Останній звіт британської компанії з аналізу Блокчейн TRM Labs розкриває, що російські суб'єкти використовують мережу криптоактивів, зареєстрованих у Киргизстані, щоб уникнути міжнародних санкцій та закупити військові та цивільні матеріали для війни в Україні. Дослідження виявило, що ці біржі мають багато характеристик «порожніх компаній» (повторне використання однієї й тієї ж адреси/засновника/контактної інформації) та мають зв'язки з санкційною російською біржею Garantex у у блокчейні. У звіті зазначається, що з моменту спалаху російсько-української війни у 2022 році обсяги криптоактивів у Киргизстані зросли з 59 мільйонів доларів до 4,2 мільярдів доларів за перші 7 місяців 2025 року, причому майже 100% діяльності пов'язане з Росією. Ця стаття глибоко аналізує моделі уникнення санкцій, у блокчейні докази та пропозиції щодо реагування глобального регулювання.
Нові шляхи уникнення санкцій: Киргизстан став каналом для російських криптоактивів
Останній звіт показує, що російські суб'єкти використовують екосистему цифрових активів Киргизстану для ухилення від міжнародних санкцій, щоб закуповувати військові та подвійного призначення матеріали для своєї триваючої війни в Україні.
Згідно з дослідженням блог-посту, опублікованого британською блокчейн-інтелектуальною компанією TRM Labs 21 липня, біржа, зареєстрована в Киргизстані, "неодноразово допомагала в операціях, пов'язаних з санкціонованими російськими суб'єктами".
Звіт зазначає, що "багато таких постачальників послуг віртуальних активів (VASP) демонструють ознаки оболонкових компаній — зокрема, використання однієї й тієї ж домашньої адреси, засновників і контактної інформації між кількома юридичними особами."
У блокчейні відбиток пальця: тісно пов'язаний з Garantex, підозрюється в переродженні під новим брендом
Звіт також виявив, що кілька бірж у Киргизстані демонструють подібні у блокчейні поведінкові моделі до Garantex. Garantex є російською біржею цифрових активів, яка стала об'єктом міжнародних дій через допомогу в фінансуванні тероризму та порушення санкцій, її діяльність була знищена.
Звіт повідомляє: "Високоризикована біржа Grinex — ймовірно, правонаступник Garantex після перейменування — також зареєстрована в Киргизстані. Аналіз у блокчейні вказує на те, що Grinex та інші біржі, розташовані в Киргизстані, можуть відігравати роль у перенаправленні коштів після ліквідації (Garantex), підкреслюючи зростаючу значимість Киргизстану як фінансового каналу після санкцій проти Росії."
TRM Labs спостерігала, що зростає кількість випадків, коли суб'єкти, пов'язані з Росією, використовують біржі, зареєстровані в Киргизстані, щоб уникнути міжнародних санкцій і перемістити кошти. У звіті зазначається, що деякі з цих бірж "демонструють поведінкові моделі, подібні до санкціонованої російської біржі Garantex, і, здавалося б, виконують роль каналів для переміщення коштів після правоохоронних дій щодо Garantex у 2025 році."
Згідно з доповіддю, цей шаблон також було виявлено в кількох інших суб'єктах.
Шлях обходу санкцій Росії
З моменту початку російсько-українського конфлікту у лютому 2022 року Росія піддається масштабним і безпрецедентним міжнародним санкціям, що робить її країною з найбільшими санкціями у світі.
Стикаючись із економікою, що опинилася в скруті (дехто вважає, що вона на межі краху), а також із суворими обмеженнями, такими як виключення з міжнародної фінансової системи повідомлень SWIFT, Росія все більше звертається до сфери цифрових активів у пошуках віддушини.
Для країни, що піддається суворим санкціям, очевидна привабливість можливості миттєво обмінювати та переміщати кошти через анонімну (або псевдоанонімну), децентралізовану, не контрольовану жодною ворожою країною однорангову мережу.
Однак, можливість відстеження коштів у блокчейні та зростаюча легалізація в сфері цифрових активів ускладнюють шлях до міжнародної фінансової свободи.
Багато провідних бірж і компаній з шифрування, таких як Blockchain.com, Crypto.com, LocalBitcoins та інші, вважають за необхідне дотримуватися міжнародних санкцій проти Росії, включаючи заборону, що вимагається ЄС, на надання всіх цифрових активів, гаманців, рахунків або послуг зберігання російським суб'єктам та рахункам.
