Einführung

Kryptowährungsprojekte erfordern oft erhebliches Kapital, um den Betrieb zu starten und aufrechtzuerhalten, aber die Beschaffung von Finanzmitteln kann eine Herausforderung darstellen, da traditionelle Institutionen Kryptoprojekten nicht vertrauen. Hier schließen Risikokapitalunternehmen die Lücke, indem sie den Gründern von Kryptoprojekten finanzielle Unterstützung und Anleitung bieten. Diese Unternehmen stellen das erforderliche Kapital zur Verfügung im Austausch gegen eine Beteiligung am Projekt und einen Anteil an den potenziellen Gewinnen.

In diesem Artikel werden wir eine Liste von 10 gut performenden Krypto-Venture-Capitals, ihren Hintergrund, Interessen und ihre aktuellen Investitionen untersuchen.

Was ist Risikokapital?

Venture Capital (VC) ist eine Art von Finanzinstitut, das Start-ups und Frühphasenunternehmen mit hohem Wachstumspotenzial finanziert. VC-Firmen sammeln Geld von Investoren wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und vermögenden Einzelpersonen und investieren dieses Geld dann in Start-ups im Austausch gegen Beteiligungspositionen (Eigenkapital) am Unternehmen.

Wie traditionelle VCs investieren auch Krypto-VCs in Projekte in der Frühphase mit hohem Wachstumspotenzial. Dies könnte Unternehmen umfassen, die neue Kryptowährungen, Blockchain-Plattformen, dezentrale Anwendungen (dApps), Metaverse oder andere innovative Anwendungen der Blockchain-Technologie entwickeln.

Venture-Capital-Firmen investieren typischerweise in diesen Unternehmen in ihren frühen Entwicklungsstadien und stellen den Unternehmen, in die sie investieren, finanzielles Kapital, Mentoring und Unterstützung zur Verfügung. VC-Investitionen sind hochriskante, hochrentable Angelegenheiten. Einige Startups scheitern, aber diejenigen, die erfolgreich sind, können signifikante Renditen für VC-Investoren generieren.

Arten der VC-Finanzierung

Risikokapitalfinanzierung erfolgt in verschiedenen Stadien, wie unten erläutert.

1. Seed-Finanzierung

Dies ist das anfängliche Kapital, das Startups im Austausch gegen Eigenkapital zur Verfügung gestellt wird. Es deckt in der Regel die frühen Entwicklungsphasen ab, einschließlich Marktforschung, Produktentwicklung und anfänglicher Betriebstätigkeiten.

2. Serie A Finanzierung

Die erste signifikante Finanzierungsrunde nach dem Seed-Funding. Sie zielt darauf ab, Startups bei der Expansion und dem Wachstum ihrer Geschäftstätigkeiten zu unterstützen. Die Serie-A-Finanzierung kann größere Investitionen als das Seed-Funding umfassen.

3. Serie B Finanzierung

Diese Art der Finanzierung konzentriert sich darauf, das Geschäft auszubauen, den Marktanteil zu erhöhen und profitabel zu werden.

4. Series C und spätere Finanzierungsrunden

Die Serie C und nachfolgende Finanzierungsrunden finden statt, wenn das Unternehmen wächst und skalierbar wird. Diese Runden zielen in der Regel darauf ab, die Marktreichweite, die Produktentwicklung und potenzielle Übernahmen weiter auszubauen.

5. Brückenfinanzierung

Brückenfinanzierung oder Zwischenfinanzierung ist eine kurzfristige Option, um Startups zwischen größeren Finanzierungsrunden sofortiges Kapital zur Verfügung zu stellen. Es hilft Unternehmen, Liquiditätsprobleme zu bewältigen, Betriebskosten zu finanzieren oder bestimmte Meilensteine zu erreichen. Die Brückenfinanzierung wird in der Regel von bestehenden Investoren oder spezialisierten Kreditgebern bereitgestellt.

