Einführung

Für diejenigen, die zuversichtlich in Bezug auf die nächste Richtung einer bestimmten Kryptowährung sind, könnten die gehebelten ETF-Produkte eine praktische Lösung sein. Sie replizieren die Token-Bewegung, jedoch mit einem gehebelten Faktor (3X oder 5X), und ermöglichen es den Benutzern auch, in deren Sinne oder dagegen zu investieren.

Mit Gate.io ETF Leveraged Token, Benutzer können Kryptowährungen ohne Liquidationsrisiken ausgesetzt sein, indem sie Margen und Sicherheiten aufrechterhalten. Was sie tun müssen, ist sich der Marktschwankungen bewusst zu sein. Dieses Produkt wird für kurzfristige Marktbewegungen empfohlen.

Was sind gehebelte ETF-Produkte?

Ein ETF ist im Grunde ein Investmentfonds, der an einem Broker oder einer Börse gehandelt wird und Finanzderivate und Schulden verwendet, um die Renditen eines zugrunde liegenden Vermögenswerts oder Index nachzubilden. Gate.ios gehebelte ETFs sind ETFs, die die Bewegung einer bestimmten Kryptowährung mit Verhältnissen von 3:1 (für 3X-Produkte) und 5:1 (für 5X-Produkte) verfolgen.

Sie sind von einem Fonds verwaltete Dauerprodukte und können so lange gehalten werden, wie der Anleger möchte. Aufgrund des Positionsanpassungsmechanismus, der in diesem Artikel näher erläutert wird, werden gehebelte ETFs nicht für die langfristige Anlage empfohlen. Außerdem gleichen die Fondsmanager die Quoten täglich aus, sodass der Preis nie auf null fällt.

Traditionelle ETFs vs. Krypto-gehebelte ETFs

Als ETFs (Exchange Traded Funds) im traditionellen Finanzwesen anstiegen, revolutionierten sie den Markt, reduzierten Kosten und ermöglichten eine größere Portfolio-Diversifizierung. Der SPDR ETF ("Spider") ist global einer der bekanntesten und verfolgt die Renditen des S&P 500 Index.

Die auf Gate.io verfügbaren ETFs funktionieren ähnlich, beziehen sich jedoch auf ein einziges Vermögenswert (wie zum Beispiel Bitcoin oder Ethereum). Da sie gehebelt sind, ist ihr Hauptziel, die Renditen des zugrunde liegenden Tokens zu potenzieren.

Nehmen Sie ein einfaches Beispiel für einen gehebelten ETF von Bitcoin: Wenn der Preis von Bitcoin an einem Tag um +5% steigt und Sie einen 3X gehebelten ETF von Bitcoin haben (mit dem Namen BTC3L), würde Ihr Vermögen an diesem Tag um rund 15% steigen. Denken Sie daran, dass die Logik genauso funktioniert, wenn die Marktpreise fallen, daher handelt es sich tatsächlich um ein riskantes Vermögenswert.

Gehebelte ETFs sind dauerhafte Produkte, was bedeutet, dass sie kein Fälligkeitsdatum haben und Sie sie je nach Ihrer Anlagestrategie so lange halten können, wie Sie möchten.

Verstehen der Tickers von gehebelten ETFs

Wenn du gehst zu dem ETF Hebel-Token-SeiteSie werden mit mehreren angebotenen Produkten konfrontiert, der erste Schritt vor der Investition besteht darin, zu verstehen, was sie repräsentieren. Der gehebelte ETF-Ticker besteht aus drei Hauptteilen:

1. Das Token
2. Der Multiplikator (3x oder 5x)
3. Die Richtung (long oder short)

Gate.io bietet derzeit 3x und 5x Multiplikatoren der weltweit am meisten gehandelten Token wie BTC, ETH, SHIB, AXS, DOT, XRP, LTC und viele andere an.

Es ermöglicht dem Anleger auch, "long" oder "short" Positionen zu eröffnen. Eine "long" Position ist, wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in Zukunft an Wert steigen wird, während eine "short" Position ist, wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Vermögenswert abnehmen wird.

Profi-Tipp: Kennen Sie den Film "The Big Short"? Lange Rede, kurzer Sinn: Die Protagonisten haben den Zusammenbruch des US-Immobilienmarktes in den Jahren 2008-2009 vorhergesagt und massiv dagegen investiert - und aufgrund ihrer korrekten Analyse des Marktes Hunderte von Millionen profitiert. Der Film heißt "The Big Short", weil sie in großem Umfang Short-Positionen eröffnet haben.

Unter Verwendung der obigen Beispiele:

• Der BTC3L stellt ein ETF dar, das ungefähr die 3-fache Leistung des Bitcoin in dieselbe Richtung erbringt.
• Ebenso repräsentiert der BTC3S einen ETF, der das Dreifache dessen ausführt, was BTC tut, aber in die entgegengesetzte Richtung.