Сумнівна експансія криптоіндустрії Киргизстану
Звіт TRM зазначає, що з моменту вторгнення Росії в Україну її економічні зв'язки з Киргизстаном значно поглибилися. Після вторгнення пов'язані з Росією діяльності майже зайняли всю індустрію цифрових активів Киргизстану, тоді як до лютого 2022 року ця індустрія "майже не існувала".
У січні 2022 року Киргизстан ухвалив законодавство, яке підтримує цифрові валюти, визнаючи цифрові активи власністю та створюючи реєстраційну систему для постачальників послуг віртуальних активів (VASP). Після цього ця колишня радянська республіка Центральної Азії швидко стала криптоцентром.
Згідно з даними TRM Labs, "до жовтня 2024 року Киргизстан видав 126 ліцензій VASP, що сприяло різкому зростанню діяльності з цифровими активами. Обсяги торгівлі ліцензованих VASP зросли з 59 мільйонів доларів США в 2022 році до 4,2 мільярда доларів США лише за перші 7 місяців 2024 року."
Порожня мережа та фінансування війни: поза блокчейном докази спливають на поверхню
Якби VASP, зареєстрований у Киргизстані, не мав «підозрілої» накладки в у блокчейні та поза ним з російськими суб’єктами, ця процвітаюча галузь не була б проблемою. Ці накладки включають: використання тієї ж адреси реєстрації в приватних помешканнях, номери телефонів та електронні адреси, пов’язані з вантажними компаніями або іншими VASP, іменованих засновників, пов’язаних з іншими постачальниками, відсутність впізнаваного бізнесу або фону в криптовалютах, та/або відсутність доступних процесів реєстрації користувачів.
Окрім прикладів Garantex та Grinex, звіт також вказує на киргизьку біржу Envoys Vision Digital Exchange (EVDE). Ця біржа зареєструвала цифровий гаманець, пов'язаний з "Rusich Group". Rusich Group є російською напіввійськовою організацією, яка через свою участь у війні в Україні у 2022 році була під санкціями Офісу контролю за іноземними активами Міністерства фінансів США (OFAC).
TRM Labs зазначає: "Окрім зв'язків у блокчейні, ця біржа також демонструє кілька зв'язків поза блокчейном з компанією з міжнародної логістики та однією китайською фінансовою установою, що свідчить про наявність ширшої інфраструктури підтримки, яка заслуговує на подальше вивчення."
Як закрити проломи? Звіт надає ключові рекомендації
Щодо санкційного лазівки, яка, здається, була знайдена для Росії, TRM Labs запропонувала кілька заходів, які можна вжити.
Якщо Киргизстан використовують, а не співпрацюють: Звіт пропонує впровадити більш суворі вимоги до власності, наприклад, обов'язкову присутність або проживання керівників компаній на місці, що створить вищі бар'єри для іноземних недобросовісних учасників. Також підвищення прозорості джерел фінансування зменшить привабливість Киргизстану як місця для створення оболонкових компаній.
Якщо Киргизстан є рівноправним партнером Росії в обході санкцій: "Урядам та правоохоронним органам, які намагаються знайти способи обходу санкцій проти Росії, необхідно терміново налагодити прямий контакт з киргизькою владою з питань відповідності."
Звіт вважає, що якщо не вжити активних заходів втручання, модель, яку Росія реалізує в Киргизстані, може бути легко скопійована в інших місцях: "Якщо її не стримувати, Росія може відтворити ту ж стратегію в сусідніх юрисдикціях — ще більше послабивши глобальну санкційну систему та дозволивши капіталу продовжувати рухатися, забезпечуючи паливо для агресивних дій, закупівлі матеріалів та дестабілізації."
Висновок: Звіт TRM Labs розкрив таємну мережу, через яку Росія використовує криптохаби в Центральній Азії для ухилення від міжнародних санкцій, виявивши ключову роль Киргизстану в фінансовому ланцюгу війни Росії та України. Дивний стрибок обсягу торгівлі з 59 мільйонів до 4,2 мільярда доларів, порожні характеристики кластерів бірж, а також глибока зв'язок з Garantex/Grinex вказують на систематичні, організовані операції з ухилення від санкцій. Це не лише виявило вразливості існуючої системи санкцій, але й становить серйозну загрозу для глобальної фінансової безпеки. Запропоновані в звіті двохсмугові рішення "посилення контролю над суб’єктами" та "міжнародний тиск на дотримання норм" надають напрямок для закриття вразливостей. Чи зможе міжнародне співтовариство ефективно координувати дії, щоб стримати криптовалюту від перетворення на канал фінансування військових машин, стане ключовим випробуванням для перевірки стійкості глобальної системи фінансового управління.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чи обходить Росія санкції через біржу шифрування в Киргизстані? Річний обсяг торгівлі різко зріс до 4,2 мільярда доларів, і це викликає багато питань.
