Was ist Uniswap v4: Wie unterscheidet es sich?

Uniswap v4 ist das neueste Upgrade des weltweit größten dezentralisierte Börse, entwickelt, um Handelskosten zu senken, Effizienz zu verbessern und den Benutzern mehr Kontrolle über Liquidität und Gebühren zu geben.

https://x.com/Uniswap/status/1885329579495080248?refsrc=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1885329579495080248%7Ctwgr%5Ee7deb3fc173ea1f08f789b34f10bc4e9deab883c%7Ctwcon%5Es1&ref_url=https%3A%2F%2Fbeincrypto.com%2Flearn%2Funiswap-v4-guide%2F

Uniswap v4 ist das Gesprächsthema der DeFi-Stadt im Jahr 2025. Hier ist ein schneller Überblick über alle neuen Funktionen, die es bietet:

1. Viel niedrigere Gasgebühren - bis zu 99,99% günstiger bei der Erstellung von Liquiditätspools.
2. Hooks – Entwickler können Handelslogik anpassen (wie dynamische Gebühren & Limit-Orders).
3. Flash-Buchhaltung – Reduziert unnötige Token-Übertragungen und spart Gasgebühren.
4. Dynamische Gebühren - Pools können die Gebühren basierend auf den Marktbedingungen automatisch anpassen.
5. Native ETH-Unterstützung – Kein Einhüllen von ETH mehr in WETHvor dem Handel.
6. Singleton-Vertrag – Uniswap v4 verwaltet alle Pools unter einem Vertrag, was die Komplexität um mehrere Stufen senkt.

Erstellen von Uniswap V4-Positionen: Uniswap

Uniswap v4 gegenüber anderen Versionen

Hier ist eine kurze Zusammenfassung der Funktionen, die jede vorherige Version eingeführt hat.

Uniswap v1 (2018)

• Erstmals dezentralisiertautomated market maker (AMM).
• ETH wurde als Brücke für jeden Handel benötigt (kein direkter Token-zu-Token-Austausch).
• Kein Preis Orakel, keine fortgeschrittenen Handelsstrategien - nur ein grundlegendes Tauschsystem.

Uniswap v2 (2020)

• Direkter ERC-20-zu-ERC-20-Handel (ETH ist nicht mehr als Brücke erforderlich).
• Flash Swaps - Benutzer können Vermögenswerte ohne sofortige Sicherheiten ausleihen.
• Eingeführter PreisOrakel, was Swaps sicherer macht.

Uniswap v3 (2021)

• Konzentrierte Liquidität - Liquiditätsanbieter (LPs) können Preisspannen für ihre Mittel wählen.
• Mehrere Gebührenstufen (0,05%, 0,3%, 1%) für eine bessere Markteffizienz.
• Mehr kapitaleffizient, aber teuer aufgrund separater Pool-Verträge.

Faktencheck: Die teuren Elemente von Uniswap v3 sind die Gas-Kosten, da jeder Liquiditätspool ein separater Smart Contract ist. Jede neue Pool-Bereitstellung und jeder Mehrfach-Schritt-Tausch erfordern mehrere Vertragsinteraktionen, was die Transaktionskosten im Vergleich zu v4 teurer macht.

Uniswap-Versionen im Vergleich

Uniswap-Versionen im Vergleich

Alle Versionen verfügbar: Uniswap

Uniswap v4 Funktionen: Eine tiefgehende Analyse

In den folgenden Abschnitten werden wir uns genauer mit jeder neuen Eigenschaft befassen.

Die größte Veränderung: Der Singleton-Vertrag

Vorher (v3): Jeder neue Liquiditätspool erforderte einen separaten Smartvertrag, was Transaktionen teurer macht. \
Jetzt (v4): Ein großer Vertrag (Singleton Design) verwaltet alle Pools unter einem Dach und reduziert die Gasgebühren erheblich.

Hier ist eine einfachere Erklärung: Stellen Sie sich vor, jedes neue Handelspaar benötigte ein brandneues Geschäft (v3). Jetzt existieren alle Handelspaare in einem riesigen Einkaufszentrum (v4), was Transaktionen günstiger & schneller macht.

Uniswap v4 Pools mit relativ geringer Liquidität: Uniswap

Die Schlüsselkonzepte wurden natürlich bereits memed:

https://x.com/RealJohnnyTime/status/1681643610872115200/photo/1

Haken

Vor (v3): Die Logik von Uniswap war festgelegt - Trades folgten einem festen Muster und Liquiditätsanbieter hatten nur begrenzte Kontrolle. \
Jetzt (v4): Entwickler können benutzerdefinierte Handelsregeln mit Hooks hinzufügen.

Einfach ausgedrückt sind Hooks wie intelligente Plugins - sie ermöglichen es Pools, Gebühren automatisch zu ändern, Liquidität zu verwalten oder Limitaufträge auszuführen.