Vermögenswert unter Verwaltung (AUM)

Vermögenswerte unter Management (AUM) bezieht sich auf den Gesamtmarktwert aller Vermögenswerte (Investitionen), die von der Firma im Auftrag ihrer Investoren aktiv verwaltet werden. AUM dient als Maß für die Größe und den Umfang eines Risikokapitalunternehmens. Unternehmen mit einem größeren AUM haben in der Regel mehr Ressourcen, die es ihnen ermöglichen, größere Investitionen zu tätigen und an einem breiteren Spektrum von Geschäften teilzunehmen. Sie können auch mehr Verhandlungsspielraum, Zugang zu exklusiven Anlagechancen und eine größere Sichtbarkeit in der Branche haben.

AUM ist ein entscheidender Faktor für die Fähigkeit eines Risikokapitalunternehmens, Gelder von Limited Partners (LPs) wie Pensionsfonds und institutionellen Investoren zu beschaffen. LPs bewerten oft die Erfolgsbilanzen und AUM von Risikokapitalunternehmen bei Anlageentscheidungen. Unternehmen mit einer starken Erfolgsbilanz und einem beträchtlichen AUM neigen dazu, Kapital von LPs anzuziehen, die eine Exposition gegenüber der Anlageklasse Risikokapital suchen.

Allerdings sind die verwalteten Vermögenswerte noch unvollkommen und verfolgen nicht direkt die Leistung eines Unternehmens. Ein Fonds, der hohe Renditen erwirtschaftet und seine Gewinne an begrenzte Partner verteilt, könnte einen Rückgang der verwalteten Vermögenswerte verzeichnen. Ein Fonds mit gescheiterten Investitionen hingegen könnte mehr Geld von begrenzten Partnern einsammeln und so erscheinen, als ob er erfolgreich wäre.

Top 10 Venture Capital Firmen im Kryptobereich

Dieser Abschnitt erkundet führende Risikokapitalfirmen im Kryptobereich. Diese VCs haben ihren Top-Ten-Status durch ihre riesigen verwalteten Vermögenswerte, die Unterstützung vielversprechender Projekte, die von der Kryptogemeinschaft weitgehend akzeptiert werden, und die Investition in Ideen mit erheblichem Wachstumspotenzial erlangt. Ihre umfangreiche Erfolgsbilanz zeigt eine große Fähigkeit, erfolgreiche Projekte zu identifizieren, was sie zuverlässige Wegweiser für Kleinanleger macht.

Gate Ventures, AUM — $100M

Quelle: Gate Ventures

Gate Ventures ist der Corporate Venture Capital-Arm der beliebten Kryptowährungsbörse Gate.io mit Hauptsitz in Singapur. Das Unternehmen bevorzugt Investitionen in dezentrale Infrastrukturen, Ökosysteme und Anwendungen im digitalen Sektor. Es wurde 2021 mit einem 100-Millionen-Dollar-Fonds zur Investition in Projekte in der Frühphase ins Leben gerufen.

Quelle: Gate Ventures

Gate Ventures brandet sich als Investor und Aufbauer, der seine Beiträge nicht auf finanzielle Verpflichtungen beschränkt. Es hat in über 30 Projekte investiert, darunter ImmuneFi, Pasta, Sei, Scroll und Galactic Arena.

Gate Ventures führt die Seed-Runde für BitLight Labs an.

Gate Ventures@gate_ventures/our-investment-in-bitlight-labs-a-bitcoin-infrastructure-builder-based-on-rgb-protocols-da028fb3eb95">led the seed round for Bitlight Labs, an innovative blockchain solutions provider that uses RGB protocols to transform the Bitcoin ecosystem, adopting Layer-2 smart contract technology for Bitcoin. (RGB = “really good for Bitcoin”).

Bitlight Labs wird die RGB-Protokolle nutzen, um mehrere Produkte zu entwickeln, darunter sein Kernprodukt, Bitlight Wallet, die erste nicht verwahrte Brieftasche, die entwickelt wurde, um die Kompatibilität zwischen dem RGB-Protokoll und dem Lightning-Netzwerk zu erleichtern.