Останній звіт британської компанії з аналізу Блокчейн TRM Labs розкриває, що російські суб'єкти використовують мережу криптоактивів, зареєстрованих у Киргизстані, щоб уникнути міжнародних санкцій та закупити військові та цивільні матеріали для війни в Україні. Дослідження виявило, що ці біржі мають багато характеристик «порожніх компаній» (повторне використання однієї й тієї ж адреси/засновника/контактної інформації) та мають зв'язки з санкційною російською біржею Garantex у у блокчейні. У звіті зазначається, що з моменту спалаху російсько-української війни у 2022 році обсяги криптоактивів у Киргизстані зросли з 59 мільйонів доларів до 4,2 мільярдів доларів за перші 7 місяців 2025 року, причому майже 100% діяльності пов'язане з Росією. Ця стаття глибоко аналізує моделі уникнення санкцій, у блокчейні докази та пропозиції щодо реагування глобального регулювання.
Нові шляхи уникнення санкцій: Киргизстан став каналом для російських криптоактивів Останній звіт показує, що російські суб'єкти використовують екосистему цифрових активів Киргизстану для ухилення від міжнародних санкцій, щоб закуповувати військові та подвійного призначення матеріали для своєї триваючої війни в Україні.
Згідно з дослідженням блог-посту, опублікованого британською блокчейн-інтелектуальною компанією TRM Labs 21 липня, біржа, зареєстрована в Киргизстані, "неодноразово допомагала в операціях, пов'язаних з санкціонованими російськими суб'єктами". Звіт зазначає, що "багато таких постачальників послуг віртуальних активів (VASP) демонструють ознаки оболонкових компаній — зокрема, використання однієї й тієї ж домашньої адреси, засновників і контактної інформації між кількома юридичними особами."
У блокчейні відбиток пальця: тісно пов'язаний з Garantex, підозрюється в переродженні під новим брендом Звіт також виявив, що кілька бірж у Киргизстані демонструють подібні у блокчейні поведінкові моделі до Garantex. Garantex є російською біржею цифрових активів, яка стала об'єктом міжнародних дій через допомогу в фінансуванні тероризму та порушення санкцій, її діяльність була знищена. Звіт повідомляє: "Високоризикована біржа Grinex — ймовірно, правонаступник Garantex після перейменування — також зареєстрована в Киргизстані. Аналіз у блокчейні вказує на те, що Grinex та інші біржі, розташовані в Киргизстані, можуть відігравати роль у перенаправленні коштів після ліквідації (Garantex), підкреслюючи зростаючу значимість Киргизстану як фінансового каналу після санкцій проти Росії."
TRM Labs спостерігала, що зростає кількість випадків, коли суб'єкти, пов'язані з Росією, використовують біржі, зареєстровані в Киргизстані, щоб уникнути міжнародних санкцій і перемістити кошти. У звіті зазначається, що деякі з цих бірж "демонструють поведінкові моделі, подібні до санкціонованої російської біржі Garantex, і, здавалося б, виконують роль каналів для переміщення коштів після правоохоронних дій щодо Garantex у 2025 році." Згідно з доповіддю, цей шаблон також було виявлено в кількох інших суб'єктах.
Шлях обходу санкцій Росії З моменту початку російсько-українського конфлікту у лютому 2022 року Росія піддається масштабним і безпрецедентним міжнародним санкціям, що робить її країною з найбільшими санкціями у світі. Стикаючись із економікою, що опинилася в скруті (дехто вважає, що вона на межі краху), а також із суворими обмеженнями, такими як виключення з міжнародної фінансової системи повідомлень SWIFT, Росія все більше звертається до сфери цифрових активів у пошуках віддушини. Для країни, що піддається суворим санкціям, очевидна привабливість можливості миттєво обмінювати та переміщати кошти через анонімну (або псевдоанонімну), децентралізовану, не контрольовану жодною ворожою країною однорангову мережу. Однак, можливість відстеження коштів у блокчейні та зростаюча легалізація в сфері цифрових активів ускладнюють шлях до міжнародної фінансової свободи. Багато провідних бірж і компаній з шифрування, таких як Blockchain.com, Crypto.com, LocalBitcoins та інші, вважають за необхідне дотримуватися міжнародних санкцій проти Росії, включаючи заборону, що вимагається ЄС, на надання всіх цифрових активів, гаманців, рахунків або послуг зберігання російським суб'єктам та рахункам.
