації. Додаткові функції включають ігрофікацію торгівлі, функції обміну та інтеграцію міжблокчейнових мостів.
Часова шкала підкреслює ітеративний розвиток на основі відгуків спільноти та ринкових умов. Немає жорстких термінів, які можуть зкомпрометувати безпеку або функціональність.
Які партнерства сприяють зростанню Liqfinity?
Стратегічні альянси відіграють вирішальну роль у розвитку екосистеми та залученні користувачів.
Протокол встановив кілька ключових партнерств для розширення своєї екосистеми. Співпраця з Dyor Exchange забезпечує доступ до списку токенів та інтеграцію інструментів кредитування для оптимізованих для податків рішень з ліквідності. Ця співпраця пропонує доступ до LQF перед списком і демонструє інституційну впевненість у підході протоколу.
Партнерство з Stratos Network в січні 2025 року зосереджене на інтеграції децентралізованого зберігання, покращуючи можливості кредитування на базі штучного інтелекту через розподілене управління даними. Ця співпраця зміцнює технічну інфраструктуру, що підтримує AI-системи Liqfinity.
Інтеграція Galxe дозволяє складне відстеження залученості спільноти через системи квестів та лояльності, управління процесами участі та кваліфікації для майбутніх розподілів через системи «aura» балів. Остання діяльність показує, що ця інтеграція активно відстежує залученість спільноти, потенційно пов'язуючи ці метрики з розподілами винагород. Це виходить за межі простого залучення в соціальних мережах до структурованого будівництва спільноти.
Хоча ширші партнерства в DeFi залишаються обмеженими, позиціонування Liqfinity поряд з відомими протоколами вказує на потенціал для майбутніх інтеграцій та крос-ланцюгових розширень у міру розвитку сектора AI-DeFi.
Як насправді буде працювати управління на практиці?
Запланована система управління, яка буде запущена наприкінці цього року, встановить розвиток протоколів, що базується на спільноті. Модуль управління заплановано до впровадження в 4 кварталі 2025 року, ґрунтуючись на поточному соціальному зворотному зв'язку через опитування X та AMAs, такі як сесія CEO 24 липня. Конкретні деталі реалізації все ще розробляються.
Тримачі LQF будуть пропонувати та голосувати за зміни в протоколі. До них відносяться типи застави, структури зборів, параметри штучного інтелекту та управління казною. Виклик полягає в балансуванні участі громади з вимогами до технічної експертизи для протоколів, що керуються штучним інтелектом.
В даний час участь громади відбувається через опитування в соціальних мережах та AMA. Формальна система повинна забезпечити структуровані процеси пропозицій, періоди обговорення та механізми голосування. Вона повинна гарантувати, що достатнє розподілення токенів запобігає централізованому контролю, водночас підтримуючи залучення для ефективних рішень.
Поширені запитання
Чи може штучний інтелект Liqfinity дійсно запобігти всім ліквідаціям під час великих ринкових крахів?
Система Liqfinity's Sentinel AI запобігає ліквідаціям, збільшуючи комісії під час волатильних періодів, а не продаючи заставу, коли ціни падають. Система використовує моделі ціноутворення опціонів для розрахунку ризиків і коригування параметрів у реальному часі. Проте цей підхід представляє собою нову адаптацію традиційних фінансових моделей до унікальних патернів волатильності криптовалют і ще не був повністю протестований під час великих ринкових крахів, які знищили DeFi в попередні зими.
Що станеться, якщо я не зможу сплатити підвищені збори під час періодів високої волатильності?
Якщо ви не можете сплатити вищі збори під час волатильних періодів, Liqfinity робить часткові коригування застави, а не ліквідовує вашу всю позицію. Це надає більше часу для управління складними ситуаціями в порівнянні з традиційними протоколами, які відразу ліквідовують, коли пороги перевищені. Ефективність системи під час екстремального стресу залишається неперевіреною.
Як працює запуск токена LQF і чи можуть користувачі тестової мережі отримати ранній доступ?
Токен LQF планується до запуску через TGE у 2025 році, після завершення другого сезону основної мережі. 40% з одного мільярда токенів виділено на винагороди для спільноти, а учасники тестової мережі, які заробили бали, можуть кваліфікуватися на розподіли. Нещодавні офіційні комунікації вказують, що запуск "незабаром", але підкреслюють, що основна мережа та другий сезон повинні відбутися спочатку. Токен надасть знижені комісії, вищі кредитні ліміти та права управління після запуску.
Висновок
Liqfinity вирішує одну з найбільш стійких проблем DeFi за допомогою дійсно новаторського підходу. Їхнє управління ризиками на основі штучного інтелекту та 100% капітальна ефективність вирішують реальні проблеми, які турбували криптозаймодавство з моменту його виникнення. Математична основа, яка спирається на теорію ціноутворення опціонів, представляє собою складне мислення про динамічну оцінку ризиків.
Запитання не в тому, чи є концепція обґрунтованою — вона є. Запитання в тому, чи вона працює на практиці.
Sentinel AI продемонструвала ефективність у тестових середовищах, але криптовалютні ринки мають спосіб ламати навіть елегантні моделі. Традиційні протоколи пережили, тому що вони побудували грубі, але незламні запасні маржі. Liqfinity ставить на те, що інтелект може замінити грубу силу.
Їх токеноміка та увага до спільноти свідчать про справжнє довгострокове мислення, а не про швидкі фінансові вигоди. Для ранніх учасників, готових прийняти неперевірену, але обнадійливу технологію, Liqfinity пропонує законну інновацію з чіткою утилітою.
Якщо це буде успішно, це може змінити підходи до забезпеченого кредитування. Якщо це не вдасться, це, ймовірно, буде провальним з навчальною метою, що сприятиме нашому розумінню ролі ШІ в децентралізованих фінансах.
Будь-який результат просуває простір вперед.
Якщо ви хочете дізнатися більше про Liqfinity, ви можете відвідати їхній веб-сайт на liqfinity.com або слідкувати за @liqfinity у X для оновлень.
Джерела: