Abwicklungsprozess und Berechnung des Abwicklungspreises

2025 Abrechnungsupdate

Bis 2025 hat Gate (Gate) seinen Abwicklungsprozess durch die folgenden wesentlichen Verbesserungen optimiert:
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Reduzieren Sie 30 % der Liquidationsslippage Durch die Verbesserung des Liquiditätspools wird der Slippage während des Liquidationsprozesses reduziert, was die Liquidationseffizienz erhöht.
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5-Sekunden-Abrechnungsbenachrichtigung Bevor die Abrechnung stattfinden soll, wird das System den Benutzern 5 Sekunden im Voraus eine Warnbenachrichtigung ausgeben, um den Benutzern mehr Zeit zur Reaktion zu geben.
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Teilweise Abrechnungsoptionen Es wurden einige Liquidationsoptionen hinzugefügt, die es den Benutzern ermöglichen, einen Teil ihrer Positionen bei einer Liquidation zu behalten, um Verluste zu reduzieren.
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Vorab-Abrechnungssimulationswerkzeug Die Plattform bietet jetzt ein Pre-Liquidation-Simulationstool, mit dem Händler verschiedene Marktszenarien testen können, bevor sie Positionen eröffnen, um potenzielle Liquidationsrisiken im Voraus zu verstehen.
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Gestärktes Versicherungsfonds Der Versicherungsfonds wurde gestärkt, um besseren Schutz gegen Marktfluktuationen zu bieten und einen stabilen Abrechnungsmechanismus für alle Vertragsarten sicherzustellen.

Abwicklungsprozess

Zwangsliquidationsprozess

Gate verwendet den markierten Preis als Grundlage, um zu bestimmen, ob die Position eines Nutzers liquidiert werden soll. Die Auswirkungen einer Zwangsliquidation variieren, je nachdem, ob der Nutzer isolierte Margin oder Kreuzmargin verwendet.

• Kreuzmargin Hebelmodus Wenn der Margin-Balance dieser Position unter die Wartungsmargin-Stufe fällt, wird die Position zwangsliquidiert. Der Margin-Balance umfasst nicht realisierte Gewinne und Verluste. Im Dual-Position-Modus, da Long- und Short-Positionen unabhängig sind, können extreme Marktbewegungen dazu führen, dass beide separat liquidiert werden.
• Vollmargin-Hebermodus Das gesamte verfügbare Guthaben ist Margin. Wenn das verfügbare Guthaben und die aktuelle Positionsmargin unter dem Wartungsmarginlevel liegen, wird die Position zwangsliquidiert. Der Margin-Saldo umfasst unrealisierte Gewinne und Verluste. Im bidirektionalen Haltemodus wird nur dann zwangsliquidiert, wenn der Nettoverlust in beiden Richtungen plus das gesamte verfügbare Guthaben und die Margin weiterhin unter dem Wartungsmarginlevel liegen.

Wenn eine erzwungene Liquidation ausgelöst wird, aktiviert das System nacheinander den Markt selbst, den Versicherungsfonds und das automatische Positionsreduzierungsystem, um die erzwungene Liquidation abzuschließen. Der spezifische Prozess ist wie folgt:

1. Wenn der Markpreis den Liquidationspreis überschreitet, wird der Liquidationsprozess eingeleitet.
2. Nicht ausgeführte Aufträge wie offene Aufträge und Strategieaufträge werden storniert.
3. Beim Platzieren eines Auftrags zum Konkurspreis, wenn der Marktpreis besser als der Konkurspreis ist, wird er zuerst zum Marktpreis ausgeführt.
4. Wenn der Auftrag ausgeführt wird, endet der Prozess.
5. Wenn der Markpreis den Konkurspreis überschreitet, werden der Versicherungsfonds und die automatische Reduzierung der Positionen aktiviert.
6. Wenn der Markpreis den Konkurspreis nicht überschreitet, wird die Position gesperrt, bis der Liquidationsauftrag ausgeführt wird.

Nach Auslösung einer erzwungenen Liquidation können Benutzer auf die Details der erzwungenen Liquidation in der Handelsgeschichte/Schließgeschichte klicken, um detaillierte Informationen einzusehen.

Berechnung des Clearingpreises

Wenn der Margin-Saldo einer Vertragsposition eines Benutzers unter das Wartungsmargin-Niveau fällt, wird die Position vom Handelssystem zwangsweise liquidiert. Nach der zwangsweisen Liquidation verliert der Benutzer alle Positionsmargen. Im tatsächlichen Vertragshandel, wenn der Markpreis den Liquidationspreis erreicht, wird dies eine zwangsweise Liquidation auslösen.

Formel zur Berechnung des Liquidationspreises

Die Berechnungsformel für den Liquidationspreis variiert je nach Art des Vertrags.

Formel zur Berechnung des Liquidationspreises für gewöhnliche Long- und Dual-Währungs-Kontrakte

Liquidationspreis = (Eröffnungspreis ± Margin / Kontraktmultiplikator / Position) / [1 ± (Wartungsmarginquote + Gebühr)]
Die Addition oder Subtraktion in der Formel hängt von der Richtung des Kontrakts ab; für Long-Positionen subtrahieren und für Short-Positionen addieren.

Die Berechnungsformel für den Liquidationspreis eines umgekehrten Vertrags.

Liquidationspreis = Position Eröffnung Durchschnittspreis(1±Wartemarginquote±Handelsgebühr)/（Position±Margin*Durchschnittspreis bei Eröffnung）
Die Addition oder Subtraktion in der Formel hängt von der Richtung des Vertrags ab, wenn es long ist, dann addieren, wenn es short ist, dann subtrahieren.

Vorsichtsmaßnahmen

• Die Position bezieht sich auf die Anzahl der Verträge. Sie können das Erhaltungs-Margin-Verhältnis und den Vertragsmultiplikator in den Vertragsinformationen einsehen.
• Einzelgebühr: 0,075%

Beispiel

Der im obigen Bild gezeigte Vertrag ist ein Long-Position-Vertrag mit einem Eröffnungspreis von 2399, einer Margin von 25,79, einer Position von 1 ETH und einem Wartungsmarginverhältnis von 0,5 %.

Gemäß der Berechnungsformel für den Liquidationspreis eines standardisierten Terminkontrakts:
Liquidationspreis = (Eröffnungspreis - Margin / Vertragsmultiplikator / Position) / [1 ± (Erhaltungsmarginquote + Taker-Gebühr)]

Die Berechnung des Liquidationspreises für diesen Vertrag erfolgt wie folgt:
Liquidationspreis = (2399-25.79⁄0.01/100)/【1 -(0.5% + 0.075%)】
Liquidationspreis = 2373.21⁄0.99425
Liquidationspreis ≈ 2386.94

Das gleiche wie der Liquidationspreis, der in der Abbildung angezeigt wird.

Fazit

Durch die oben genannten Optimierungen hat Gate (Gate) im Jahr 2025 seinen Abwicklungsprozess effizienter und transparenter gestaltet, um den Händlern besseren Schutz zu bieten. Händler können Vorab-Abwicklungssimulationswerkzeuge nutzen, um die Abwicklungsrisiken im Voraus zu verstehen, und partielle Abwicklungsoptionen verwenden, um Verluste zu reduzieren. Gleichzeitig bietet der verstärkte Versicherungsfonds auch besseren Schutz gegen Marktvolatilität.