Сумнівна експансія криптоіндустрії Киргизстану Звіт TRM зазначає, що з моменту вторгнення Росії в Україну її економічні зв'язки з Киргизстаном значно поглибилися. Після вторгнення пов'язані з Росією діяльності майже зайняли всю індустрію цифрових активів Киргизстану, тоді як до лютого 2022 року ця індустрія "майже не існувала".
У січні 2022 року Киргизстан ухвалив законодавство, яке підтримує цифрові валюти, визнаючи цифрові активи власністю та створюючи реєстраційну систему для постачальників послуг віртуальних активів (VASP). Після цього ця колишня радянська республіка Центральної Азії швидко стала криптоцентром. Згідно з даними TRM Labs, "до жовтня 2024 року Киргизстан видав 126 ліцензій VASP, що сприяло різкому зростанню діяльності з цифровими активами. Обсяги торгівлі ліцензованих VASP зросли з 59 мільйонів доларів США в 2022 році до 4,2 мільярда доларів США лише за перші 7 місяців 2024 року."
Порожня мережа та фінансування війни: поза блокчейном докази спливають на поверхню Якби VASP, зареєстрований у Киргизстані, не мав «підозрілої» накладки в у блокчейні та поза ним з російськими суб’єктами, ця процвітаюча галузь не була б проблемою. Ці накладки включають: використання тієї ж адреси реєстрації в приватних помешканнях, номери телефонів та електронні адреси, пов’язані з вантажними компаніями або іншими VASP, іменованих засновників, пов’язаних з іншими постачальниками, відсутність впізнаваного бізнесу або фону в криптовалютах, та/або відсутність доступних процесів реєстрації користувачів.
Окрім прикладів Garantex та Grinex, звіт також вказує на киргизьку біржу Envoys Vision Digital Exchange (EVDE). Ця біржа зареєструвала цифровий гаманець, пов'язаний з "Rusich Group". Rusich Group є російською напіввійськовою організацією, яка через свою участь у війні в Україні у 2022 році була під санкціями Офісу контролю за іноземними активами Міністерства фінансів США (OFAC). TRM Labs зазначає: "Окрім зв'язків у блокчейні, ця біржа також демонструє кілька зв'язків поза блокчейном з компанією з міжнародної логістики та однією китайською фінансовою установою, що свідчить про наявність ширшої інфраструктури підтримки, яка заслуговує на подальше вивчення."
Як закрити проломи? Звіт надає ключові рекомендації Щодо санкційного лазівки, яка, здається, була знайдена для Росії, TRM Labs запропонувала кілька заходів, які можна вжити.
Звіт вважає, що якщо не вжити активних заходів втручання, модель, яку Росія реалізує в Киргизстані, може бути легко скопійована в інших місцях: "Якщо її не стримувати, Росія може відтворити ту ж стратегію в сусідніх юрисдикціях — ще більше послабивши глобальну санкційну систему та дозволивши капіталу продовжувати рухатися, забезпечуючи паливо для агресивних дій, закупівлі матеріалів та дестабілізації."
Висновок: Звіт TRM Labs розкрив таємну мережу, через яку Росія використовує криптохаби в Центральній Азії для ухилення від міжнародних санкцій, виявивши ключову роль Киргизстану в фінансовому ланцюгу війни Росії та України. Дивний стрибок обсягу торгівлі з 59 мільйонів до 4,2 мільярда доларів, порожні характеристики кластерів бірж, а також глибока зв'язок з Garantex/Grinex вказують на систематичні, організовані операції з ухилення від санкцій. Це не лише виявило вразливості існуючої системи санкцій, але й становить серйозну загрозу для глобальної фінансової безпеки. Запропоновані в звіті двохсмугові рішення "посилення контролю над суб’єктами" та "міжнародний тиск на дотримання норм" надають напрямок для закриття вразливостей. Чи зможе міжнародне співтовариство ефективно координувати дії, щоб стримати криптовалюту від перетворення на канал фінансування військових машин, стане ключовим випробуванням для перевірки стійкості глобальної системи фінансового управління.