Gate Ventures hat den Blick auf die Tokenisierung von realen Vermögenswerten mit InvestaX gerichtet

Gate Ventures co-leitete die Serie A-Finanzierung von InvestaX, einer digitalen Wertpapierplattform, die von der Monetary Authority of Singapore (MAS) lizenziert ist und sich mit Investitionen in digitale Token befasst, die Eigentumsanteile an realen Vermögenswerten darstellen.

InvestaX baut auch Infrastruktur auf, die zentralisierte Finanzen (CeFi) und dezentralisierte Finanzen (DeFi) verbindet und es den Benutzern ermöglicht, ihre privaten Investitionen auf eine flexiblere und handelbarere Weise zu verwalten, möglicherweise über CeFi- und DeFi-Plattformen hinweg.

Gate Ventures-Fonds Wormloch

Gate Ventures hat sich an einer 225 Millionen Dollar Finanzierungsrunde für das Brückenprotokoll Wormhole beteiligt.

Wormhole bietet Interoperabilität über 20 Blockchains und entwickelt Produkte wie Wormhole Connect, um eine sichere Cross-Chain-Kommunikation zu gewährleisten.

Gate Ventures unterstützt das Woo Network

Gate Ventures investierte 5 Millionen US-Dollar in die Serie A-Finanzierungsrunde von Woo Network. Woo Network ist ein Unternehmen, das Liquiditätslösungen für Kryptowährungsbörsen und Brokerages anbietet. Diese Investition ermöglicht es diesen Plattformen, auf tiefere Liquiditätspools zuzugreifen, was potenziell mehr Benutzer anziehen kann, indem sie engere Spreads und reibungslosere Handelserfahrungen bieten.

Binance Labs, AUM — $10 Milliarden

Quelle: Coin98

Binance Labs ist der Risikokapital- und Inkubationsarm der Binance-Kryptobörse, der in technische Teams investiert, die das dezentrale Web aufbauen und unterstützen. Durch das Binance Labs Inkubationsprogramm wurden bereits über 50 Projekte inkubiert, darunter Polygon, Perpetual Protocol und Dune Analytics.

Binance Labs erkundet die Liquid Restaking-Narrative

Binance Labs hat in letzter Zeit Interesse an der Liquid-Restaking-Erzählung gezeigt und in zwei Liquid-Restaking-Projekte, Renzo und Puffer, investiert.

Puffer ist ein Ethereum-Liquid-Restaking-Protokoll, das auf EigenLayer aufgebaut wurde. Es steht derzeit als das zweitgrößte Liquid-Restaking-Protokoll da, mit über 1 Milliarde Gesamtwert, der seit seiner Einführung am 1. Februar 2024 gesperrt ist.

Binance Labs hat einen nicht bekannt gegebenen Betrag investiert, der in die Entwicklung des Layer-2-Netzwerks von Puffer fließen wird. Darüber hinaus werden die Mittel verwendet, um den nativen Liquid-Restaking-Token von Puffer, pufETH, bei BNB-Chain-Benutzern einzuführen, damit sie Staking- und Restaking-Belohnungen verdienen können.

Eine nicht genannte Menge wurde auch in Renzo investiert. Dieses Liquid-Staking-Protokoll hilft Benutzern, Ether auf der EigenLayer-Blockchain neu zu veranlagen, mit Plänen, auch flüssige Staking-Token (LSTs) in seiner zukünftigen Veröffentlichung zu unterstützen. Derzeit rangiert es als das viertgrößte Restaking-Protokoll, mit über 375 Millionen US-Dollar, die darin gesperrt sind.

Coinbase Ventures, AUM — $9 Milliarden

Quelle: CB Insights

Coinbase Ventures ist eine Risikokapitalfirma mit Sitz in San Francisco, Kalifornien. Das Unternehmen ist der Corporate-Venture-Capital-Zweig von Coinbase, Inc. Das Unternehmen strebt danach, in Frühphasenunternehmen zu investieren, die in den Bereichen Kryptowährung und Blockchain-Technologie tätig sind und sich auf Gaming, Infrastruktur und Sicherheit konzentrieren. Es hat Projekte wie Wormhole, Moonriver und Supra unterstützt.