Uniswap V4 Swap-Mechanismus:Uniswap-Blog

Hooks ermöglichen es Ihnen,

• Setzen Sie dynamische Gebühren, die sich automatisch während hoherVolatilität.
• Erstellen Sie Limit-Orders, sodass ein Tausch nur stattfindet, wenn der Preis stimmt.
• Automatische Wiederanlage der LP-Belohnungen ohne manuellen Eingriff.

https://t.co/t7RwR1qBBb

Was ist los mit Flash Accounting?

Vor (v3): Jedes Mal, wenn Sie Token tauschen, überträgt Uniswap die Token mehrmals pro Handel hin und her. \
Jetzt (v4): Uniswap verfolgt alle Balanceänderungen intern und überweist nur den endgültigen Betrag, um die Gasgebühren zu senken.

Stellen Sie sich vor, Sie sind in einem Restaurant und bestellen fünf Gerichte. V3 würde jedes Gericht einzeln aus der Küche bringen und so die Servicezeit verlängern. V4 bereitet alles auf einmal vor und bringt es in einem Durchgang, um Zeit und Mühe zu sparen.

Dynamische Gebühren

Diese Funktion bietet intelligentere Preise für Swaps. Hier sind die Unterschiede:

Vorher (v3): Pools hatten feste Gebühren (0,05%, 0,3%, 1%), was bedeutet, dass LPs sich nicht an Markttrends anpassen konnten.
Jetzt (v4): Gebühren können bei hoher Volatilität steigen und sich in ruhigen Zeiten verringern, um LP-Einnahmen zu optimieren.

Warum es wichtig ist: Händler erhalten günstigere Gebühren, wenn die Märkte stabil sind, und LPs verdienen höhere Belohnungen, wenn die Nachfrage hoch ist. Eine Win-Win-Situation für alle.

Native ETH-Unterstützung

Vorher (v3): Du musstest ETH in WETH umwandeln, bevor du gehandelt hast.
Jetzt (v4): Sie können mit nativem ETH handeln, um zusätzliche Gasgebühren zu sparen und Transaktionen zu vereinfachen.

In v3 mussten Sie vor dem Kauf mit Bargeld zuerst in eine Geschenkkarte (WETH) umwandeln. In v4 können Sie direkt mit Bargeld (ETH) bezahlen - keine unnötigen Schritte.

Besseres Liquiditätsmanagement mit Abonnenten

Vorher (v3): Wenn Sie zusätzliche Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität erhalten wollten, mussten Sie Ihre Position staken, was bedeutet, dass Sie vorübergehend die Kontrolle abgegeben haben.
Jetzt (v4): Abonnenten ermöglichen es Ihnen, Belohnungen zu verdienen, ohne die Kontrolle über Ihre Mittel aufzugeben.

In v3 mussten Sie Ihre Autoschlüssel an einen Valet (Staking) abgeben, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten. In v4 behalten Sie Ihre Schlüssel, erhalten aber weiterhin Parkbelohnungen (Abonnenten).

Wer sollte zu Uniswap v4 wechseln?

Sie können die Verwendung von v4 in Betracht ziehen:

• Wenn Sie ein Händler sind: Sie erhalten niedrigere Gasgebühren, native ETH-Unterstützung und effizientere Swaps.
• Wenn Sie ein Liquiditätsanbieter sind: Sie können Ihre Liquidität mit Hooks optimieren und mit dynamischen Gebühren bessere Belohnungen verdienen.
• Wenn Sie ein Entwickler sind: Sie erhalten die volle Kontrolle über Handelsstrategien mit benutzerdefinierten Hooks.

Oder wenn Sie nach einer Alternative zu Uniswap suchen, werden in den folgenden X Beiträgen einige Optionen vorgestellt.

https://x.com/DefiIgnas/status/1677296840440676352?refsrc=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1677296840440676352%7Ctwgr%5Ee7deb3fc173ea1f08f789b34f10bc4e9deab883c%7Ctwcon%5Es1&ref_url=https%3A%2F%2Fbeincrypto.com%2Flearn%2Funiswap-v4-guide%2F

Wie funktionieren Pools in Uniswap?

Wenn Sie Uniswap zuvor verwendet haben, haben Sie mit Liquiditätspools interagiert - aber Sie wissen möglicherweise nicht, wie sie hinter den Kulissen funktionieren.

Faktencheck: Ein Pool ist nur ein großer Topf mit zwei Token (wie ETH und USDC), zwischen denen Händler tauschen. Liquiditätsanbieter (LPs) legen ihre Token zusammen, um sich einen Teil der Handelsgebühren zu verdienen.

Wie Pools in Uniswap v3 im Vergleich zu v4 funktionieren

Vor (v3): Jedes einzelne Handelspaar hatte seinen eigenen separaten Smart Contract, was bedeutet, dass Uniswap mit mehreren Verträgen interagieren musste, um über mehrere Pools zu handeln. Dies führte zu höheren Gasgebühren und Verlangsamung.

