Dieser Artikel stellt vor@usualmoney, eine dezentralisierte stablecoin von RWA, erläutert ihre Mechanismen und spezifischen Beteiligungsmethoden. Wir freuen uns über Ihre Likes, Abonnements und Shares.

Warum üblich?

Stablecoins können als das Fundament der Kryptowährungsbranche betrachtet werden. Menschen benötigen Stablecoins für den großangelegten Zahlungsverkehr und sie spielen eine entscheidende Rolle bei der Massenadoption der Branche. Bis zum 30. Juli 2024 beträgt der Gesamtmarktwert der Stablecoins 168 Mrd. US-Dollar. Aus der Übersichtstabelle zum Marktwert der Stablecoins können wir erkennen, dass die beiden wichtigsten zentralisierten Stablecoins, USDT und USDC, zusammen etwa 90% des Gesamtmarktwerts der Stablecoins ausmachen.

Quelle: Defillama, Daten vom 30. Juli 2024

Stablecoins sind die Geld-Druckmaschinen von Gate.#CryptoDie beiden Giganten Tether und Circle generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von über 10 Milliarden US-Dollar und wurden mit Bewertungen von über 200 Milliarden US-Dollar bewertet. Tether erzielte sogar einen Rekordgewinn von 4,52 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2024. Eine solche enorme Gewinnmonopolie widerspricht eindeutig dem Kryptogedanken, weshalb immer wieder verschiedene dezentrale Stablecoin-Projekte entstehen. Basierend auf Kollateralverhältnissen können dezentrale Stablecoins in überkollateralisierte (vertreten durch MakerDAOs DAI), vollständig kollateralisierte (vertreten durch Ethenas USDe) und unterkollateralisierte (derzeit keine Projekte mit hoher Marktkapitalisierung) kategorisiert werden.

Obwohl es erfolgreiche dezentralisierte Stablecoin-Projekte gegeben hat, besteht ihre Besicherung in der Regel aus Krypto-Vermögenswerten, die einen anspruchsvollen Mechanismus erfordern, um die Preisvolatilität auszugleichen. Durch die Einführung von Gate #RWA(Real World Assets), dieses Problem kann leicht gelöst werden. RWA wächst und entwickelt sich, mit über 800% Wachstum auf der Blockchain im Jahr 2023. http://usual.moneyführt U.S. Schatzanweisungen als Sicherheit ein und gewährleistet gleichzeitig Transparenz und Sicherheit durch Ethereum Smart Contracts, die Gewinne an die Community und Beitragenden zurückgeben. Dieses Design kann als Tether-on-Chain bezeichnet werden und kombiniert die 1:1 RWA-Eigenschaften zentralisierter Stablecoin-Protokolle mit On-Chain-Sicherheit und -Transparenz.

Bildquelle:https://docs.usual.money/start-here/why-usual…

Hintergrund

Am 17. April 2024 schloss Usual Labs eine Finanzierungsrunde in Höhe von 7 Millionen US-Dollar ab. Die Runde wurde von IOSG und Kraken Ventures angeführt und umfasste Beteiligungen von GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works und X Ventures.

Der Gründer, Pierre Person, ist ein ehemaliger französischer Politiker und Mitglied der Nationalversammlung. Zuletzt war er Vizepräsident der Präsidentschaftspartei und führte die Bemühungen um die Gesetzgebung für Krypto-Vermögenswerte im Land an.

Usual kündigte am 10. Juli den Start seines Mainnets an. Zum 6. August betrug der TVL (Total Value Locked) des Projekts 146 Mio. $.

Laut Coinmarketcap-Daten vom 6. August entfallen fast 95% des Handelsvolumens von USD0 auf den USD0/USDC-Pool auf Curve, mit einer Liquidität von 11,33 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus gibt es einen Liquiditätspool (LP) für Aave's Stablecoin GHO und USD0 auf dem Maverick-Protokoll, der derzeit ein TVL von 100.000 US-Dollar aufweist.

Derzeit verfügt USD0 über einen Tresor im Kreditprojekt Morpho, das von MEV Capital kuratiert wird, mit USD0USD0++/USDC- und USD0++/USDC-Liquiditätspools. Diese Pools haben insgesamt fast 30 Mio. $ an Sicherheiten bei einem 86%igen LLTV (Liquidation Loan-to-Value-Verhältnis). Über diesen Pool können Benutzer sowohl Usual’s Pills-Belohnungen (im Abschnitt Interaktion am Ende näher erläutert) als auch Morpho-Token-Belohnungen verdienen.

Die $USUALToken Generation Event (TGE) wird im vierten Quartal 2024 erwartet, wobei 90% der USUAL-Token der Community zugewiesen sind.

Mechanismenanalyse

Sicherheiten und Prägung

$USD0 ist die erste RWA-Stablecoin, die verschiedene U.S. Schatzwechsel-Tokens aggregiert. Es kann auf Usual auf zwei verschiedene Arten geprägt werden:

1. Direkte RWA-Einzahlung: Benutzer zahlen berechtigte RWA in das Protokoll ein und erhalten im Verhältnis 1:1 einen entsprechenden Betrag in USD0.

