DeFi على بيتكوين لم تعد مجرد نظرية. على الرغم من التأخيرات، يتزايد الزخم حول استكشاف إمكانيات بيتكوين خارج الذهب الرقمي.

ولكن دعونا نكون صادقين: لا أحد يولي اهتماماً حقيقياً. وهذا مفهوم. لأنه حتى وقت قريب، كانت الأمور مربكة إلى حد ما.

بينما بنى إيثيريوم اقتصادًا لامركزيًا هائلًا، جلس بيتكوين على الحواف مع أكثر من 1.5 تريليون دولار محجوزة في تخزين بارد. لا توجد عقود ذكية لـ DeFi، ونقص الأغلفة / الجسور اللامركزية (wBTC)، وهوية بيتكوين كذهب رقمي قد قيد نمو النظام البيئي حول العملة البرتقالية. ولكن شيئًا ما يتغير.

مع موجة من البروتوكولات الجديدة الإطلاق على وحول بيتكوين، نرى أسس لكومة DeFi حقيقية متعلقة بـBTC. أسماء مثل Babylon، Lombard، SatLayer، وSolv Protocol تتصدر من حيث التكنولوجيا وقيمة القرض على التلفاز، حيث يعالج كل منها أجزاء مختلفة من ليجو DeFi.

بابل: طبقة الرهان على البتكوين

@babylonlabs_io"">@babylonlabs_io يمكن تصوره بشكل مماثل لشبكة البيكون الخاصة بإيثريوم. ولكن بالنسبة لبيتكوين. إنه بروتوكول عقد التراكم الأصلي لبيتكوين، وبأكثر من 5 مليارات دولار في قيمة التأمين، إنه الأول من نوعه.

ما يجعل بابلون خاصة هو أنها تتيح للمستخدمين رهن بيتكوين مباشرة على شبكة البيتكوين الرئيسية. لا توجد جسور، لا توجد تغليف. تبقى العملات حيث هي، بطريقة غير وصاية.

ولكن بابل ليست تراهن فقط من أجل ذلك. إن الابتكار الرئيسي لها هو توسيع أمان بيتكوين إلى سلاسل كتلية أخرى، سواء كانت سلاسل EVM، أو رول أبس، أو سلاسل التطبيقات.

يمكن الآن لحاملي عملة بيتكوين مساعدة في تأمين الشبكات عن طريق قفل عملاتهم وبالمقابل كسب المكافآت من نفس السلاسل التي يقومون بتأمينها.

الومبارد: الرهن السائل لبيتكوين

إنها ليدو بيتكوين. بابل يتعامل مع الرهان؛ لومبارد يجعله قابلًا للتركيب.

إذا،@Lombard_Finance""> @Lombard_Finance، مع $1.9B في قيمة القرض الإجمالية للبيتكوين، يعتمد على قمة بابل. يسمح للمستخدمين برهن BTC عبر بابلون واستلام LBTC، رمز للرهان السائل الذي يمثل الموقف المرهون.

في الواقع، يظل البيتكوين المرهونة من خلال بابلون مقفلة على شبكة البيتكوين، كما قلنا من قبل. لذلك فهي 'غير مفيدة'، إذا لم يكن لآلية التوافق التي تحقق شبكات أخرى. لا يمكن استخدامها في DeFi. هذا ما يتم لومبارد. الآن يمكن للمستخدمين الحصول على الإصدار السائل للبيتكوين المرهونة (LBTC) والبدء في التداول والاقتراض والزراعة وكل الأشياء الأخرى التي يحب الديجينز فعلها.

لومبارد تكسب عائدًا عن طريق تفويض بيتكوين إلى محققي بابل، الذين بدورهم يؤمنون الشبكات الخارجية ويكسبون المكافآت، كما ذكرنا سابقًا. تتم مشاركة هذه المكافآت مع حاملي لبتكوين. ببساطة، كلما قامت بابل بتأكيد سلاسل أكثر، زادت عوائد المساهمين.

لومبارد نشط في عدة نظم بيئية مثل سونيك، سوي، وبيس، والبروتوكولات مثل أف، بيندل، وEther.Fiوالذرة، مما يظهر قابليته للتكامل. كما لعب دورًا كبيرًا في حملة سيولة Boyco Berachain، مما ساعد في تعزيز قيمة القرض الإجمالية في وقت مبكر.