Was ist der Unterschied zwischen gehebelten ETFs und dem ewigen Handel?

Während in perpetual Trading, Sie müssen Sicherheiten hinzufügen und haben die Chance, je nach Markt liquidiert zu werden, dies geschieht nicht bei Gate.io's gehebelten ETFs.

Auch im Perpetual-Handel variiert der Hebel mit der Schwankung des aktuellen Positionswerts, während bei gehebelten ETFs die Position täglich angepasst wird.

Was ist der Unterschied zwischen gehebelten ETF und Margin-Handel?

Im Margin-Handel hat der Benutzer das gleiche Ziel wie die ETFs, nämlich die Verstärkung der Handelsgewinne, aber Sie müssen immer noch Margindarlehen als Sicherheit für die Gesamtinvestition hinzufügen. Noch einmal: Gate.ios gehebelte ETFs erfordern keine Sicherheiten oder Darlehen. Außerdem besteht kein Risiko der Liquidation bei gehebelten ETF-Produkten.

Vorteile von gehebelten ETFs

• Kann nicht liquidiert werden: Wenn Sie in gehebelte ETF-Token investieren, wissen Sie, welcher Maximalwert gefährdet ist. Es besteht nicht die Möglichkeit, liquidiert zu werden, was den Investitionsanalyseprozess erleichtert;
• Benötigt keine SicherheitenSie laufen nicht Gefahr, eine Margin Call zu erhalten und die Vermögenswerte zu verlieren, die Sie als Sicherheiten hinterlegt hätten.

Nachteile von gehebelten ETFs

• Hohes Risiko: obwohl sie attraktiv erscheinen und einen einfachen Weg bieten, Gewinne zu erzielen, ist es wichtig zu betonen, dass wenn das Vermögenswert in eine andere Richtung geht, als Sie erwartet haben, auch Ihre Verluste multipliziert werden
• Gebühren zu zahlen: obwohl Benutzer keine Sicherheiten hinterlegen müssen, ist es erwähnenswert, dass eine tägliche Verwaltungsgebühr von 0,1% erhoben wird.

Für wen werden gehebelte ETFs empfohlen?

Hebelprodukte sind für erfahrene Anleger gedacht, die bereits mit der Volatilität des Kryptomarktes vertraut sind und sie möglicherweise zur Absicherung oder für kurzfristige Investitionen nutzen.

Außerdem wird dieses Produkt aufgrund des täglichen Positionsanpassungsmechanismus nicht für mittel- bis langfristige Investitionen empfohlen. Der ETF hat einen spezifischen Preis, und der Anleger kauft eine bestimmte Menge an "Anteilen" (oder "Quoten") zu diesem bestimmten Preis. Wenn es an einem Tag Gewinn gibt, bleiben die Positionen dennoch offen und erfordern keine Anpassungen. Wenn Verlust auftritt, werden die Positionen neu ausbalanciert und reduziert, was den Multiplikatoreffekt des ETF-Verlusts darstellt.

In seitwärts gerichteten Märkten (mit aufeinanderfolgenden Auf- und Abwärtsbewegungen) ist es aufgrund des Positionsanpassungsmechanismus und der Reibungskosten unwahrscheinlich, dass ein Anleger von dieser Strategie profitiert. Wenn Sie jedoch zuversichtlich sind, dass ein bestimmter Token in einem kurzen Zeitraum einseitig bewegt wird, lohnt es sich, dies hinzuzufügen Produktzu Ihrem Portfolio hinzufügen!

Fazit

Wenn Sie glauben, dass ein bestimmter Token eine kurzfristige Preisbewegung erfahren wird - nach oben oder unten - sollten Sie sich das ansehen Gate.io ETF Leveraged Tokens. Diese Produkte bieten potenzielle Renditen, wenn Ihre Preisvorhersagen korrekt sind, und verursachen keine Liquidationsrisiken aufgrund des täglichen Rebalancings, das von den ETF-Fondsmanagern durchgeführt wird. Das bedeutet, dass Sie im schlimmsten Fall nicht mehr verlieren, als Sie investiert haben, was nicht der Fall ist, wenn Sie gehebelte Positionen im Margin- oder Futures-Handel eröffnen.

Und denken Sie daran, dass neben den potenziellen Renditen auch potenzielle Risiken bestehen - wenn der Markt in eine andere Richtung geht, werden auch Ihre Verluste multipliziert.

Gate.io Leveraged ETF-Produkte sind großartig, wenn starke Indikatoren darauf hindeuten, dass ein Token eine bestimmte Richtung einschlagen wird, und wenn sie ordnungsgemäß durchgeführt werden, können sie Ihre Renditen erheblich steigern.