Cho vay tiền điện tử là gì và những loại chính của nó?

Cho vay tài sản tiền điện tử là một dịch vụ tài chính mới nổi cho phép người dùng vay các loại tiền điện tử khác hoặc tiền tệ bằng cách sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo. Phương pháp cho vay này cung cấp một cách cho người giữ tài sản tiền điện tử để có được thanh khoản mà không cần bán tài sản của họ. Các loại cho vay tài sản tiền điện tử chính bao gồm cho vay tập trung và cho vay phi tập trung.

Cho vay tài sản tiền điện tử tập trung được cung cấp bởi các nền tảng tập trung truyền thống như Gate.io và các sàn giao dịch nổi tiếng khác. Những nền tảng này hoạt động như trung gian, kết nối người vay và người cho vay, và quản lý toàn bộ quá trình cho vay. Thông thường, cho vay tập trung yêu cầu người dùng hoàn thành xác minh KYC (Know Your Customer) và cung cấp dịch vụ chăm sóc khách hàng. Loại cho vay này phù hợp với người dùng thích môi trường được cấu trúc và quy định.

Ngược lại, cho vay phi tập trung (cho vay DeFi) diễn ra trên các nền tảng phi tập trung mà không có sự tham gia của các trung gian tài chính truyền thống. Các nền tảng cho vay DeFi tự động hóa toàn bộ quy trình cho vay bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh, thường cung cấp tỷ lệ lợi suất cao hơn và bảo vệ quyền riêng tư hơn. Phương pháp cho vay này phù hợp cho người dùng quen thuộc với công nghệ blockchain và ưa thích môi trường không đáng tin cậy.

Ngoài ra, có việc cho vay ngang hàng (P2P), cho phép cá nhân tham gia trực tiếp trong giao dịch cho vay, cung cấp các điều khoản vay linh hoạt hơn và lãi suất linh hoạt hơn. Bất kể loại cho vay tài sản mậu chọn, người dùng nên hoàn toàn hiểu rõ những rừng buộc và phần thường, và để ra quyết đề thông minh dựa trên nhu cầu và khả năng chỉu đủ rừng của họ.

Làm thế nào để chọn một nền tảng cho vay DeFi đáng tin cậy?

Việc lựa chọn một nền tảng cho vay DeFi đáng tin cậy là rất quan trọng để đảm bảo an toàn cho quỹ và có được trải nghiệm cho vay tốt. Đầu tiên, người dùng nên chú ý đến bảo mật của nền tảng. Điều này bao gồm kiểm tra xem nền tảng đã trải qua các cuộc kiểm tra bảo mật độc lập và xem có chương trình thưởng lỗi bảo mật công khai hay không. Ví dụ, một số nền tảng cho vay DeFi nổi tiếng như Aave và Hợp chất Đã trải qua nhiều cuộc kiểm định an ninh và thường xuyên cập nhật biện pháp an ninh của họ.

Thứ hai, uy tín và thị phần của nền tảng cũng là những yếu tố quan trọng. Người dùng có thể đánh giá vị trí thị trường của họ bằng cách xem giá trị khóa tổng cộng (TVL) và số lượng người dùng của nền tảng, điều này phản ánh sự tin tưởng của người dùng vào những nền tảng này.

Sự thanh khoản là một yếu tố quan trọng khác. Các nền tảng có thanh khoản cao thường cung cấp lãi suất tốt hơn và chi phí vay thấp hơn. Người dùng nên so sánh lãi suất vay và tỉ lệ tài sản đảm bảo của các nền tảng khác nhau và chọn một nền tảng phù hợp nhất với nhu cầu của mình. Ví dụ, một số nền tảng có thể cung cấp tỷ lệ tài sản đảm bảo lên đến 80%, trong khi những nền tảng khác chỉ có thể cung cấp 50%.
Ngoài ra, không nên bỏ qua tính thân thiện của giao diện người dùng và chất lượng hỗ trợ khách hàng. Một giao diện trực quan và dễ sử dụng có thể cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, trong khi hỗ trợ khách hàng chu đáo và chuyên nghiệp có thể giúp giải quyết bất kỳ vấn đề tiềm năng nào. Các nền tảng cho vay DeFi hàng đầu như Gate.io không chỉ cung cấp giao diện thân thiện với người dùng mà còn cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng liên tục suốt cả ngày đêm.

Cuối cùng, người dùng nên chú ý đến khả năng đổi mới và triển vọng phát triển của nền tảng. Các nền tảng có thể liên tục ra mắt tính năng mới và cải thiện dịch vụ hiện có thường có khả năng duy trì sự cạnh tranh trong dài hạn. Ví dụ, một số nền tảng đang khám phá các tính năng đổi mới như cho vay qua chuỗi khối và cho vay với lãi suất cố định, điều này có thể mang đến cho người dùng nhiều lựa chọn hơn và trải nghiệm vay mượt mà hơn.

Lãi suất cho việc cho vay tiền điện tử được tính như thế nào?