Coinbase führt Seed-Runde für Stack an

Coinbase Ventures hat kürzlich 3 Millionen US-Dollar in die Seed-Runde für Stack investiert, eine On-Chain-Lösung für Kryptounternehmen, um benutzerdefinierte Punktesysteme einfach in ihre Anwendungen zu integrieren.

Galaxy Digital Management — AUM, $8.1 Milliarden

Quelle: Galaxie

Galaxy Digital wurde 2018 von Michael Novogratz gegründet, einem ehemaligen Hedgefondsmanager und Partner bei Goldman Sachs, der zu einem prominenten Verfechter von Kryptowährungen wurde. Novogratz fungiert als CEO und Vorsitzender von Galaxy Digital und bringt seine umfangreiche Erfahrung im Finanz- und Investitionsbereich in das Unternehmen ein. Zu den bemerkenswerten Investitionen gehören Celestia, Fireblocks und Avalanche.

Galaxy Digital zapft in das Bitcoin-Ökosystem ein

Galaxy Digital verpflichtete sich, 2,7 Millionen US-Dollar in der Seed-Runde der Finanzierung von ChainWay Labs, das Citrea entwickelt, dem ersten ZK Rollup von Bitcoin, bereitzustellen.

Paradigm Capital, AUM — $8 Milliarden

Quelle: Coin98

Paradigm Capital ist eine prominente Risikokapitalfirma, die sich auf Investitionen in Kryptowährungen und Blockchain-Technologie spezialisiert hat. Sie sind bekannt dafür, Trends zu setzen und in neue Erzählungen zu investieren. Sie haben Projekte wie Blur, Blast, Friend.tech unterstützt.

Series A Round für Axiom

Paradigm führte eine 20-Millionen-Dollar-Serie-A-Finanzierungsrunde für Axiom an. Dieses Infrastruktur-Startup entwickelt Tools für Smart Contract-Entwickler, um einen besseren Zugang zu authentifizierten On-Chain-Daten unter Verwendung von ZK-Kryptographie zu haben.

Andreessen Horowitz (a16z) Crypto, AUM — $7 Milliarden

Quelle: Der Block

Andreessen Horowitz "a16z" Crypto ist der Krypto- und Blockchain-fokussierte Arm des renommierten Risikokapitalunternehmens Andreessen Horowitz. a16z Crypto widmet sich der Investition in und Unterstützung von innovativen Projekten und Unternehmern im Krypto- und Blockchain-Bereich. Es hat Projekte wie die SocialFi-Plattform Sound.XYZ und das biometrische Kryptowährungsprojekt Worldcoin unterstützt.

a16z Crypto investiert $100 Millionen in EigenLayer

A16z Crypto hat kürzlich die Serie B-Finanzierung für EigenLabs angeführt, das Entwicklungsteam hinter EigenLayer, wo Ether (ETH)-Tokens, die als Sicherheit für die Hauptblockchain hinterlegt oder "gestaked" werden, für die Absicherung zusätzlicher Netzwerke und Protokolle umfunktioniert werden können.

Seed-Finanzierung für Scene Infrastructure Company

a16z crypto führte eine Seed-Finanzierung in Höhe von 3 Millionen US-Dollar für Scene Infrastructure Company an, ein Softwareunternehmen, das sich auf Web3-Anwendungen für Online- und Real-Life-Communities konzentriert.

Pantera Capital — AUM, $5.2 Milliarden

Quelle: Coin98

Pantera Capital ist ein bekanntes Risikokapitalunternehmen, das auf Blockchain-Technologie und digitale Vermögenswerte spezialisiert ist. Gegründet wurde es 2013 von Dan Morehead und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Das Unternehmen konzentriert sich auf Investitionen in Blockchain-basierte Projekte, Kryptowährungen und verwandte Technologien in verschiedenen Entwicklungsphasen, von frühen Startups bis hin zu etablierteren Unternehmen. Bemerkenswerte Investitionen sind SynFutures, Injective, Audius, usw.

Seed-Runde für Morpho Labs

Pantera Capital investierte einen nicht genannten Betrag in Morpho Labs, ein dezentralisiertes Kreditprotokoll, und begann mit der Entwicklung einer robusteren, vom Benutzer kontrollierten Risikobewertungsplattform mit einem einzigartigen Kreditpooling- und Matching-System.