2. Indirekte USDC/USDT-Einzahlung: Benutzer zahlen USDC/USDT in das Protokoll ein und erhalten USD0 im Verhältnis 1:1. Diese indirekte Methode umfasst Drittanbieter-Kollateralanbieter, die das erforderliche RWA-Kollateral bereitstellen. Dies ermöglicht es den Benutzern, USD0 zu erhalten, ohne direkt mit RWA umzugehen.

Obwohl das RWA-Wachstum signifikant war, macht es immer noch nur einen kleinen Teil der zugrunde liegenden Vermögenswerte des Kryptomarktes aus. Die größten Herausforderungen liegen in Liquiditätsproblemen, einschließlich der Schwierigkeiten für Institute bei der Liquidation von RWA-Beständen auf den Sekundärmärkten und der Unfähigkeit von Privatanlegern, auf RWA-Renditen in zentralen DeFi-Ökosystemen zuzugreifen. Über USD0 kann Usual die RWA-Token-Liquidität von Plattformen wie Hashnote nahtlos integrieren.

Erträge

· $USD0++ ist eine wertschätzende Schatzanweisung, eine verpackte und gesperrte Version von USD0.

· $USUAList das Governance- und Belohnungstoken für das Usual-Protokoll.

· Die Renditen stammen aus dem Staking: Die Nutzer sperren ihre 0 USD für einen bestimmten Zeitraum in USD0 Liquid Bond (USD0++). Die Erträge können aus zwei Optionen gewählt werden:

1. USUAL Rendite: Liquid Bond-Inhaber können ihre Renditen täglich (pro Block berechnet) in Form von USUAL-Token geltend machen.

2. Basiszinssatzgarantie: Dies stellt sicher, dass USD0++-Inhaber mindestens die Rendite erhalten, die dem USD0-Collateral entspricht (risikofreie Rendite). Um dies zu erreichen, müssen Benutzer ihre USD0++ für einen bestimmten Zeitraum sperren (derzeit als 6-Monats-Zyklus konzipiert). Am Ende dieses Zeitraums können Benutzer wählen, die Basiszinssatzgarantie in Form von USUAL-Token oder der risikofreien Rendite von USD0 zu beanspruchen.

Es ist wichtig zu beachten, dass USD0++-Inhaber automatisch berechtigt sind, USUAL-Token zu beanspruchen, unabhängig davon, ob USD0++ durch Primärausgabe oder Sekundärmärkte erworben wurde.

Interaktion

Pillen Aktivitätsübersicht

· Die Vorstartphase beginnt am 10. Juli um 0:00 Uhr UTC und dauert 4 Monate.

· Airdrop-Menge: 7,5% des Gesamtbetrags $USUALVersorgung geprägt bei der Token-Generierungsveranstaltung (TGE).

· Benutzer können verdienen $USUALLufttropfenverteilung durch ein Empfehlungsprogramm und TVL-Beiträge. Dies ähnelt der Pillenfarmaktivität von Ethena.

· Lineare Verteilung: Je mehr Sie einzahlen, desto mehr erhalten Sie.

Detaillierter interaktiver Leitfaden

1. Öffnen Sie die übliche Geld-DApp: https://app.usual.money/#ZHWQSOder geben Sie den offiziellen Webseiten ein und geben Sie den Frühzugangscode ein: ZHWQS

2. Hinterlegen Sie USDC, USDT, ETH, um USD0 (Ethereum-Hauptnetz) zu prägen. Klicken Sie auf den Link zum Prägen: https://app.usual.money/counter/deposit

3. Wie man Pillen verdient:

a. Durch das Prägen und Halten von USD0++

· Prägung: Benutzer können jedes Mal 5 Pillen verdienen, wenn sie USD0 in USD0++ sperren.

· Halten: Benutzer, die USD0++ halten, können täglich 3 Pillen erhalten.

b. Durch Bereitstellung von Liquidität

· USD0/USDC-Pool: Benutzer, die Liquidität im USD0/USDC-Pool von Curve bereitstellen, können täglich 1 Pille verdienen.

· USD0/USD0++ Pool:

*Benutzer, die 0 USD zum Pool beitragen, können täglich 3 Pillen erhalten.

*Für jede USD0++-Münze erhalten Sie auch 5 Pillen, die proportional zum USD0-LP im Pool verteilt werden.

*Hinweis: Das Beitrag von USD0++ zu diesem Pool wird keine Pillen generieren.

Außerdem gibt es einen Zeitmultiplikator, der bei 1 beginnt und jeden Tag um 2 % steigt. Setzt auf 1 zurück, wenn ein Benutzer seinen Standort verlässt.

4. Liquidität hinzufügen, um Pillen zu erhalten: Wählen Sie die Option USD0/USD0++ und geben Sie den Betrag USD0 ein. Link: https://app.usual.money/desk/liquidity

Pillen-Event Zweite Phase

Am 4. August hat Usual die zweite Phase der Veranstaltung veröffentlicht, bei der Sie Pills erhalten können, indem Sie Aufgaben auf Galxe erledigen. Veranstaltungslink: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA

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