Phương pháp tính lãi suất cho vay tiền điện tử khác nhau tùy thuộc vào từng nền tảng, nhưng thông thường bao gồm nhiều yếu tố. Trên các nền tảng cho vay tập trung, lãi suất thường được đặt bởi nền tảng dựa trên cung cầu thị trường, đánh giá rủi ro và môi trường cạnh tranh. Ví dụ, dịch vụ cho vay tiền điện tử của Gate.io cung cấp phương pháp tính lãi suất linh hoạt, với lãi suất được tính theo giờ.

Ngược lại, các nền tảng cho vay DeFi thường sử dụng thuật toán để điều chỉnh tỷ lệ lãi suất một cách linh hoạt. Những thuật toán này xem xét các yếu tố như việc sử dụng hồ chứa thanh khoản, nhu cầu và cung cấp trên thị trường. Ví dụ, Compound sử dụng một thuật toán gọi là ‘mô hình tỷ lệ sử dụng’ để điều chỉnh tỷ lệ lãi suất một cách linh hoạt dựa trên tỷ lệ vay của hồ chứa thanh khoản. Khi nhu cầu vay tăng, lãi suất tăng để thu hút nhiều tiền gửi hơn; khi nhu cầu giảm, lãi suất giảm để kích thích việc vay.

Ngoài ra, một số nền tảng cũng cung cấp tỷ lệ giá trị vay động (LTV), điều chỉnh yêu cầu tài sản đảm bảo dựa trên điểm tín dụng của người vay và sự biến động của tài sản đảm bảo. Ví dụ, đối với các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin, LTV có thể lên đến 80% đối với các đồng altcoin lớn, trong khi đối với các đồng altcoin nhỏ hơn, LTV có thể chỉ là 50% hoặc thấp hơn.

Có những rủi ro tiềm ẩn nào khi tham gia cho vay tiền điện tử?

Tham gia cho vay tài sản tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng đi kèm với nhiều rủi ro tiềm ẩn. Đầu tiên và quan trọng nhất, rủi ro biến động thị trường là rủi ro quan trọng nhất. Thị trường tài sản tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động cao, với giá có thể dao động mạnh trong một thời gian ngắn. Ví dụ, vào năm 2022, Giá Bitcoin Từ 47.686 đô la vào đầu năm xuống còn 16.547 đô la vào cuối năm, giảm hơn 65%. Sự biến động như vậy có thể dẫn đến sự giảm giá mạnh của giá trị tài sản thế chấp, gây ra việc thanh lý bắt buộc và gây ra thiệt hại đáng kể.

Thứ hai, rủi ro của nền tảng không thể bỏ qua. Trong những năm gần đây, một số nền tảng cho vay tài sản tiền điện tử nổi tiếng, như Celsius và BlockFi, đã sụp đổ vì các lý do khác nhau, dẫn đến mất mát tài sản của người dùng. Ví dụ, khi Celsius xin bảo vệ phá sản vào tháng 7 năm 2022, nợ của họ lên tới 5 tỷ đô la. Điều này nhấn mạnh sự quan trọng của việc lựa chọn một nền tảng đáng tin cậy và sự cần thiết của việc đa dạng hóa đầu tư.

Cuối cùng, rủi ro về thanh khoản không thể bỏ qua. Trong giai đoạn biến động của thị trường hoặc khi sàn gặp sự cố, người dùng có thể không thể rút tiền hoặc thanh lý tài sản thế chấp một cách kịp thời. Vào tháng 5 năm 2022, sự sụp đổ của Terra/Hệ sinh thái LUNA đã gây ra khủng hoảng tính thanh khoản nghiêm trọng cho nhiều nền tảng DeFi.

Để giảm thiểu những rủi ro này, người dùng nên cẩn trọng chọn các nền tảng cho vay, đa dạng hóa đầu tư, chặt chẽ theo dõi xu hướng thị trường và luôn cảnh giác. Trong khi đó, sử dụng các nền tảng nổi tiếng như Gate.io có thể giúp giảm thiểu rủi ro một phần, vì những nền tảng này thường có các biện pháp quản lý rủi ro toàn diện hơn và sức mạnh tài chính mạnh hơn.

Kết luận

Cho vay tài sản mã hóa đã mở ra cơ hội tài chính mới cho các nhà đầu tư nhưng cũng mang đến những thách thức độc đáo. Việc lựa chọn một nền tảng đáng tin cậy, hiểu rõ cơ chế tính lãi suất và đánh giá nguy cơ tiềm năng là rất quan trọng. Môi trường quy định đang ngày càng phát triển yêu cầu các thành viên phải tỉnh táo và chặt chẽ theo dõi các thay đổi chính sách. Khi ngành công nghiệp trưởng thành, cho vay tài sản mã hóa được kỳ vọng sẽ trở thành một bổ sung mạnh mẽ cho hệ thống tài chính truyền thống, mang đến cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng hơn.

Cảnh báo rủi ro: thị trường tiền điện tử đặc biệt biến động cao, và hoạt động cho vay có thể dẫn đến mất mát vốn đáng kể. Thay đổi chính sách quy định có thể ảnh hưởng đến hoạt động của nền tảng, và người dùng nên tham gia cẩn thận.