Series A-Finanzierung für Helika

Pantera Capital führte auch eine 8-Millionen-Dollar-Serie-A-Finanzierungsrunde für Helika an, ein Datenanalyseunternehmen, das Web3-Gaming-Studios betreut. Helika hat mit Web3-Marken wie Yuga Labs, Animoca Brands, Gala Games, TreasureDAO, Azra Games, Pudgy Penguins und Proof of Play zusammengearbeitet.

Polychain Capital — AUM, $2.6 Milliarden

Quelle: Coin98

Polychain Capital wurde 2016 von Olaf Carlson-Wee gegründet, der zuvor der erste Mitarbeiter bei Coinbase war. Als CEO und Managing Partner hat Carlson-Wee eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Investitionsstrategie und -richtung des Unternehmens gespielt, indem er in Blockchain-Protokolle, digitale Währungen, dezentrale Finanzprojekte (DeFi) und andere innovative Anwendungen der Blockchain-Technologie investiert hat. Das Unternehmen zielt darauf ab, Projekte zu identifizieren, die das Potenzial haben, traditionelle Industrien zu stören und eine weit verbreitete Akzeptanz der Blockchain-Technologie voranzutreiben.

Polychain Funds AltLayer

Polychain Capital führte eine Finanzierungsrunde in Höhe von 14,4 Mio. USD für AltLayer an. Dieses dezentrale Protokoll ermöglicht es Entwicklern, Rollups aus Software-Stacks wie OP Stack, Arbitrum und Polygon CDK zu erstellen, die als Rollup-as-a-Service bezeichnet werden. Die Mittel werden verwendet, um das Team von AltLayer zu erweitern und die Rollup-Infrastruktur weiter zu entwickeln.

Blockchain Capital — AUM, $2 Milliarden

Blockchain Capital ist eine der frühesten Venture-Capital-Firmen, die sich ausschließlich auf Blockchain-Technologie und digitale Vermögenswerte konzentrieren. Das Unternehmen wurde 2013 von Bart Stephens, Brad Stephens und Brock Pierce gegründet und war führend bei Investitionen in das Blockchain-Ökosystem. Es hat zuvor die Finanzierung für Eigenlayer und Worldcoin angeführt.

6 Millionen Dollar Seed-Runde bei BounceBit

BounceBit ist ein Bitcoin-Restaking-Protokoll, das über 545 Millionen US-Dollar in TVL (gesperrtem Gesamtwert) verfügt. BounceBit wird die verschiedenen Anwendungsfälle des Restaking erkunden und BounceClub entwickeln, eine Web3-Domäne für den Start dezentralisierter Anwendungen und den BounceBit App Store.

Animoca Ventures, AUM — $100 Millionen

Quelle: Animoca Ventures

Animoca Ventures ist der Risikokapitalarm von Animoca Brands, einem führenden globalen Entwickler und Publisher von Blockchain-Spielen und digitalen Unterhaltungsmedien. Animoca Ventures investiert hauptsächlich in Startups und Projekte in den Bereichen Blockchain-Spiele, nicht fungible Tokens (NFTs) und digitale Unterhaltung. Das Unternehmen zielt darauf ab, innovative Projekte zu identifizieren, die die Blockchain-Technologie nutzen, um neue digitale Vermögenswerte, Erfahrungen und Interaktionen zu schaffen. Es hat Projekte wie Forge, Op3N, conductive.ai unterstützt.

Animoca Ventures investiert in Kip Protocol

Kip Protocol baut eine sichere und gaseffiziente Web3-Infrastruktur auf, die es KI-Erstellern - KI-Modellen, Anwendungen und Datenbesitzern ermöglicht, ihre Vermögenswerte sicher zu handeln und zu monetarisieren.

Animoca Funds AOF Verse

AOF Verse ist ein mobiles Gaming-Studio, das sich auf Web3-Integrationen konzentriert. Das Studio ist am bekanntesten für das beliebte Spiel Army of Tactics. Animoca führte eine private Finanzierungsrunde in Höhe von 3 Millionen Dollar an, die der Entwicklung des AOF-Flaggschiffsspiels gewidmet sein wird.