Jetzt (v4): Pools leben nicht mehr in separaten Verträgen. Stattdessen existieren sie alle innerhalb eines großen Vertrags namens PoolManager.

Das bedeutet:

• Das Erstellen eines neuen Pools ist im Vergleich zu früheren Versionen um bis zu 99,99 % günstiger - da Sie keinen vollständig neuen Vertrag bereitstellen.
• Multi-Hop-Swaps (das Tauschen durch mehrere Pools hindurch) sind viel günstiger, da die Tokens nicht so viel bewegt werden müssen.
• Alle Pools werden an einem Ort verwaltet, was alles schneller und effizienter macht.

Außerdem hat v3 ein weiteres Problem hinterlassen, das gelöst werden muss - wie Token innerhalb von Pools bewegt werden. Jeder Handel oder jede Liquiditätsanpassung in früheren Versionen erforderte mehrere ERC-20-Überweisungen, was die Gas-Kosten unnötig erhöhte.

Betriebs-Pools: Uniswap

ERC-6909: Ein gas-effizienteres Token-System für Pools

In Uniswap v4 hat das Protokoll von ERC-1155 auf ERC-6909 aktualisiert, um Token Claims, Einlösungen und Liquiditätspositionen zu optimieren.

Wussten Sie das? Vor dem ERC-6909 erwog Uniswap v4 den ERC-1155, einen Multi-Token-Standard, der mehrere Token-Typen in einem Vertrag verarbeiten konnte. Es hatte jedoch obligatorische Rückrufe und Batch-Beschränkungen, die einige Operationen unnötig teuer machten.

Uniswap v4 führt nun den ERC-6909 ein, einen leichteren und gas-effizienteren Token-Standard, der Liquiditätsanbietern und Händlern hilft, Gebühren zu sparen, indem unnötige externe Aufrufe reduziert werden.

Was dies für Liquiditätsanbieter und Händler bedeutet:

• Niedrigere Gasgebühren beim Bereitstellen oder Entfernen von Liquidität.
• Effizientes Liquiditätsmanagement - LPs müssen ERC-20 Tokens nicht jedes Mal bewegen, wenn sie mit dem Pool interagieren.
• Hochfrequenzhändler und Liquiditätsmanager profitieren am meisten, da sie teure ERC-20-Zulassungen und -Überweisungen vermeiden.

Hier ist eine vereinfachte Erklärung: In v3 war es jedes Mal, wenn Sie mit einem Pool interagierten, so, als würden Sie Bargeld bei der Bank abheben und wieder einzahlen - teuer und ineffizient. In v4 können Sie mit ERC-6909 einen Anspruchstoken halten, ähnlich wie ein Prepaid-Guthaben, das sich automatisch anpasst - Zeit und Gasgebühren sparen.

Der aktuelle Stand von Uniswap v4

Ja, Uniswap v4 ist live. Aber im Hintergrund passiert noch mehr:

• v4 wird auf 10+ bereitgestelltBlockchains, einschließlich Ethereum, Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base, BNB Chain, Blast, World Chain, Avalanche und Zora Network.
• Die Liquidität migriert immer noch - viele Händler nutzen immer noch v3-Pools, aber jeden Tag wird neue Liquidität zu v4 hinzugefügt. Pools könnten rechtzeitig verfügbar sein.
• Swaps werden über v2, v3 und v4 über UniswapX geroutet, der automatisch den besten Preis für Sie findet.

Unterstützte Blockchains: Uniswap v4

Hinweis: Wenn Sie tauschen, müssen Sie nichts tun - Uniswap leitet Ihren Handel automatisch zum besten Pool weiter (ob es sich um v2, v3 oder v4 handelt). Wenn Sie Liquidität bereitstellen, haben Sie jetzt auch eine Wahl. Sie können bei v3 bleiben, oder zu v4 migrieren, um niedrigere Gas-Kosten und mehr Anpassungsoptionen zu haben.

Wussten Sie das? V4 ist kein erzwungenes Upgrade - es ist nur eine verbesserte Option für diejenigen, die niedrigere Gebühren und mehr Kontrolle wünschen.

Uniswap v4 gegen ältere Versionen

Uniswap v4 bringt günstigere Transaktionen, mehr Flexibilität und erweiterte Funktionen und ist somit die beste Wahl für die meisten Benutzer in der Zukunft. Allerdings hat v3 immer noch einen Vorteil in Bezug auf eine hohe Liquidität, und einige Trader und LPs bevorzugen möglicherweise dessen feste Gebührenstrukturen und etabliertes Ökosystem. Im Moment ist v4 die Zukunft, aber v3 und v2 erfüllen immer noch spezifische Bedürfnisse, daher sollte Ihre Entscheidung auf Ihrem Handelsstil und Ihrer Liquiditätsstrategie basieren.

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