SatLayer: الطبقة الخاصة ببيتكوين

كما هو موضح في العنوان،@satlayer""> @satlayer يمكن تصوره كطبقة Eigen المبنية على بابل.

على الرغم من أنه يكون الواحد في هذه القائمة بأقل قيمة TVL، فقط 340 مليون دولار، إلا أنه يقدم نموذجًا جديدًا لإعادة الرهن. بينما تقوم بابلون بقفل BTC لتأمين الشبكات الخارجية على طبقة التوافق، فإن SatLayer يتيح للمستخدمين إعادة رهن LBTC لتأمين طبقة التطبيق.

هذا يفتح سوقًا للعائدات المستمدة مباشرة من التطبيقات المؤمنة, مثل على سبيل المثال, جهاز الإسقاط يدفع لإعادة الرهان لضمان سلامة البيانات, أو جهاز الإسقاط يدفع لإعادة الرهان لضمان صحة العمليات, أو جسر يدفع لتجنب التقليص أو الاحتيال.

يدعم SatLayer إعادة الرهان على شبكتي EVM و Sui.

هل ترى الصورة بشكل كامل الآن؟

• بابل يعمل كطبقة أساسية، ويوفر الاتفاق للشبكات
• تعمل Lombard كإيداع سائل، فتفتح الـ Babylon BTC المقفلة
• تقدم SatLayer إعادة الرهان، مما يوفر الأمان الاقتصادي لطبقة التطبيق.

هل بدأت تظهر التشابهات مع إيثيريوم وليدو وطبقة إيجن؟

ومع ذلك، تذكر أن كل من لومبارد وساتلير يعتمدان حاليًا على بابيلون. بينما العكس غير صحيح.

وساتلاير لا تعتمد بالضرورة على لومبارد، على الرغم من أنه في الوقت الحالي هو الحل الوحيد الذي تستفيد منه، نظرًا لطبيعته اللامركزية.

بروتوكول Solv: احتياطي بيتكوين وخزائن DeFi

@SolvProtocol"">@SolvProtocol، مع 524.27 مليون دولار من قيمة القرض الإجمالية في نظام بيتكوين، يستخدم نهجاً مختلفاً.

مثل لومبارد، يقدم الرهن السائل لبيتكوين، لكن دون أن يتم تسويته على بابل، وبتركيز على بناء استراتيجية احتياطي بيتكوين الخاصة ومنتجات DeFi أخرى.

بالفعل، تعتبر عملة SolvBTC تمثيلًا سائلًا لاستراتيجيتهم للاحتياطي من بيتكوين، حيث يقوم المستخدمون بإيداع النسخ الملفوفة من بيتكوين، ثم يحول Solv معظم هذه النسخ إلى بيتكوين الأصلي عبر طرق مؤسسية ويخزنها من خلال الأوصياء المركزيين.

بينما لا يعتمد Solv على Babylon، إلا أنه يستفيد من أصول متعلقة بـ Babylon مثل LBTC. بدوره، يوفر مزيدًا من التركيبية بفضل خزائنه DeFI.

أفكار نهائية

التمويل اللامركزي على البيتكوين لم يعد مجرد حلم متهور. مع بروتوكولات جديدة وزيادة في السيولة، قد نكون على وشك دخول عصر جديد حيث يحظى البيتكوين بعائد لامركزي.

هذا لم يعد يتعلق بتغليف بيتكوين على إيثيريوم بعد الآن. إنها عن فتح DeFi الخاص ببيتكوين الأصلي.

ومع مشاريع أخرى مثل Botanix وغيرها التي تطلق سلاسل بيتكوين متوافقة مع EVM، يمكن أن تبدأ قيمة هذه الطبقات والقيمة الإمكانية في الارتفاع. يمكن أن تصبح مليارات بيتكوين الخاملة قريبًا ضمانًا نشطًا، مما يساعد على تأكيد الشبكات، وتأمين التطبيقات، وكسب عائد حقيقي.

المؤسسات قادمة للبيتكوين. وهم يحبون العائد.

إخلاء المسؤولية:

1. تم نشر هذه المقالة مرة أخرى من [@ chilla_ct]. جميع حقوق النشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [@ chilla_ct]. إذا كان هناك اعتراضات على هذه الإعادة طباعتها، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معه بسرعة.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي يعبر عنها الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة ممنوع.