Gründe, warum diese VCs Top 10 sind

Gate Ventures

Der kürzlich gegründete Risikokapitalarm von Gate.io hat bereits ein respektables Portfolio mit erfolgreichen Investitionen aufgebaut. Er nutzt auch die Gate.io-Plattform, um technische Unterstützung für seine Portfolio-Projekte bereitzustellen, z.B. Preisdaten für das Pyth Network.

Binance Labs

Binance Labs profitiert von erheblichen finanziellen Ressourcen und einem umfangreichen Netzwerk innerhalb der Krypto-Industrie. Dies ermöglicht es ihnen, frühzeitig in vielversprechende Projekte zu investieren und ihr Wachstum signifikant zu unterstützen.

Coinbase Ventures

Als Investitionsarm einer der größten Kryptowährungsbörsen hat sich Coinbase Ventures im Jahr 2023 als aktivstes Risikokapitalunternehmen erwiesen, mit einer beeindruckenden Erfolgsbilanz von 372 Deals, die ihr Engagement für Investitionen im Krypto- und Blockchain-Bereich zeigen.

Galaxy Digital

Galaxy Digital ist ein schnell wachsender Risikokapitalgeber, der sein verwaltetes Vermögen im Jahr 2023 erfolgreich verdreifacht hat, was größtenteils darauf zurückzuführen ist, dass es von den Administratoren des Konkursnachlasses von FTX ausgewählt wurde, um bestimmte Bestände der gescheiterten Krypto-Börse zu verwalten.

Paradigm Capital

Paradigma betont eingehende Recherchen vor Investitionen. Dies erklärt sein Auge für neue Trends und Erzählungen. Sie veröffentlichen auch Forschungsarbeiten, die zum gesamten Krypto-Ökosystem beitragen.

a16z Crypto

Dieser auf Technologie ausgerichtete Risikokapitalgeber verfügt über spezielle Kryptofonds mit Milliarden von Dollar unter Verwaltung. Sie sind dafür bekannt, beträchtliche Investitionen in vielversprechende Projekte zu tätigen.

Pantera Capital

Eine der ersten Investmentfirmen, die sich ausschließlich auf Blockchain-Technologie konzentrieren, startete den ersten Investmentfonds, der sich auf Bitcoin konzentrierte. Ihre zehnjährige Erfahrung verschafft ihnen ein tiefes Verständnis des Bereichs.

Polychain Capital

Sie sind derzeit einer der angesehensten Risikokapitalgeber, da sie in mehreren Publikationen vorgestellt wurden und von anderen wichtigen Akteuren im Kryptobereich anerkannt sind.

Blockchain Kapital

Mit fast 200 Investitionen in 10 Jahren gehören sie zu den wohlhabendsten VCs, da ihr guter Ruf es ihnen ermöglicht, erhebliche Mittel von traditionellen institutionellen Investoren aufzubringen. Dieser Zugang zu Kapital ermöglicht es ihnen, in vielversprechende Startups in verschiedenen Wachstumsphasen zu investieren.

Animoca Ventures

Mit über 400 Investitionen in Web3-Projekte ist es zum bevorzugten VC für Projekte geworden, die NFTs, Gaming und Metaverse-Projekte entwickeln.

Schluss

Krypto-Risikokapital ist für die Kryptoindustrie von Bedeutung; Sie treiben die Innovation des Entwicklers voran und können auch ein guter Indikator für Kleinanleger sein, wo sie investieren sollten, da Risikokapitalgeber eine Due-Diligence-Prüfung und gründliche Recherchen zu einem Projekt durchführen, bevor sie eine Finanzierung bereitstellen.

Durch strategische Investitionen, innovative Ansätze und ein geschultes Auge für aufkommende Trends haben sich die Top 10 Krypto-Venture-Capital-Firmen, die in diesem Artikel vorgestellt werden, als wichtige Akteure bei der Gestaltung der Zukunft der Blockchain-Branche etabliert.